Что такое венчурные инвестиции: что это, как стать инвестором, плюсы и минусы инвестиций в венчурные фонды

О венчурных инвестициях | CorporateVentureSummit.ru

Венчурные инвесторы делают ставку на инновационные проекты ради перспективы заработка в будущем – вкладывают деньги в молодые компании или стартапы в надежде, что те смогут выйти в плюс. Профинансировать бизнес можно самостоятельно или через инвестиционный фонд, но нужна внушительная сумма. Об особенностях венчурных инвестиций расскажем в этой статье.

Что такое венчурные инвестиции

Венчурное инвестирование простыми словами – это вложение денег в перспективные стартапы. Когда бизнес только зарождался, венчурными инвесторами становились друзья или члены семьи предпринимателя, который решил открыть собственное дело.

Венчурное финансирование развито в основном в сфере инновационных технологий – искусственный интеллект, облачные решения, разработка программного обеспечения.

Рискованность вложений очень высока:

• если бизнес пойдёт в рост, потенциальная доходность инвестора может быть заоблачной;
• молодая компания может обанкротиться, даже не получив первой прибыли – по статистике, 3–4 стартапа из 10 не приносят инвесторам дохода.

Венчурный бизнес фактически кредитует компании. Стартапы – не самые привлекательные клиенты для банков. Кредиты им дают неохотно или под очень высокие проценты. Но желающие инвестировать находятся среди частных лиц или других компаний. Удачное вложение возможно не только деньгами, но и услугами – запуском рекламной кампании, помощью юристов и др.

Венчурный капитал может идти на разные цели:

• запуск бизнеса;
• его расширение;
• на отдельные крупные проекты;
• на антикризисные цели – иногда вложения инвесторов позволяют избежать банкротства.

Инструменты венчурных инвестиций – выпуск акций или продажа существующих, привлечение капитала в кредит, конвертируемых нот и др.

Как это работает на примере

Для примера рассмотрим этапы развития компании «Яндекс», которая работает в отрасли информационных технологий и когда-то была стартапом:

• в 1988 году Аркадием Воложем образована компания «Аркадия», в которой создали первые локальные поисковые программы, а технологию поиска назвали «Яndex»;
• в 1995 году компания CompTek, где раньше работал основатель, вышла в интернет;
• в 1997 году появилась поисковая система «Yandex.
  ru»;
• В 2000 году регистрируется компания «Яндекс»;
• чтобы занять свою нишу на рынке информационных услуг, компания решила привлекать инвестиции через фонд ru-Net Holdings – ему достались акции Яндекс в доле чуть более 35% на сумму 5,28 млн долларов;
• привлечь инвестиции решили через венчурный фонд Baring Vostok и объединённую финансовую группу UFG;
• некоторые из 25 сотрудников также стали акционерами – вложили собственные средства в развитие.

Важно! Первыми инвестициями стали расходы Воложа в 1997 году – он купил три сервера на общую сумму 10000 долларов.

Что нужно, чтобы стать венчурным инвестором

Стать венчурным капиталистом можно без опыта, но понадобятся немалые сбережения. Венчурные проекты в большей степени интересны успешным предпринимателям, бизнес которых перестал развиваться.

Влиться в чужой бизнес можно несколькими способами:

• присмотреться к стартапам знакомых;
• общаться на специализированных форумах;
• заводить контакты в клубах инвесторов;
• зарегистрироваться на краудфандинговых платформах;
• обратиться в венчурный фонд – здесь предложат проекты на выбор, а всю работу сделают опытные эксперты.

Венчурные инвестиции обычно рассчитаны на длительные дистанции. Если бизнес не прогорел сразу и начинает развиваться, то первую ощутимую прибыль инвесторы получают не ранее чем через 5–7 лет.

Важно! Но есть и исключения – иногда стартап «выстреливает» в первые годы или даже месяцы.

Как искать и выбирать проекты

Идеальный стартап для вложений:

• работает в научно-технической отрасли;
• имеет хороший бизнес-план;
• на реализацию проекта отводит не больше 6 лет;
• имеет патенты, права на интеллектуальную собственность и всё, что позволяет работать легально.

