Разница EBIT и EBITDA — Инвестология
Рентабельность и эффективность бизнеса могут быть рассчитаны с помощью различных мультипликаторов, которые помогают сравнивать различные компании, действующие в той же отрасли или секторе. EBIT и EBITDA являются примерами таких мультипликаторов.
Для того чтобы понять в чем разница EBIT и EBITDA, сначала нужно понять, что каждая из них представляет.
- EBIT — прибыль до вычета процентов и налогов.
- EBITDA — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.
Несмотря на то, что ни одна из метрик не соответствует требованиям общепринятым принципам бухгалтерского учета или GAAP, они часто используются инвесторами при оценке компании.
Финансовые аналитики часто объединяют EBIT с операционным доходом. Действительно, эти значения часто настолько тесно связаны, что их можно использовать взаимозаменяемо, не вызывая каких-либо проблем бухгалтерского учета. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предупреждает о прямом сравнении EBIT и операционных доходов, поскольку EBIT делает определенные корректировки по статьям, не включенным в операционный доход.
Вместо этого SEC рекомендует использовать чистую прибыль, представленную в отчете о прибылях и убытках, для согласования EBIT с более дружественными по GAAP цифрами.
EBITDA пользуется популярностью среди сильно заемных и капиталоемких компаний, которым требуются большие амортизационные отчисления, такие как коммунальные услуги или телекоммуникационные компании. Это связано с тем, что эти компании имеют высокие нормы амортизации и крупные процентные платежи по долгам, что часто оставляет их с отрицательным доходом. В свою очередь, отрицательные показатели прибыли делают оценку сложной, поэтому аналитики вместо этого полагаются на показатель EBITDA, чтобы показать прибыль, фактически доступную для платежей по долгам. Это проявляется в отчете о прибылях и убытках, создавая положительные числа в общих моделях оценки.
Фундаментальное различие между EBIT и EBITDA заключается в том, что EBIT представляет собой операционный доход компании перед задолженностью и налогами, но после амортизации, тогда как EBITDA представляет собой операционный доход компании, до погашения долга, налогов и амортизации.
Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) – Финансовая энциклопедия
EBIT также полезен для инвесторов, которые сравнивают несколько компаний с разными налоговыми ситуациями. Например, предположим, что инвестор думает о покупке акций компании, EBIT может помочь определить операционную прибыль компании без учета налогов в анализе. Если компания недавно получила налоговые льготы или снизились корпоративные налоги в США, чистая прибыль или прибыль компании увеличились бы.
Однако EBIT исключает выгоды от снижения налогов из анализа. EBIT полезен, когда инвесторы сравнивают две компании в одной отрасли, но с разными налоговыми ставками.
EBIT и долг
Показатель EBIT полезен при анализе компаний, работающих в капиталоемких отраслях, что означает, что компании имеют значительный объем основных средств на своих балансах. Основные средства – это физические основные средства, которые обычно финансируются за счет заемных средств. Например, компании нефтегазовой отрасли капиталоемки, потому что им приходится финансировать свое буровое оборудование и нефтяные вышки.
В результате капиталоемкие отрасли несут высокие процентные расходы из-за большой суммы долга на их балансах. Однако при правильном управлении долг необходим для долгосрочного роста компаний отрасли.
Компании в капиталоемких отраслях могут иметь больший или меньший долг по сравнению друг с другом. В результате у компаний будет больше или меньше процентных расходов по сравнению друг с другом. EBIT помогает инвесторам анализировать операционные показатели и потенциал прибыли компаний, списывая долги и связанные с этим процентные расходы.
Использование EBIT
Допустим, вы думаете об инвестировании в компанию, которая производит детали для машин. В конце прошлого финансового года компании в ее отчете о прибылях и убытках была следующая финансовая информация:
Ревенуе: $10,000,000Сост ОР ОООды Солд: $3,000,000Стоевев Ргоеят: $7,000,000\ begin {выровнен} & \ text {Доход:} \ 10 000 000 долларов \\ & \ text {Стоимость проданных товаров:} \ 3 000 000 долларов \\ & \ text {Валовая прибыль:} \ 7 000 000 долларов \ end {выровнено}Взаимодействие с другими людьмиДоход: $10,000,000Стоимость проданных товаров: 3доллара США,000,000Валовая прибыль: 7долларов США,000,000Взаимодействие с другими людьми
Валовая прибыль компании составит 7 000 000 долларов США или прибыль без вычета накладных расходов.
Компания понесла следующие накладные расходы, которые перечислены как коммерческие, общие и административные:
Операционная прибыль или EBIT для компании будет равна валовой прибыли за вычетом SG&A:
EBIT: $5,000,000ог ($10,000,000 – $3,000,000 – $2,000,000)\ begin {выровнен} \ text {EBIT:} & \ 5 000 000 долларов \\ & \ text {или} (\ 10 000 000 долларов \ – \ \ 3 000 000 долларов \ – \ \ 2 000 000 долларов) \ end {выровнен}EBIT: Взаимодействие с другими людьми5долларов,000,000или ($10,000,000 – 3доллара,000,000 – 2доллара,000,000)Взаимодействие с другими людьми
Приложения EBIT
Существуют разные способы расчета EBIT, которая не является показателем GAAP и обычно не включается в финансовую отчетность. Всегда начинайте с общей выручки или общих продаж и вычитайте операционные расходы, включая стоимость проданных товаров. Вы можете убрать разовые или чрезвычайные статьи, такие как выручка от продажи актива или судебные издержки, поскольку они не относятся к основной деятельности бизнеса.
Кроме того, если компания имеет внереализационный доход, например доход от инвестиций, он может быть (но не обязательно) включен. В этом случае EBIT отличается от операционного дохода, который, как следует из названия, не включает внереализационный доход.
Часто компании включают процентный доход в EBIT, но некоторые могут исключить его в зависимости от его источника. Если компания предоставляет кредит своим клиентам как неотъемлемую часть своего бизнеса, тогда этот процентный доход является компонентом операционного дохода, и компания всегда будет его включать. Если, с другой стороны, процентный доход получен от инвестиций в облигации или взимания комиссии с клиентов, которые опаздывают по счетам, он может быть исключен. Как и другие упомянутые корректировки, эта корректировка остается на усмотрение инвестора и должна применяться последовательно ко всем сравниваемым компаниям.
Другой способ рассчитать EBIT – это взять показатель чистой прибыли (прибыли) из отчета о прибылях и убытках и добавить расходы по налогу на прибыль и процентные расходы обратно в чистую прибыль.
EBIT против EBITDA
EBIT – это операционная прибыль компании без учета процентных расходов и налогов. Тем не менее, EBITDA или (
Для компаний со значительным количеством основных средств они могут амортизировать расходы на приобретение этих активов в течение срока их полезного использования. Другими словами, амортизация позволяет компании распределить стоимость актива на многие годы или срок службы актива. Амортизация избавляет компанию от записи стоимости актива в тот год, когда он был приобретен. В результате амортизационные расходы снижают рентабельность.
Для компании со значительным объемом основных средств расходы на амортизацию могут повлиять на чистую прибыль или чистую прибыль.
Ограничения EBIT
Как указывалось ранее, амортизация включается в расчет EBIT и может привести к разным результатам при сравнении компаний в разных отраслях. Если инвестор сравнивает компанию со значительным объемом основных средств с компанией, у которой мало основных средств, расходы на амортизацию нанесут ущерб компании с основными средствами, поскольку расходы уменьшают чистую прибыль или прибыль.