Для уже существующих на рынке компаний важны такие показатели:

• уверенные темпы роста;
• лидерство в сегменте;
• неплохие экономические показатели;
• популярность у потребителей.

В идеале инвестиционную сделку стоит совершать с той компанией, которая будет приносить пользу потребителям по ряду параметров – качеству, скорости оказания услуги, комфорту, или предложит что-то кардинально новое и полезное.

Инвестировать можно в любой стране. В то же время российская венчурная индустрия ещё достаточно молода, вложения осложняются геополитикой, сложным выходом из бизнеса и практически полным отсутствием крупного институционального капитала для стартапов.

Преимущества и риски венчурных инвестиций

Преимущества вложений в инвестиционные проекты:

• высокая средняя доходность – потенциальный инвестор может получить в 10 или 100 раз больше начальных вложений;
• сравнительно быстрая окупаемость – в среднем 5–7 лет.

Венчур переводится с английского как «связанный с риском», что точно описывает особенности таких вложений. Венчурная компания или обычный частный инвестор могут столкнуться с такими проблемами:

• большой объем финансирования – в среднем для финансовых вложений сумма должна быть от 10–100 тыс. долларов;
• огромные финансовые риски – нужно быть готовым к банкротству компании и потере денег, ведь оправдывают вложения не больше 25–30% проектов, особенно при раннем инвестировании на этапе идеи для бизнеса;
• мошенничество – на рынке венчурных инвестиций встречаются недобросовестные предприниматели, которые работают по принципу финансовой пирамиды.

В сравнении с консервативными инструментами инвестирования – банковскими депозитами, облигациями и даже акциями – прямые инвестиции в молодые компании имеют самый высокий риск, но и самые потенциально прибыльные. Кроме того, так или иначе венчурному инвестору придётся участвовать в развитии бизнеса хотя бы для того, чтобы вовремя сделать продажу доли, если компания окажется на грани банкротства.

Венчурные фонды для IT-компаний, венчурные инвесторы для IT-стартапа

В сфере информационных технологий возникает огромное количество стартапов, которые не смогут реализовать идею без инвестиций. Венчурные фонды, работающие с инвестиционными проектами и предприятиями, осуществляют финансирование рискованных проектов, которые способны в будущем принести высокую прибыль. Большая часть инвестируемых проектов оказывается нежизнеспособной, зато те, которые прорываются на рынок, окупают убытки.

Что такое венчурное инвестирование в IT-сфере

Венчурное инвестирование – это приобретение меньшей доли контрольного пакета, уставного либо акционерного капитала в молодых компаниях, демонстрирующих высокий потенциал.   Инвестиции венчурного фонда предполагают долгосрочное капиталовложение в результате которого получается ошеломительная прибыль.

Инвестиции осуществляются за счет частного капитала, направленного в акционерный капитал высокотехнологичных компаний, занимающихся разработкой наукоёмких продуктов. Благодаря притоку денег дается толчок развитию бизнеса. Половина всех вложений венчурных фондов приходится на рынок IT.

В основе стартапов лежат инновации, благодаря чему отсутствует конкуренция и создаются новые услуги, продукты, бизнес-процессы, открываются никем не занятые рыночные ниши. Подобное положение позволяет стартапу быстро вырасти, в том числе, в цене. Вкладываясь в инновационный проект, инвестор получает заработок на увеличении стоимости доли.

Высокий процент инвестирования в сегменте информационных технологий объясняется несколькими факторами:

• низким порогом входа;
• отсутствием таможенных и регулятивных барьеров;
• коротким циклом разработки, быстрой результативностью без вложений в развитие инфраструктуры;
• отсутствием физических активов;
• простой релокацией команды стартаперов;
• высоким процентом возвратности относительно объема вложенного капитала.

Хорошие, сильные IT-проекты имеют более высокий порог входа. Международные инвестиционные фонды предлагают отличающиеся условия поддержки (финансовой, операционной, административной, с привлечением бизнес-ангелов), работая с проектами на различных стадиях.