Кроме того, компании с большой суммой долга, вероятно, будут нести большие процентные расходы. EBIT устраняет процентные расходы и, таким образом, увеличивает потенциальную прибыль компании, особенно если у компании имеется значительный долг. Не включение долга в анализ может быть проблематичным, если компания увеличивает свой долг из-за отсутствия денежных потоков или плохих продаж.
Пример из реального мира
В качестве примера ниже приведен отчет о прибылях и убытках Procter & Gamble Co за год, закончившийся 30 июня 2016 г. (все цифры в миллионах долларов США):
Для расчета EBIT мы вычитаем стоимость проданных товаров и административные и административные расходы из чистых продаж. Однако у P&G были и другие виды доходов, которые можно было включить в расчет EBIT. У P&G была внереализационная прибыль и процентный доход, и в этом случае мы рассчитываем EBIT следующим образом:
За финансовый год, закончившийся 2015, у P&G был сбор из Венесуэлы. Вопрос о том, включать ли обвинение Венесуэлы, вызывает вопросы. Как было сказано выше, компания может исключить единовременные расходы. В этом случае в примечании к отчету о прибылях и убытках за 2015 год поясняется, что компания продолжала работать в стране через дочерние компании.
Точно так же мы можем привести аргумент в пользу исключения процентного дохода и других внереализационных доходов из уравнения. Эти соображения до некоторой степени субъективны, но мы должны применять единообразные критерии ко всем сравниваемым компаниям. Для некоторых компаний сумма процентного дохода, которую они сообщают, может быть незначительной, и ее можно не указывать. Однако другие компании, такие как банки, получают значительный процентный доход от вложений, которые они держат в облигациях или долговых инструментах.
Еще один способ рассчитать EBIT P&G за 2015 финансовый год – это работать снизу вверх, начиная с чистой прибыли. Мы игнорируем неконтролирующие доли, поскольку мы озабочены только деятельностью компании и вычитаем чистую прибыль от прекращенной деятельности по той же причине. Затем мы снова добавляем подоходный налог и процентные расходы, чтобы получить ту же EBIT, что и при нисходящем методе:
EBIT знак равно NE – NEDO + Ят + IEТчерееоре, ЕВЯТ знак равно $10,604 – $577 + $3,342+ $579 знак равно $13,948жчере:NE знак равно Net earningsNEDO знак равно Net earnings from discontinued operationsЯт знак равно Янсоме тхеыIE знак равно Интерест ехпенсе\ begin {выровнено} & \ text {EBIT} \ = \ \ text {NE} \ – \ \ text {NEDO} \ + \ \ text {IT} \ + \ \ text {IE} \\ & \ begin {выровнено } \ text {Следовательно, EBIT} \ & = \ \ 10,604 \ – \ $ 577 \ + \ \ $ 3,342 \\ & \ quad + \ \ $ 579 \ = \ \ $ 13,948 \ end {выровнено} \\ & \ textbf {где :} \\ & \ text {NE} \ = \ \ text {Чистая прибыль} \\ & \ text {NEDO} \ = \ \ text {Чистая прибыль от прекращенной деятельности} \\ & \ text {IT} \ = \ \ text {Подоходный налог} \\ & \ text {IE} \ = \ \ text {Процентные расходы} \ end {выровнены}Взаимодействие с другими людьмиEBIT знак равно NE – NEDO + ЭТО + IEСледовательно, EBIT Взаимодействие с другими людьмизнак равно $10,604 – 577долларов США + 3доллара,342+ 579долларов США знак равно $13,948Взаимодействие с другими людьмигде:NE знак равно Чистая выручкаNEDO знак равно Чистая прибыль от прекращенной деятельностиЭТО знак равно Подоходные налогиIE знак равно Расходы в процентахВзаимодействие с другими людьми
Часто задаваемые вопросы
Почему важна EBIT?
EBIT – важный показатель операционной эффективности фирмы.
Поскольку он не учитывает косвенные расходы, такие как налоги и проценты по долгам, он показывает, сколько бизнес получает от своей основной деятельности.
Как рассчитывается EBIT?
EBIT рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (COGS) компании и ее операционных расходов из ее выручки. EBIT также может быть рассчитана как операционная выручка и внереализационная прибыль за вычетом операционных расходов.
В чем разница между EBIT и EBITDA?
И EBIT, и EBITDA исключают стоимость долгового финансирования и налогов, в то время как EBITDA делает еще один шаг, возвращая амортизационные расходы в прибыль компании. Поскольку амортизация не отражается в EBITDA, это может привести к искажению прибыли компаний со значительным объемом основных средств и, как следствие, к значительным расходам на амортизацию. Чем больше амортизационные отчисления, тем больше увеличится EBITDA.
Как аналитики и инвесторы используют EBIT?
Помимо получения представления о прибыльности операций, EBIT используется в нескольких финансовых коэффициентах, используемых в фундаментальном анализе.
Например, коэффициент покрытия процентов делит EBIT на процентные расходы, а коэффициент EBIT / EV сравнивает прибыль фирмы со стоимостью ее предприятия.
Операционная прибыль (EBIT): как определить
Одна из наиболее прогрессирующих тенденций мировой экономики ― это стремление к глобализации и приведению бухгалтерского учета к максимально однородному состоянию. С этой целью в отечественный учет для его облегчения и совершенствования был введен такой показатель, как EBIT, также именуемый операционной прибылью. EBIT берет свое начало в английском и, позже, американском учете, на основе принципов GAAP. Данный показатель удобен для исчисления финансовых способностей компании относительно международных стандартов, то есть фактически определяет возможность выживаемости компании в условиях мирового рынка.
Оглавление: 1. Что такое операционная прибыль (EBIT) 2. Формула расчета показателя операционной прибыли (EBIT) 3.Взаимодействие показателей EBIT и EBITDA
Взаимодействие показателей EBIT и EBITDA
Что такое операционная прибыль (EBIT)
EBIT представляет собой сумму прибыли, которая формируется у компании до вычета налоговых обязательств. Показатель EBIT является средней ступенью между валовой и чистой прибылью. Отсутствие налогового бремени в показателе дает возможность не брать во внимание общую структуру капитала компании и позволяет сопоставлять два разных предприятия на основе одного показателя.
Обратите внимание
Зачастую EBIT путают с показателей операционной прибыли, которая, в отличие от EBIT, не принимает во внимание прочие операции.
Параметр EBIT выражается как база для оценочного восприятия бизнеса, стоимость, предлагаемая покупателем за определенный механизм хозяйственной деятельности, перемноженная EBIT с необходимым мультипликатором.
Понимая важность и весомость данного показателя, большинство западных предприятий принимают его данные во внимание при оценке того или иного дела. В отечественной практике показатель EBIT встречается редко. Зачастую его используют крупные предприятия или предприятия, осуществляющие продажу товаров или оказание услуг иностранным контрагентам. Тем не менее, для российской отчетности EBIT не несет решающего смысла, а законодатель не обязывает бухгалтера отражать итоги расчета в подаваемой отчетности.
Формула расчета показателя операционной прибыли (EBIT)
EBIT рассчитывается на основании международных стандартов бухучета. Основываясь на них, можно сделать вывод, что EBIT ― результат вычитания прямых издержек из выручки компании. Фактически, это валовая прибыль компании за рассчитываемый период.
В России такой показатель исчисляется с учетом отечественной практики и, соответственно, стандартов бухучета РФ.
Во внимание расчета включаются такие категории, как полученные проценты, возмещение налога и непредвиденные доходы и издержки компании.
Чтобы показатель EBIT отечественного образца максимально соответствовал мировому, требуется:
- исчислить чистую прибыль компании;
- исчислить налоговое бремя на общую прибыль компании, изкоторого вычтено возмещение налога;
- определить объем чистых процентов, отнимая от объема уплаченных процентов объем полученных средств;
- из получившейся суммы отнять непредвиденные доходы и издержки.
Фактически, формула для расчета EBIT на отечественных предприятиях выглядит так:
EBIT = Чистая прибыль + Издержки налога на прибыль – Возмещение по налогу + Непредвиденные издержки – Непредвиденные доходы + Уплаченные проценты – Полученные проценты.
В общем, не детальном виде, формула, основываясь на данных «Отчета о прибылях и убытках», выглядит так:
EBIT = графа 2300 + графа 2330, т.
е. «Прибыль до налогообложения» + «Проценты».
Позитивным выражением данного показателя принято считать любое значение EBIT с положительным знаком.
На данный момент востребованностью пользуется показатель EBITDA, он тесно взаимосвязан с EBIT, отличаясь от него суммой объема амортизации и НМА. С помощью EBIT становится возможным исчислить показатель EBITDA, предоставляющий возможность оценить прибыль предприятия, не опираясь на объем инвестиционных вложений, не рассчитанных обязательств, а также налогов.
Взаимодействие показателей EBIT и EBITDA
Оба параметра берут свое начало из одних источников, но имеют свои отличия.
EBITDA напрямую зависит от EBIT. Первый показатель является скорректированной характеристикой работы предприятия, на которую, в основном, обращают внимание инвесторы. Второй показатель ― промежуточное звено, рассчитываемое для того, чтобы в итоге предоставить наиболее полную картину финансового состояния компании за отчетный период.
Так, говоря о важности EBITDA, экономисты говорят и о важности EBIT. Для расчета этих показателей важен только вид деятельности и объем операционной прибыли. Однако, это условие является своеобразным недостатком показателей:
- такие показатели позволяют сравнивать предприятия только одной сферы;
- показатели оценивают прибыль, однако, не дают представления о том, сколько средств необходимо компании. То есть, какой объем финансов нужно предоставить инвесторам для дальнейшего функционирования предприятия.
EBITDA наиболее приемлем в крупных отраслях, например, в угольной промышленности, где высокий показатель амортизации позитивно влияет на данные прибыльности. EBIT распространен в сфере банковского обслуживания, которая заинтересована в высоком значении указанного параметра. Это означает, что банковское учреждение удовлетворительно справляется с поставленной задачей и в его распоряжении достаточно ресурсов для обеспечения займов.
Обратите внимание
Позитивное значение EBIT, в отличие от EBITDA, не означает, что параметр денежного потока также будет положительным. Фактически, промежуточный параметр EBIT ограничен и является подспорьем для дальнейших расчетов.
Таким образом, EBITDA отличается от EBIT на объем амортизационных отчислений и НМА. Он используется как параметр, дающий основу для исчисления показателя, по которому возможно эффективно сравнивать прочие компании друг с другом.
Оба показателя имеют различные формулы исчисления, но используются в анализе финансового состояния предприятий. Чтобы эффективность анализа финансового положения была выше, рекомендуется принимать во внимание прочие параметры рентабельности.
Загрузка…
Что такое EBIT?Earnings Before Interest and Tax (Прибыль до уплаты процентов и налогов) включает всю прибыль от операционной деятельности до уплаты процентов и налогов на прибыль. Как правило, неоперационная прибыль и неоперационные расходы не включаются в EBIT. Earnings Before Interest and Tax (Прибыль до уплаты процентов и налогов) (EBIT) — традиционный метод измерения, который не учитывает стоимость капитала (cost of capital). Другими понятиями, сходными по значению с EBIT, являются Operating Profit и Operating Earnings (Операционная прибыль). Вычисление EBITФормула EBIT проста: Чистая выручка (Net Sales) — Операционные расходы (Operating Expenses) —————————————————— Operating Profit (Операционная прибыль) (EBIT) Преимущество EBIT заключается в том, что ее легко высчитать и отслеживать на уровне отдела и подразделения фирмы. Недостаток EBIT в том, что она не включает стоимость капитала (cost of capital). Сравните EVA, CFROI и Economic Margin (Экономическая маржа), которые включают стоимость капитала. Вместо EBIT также широко используются понятия Operating Profit и Operating Earnings (Операционная прибыль). Книга: Steven M. Bragg — Business Ratios and Formulas: A Comprehensive Guide Книга: Ciaran Walsh — Key Management Ratios
Сравните с: EBITDA | P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль) | PEG Ratio (Коэффициент цена/рост доходов) | Relative Value of Growth (Относительная ценность роста) | Economic Value Added (Экономическая добавленная стоимость) | Economic Margin (Экономическая маржа) | Cash Ratio (Коэффициент денежной ликвидности) | Current Ratio (Коэффициент текущей ликвидности) | Earnings Per Share (Прибыль на акцию) | Return on Equity (Прибыль на акционерный капитал) | Return on Invested Capital (Прибыль на инвестированный капитал) | Market Value Added (Добавленная рыночная стоимость) | CFROI | Fair Value (Справедливая стоимость) | TSR Возврат на главную страницу: Процесс принятия решений и Оценка | Финансы и Инвестиции Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента |
| ||||||||||||
формула расчета, анализ полученных данных – Science Portal
Любой компании важно продуктивно выполнять свою работу, получать достаточную прибыль для покрытия налогов и собственного развития, избегать различных финансовых трудностей и быть на несколько шагов впереди конкурентов. Чтобы сделать это и заинтересовать инвесторов, ее сотрудникам необходимо рассчитать показатель финансового состояния организации, сравнив результаты с другими фирмами той же отрасли. Таким образом, можно простыми словами ответить на вопрос: «Что такое EBITDA?». Это вид экономического анализа эффективности предприятия в соответствии с определенными стандартами рентабельности.
Сама аббревиатура в переводе с английского языка означает «прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации», а название «EBIT» расшифровывается как «прибыль до вычета процентов и налогов». То есть выполнение этих операций имеет ограничения и помогает установить численность потока средств для уплаты долгов и возврата инвестиций. Компании, чья работа подвергается анализу EBITDA, должны находиться в относительно похожих экономических условиях для успешного расчета и сравнения.
Самостоятельное вычисление
Конечно же, уровень прибыли своего бизнеса можно вычислить самостоятельно, используя общую формулу EBITDA. Она выглядит так:
- EBITDA = Выручка продаж – Затраты без учета амортизации, налогов и процентов к уплате (прямой способ).
- EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Проценты к уплате + Амортизация (обратный способ).
Также сотрудники компании могут воспользоваться формулой расчета EBITDA по балансу. Определение этого коэффициента происходит на основе данных, полученных в соответствии с МСФО, и по статьям бухгалтерского баланса, написанных с соблюдением РСБУ.
Следует помнить, что положительный показатель еще не свидетельствует о наличии чистой прибыли у фирмы, так как уплата процентов, расходы на налоги и амортизация могут привести к убытку. Число, которое ушло в минус, говорит о том, что производство все еще достигает планки операционной деятельности. Оценивая финансовую независимость заемщиков, банки смотрят на коэффициент отношения долга к EBITDA (долговой нагрузки). К оптимальным причисляются показатели в пределах 2,0-2,5, которые означают, что владельцу предприятия можно доверять.
Нахождение EBITDA – долгая и кропотливая работа, от выполнения которой зависит величина инвестиционного потока. Ошибки во время вычисления недопустимы, а потому процесс расчета формулы вручную становится еще более трудоемким, что является его главным недостатком. Чтобы не допустить промахов, воспользуйтесь нашим онлайн-сервисом для автоматического нахождения показателя.
Автоматический подсчет
Чтобы оценить рентабельность фирмы с помощью программы, действуйте так:
- Посетите сервис для проведения расчетной операции.