Каждый стартап должен пройти на пути своего развития несколько стадий, но большинство начинающих предпринимателей разоряется из-за недостатка финансирования, отсутствия опыта или нереализуемости идеи.

На ранней стадии разрабатывается бизнес-план и на основе собственных финансовых сбережений создается прототип продукта. Для его развития требуется куда больший бюджет, а любые препятствия на пути разработки снижают вероятность прорыва стартапа на рынок – идеи витают в воздухе.

От скорости захвата рынка зависит размер прибыли, чем быстрее – тем цена выше, равно как и риск потерять вложения. На этой стадии инвестированием занимаются бизнес-ангелы, акселераторы, посевные и венчурные фонды.

На средней и поздней стадиях, когда уже известно, что стартап остается на плаву, риски инвестирования снижаются, становится понятной перспектива внедрения инноваций. Крупные венчурные фонды и корпоративные инвесторы предпочитают дождаться момента, когда издержки, связанные с проверками стартапа, снизятся.

Венчурные фонды – это конвейер производства стартапов, имеющий свои преимущества:

• напрямую вкладывают в долгосрочной перспективе средства в развитие компании;
• не требуют процентов или ежемесячных взносов;
• становятся партнерами компании на определенном временном отрезке;
• не требуют возврата вложений при банкротстве или низкой доходности.

После достижения стартапом пределов масштабирования либо по требованиям фонда, когда стоимость компании максимально возрастает, происходит продажа доли инвестора. В результате фонд накапливает опыт по созданию компаний и их оптимальному управлению.

Как работает венчурный фонд?

Оценкой стартапов занимаются специалисты в области экономики и инвестиционной деятельности. Их задача – оценить целесообразность вложения средств в идею, помочь организаторам проекта довести его до рынка и получить прямую финансовую выгоду. Для этого инвесторы:

• ищут прибыльные, перспективные идеи;
• изучают объект инвестиций с точки зрения рисков, актуальности, востребованности, затрат;
• составляют стратегию развития;
• выпускают акции, выкупая их в объеме чуть меньше контрольного пакета;
• развивают компанию, способствуют ее расширению;
• продают свою долю и получают прибыль.

Основные проблемы инвестирования для венчурных фондов:

• Неверная оценка проекта. Экспертам фонда требует время, чтобы принять решение и не прогадать, а стартаперам – проявлять терпение, регулярно напоминая в письмах об успехах в продвижении проекта.
• Перегруженность. Инвесторы получают огромное количество презентаций, в которых мало кто действительно кратко, четко и по существу описывает проблему и способ ее решения, оценивает компетентность команды и объем проделанной работы. В итоге перспективные проекты могут остаться незамеченными.
• Завышенные оценки. При оценках стартапа и связанных с ним рисках фонд может обнаружить, что запрашиваемая сумма многократно завышена.
• Тренды. Преимущественно инвестируются те IT-проекты, которые находятся в настоящий момент в тренде (Edtech, Biotech, ESG) в ущерб практичным направлениям (IT в агротехнологиях, Deeptech).
• Неспешность. Стартап – это быстрый старт и достижение результата. Если процесс растянут, проект теряет актуальность.

Как венчурные фонды оценивают IT-стартапы

Увеличение темпов цифровизации, развитие информационных технологий, серьезные колебания фондового рынка, рост объемов потребления IT-контента и решений делает сегмент перспективным для инвестирования. Наиболее перспективными для инвесторов являются направления, основанные на стыке инновационных и классических технологии – Fintech, Edtech, Helthtech, машинное обучение и искусственный интеллект, SaaS, электронная коммерция, блокчейн и т.п.

Интерес инвесторов к IT-сектору вызван и тем, что развитие программных сервисов и продуктов требует разумных, небольших сумм, зато отдача может превзойти самые смелые ожидания.