- Выберите, какой использовать показатель вычисления – EBITDA или EBIT, нажав на соответствующую кнопку вверху экрана.
- Заполните пустые поля напротив названий, в том числе «Чрезвычайные доходы», «Уплаченные проценты» и другие строки.
- Нажмите на «Применить».
Программа тут же покажет результаты расчета.
Пример работы с нашим сервисом
В полях приложения для определения уровня рентабельности были использованы следующие данные (указаны в миллиардах, валюта – рубли):
Программа за несколько секунд вычислила следующие показатели EBITDA и EBIT:
Полученный коэффициент позволяет провести сравнение нескольких организаций без учета структуры капитала, налоговых ставок и нюансов учетной политики. Программа работает бесплатно, воспользоваться ею можно в любое время.
РАЗНИЦА МЕЖДУ EBIT И EBITDA | СРАВНИТЕ РАЗНИЦУ МЕЖДУ ПОХОЖИМИ ТЕРМИНАМИ — ЖИЗНЬ
EBIT v EBITDA EBIT рассчитывает операционную прибыль после вычета расходов из выручки без учета налогов и процентов. EBITDA, однако, не учитывает износ и амортизацию, кроме налогов и процентов. EBIT
EBIT vs EBITDA
EBIT рассчитывает операционную прибыль после вычета расходов из выручки без учета налогов и процентов. EBITDA, однако, не учитывает износ и амортизацию, кроме налогов и процентов. EBIT сводит на нет используемые заемный капитал и налоговые ставки, а EBITDA сводит на нет бухгалтерский и финансовый эффект, что делает их пригодными для использования для сравнения прибыльности компаний. Из-за большого сходства между ними и того, как они рассчитываются, их часто неверно истолковывают или считают одинаковыми. В статье четко объясняется каждое понятие и указывается, чем эти два термина отличаются друг от друга.
Что такое EBIT?
EBIT относится к прибыли до уплаты процентов и налогов и измеряет прибыльность компании. EBIT также используется для оценки способности компании получать доход на постоянной основе в результате текущих деловых операций. EBIT рассчитывается как,
EBIT = Выручка — Операционные расходы.
EBIT также можно рассчитать, добавив невыплаченные проценты и налоги к чистой прибыли. Поскольку EBIT не учитывает процентные и налоговые платежи, это упрощает сравнение прибыльности между компаниями, поскольку не принимаются во внимание разные ставки заемного капитала и налогов, уплачиваемые разными компаниями.
Что такое EBITDA?
EBITDA означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. EBITDA выступает в качестве индикатора финансовых результатов фирмы и полезна для сравнения между конкурентами, поскольку бухгалтерский учет и финансовые эффекты не учитываются и, следовательно, не влияют на EBITDA. EBITDA рассчитывается как
EBITDA = Выручка — Расходы (все прочие расходы, кроме процентов, налогов, износа и амортизации).
Как показано в формуле, все расходы, кроме процентов, налогов, износа и амортизации, вычитаются из выручки, чтобы получить EBITDA. EBITDA полезна как средство определения способности компании выплачивать долги. Он также используется организациями, имеющими дорогостоящие активы, которые амортизируются в течение более длительных периодов времени. EBITDA обычно используется для оценки прибыльности компании, но может не служить хорошим индикатором денежного потока.
Недостатком использования EBITDA является то, что он не учитывает изменения в оборотном капитале или капитальных затратах и, следовательно, может не отображать истинную картину финансового положения фирмы.
В чем разница между EBIT и EBITDA?
Основное различие между EBIT и EBITDA заключается в суммах амортизации и амортизации. EBITDA — это прибыль до уменьшения процентов, налогов, износа и амортизации, тогда как EBIT — до уменьшения процентов и налога (амортизация и амортизация уменьшаются из прибыли, чтобы получить EBIT). Проще говоря, износ и амортизация включаются в EBIT и исключаются из EBITDA. EBIT включает в себя износ и амортизацию, которые могут выступать в качестве оценки капитальных затрат, которые необходимо нести для достижения прибыльности. EBITDA не включает износ или амортизацию и, следовательно, фокусируется на прибыльности фирмы, а не на расходах и инвестициях, которые необходимо было сделать для получения прибыли.
Резюме:
EBIT vs EBITDA
• EBIT рассчитывается как EBIT = Выручка — Операционные расходы. EBIT также можно рассчитать, добавив невыплаченные проценты и налоги к чистой прибыли.
• EBITDA рассчитывается как EBITDA = Выручка — Расходы (все прочие расходы, за исключением процентов, налогов, износа и амортизации).
• Основное различие между EBIT и EBITDA — это учет амортизации и износа.
Статьи по финансовому анализу — finance-m.info
Бывший чиновник, а ныне глава общественного объединения «ИндоХиллс Веста» Андрей Волков вступил в сговор с сотрудниками Фонда гарантирования вкладов физических лиц и частными нотариусами, чтобы совершить набег на частные компании и незаконно завладеть недвижимостью в столице. Об этом сообщила адвокат Татьяна Козаченко в блоге Censor.net.
Окрасочный аппарат — незаменимый помощник, если мы занимаемся ремонтом в своем хозяйстве.
Обычно первое, что приходит на ум, когда вы слышите термин «акции», — это акции и облигации.
Юридические тексты — это та область перевода, которую так сложно освоить. Как это обычно бывает в сфере узкоспециализированных переводов, необходимо в совершенстве владеть как языками перевода
Трудно сказать, какие компании хороши, а какие можно назвать лучшими. По мере того как растет число доступных услуг, становится необходимым как-то их организовывать.
Платформы Forex используются инвесторами для торговли инструментами на внебиржевом рынке, и с их помощью трейдер (инвестор) может открывать позиции и заключать сделки.
Экономическая трансформация в бывшем Советском Союзе была трудной из-за значительного снижения объемов производства и благосостояния. Даже в этой неудачной ситуации Украина выделяется как одна из наименее успешных стран в своих попытках стать продуктивной рыночной экономикой.
Более чем через столетие после первой зарегистрированной ритидэктомии (она же подтяжка лица) хирургические методы прошли долгий путь к естественным, долговременным результатам.
Основным преимуществом выбора изолированных рольставен является то, что они обеспечивают идеальную тепло- и звукоизоляцию. Узнайте, как работают различные модели. Во-первых, рольставни способны надёжно защищать от взлома, рольставни на окна по приятной цене вы можете увидеть на сайте компании «РОЛСИСТЕМ», премиум-партер компании Алютекс.
Считается, что пища, приготовленная на газе, полезнее и вкуснее, чем еда, приготовленная на электричестве, потому что пламя, создаваемое газовыми горелками, очень похоже на огонь. Таким образом, нагрев посуды и блюд более естественный и даже более равномерный.
Как все мы знаем, каждый второй человек на планете регулярно использует мобильные устройства для прослушивания музыки. К счастью, теперь, чтобы загрузить свои любимые песни в телефон, вам не нужно тратить много времени на поиск. Достаточно зайти на сайт темы и выбрать трек из большого количества доступных мелодий.
Используя превосходную пластичность алюминия, процесс экструзии создает формы путем нагрева заготовок из алюминиевого сплава для их размягчения, а затем продавливания их гидравлическим прессом или штосселем под высоким давлением через специальные стальные штампы. В результате получаются куски алюминия, которые сохраняют специфическую форму штампа, превращаясь в алюминиевый профиль.
Мы не будем использовать то, что не продается в вашем местном супермаркете. Если у вас есть остатки саке или вы хотите попробовать саке по-другому, давайте попробуем самые простые рецепты саке это коктейли, которые вы можете приготовить дома!
Диван у вітальні — один з найважливіших предметів меблів у будинку. Тут ми проводимо приємний час у компанії сім’ї та друзів, або відпочиваємо за книгою чи перед телевізійним екраном.
При анализе существующей спринклерной системы или проектирования новой системы одним из ключевых факторов является доступный объем и давление водоснабжения.
Интернет-знакомства сегодня продолжают набирать популярность и постоянно развиваются. В предыдущие годы доминировали в основном крупные сайты, сегодня на сцене онлайн-знакомств появляются и другие популярные у многих сайты, к примеру такие как сайт знакомств дарлинг. Теперь, благодаря мобильным приложениям, онлайн-знакомства трансформируются, чтобы помочь вам находить подходящие вам половинки проще и быстрее, чем раньше.
Преимущества пластиковых окон: сколько их? Действительно ли эти оконные конструкции настолько хороши, как о них твердят?
Специализирующаяся на космической логистике Momentus Space российского предпринимателя Михаила кокорич моментус сообщила о планах выйти на Nasdaq. Она выйдет на биржу с оценкой в $1,2 млрд.
Металлический склад против традиционного бетонного склада. Склады как первичные склады классифицируются в зависимости от роли склада в процессе товарооборота или характеристик товаров.
В современном мире активно развивается вакуумная техника. Этот инструмент уже вошел в сферу многих отраслей промышленности: механической, промышленной и электронной. Жизнь нашей планеты зависит от технологии вакуумных насосов.
Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) Определение
Что такое прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT)?
Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) является показателем прибыльности компании. EBIT может быть рассчитана как выручка за вычетом расходов без налогов и процентов. EBIT также называется операционной прибылью, операционной прибылью и прибылью до уплаты процентов и налогов.
Ключевые выводы
- EBIT ( e доход b e до i процентов и t осей) — это чистая прибыль компании до вычета расходов по налогу на прибыль и процентных расходов.
- EBIT используется для анализа эффективности основной деятельности компании без учета затрат на структуру капитала и налоговых расходов, влияющих на прибыль.
- EBIT также известен как операционная прибыль, поскольку они не включают в свои расчеты процентные расходы и налоги. Однако бывают случаи, когда операционная прибыль может отличаться от EBIT.
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)
Формула и расчет для EBIT
Взаимодействие с другими людьми EBIT знак равно Доход — КОГС — Операционные расходы Или же EBIT знак равно Чистый доход + Интерес + Налоги где: \ begin {align} & \ text {EBIT} \ = \ \ text {Доход} \ — \ \ text {COGS} \ — \ \ text {Операционные расходы} \\ & \ text {Or} \\ & \ text { EBIT} \ = \ \ text {Чистая прибыль} \ + \ \ text {Проценты} \ + \ \ text {Налоги} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {COGS} \ = \ \ text { Себестоимость проданных товаров} \ end {align} EBIT = выручка — COGS — операционные расходы или EBIT = чистая прибыль + проценты + налоги где:
При расчете EBIT учитываются производственные затраты компании, включая сырье и общие операционные расходы, включая заработную плату сотрудников.Эти статьи потом вычитаются из выручки. Шаги описаны ниже:
- Возьмите значение выручки или продаж из верхней части отчета о прибылях и убытках.
- Вычтите стоимость проданных товаров из выручки или продаж, что даст вам валовую прибыль.
- Для получения EBIT вычтите операционные расходы из суммы валовой прибыли.
Общие сведения о прибыли до уплаты процентов и налогов
Прибыль до уплаты процентов и налогов измеряет прибыль, которую компания получает от своей деятельности, что делает ее синонимом операционной прибыли.Игнорируя налоги и процентные расходы, EBIT фокусируется исключительно на способности компании получать прибыль от операционной деятельности, игнорируя такие переменные, как налоговое бремя и структура капитала. EBIT — это особенно полезный показатель, поскольку он помогает определить способность компании генерировать достаточно прибыли, чтобы быть прибыльной, выплачивать долги и финансировать текущие операции.
EBIT и налоги
EBIT также полезен для инвесторов, которые сравнивают несколько компаний с разными налоговыми ситуациями.Например, предположим, что инвестор думает о покупке акций компании, EBIT может помочь определить операционную прибыль компании без учета налогов в анализе. Если компания недавно получила налоговые льготы или снизились корпоративные налоги в США, чистая прибыль или прибыль компании увеличились бы.
Однако EBIT исключает выгоды от снижения налогов из анализа. EBIT полезен, когда инвесторы сравнивают две компании в одной отрасли, но с разными налоговыми ставками.
EBIT и долг
Показатель EBIT полезен при анализе компаний, работающих в капиталоемких отраслях, что означает, что компании имеют на балансах значительный объем основных средств. Основные средства — это физические основные средства, которые обычно финансируются за счет заемных средств. Например, компании нефтегазовой отрасли капиталоемки, потому что им приходится финансировать свое буровое оборудование и нефтяные вышки.
В результате капиталоемкие отрасли несут высокие процентные расходы из-за большой суммы долга на их балансах.Однако при правильном управлении долг необходим для долгосрочного роста компаний отрасли.
Компании в капиталоемких отраслях могут иметь больший или меньший долг по сравнению друг с другом. В результате у компаний будет больше или меньше процентных расходов по сравнению друг с другом. EBIT помогает инвесторам анализировать операционные показатели и потенциал прибыли компаний, списывая долги и связанные с этим процентные расходы.
Использование EBIT
Допустим, вы думаете об инвестировании в компанию, которая производит детали для машин.В конце прошлого финансового года компании в ее отчете о прибылях и убытках была следующая финансовая информация:
Взаимодействие с другими людьми Доход: $ 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 Стоимость проданных товаров: $ 3 , 0 0 0 , 0 0 0 \ begin {выровнен} & \ text {Доход:} \ 10 000 000 долларов \\ & \ text {Стоимость проданных товаров:} \ 3 000 000 долларов \\ & \ text {Валовая прибыль:} \ 7 000 000 долларов \ end {выровнено} Выручка: 10 000 000 долларов США. Стоимость проданных товаров: 3 000 000 долларов.
Валовая прибыль компании составит 7 000 000 долларов США или прибыль без вычета накладных расходов.Компания понесла следующие накладные расходы, которые перечислены как коммерческие, общие и административные:
Взаимодействие с другими людьми S грамм & А : $ 2 , 0 0 0 , 0 0 0 SG \ & A: \ $ 2,000,000 SG&A: 2 000 000 долларов США
Операционная прибыль или EBIT для компании будет равна валовой прибыли за вычетом SG&A:
Взаимодействие с другими людьми EBIT: $ 5 , 0 0 0 , 0 0 0 \ begin {выровнен} \ text {EBIT:} & \ 5 000 000 долларов \\ & \ text {или} (\ 10 000 000 долларов \ — \ \ 3 000 000 долларов \ — \ \ 2 000 000 долларов) \ end {выровнен} EBIT: 5 000 000 долларов США
Приложения EBIT
Существуют различные способы расчета EBIT, которая не является метрикой GAAP, и поэтому обычно не обозначается конкретно как EBIT в финансовой отчетности (она может быть указана как операционная прибыль в отчете о прибылях и убытках компании).Всегда начинайте с общей выручки или общих продаж и вычитайте операционные расходы, включая стоимость проданных товаров. Вы можете убрать разовые или чрезвычайные статьи, такие как выручка от продажи актива или судебные издержки, поскольку они не относятся к основной деятельности бизнеса.
Кроме того, если компания имеет внереализационный доход, например доход от инвестиций, он может быть (но не обязательно) включен. В этом случае EBIT отличается от операционного дохода, который, как следует из названия, не включает внереализационный доход.