Каждый венчурный фонд оперирует собственными критериями отбора проектов, но в целом параметры касаются следующих моментов:

• Наличие опыта и рекомендаций. Даже неудачи в прошлом свидетельствуют о работе над ошибками. Нельзя отправлять письма на «холодный» ящик, необходимо установить личный контакт либо найти делового партнера, который даст рекомендацию.
• Жизнеспособность идеи. Венчурный фонд интересует не идея, а ее воплощение и востребованность рынком, то, насколько эффективно она решает проблемы целевой аудитории, превосходя продукты конкурентов.
• Команда стартапа, личность основателя. Хорошая, профессиональная команда демонстрирует серьезность намерений создать интересный, ценный для потребителя IT-продукт и покорить рынок.
• Востребованность, коммерческий потенциал. После создания прототипа, проведения тестирования, адаптации к рынку, шанс получить финансирование выше. Иногда доработки способны превратить сервис или продукт в востребованный товар.
• Личное предпочтение. Венчурные фонды и бизнес-ангелы могут проявлять интерес к разработкам в тех нишах, которые им ближе, понятнее, интереснее.

Имея колоссальный опыт, инвестиционный фонд ищет достойные идеи, чтобы реализовать их.

Как заручиться поддержкой венчурного фонда

Для того чтобы завоевать расположение венчурного инвестора, необходимо иметь интересную идею, отвечающую потребностям рынка и бизнес-план. Фондов, готовых за долю в компании, заняться ее финансированием, не так уж и много. Нужно подготовить презентацию для инвестора и подать свою идею так, чтобы возникло желание вложиться в нее. Важно открывать новое и доказывать, что в инновационной идее нуждается все человечество!

• Выбор венчурного фонда. Лучше обращаться в те фонды, которые специализируются на проектах в IT-сегменте. Как правило, помимо финансирования стартапу заинтересован в квалифицированной помощи, наличии партнера на пути бизнес-развития. Важно уточнить размер инвестиций, глубину погружения инвестора в проекты, опыт фонда.
• Презентация. Для представителей фонда важны лаконичность изложения материала, воодушевленность и профессионализм коллектива, прибыльность. От того, насколько проработана презентация, зависит внимание инвестора.
• Переговоры. От них зависит дальнейшая судьба проекта. Инвестор обращает внимание на подготовленность, амбициозность и целеустремленность основателя стартапа. Его задача понять пределы возможностей и готовности стартапера к сотрудничеству.
• Финансовая модель на несколько лет. Должна учитывать прибыли, расходы, все движения финансовых потоков, методы, которые возможно применить при нештатных ситуациях. Для венчурного фонда важно понимание соотношения риска и прибыли в будущем.
• Договор. При заключении договора нужно прибегнуть к помощи юриста, способного оценить договор, разъяснить его нюансы и вероятные подводные камни. Венчурный фонд вправе предложить иные, а не оговоренные ранее условия сотрудничества, чтобы сгладить риски и получить указанную доходность.

Сотрудничество стартаперов и венчурных фондов имеет множество преимуществ для обеих сторон. От участников процесса требует багаж знаний, способность реализовать самые смелые идеи, экономический опыт – только в этом случае стартапы будут получать деньги на развитие, а инвесторы – вкладывать средства в перспективные проекты, зарабатывая на их последующей реализации.

NVCA — Национальная ассоциация венчурного капитала

NVCA объединяет венчурную экосистему США.

Мы поддерживаем создание быстрорастущих компаний и следим за тем, чтобы США оставались самой конкурентной средой в мире для предпринимателей.

Оставайтесь на связи.

NVCA — это некоммерческая ассоциация, основанная нашими членами. Мы собираем венчурных инвесторов, предпринимателей и отраслевых партнеров для определения приоритетов государственной политики, разработки новых отраслевых инициатив, проведения передовых исследований и участия в возможностях профессионального развития вместе со своими коллегами.

Последние новости

Пресс-релизы

11 мая 2023 г.

NVCA назначает Чарльза Хадсона из Precursor новым председателем правления

Пресс-релизы 9000 5

2 мая 2023 г.

NVCA объявляет победителей премии Venture Capital Awards 2023

Пресс-релизы

27 апреля 2023 г.

NVCA высоко оценивает принятие Закона DEAL, ставшего важной вехой для американских инноваций

Пресс-релизы

18 апреля 2023 г.