Часто компании включают процентный доход в EBIT, но некоторые могут исключить его в зависимости от его источника. Если компания предоставляет кредит своим клиентам как неотъемлемую часть своего бизнеса, тогда этот процентный доход является компонентом операционного дохода, и компания всегда будет его включать. Если, с другой стороны, процентный доход получен от инвестиций в облигации или взимания комиссий с клиентов, которые опаздывают по счетам, он может быть исключен. Как и другие упомянутые корректировки, эта корректировка остается на усмотрение инвестора и должна применяться последовательно ко всем сравниваемым компаниям.
Другой способ рассчитать EBIT — это взять показатель чистой прибыли (прибыли) из отчета о прибылях и убытках и добавить расходы по налогу на прибыль и процентные расходы обратно в чистую прибыль.
EBIT по сравнению с EBITDA
EBIT — это операционная прибыль компании без учета процентных расходов и налогов. Однако EBITDA или ( e прибыль, b efore i процентов, t осей, d амортизация и амортизация) вычитают EBIT и вычеркивают амортизационные расходы при расчете прибыльности.Как и EBIT, EBITDA также не включает налоги и процентные расходы по долгу. Но между EBIT и EBITDA есть различия.
Для компаний со значительным количеством основных средств они могут амортизировать расходы на приобретение этих активов в течение срока их полезного использования. Другими словами, амортизация позволяет компании распределить стоимость актива на многие годы или срок службы актива. Амортизация избавляет компанию от записи стоимости актива в тот год, когда он был приобретен. В результате амортизационные расходы снижают рентабельность.
Для компании со значительным объемом основных средств расходы на амортизацию могут повлиять на чистую прибыль или чистую прибыль. EBITDA измеряет прибыль компании путем удаления амортизации. В результате показатель EBITDA помогает определить рентабельность операционных показателей компании. EBIT и EBITDA имеют свои достоинства и возможности использования в финансовом анализе.
Ограничения EBIT
Как указывалось ранее, амортизация включается в расчет EBIT и может привести к разным результатам при сравнении компаний в разных отраслях.Если инвестор сравнивает компанию со значительным объемом основных средств с компанией, у которой мало основных средств, расходы на амортизацию нанесут ущерб компании с основными средствами, поскольку расходы уменьшают чистую прибыль или прибыль.
Кроме того, компании с большой суммой долга, вероятно, будут иметь большие процентные расходы. EBIT устраняет процентные расходы и, таким образом, увеличивает потенциальную прибыль компании, особенно если у компании имеется значительный долг. Не включение долга в анализ может быть проблематичным, если компания увеличивает свой долг из-за отсутствия денежных потоков или плохих продаж.Также важно учитывать, что в условиях роста ставок процентные расходы будут расти для компаний, которые имеют задолженность на своем балансе, и должны учитываться при анализе финансовых показателей компании.
Пример из реального мира
В качестве примера ниже приведен отчет о прибылях и убытках Procter & Gamble Co за год, закончившийся 30 июня 2016 г. (все цифры в миллионах долларов США):
| Чистый объем продаж | 65,299 |
| Себестоимость проданной продукции | 32 909 |
| Валовая прибыль | 32 390 |
| Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы | 18 949 |
| Операционная прибыль | 13 441 |
| Процентные расходы | 579 |
| Процентные доходы | 182 |
| Прочие внереализационные доходы, нетто | 325 |
| Прибыль от продолжающейся деятельности до налогообложения | 13 369 |
| Налог на прибыль от продолжающейся деятельности | 3 342 |
| Чистая прибыль (убыток) от прекращенной деятельности | 577 |
| Чистая прибыль | 10 604 |
| Минус: чистая прибыль, относящаяся к неконтролирующей доле владения | 96 |
| Чистая прибыль, относящаяся к Procter & Gamble | 10 508 |
Для расчета EBIT мы вычитаем стоимость проданных товаров и административные и административные расходы из чистых продаж.Однако у P&G были и другие виды доходов, которые можно было включить в расчет EBIT. У P&G была внереализационная прибыль и процентный доход, и в этом случае мы рассчитываем EBIT следующим образом:
EBIT знак равно NS — КОГС — SG&A + NOI + II EBIT знак равно $ 65 , 299 — $ 32 , 909 — $ 18 , 949 + $ 325 + $ 182 знак равно $ 13 , 948 где: NS знак равно Чистый объем продаж SG&A знак равно Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы NOI знак равно Внереализационная прибыль II знак равно Процентный доход \ begin {align} & \ text {EBIT} \ = \ \ text {NS} \ — \ \ text {COGS} \ — \ \ text {SG \ & A} \ + \ \ text {NOI} \ + \ \ text {II} \\ & \ begin {align} \ text {EBIT} \ & = \ \ 65 299 $ \ — \ 32 909 $ \ — \ 18 949 $ \ + \ \ 325 \\ & \ quad + \ \ $ 182 \ = \ \ 13 948 $ \ end {align} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {NS} \ = \ \ text {Чистые продажи} \\ & \ text {SG \ & A} \ = \ \ text {Продажи, общие и административные расходы} \\ & \ text {NOI} \ = \ \ text {Внеоперационный доход} \\ & \ text {II} \ = \ \ text {Процентный доход} \ end {выровнено} EBIT = NS — COGS — SG&A + NOI + IIEBIT = 65 299 долларов США — 32 909 долларов США — 18 949 долларов США + 325 долларов США + 182 доллара США = 13 948 долларов США, где: NS = чистые продажи SG & A = коммерческие, общие и административные расходы NOI = внереализационная прибыль II = процентный доход
За финансовый год, закончившийся 2015, у P&G был сбор из Венесуэлы.Возникает вопрос, включать ли обвинение Венесуэлы. Как было сказано выше, компания может исключить единовременные расходы. В этом случае в примечании к отчету о прибылях и убытках за 2015 год объяснялось, что компания продолжала работать в стране через дочерние компании. Из-за действовавшего в то время контроля за движением капитала P&G принимала единовременные меры по удалению венесуэльских активов и обязательств со своего баланса.
Точно так же мы можем привести аргумент в пользу исключения процентного дохода и других внереализационных доходов из уравнения.Эти соображения в некоторой степени субъективны, но мы должны применять единообразные критерии ко всем сравниваемым компаниям. Для некоторых компаний сумма процентного дохода, которую они сообщают, может быть незначительной, и ее можно не указывать. Однако другие компании, такие как банки, получают значительный процентный доход от вложений в облигации или долговые инструменты.
Еще один способ рассчитать EBIT P&G за 2015 финансовый год — это работать снизу вверх, начиная с чистой прибыли.Мы игнорируем неконтролирующие доли, поскольку мы озабочены только деятельностью компании и вычитаем чистую прибыль от прекращенной деятельности по той же причине. Затем мы снова добавляем подоходный налог и процентные расходы, чтобы получить ту же EBIT, что и при нисходящем методе:
EBIT знак равно NE — NEDO + ЭТО + IE Следовательно, EBIT знак равно $ 10 , 604 — $ 577 + $ 3 , 342 + $ 579 знак равно $ 13 , 948 где: NE знак равно Чистая выручка NEDO знак равно Чистая прибыль от прекращенной деятельности ЭТО знак равно Подоходные налоги IE знак равно Расходы в процентах \ begin {выровнено} & \ text {EBIT} \ = \ \ text {NE} \ — \ \ text {NEDO} \ + \ \ text {IT} \ + \ \ text {IE} \\ & \ begin {выровнено } \ text {Следовательно, EBIT} \ & = \ \ 10,604 \ — \ $ 577 \ + \ \ $ 3,342 \\ & \ quad + \ \ $ 579 \ = \ \ $ 13,948 \ end {выровнено} \\ & \ textbf {где :} \\ & \ text {NE} \ = \ \ text {Чистая прибыль} \\ & \ text {NEDO} \ = \ \ text {Чистая прибыль от прекращенной деятельности} \\ & \ text {IT} \ = \ \ text {Подоходный налог} \\ & \ text {IE} \ = \ \ text {Процентные расходы} \ end {выровнено} EBIT = NE — NEDO + IT + IE, следовательно, EBIT = 10 604 долл. США — 577 долл. США + 3 342 долл. США + 579 долл. США = 13 948 долл. США, где: NE = чистая прибыль NEDO = чистая прибыль от прекращенной деятельностиIT = налоги на прибыльIE = процентные расходы
Часто задаваемые вопросы
Почему важна EBIT?