Усилия по обеспечению разнообразия, справедливости и инклюзивности показывают скромный рост среди венчурных компаний, согласно опросу венчурного капитала

Пресс-релизы

Апрель 13, 2023

NVCA приветствует SBA Усилия по сокращению барьеров для инновационного малого бизнеса и призывы к дальнейшему расширению

Пресс-релизы

10 апреля 2023 г.

Джастин Филд повышен до директора по стратегии NVCA, команда нового руководства

Подробнее

Предстоящие мероприятия

Зарегистрируйтесь прямо сейчас: VC University — группа 13 начинается 1 июня

1 июня 2023 г. , Произведено NVCA , Venture Forward и Startup@BerkeleyLaw, VC University — это наш онлайн-сертификационный курс по основам венчурного финансирования. На сегодняшний день программа обслужила 12 аншлаговых когорт и более 2600 участников. Количество мест ограничено, регистрация принимается по мере поступления.

ПОДРОБНЕЕ

Как частные компании справляются с сегодняшними турбулентными рынками капитала

15 июня 2023 г.

В свете текущих встречных ветров на рынках капитала частные компании и их ключевые заинтересованные стороны сталкиваются со значительным и быстро растущим финансированием проблемы. Поскольку активность IPO, SPAC и слияний остается низкой, для частных компаний и их инвесторов как никогда важно оптимизировать стратегии финансирования, сохраняя при этом наилучшее положение на будущее.

Компании, обращающиеся к рынкам частного капитала, сталкиваются с большей избирательностью со стороны инвесторов, значимыми изменениями в приоритетах инвесторов, переоценкой и возрождением структурной защиты инвесторов.

Присоединяйтесь к нам для панельной дискуссии о том, как компании ориентируются в реалиях частной жизни в сегодняшних сложных условиях, об основных проблемах, с которыми они сталкиваются, и о наших прогнозах на рынках капитала на оставшуюся часть 2023 года и далее.

ПОДРОБНЕЕ

Объем рынка венчурных инвестиций, доли и тенденции

2022

Рынок венчурных инвестиций

P

по типу финансирования (первое венчурное финансирование, последующее венчурное финансирование), по размеру фонда (менее 50 млн долл. США, От 50 млн до 100 млн долларов, от 100 млн до 250 млн долларов, от 250 млн до 500 млн долларов, от 500 млн до 1 млрд долларов, свыше 1 млрд долларов по отраслевым вертикалям (компьютеры и бытовая электроника, связь, медико-биологические науки, энергетика, прочее): глобальные возможности Анализ и отраслевой прогноз, 2021-2031 гг.

 

Исследование рынка венчурных инвестиций, 2031

Объем мирового рынка венчурных инвестиций оценивался в 173,5 млрд долларов в 2021 году и, по прогнозам, достигнет 1068,5 млрд долларов к 2031 году, увеличившись в среднем на 20 0,1% с 2022 г. до 2031 года.

COVID-19 создал меньший импульс в инвестиционном пуле и дополнительное неприятие риска, поскольку активность венчурных инвестиций снизилась в глобальном масштабе. Более того, малый и средний бизнес был остановлен, а большинство предприятий ликвидировано из-за COVID-19.. Кроме того, финансовые показатели активов МСП ухудшились из-за снижения стоимости портфеля, волатильности валютных курсов и проблем с существующими инвестициями.

Венчурные инвестиции — это тип инвестиций в частный капитал, который включает в себя инвестиции в компании, требующие капитала. Бизнес часто требует капитала для первоначальной настройки или расширения. Венчурное инвестирование может осуществляться на еще более ранней стадии, известной как фаза идеи. Венчурный капиталист может предоставить ресурсы предпринимателю, если первый считает, что второй может предложить хорошую бизнес-идею. Проекты венчурного инвестирования обычно управляются фондами прямых инвестиций, при этом каждый фонд управляет портфелем проектов, на которых он специализируется. Например, фонд прямых инвестиций, специализирующийся на искусственном интеллекте, может инвестировать в портфель из десяти венчурных проектов на полностью интеллектуальных транспортных средствах.