EBIT — важный показатель операционной эффективности фирмы.Поскольку он не принимает во внимание косвенные расходы, такие как налоги и проценты по долгам, он показывает, сколько бизнес получает от своей основной деятельности.
Как рассчитывается EBIT?
EBIT рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (COGS) компании и ее операционных расходов из ее выручки. EBIT также может быть рассчитана как операционная выручка и внереализационная прибыль за вычетом операционных расходов.
В чем разница между EBIT и EBITDA?
И EBIT, и EBITDA исключают стоимость долгового финансирования и налогов, в то время как EBITDA делает еще один шаг, возвращая амортизационные расходы в прибыль компании.Поскольку амортизация не отражается в EBITDA, это может привести к искажению прибыли компаний со значительным объемом основных средств и, как следствие, к значительным расходам на амортизацию. Чем больше расходы на амортизацию, тем больше увеличится EBITDA.
Как аналитики и инвесторы используют EBIT?
Помимо получения представления о прибыльности операций, EBIT используется в нескольких финансовых коэффициентах, используемых в фундаментальном анализе. Например, коэффициент покрытия процентов делит EBIT на процентные расходы, а коэффициент EBIT / EV сравнивает прибыль фирмы со стоимостью ее предприятия.
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем ценных бумаг
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем ценных бумаг
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
В чем разница между EBIT и EBITDA?
Для анализа прибыльности компании доступно несколько показателей. EBIT и EBITDA — две из этих метрик, и, хотя они имеют сходство, различия в их расчетах могут привести к разным результатам.
EBIT
Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) — это чистая прибыль компании до вычета расходов по налогу на прибыль и процентных расходов. EBIT используется для анализа эффективности основной деятельности компании без налоговых расходов и затрат на структуру капитала, влияющих на прибыль.
Для расчета EBIT используется следующая формула:
EBIT знак равно NI + IE + TE где: NI = Чистая прибыль IE = процентные расходы TE = Расходы по налогам \ begin {align} & \ text {EBIT} = \ text {NI + IE + TE} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {NI = чистый доход} \\ & \ text {IE = процент расходы} \\ & \ text {TE = Налоговые расходы} \\ \ end {выровнены} EBIT = NI + IE + TE, где: NI = чистый доход; IE = процентные расходы; TE = расходы по налогу.
Поскольку чистая прибыль не включает процентные расходы и расходы по налогам, их необходимо снова добавить для расчета EBIT.
EBIT часто называют операционным доходом, поскольку они не включают в свои расчеты налоги и процентные расходы. Однако бывают случаи, когда операционная прибыль может отличаться от EBIT.
EBT
Прибыль до налогообложения (EBT) отражает операционную прибыль, полученную до учета налогов, в то время как EBIT не включает как налоги, так и процентные платежи. EBT рассчитывается путем вычитания чистой прибыли и добавления налогов для расчета прибыли компании.
Удалив налоговые обязательства, инвесторы могут использовать EBT для оценки операционных показателей фирмы после исключения переменной, находящейся вне ее контроля. В Соединенных Штатах это наиболее полезно для сравнения компаний, у которых могут быть разные налоги штата или федеральные налоги. EBT и EBIT похожи друг на друга и отличаются только включением процентных расходов.
EBITDA
EBITDA или прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации — еще один широко используемый показатель для измерения финансовых показателей компании и потенциальной прибыли проекта.
EBITDA не включает налоги и процентные расходы по долгу, а также амортизационные расходы. В результате EBITDA отражает прибыльность операционных показателей компании до вычетов на капитальные активы, процентов и налогов.
EBITDA может быть рассчитана путем вычитания чистой прибыли и добавления процентов, налогов, износа и амортизации, посредством чего:
EBITDA знак равно НП + Я + Т + Д + А где: NP = Чистая прибыль I = Интерес T = налоги D = Амортизация A = Амортизация \ begin {align} & \ text {EBITDA} = \ text {NP + I + T + D + A} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {NP = Чистая прибыль} \\ & \ text {I = Проценты} \\ & \ text {T = Налоги} \\ & \ text {D = Амортизация} \\ & \ text {A = Амортизация} \\ \ end {Выровнено} EBITDA = NP + I + T + D + A, где: NP = чистая прибыль I = проценты T = налоги D = амортизация A = амортизация
Сравнение EBIT и EBITDA
Ниже представлена часть отчета о прибылях и убытках JC Penney по состоянию на 5 мая 2018 г.
EBIT Джей Си Пенни:
- Чистая прибыль составила убыток на сумму -78 миллионов долларов, выделенных синим цветом.
- Расходы по процентам составили 78 миллионов долларов, а расходы по налогам — это кредит в размере 1 миллиона долларов, выделенный зеленым.
- EBIT составила — 1 миллион долларов за период или — 78 миллионов долларов (чистая прибыль) — 1 миллион долларов (налоги) + 78 миллионов долларов (проценты).
- Поскольку изначально налог на прибыль представлял собой выгоду в размере 1 млн долларов, признанную как увеличение чистой прибыли, он вычитается при расчете EBIT.
EBITDA JC Penney также рассчитывается с использованием чистой прибыли:
- Чистая прибыль составила -78 миллионов долларов, выделена синим цветом.
- Амортизация составила 141 миллион долларов, выделена красным.
- Чистые процентные расходы составили 78 миллионов долларов, а налоги — + 1 миллион долларов, выделены зеленым цветом.
- EBITDA составила 140 миллионов долларов или — 78 миллионов долларов + 141 миллион долларов — 1 миллион долларов + 78 миллионов долларов (чистая процентная ставка).
- Опять же, налог на прибыль изначально был кредитом в размере 1 млн долларов, поэтому мы вычли его обратно для расчета EBITDA.
Из приведенного выше примера видно, что EBIT в размере — 1 миллион долларов полностью отличается от показателя EBITDA в размере 140 миллионов долларов. Для JC Penney износ и амортизация значительно увеличивают прибыль по EBITDA.
Анализ EBIT и EBITDA
И EBIT, и EBITDA исключают стоимость долгового финансирования и налогов, в то время как EBITDA делает еще один шаг, возвращая амортизационные расходы в прибыль компании.
Поскольку амортизация не отражается в EBITDA, когда две компании имеют разные суммы основных средств, EBITDA может быть лучшим показателем для сравнения операционных показателей. Компании с высоким уровнем основных средств будут иметь более высокую амортизацию и, следовательно, более низкую EBIT, чем компании с более низким уровнем основных средств. Показатель EBITDA полезен, потому что он обеспечивает сравнение результатов до яблок, до вычета амортизационных отчислений.