Резкий рост в технологическом секторе является основной движущей силой рынка венчурных инвестиций. Двумя технологиями, обеспечивающими наибольшую долю корпоративных венчурных инвестиций в настоящее время, являются искусственный интеллект (ИИ) и облачные технологии, которые вместе росли более чем в два раза быстрее, чем венчурные инвестиции во всех других секторах за последнее десятилетие, и в настоящее время составляют более трети от общего объема инвестиций. стоимость венчурных инвестиций в технологии. Однако трудоемкий процесс выхода венчурного капитала проходит, так как любому стартапу требуется несколько лет, чтобы выйти из IPO. Таким образом, чем дольше период владения инвестициями, тем больше негативных последствий он оказывает на эффективность капитальных вложений, что означает большую нагрузку на предпринимателей по своевременному возврату капитала.

Кроме того, одним из основных факторов, препятствующих росту рынка, является необходимость тщательной проверки. Наоборот, ожидается, что технический прогресс в области венчурных инвестиций обеспечит крупные и прибыльные возможности для роста рынка венчурных инвестиций в ближайшие годы.

Рынок венчурных инвестиций сегментирован по типу финансирования, размеру фонда, отраслевой вертикали и региону. По размеру финансирования оно подразделяется на первое венчурное финансирование и последующее венчурное финансирование. Первичное венчурное финансирование далее подразделяется на частные инвестиционные компании и HNW. По размеру фонда он подразделяется на: менее 50 млн долларов, от 50 млн до 100 млн долларов, от 100 млн до 250 млн долларов, от 250 млн до 500 млн долларов, от 500 млн до 1 млрд долларов и свыше 1 млрд долларов. По отраслевым вертикалям он делится на компьютерную и бытовую электронику, связь, науки о жизни, энергетику и другие. По регионам он анализируется по Северной Америке, Европе, Азиатско-Тихоокеанскому региону и LAMEA.

В зависимости от типа финансирования сегмент первого венчурного финансирования достиг самого высокого роста в 2021 году. Это связано с тем, что это первый раунд инвестиций для получения поддержки на ранней стадии. Капитал, привлеченный на посевной стадии, обычно используется для исследования рынка и разработки продукта.

По регионам Северная Америка достигла наибольшей доли рынка венчурных инвестиций в 2021 году. Это связано с тем, что рынок в настоящее время растет в результате увеличения количества стартапов, финансовых учреждений и взаимных фондов венчурных компаний. и общее расширение рынка. Кроме того, рост инвестиционной активности в различных отраслевых вертикалях, включая здравоохранение, биотехнологии, сельское хозяйство, СМИ и развлечения, способствует росту рынка венчурных инвестиций.

Отчет посвящен перспективам роста, ограничениям и тенденциям рынка венчурных инвестиций. В исследовании представлен анализ пяти сил Портера, чтобы понять влияние различных факторов, таких как рыночная власть поставщиков; соревновательная интенсивность конкурентов; угроза новых участников; Угроза заменителей; и рыночная власть покупателей на рынке венчурных инвестиций.

В отчете анализируются профили ключевых игроков, работающих на рынке венчурных инвестиций, таких как Accel Partners Venture, Agoranov, Balderton Capital (UK) LLP, Battery Ventures, Caixa Capital Risc, Cherry Ventures, Eurazeo, Greylock Partners, HoxtonVentures LLP , Index Ventures, Lakestar, Seedcamp, Sequoia, Target Global, Union Square Ventures, Park Capital и GetVantage. Эти игроки приняли различные стратегии для увеличения своего проникновения на рынок и укрепления своих позиций в индустрии венчурных инвестиций.

Анализ воздействия COVID-19

Эпидемия COVID-19 затрагивает все аспекты глобального бизнеса, включая венчурные инвестиции. COVID-19 создал меньшую динамику в инвестиционном пуле и дополнительное неприятие риска, поскольку активность венчурных инвестиций сократилась в глобальном масштабе. Более того, малый и средний бизнес был остановлен, а большая часть предприятий ликвидирована из-за COVID-19. Кроме того, снижение стоимости портфеля, волатильность валютного рынка и трудности с текущими инвестициями способствовали ухудшению финансовых показателей активов МСП. Кроме того, первичные публичные предложения (IPO), слияния и поглощения на мировом рынке задерживаются. Таким образом, начальные венчурные инвестиции постоянно снижаются из-за того, что инвесторы ищут для своих инвестиций хорошо зарекомендовавшие себя и зрелые компании. Таким образом, COVID-19Пандемия негативно повлияла на рынок венчурных инвестиций.

Главные влияющие факторы

Венчурные инвестиции предлагают более высокую потенциальную прибыль

Большинство венчурных капиталистов или венчурных инвесторов рассчитывают получить не менее 25% прибыли от своих инвестиций. В зависимости от потенциала роста бизнеса венчурный инвестор может рассчитывать на гораздо большую прибыль. Кроме того, венчурное инвестирование недоступно для среднего инвестора, но оно может быть ключевым фактором экономического роста для состоятельных людей и организаций благодаря своей способности приносить огромную прибыль. Кроме того, целью создания фирм венчурного капитала является возможность получить огромную отдачу от этих инвестиций, и инвесторы обычно желают, чтобы их первоначальные инвестиции были по крайней мере удвоены. Таким образом, это один из основных движущих факторов рынка венчурных инвестиций.

Длительный процесс выхода венчурного капитала

Выходы являются основным элементом рынка венчурного капитала, который позволяет менеджерам кристаллизовать бумажную прибыль и возвращать выручку LP. Признак положительных выходов приходит через слияния и поглощения и IPO, и тот факт, что их количество сократилось, является признаком того, что рынок корпоративного венчурного капитала сдерживает себя. Более того, в нынешние времена время выхода с IPO для стартапа стало 8,2 года. Таким образом, чем дольше период владения инвестициями, тем больше негативных последствий это оказывает на показатели IRR, что означает большую нагрузку на предпринимателей по своевременному возврату капитала. Таким образом, это один из основных факторов, сдерживающих рост рынка венчурных инвестиций.

Рост числа розничных инвесторов

Благодаря розничным инвесторам рынок обладает гибкостью, поскольку их объем превосходит любые масштабы сговора или доминирования. Тем не менее, предприниматели не сталкиваются с неправомерным давлением в плане масштабирования своего бизнеса и могут сосредоточиться на устойчивом росте. Кроме того, для осуществления революции розничных инвесторов важную роль должны сыграть технология блокчейн и криптовалюта. Их способность демократизировать рынок венчурного капитала и устранить входные барьеры имеет жизненно важное значение. Более того, используя смарт-контракты и токенизацию, венчурный капитал можно сделать доступным для всех розничных инвесторов. Кроме того, использование биткойнов в качестве знака ценности и собственности упрощает инвестирование. Поэтому ожидается, что технологический прогресс в области аналитики социальных сетей предоставит большие и прибыльные возможности для роста рынка.

Основные преимущества для заинтересованных сторон

• В этом отчете представлен количественный анализ сегментов рынка, текущих тенденций, оценок и динамики анализа рынка венчурных инвестиций с 2021 по 2031 год для определения преобладающих возможностей рынка венчурных инвестиций.
• Исследование рынка предлагается вместе с информацией об основных движущих силах, ограничениях и возможностях.
• Анализ пяти сил Портера подчеркивает потенциал покупателей и поставщиков, позволяющий заинтересованным сторонам принимать бизнес-решения, ориентированные на получение прибыли, и укреплять свою сеть поставщиков-покупателей.
• Основные страны в каждом регионе нанесены на карту в соответствии с их вкладом доходов в прогноз глобального рынка венчурных инвестиций.
• Отчет включает в себя анализ региональных, а также глобальных тенденций рынка венчурных инвестиций, ключевых игроков, сегментов рынка, областей применения и стратегий роста рынка.

  Обзор рынка венчурных инвестиций Основные моменты

90 201 Вертикальная промышленность

Аспекты	Детали
Тип финансирования	Первичное венчурное финансирование Последующее венчурное финансирование 9018 3
Размер фонда	Менее 50 млн долларов 50 млн долларов до 100 миллионов долларов от 100 миллионов долларов до 250 миллионов долларов от 250 миллионов долларов до 500 миллионов долларов от 500 миллионов долларов до 1 миллиарда долларов Свыше 1 миллиарда долларов
Компьютеры и бытовая электроника Связь Науки о жизни Энергетика Прочее
По регионам	Северная Америка  (США, Канада) Европа   (Германия, Великобритания, Франция, Италия, Испания, Нидерланды, остальные страны Европы) Азиатско-Тихоокеанский регион  (Китай, Индия, Япония, Австралия, Сингапур, остальные страны Азиатско-Тихоокеанского региона) LAMEA (Латинская Америка, Ближний Восток, Африка)
Ключевые игроки рынка	Accel Partners Venture, Agoranov, Balderton Capital (UK) LLP , Battery Ventures, Caixa Capital Risc, Cherry Ventures, Eurazeo, Greylock Partners, Hoxton Ventures LLP, Index Ventures, Lakestar, Seedcamp, Sequoia, Target Global, Union Square Ventures, Brighton Park Capital, GetVantage

 

Загрузка оглавления. ..

 

 

Венчурный капитал помогает основателям стартапов контролировать риски, связанные с большинством новых предприятий. Ожидается, что благодаря опытной команде, наблюдающей за ростом и операциями, стартапы смогут избежать серьезных проблем. Уровень неудач для стартапов по-прежнему составляет 20% в первый год, но когда возникает сложная ситуация, наличие партнера или инвестора, имеющего опыт помощи стартапам, может повысить шансы на принятие правильного решения. Когда фирма венчурного капитала инвестирует в бизнес, она делает это ради собственного капитала компании. Это означает, что, в отличие от кредитов для малого бизнеса и личных кредитов, для бизнеса нет регулярных платежей. Это высвобождает оборотный капитал для бизнеса, позволяя им реинвестировать в улучшение продуктов, найм большей команды или дальнейшее расширение операций. Более того, многие успешные основатели стартапов после ухода из бизнеса становятся партнерами венчурных фирм. Эти люди часто имеют опыт масштабирования компании, решения повседневных и долгосрочных проблем и мониторинга финансовых показателей. Даже если у них нет опыта работы со стартапами, у них часто есть опыт помощи стартапам, и они входят в состав советов директоров одновременно из 10 человек. Это может сделать их ценными лидерскими ресурсами для компаний, в которые они инвестируют. У большинства венчурных фирм есть команда по связям с общественностью и контакты со СМИ, и в их интересах привлечь внимание к стартапу. Работа с венчурной фирмой может повысить доверие к стартапу, особенно для основателей, которые не создали другие успешные компании. Привлечение большего внимания со стороны потенциальных работодателей, клиентов, партнеров и компаний венчурного капитала, которые хотят привлечь средства, может быть результатом повышения публичности..

Кроме того, участники рынка применяют различные стратегии для улучшения своих услуг на рынке и повышения удовлетворенности клиентов. Например, Министерство здравоохранения и социальных служб США (HHS) представило новый тип государственно-частного партнерства, который позволяет осуществлять инвестиции с использованием методов венчурного капитала. В рамках программы BARDA Ventures Управление перспективных биомедицинских исследований и разработок (BARDA), входящее в состав офиса помощника госсекретаря HHS по вопросам готовности и реагирования, начинает партнерство с некоммерческой организацией Global Health Investment Corporation (GHIC) для ускорения разработки и коммерциализация технологий и изделий медицинского назначения, необходимых для реагирования или предотвращения чрезвычайных ситуаций в области общественного здравоохранения, таких как пандемии и другие угрозы безопасности для здоровья.

В рамках этого партнерства BARDA намерена предоставить GHIC как минимум 50 миллионов долларов в течение пяти лет с потенциалом до 500 миллионов долларов в течение 10 лет. GHIC запустит глобальный фонд безопасности здоровья с соответствующим капиталом от других инвесторов. Это партнерство позволит установить прямую связь с инвестиционным сообществом и установить устойчивые и долгосрочные усилия по выявлению, развитию и коммерциализации технологий, которые помогут США эффективно реагировать на будущие угрозы безопасности здоровья.