EBITDA также можно рассчитать, взяв операционный доход и добавив амортизационные отчисления.Обратите внимание, что каждая формула EBITDA может давать разные цифры прибыли. Разницу между двумя расчетами EBITDA можно объяснить продажей крупного оборудования или инвестиционной прибылью, но если это включение не указано явно, эта цифра может вводить в заблуждение.
Итог
EBIT и EBITDA являются важными показателями при анализе финансовых показателей компании. Различия в прибыльности в нашем примере показывают важность использования нескольких показателей в анализе.
Что такое прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) и почему это важно?
От передовых стартапов до глобальных гигантов — каждому бизнесу необходимо внимательно следить за своей прибыльностью. Если вы этого не сделаете, ваш денежный поток может иссякнуть, и у вашего бизнеса могут возникнуть проблемы. Существует широкий спектр показателей, которые используются для измерения прибыльности, но прибыль до уплаты процентов и налогов, вероятно, является наиболее распространенной. Узнайте все, что вам нужно знать, в том числе о том, как рассчитать прибыль до уплаты процентов и налогов.
Что такое EBIT в финансах?
Прибыль до вычета процентов и налогов — это показатель прибыльности вашей компании. Это позволяет вам рассчитать ваш доход за вычетом расходов (включая проценты и налоги). В некоторых случаях вы обнаружите, что прибыль до уплаты процентов и налогов также называется операционной прибылью, прибылью до уплаты процентов и налогов или операционной прибылью.
Почему EBIT важна для вашего бизнеса?
EBIT позволяет оценить прибыльность вашей компании от операционной деятельности.Поскольку EBIT не учитывает расходы, связанные с налогами и процентами, она игнорирует такие переменные, как структура капитала и налоговая нагрузка. Есть несколько ключевых областей, в которых EBIT особенно удобен:
Налоги — это особенно полезно для инвесторов, которые сравнивают разные компании с разными налоговыми обязательствами. Например, компания, недавно получившая налоговую льготу, может показаться более прибыльной, чем та, которая ее не получала, но это может быть не так.Прояснить ситуацию может измерение прибыли до уплаты процентов и налогов.
Долг — Кроме того, EBIT может быть очень полезен при анализе бизнеса в капиталоемких отраслях. Компании такого типа могут иметь на балансе многочисленные основные средства (обычно финансируемые за счет долга), что означает, что они несут высокие процентные расходы. Однако, поскольку эти основные фонды важны для долгосрочного роста, это помогает иметь показатель рентабельности, исключающий задолженность и связанные с ней расходы.
EBIT по сравнению с EBITDA
Существует множество показателей, которые можно использовать для анализа прибыльности бизнеса. Помимо EBIT, еще одна широко используемая формула — EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации). Помимо процентов и налогов, EBITDA исключает из уравнения долговое финансирование, износ и амортизацию. Это помогает предприятиям лучше понять прибыльность своей операционной деятельности.
Часто EBIT и EBITDA показывают совершенно разные результаты при расчете рентабельности бизнеса.Это связано с тем, что износ и амортизация могут значительно увеличить прибыль компании. Поскольку амортизация не отображается в EBITDA, она может искажать представление о прибыльности предприятий с большим количеством основных средств (поскольку эти предприятия, вероятно, будут нести значительные амортизационные расходы).
Формула EBIT и EBITDA
Относительно легко рассчитать прибыль до вычета процентов и налогов, хотя вам потребуется знать несколько ключевых элементов информации, включая выручку и операционные расходы.Формула прибыли до уплаты процентов и налогов выглядит следующим образом:
EBIT = Доход — COGS (Стоимость проданных товаров) — Операционные расходы
Таким образом, научиться рассчитывать прибыль до уплаты процентов и налогов относительно просто. Во-первых, вам просто нужно взять ваш доход / продажи и вычесть стоимость проданных товаров. Это дает вам валовую прибыль. Затем вы вычитаете операционные расходы из своей валовой прибыли, и вы получаете показатель EBIT вашей компании.
Формулы EBIT и EBITDA немного различаются, поскольку они измеряют разные вещи.Для расчета прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации вы можете использовать следующую формулу:
EBITDA = Чистая прибыль + Проценты + Налоги + Амортизация
Пример прибыли до вычета процентов и налогов
Вот пример из реальной жизни для как рассчитать прибыль до уплаты процентов и налогов. Представьте, что у технологической компании чистая сумма продаж составляет 100 000 долларов, стоимость проданных товаров — 49 000 долларов, а операционная прибыль — 12 000 долларов. Вы можете использовать формулу прибыли до вычета процентов и налогов для расчета EBIT технологической компании:
100000 долларов — 49000 долларов — 12000 долларов = 39000 долларов
Мы можем помочь
GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сокращая количество администраторов вашей команды нужно иметь дело при погоне за счетами.Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.
GoCardless используется более чем 55 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.
Узнать большеЗарегистрироваться
EBIT — Что такое EBIT?
EBIT — это широко используемое сокращение в бухгалтерском учете, которое означает: «Прибыль до уплаты процентов и налогов»
Вводите платежи и сопоставляйте транзакции, чтобы легко отслеживать свой доход с помощью программного обеспечения для выставления счетов и учета Debitoor.Попробуйте Debitoor бесплатно в течение 7 дней.
По сути, EBIT — это прибыль бизнеса до вычета процентов и налогов. Поэтому ее также называют «операционной прибылью». Результат EBIT является важным показателем для бизнеса, поскольку он дает четкое представление о способности зарабатывать.
EBIT компании исключает расходы, связанные с налогами и процентами, чтобы обеспечить базовое число для прибыли.
Почему актуален EBIT
Для предприятий, стремящихся привлечь инвесторов или потенциальных покупателей, показатель EBIT может служить индикатором потенциального дохода компании; важная фигура для понимания ценности, которую разделяет этот бизнес при максимальном уровне производительности.
Как определить свой EBIT
Есть две разные формулы для расчета EBIT. Они есть: Выручка — Операционные расходы или же Чистая прибыль + проценты + налог
При составлении счетов на конец месяца частью пакета отчетов, который вы будете составлять, будет ваш отчет о прибылях и убытках, также называемый вашим отчетом о доходах.
Здесь перечислены ваши доходы или продажи, а затем ваши затраты на продажи, а также любые товары, которые компания привезла для продажи или помощи в производстве вашего продукта для продажи вашим клиентам.Ваш доход за вычетом затрат на продажу даст вам валовую прибыль.
Затем вы должны указать, что называется косвенными расходами и накладными расходами. Обычно они включают в себя маркетинговые расходы, любые образцы вашей продукции, которые вы могли передать клиентам, и любую заработную плату, которую вы выплачивали бы своим сотрудникам, если бы вы производили свой продукт.
Ваши накладные расходы состоят из заработной платы, арендной платы, коммунальных и эксплуатационных расходов вашего персонала и вашего офиса. Эти две категории обычно суммируются вместе.Затем ваша валовая прибыль будет вычтена из этой суммы, чтобы получить операционную прибыль или EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов).
EBIT и Debitoor
Программное обеспечение для бухгалтерского учета и выставления счетов, такое как Debitoor, дает вам инструменты для управления выставлением счетов, записи платежей за продукты или услуги, регистрации расходов и упрощения организации с помощью автоматической выверки банковских счетов.
Бухгалтерское программное обеспечениеобеспечивает постоянный обзор вашего бизнеса, позволяя быстро получить доступ к цифрам, необходимым для определения EBIT вашей компании.
Что такое Ebit? | Indeed.com
EBIT, или прибыль до уплаты процентов и налогов, — это расчет, используемый в финансах как индикатор прибыльности компании. Расчеты EBIT являются важным аналитическим ресурсом для предприятий, позволяющим понять свои текущие результаты и составить планы на будущее. Финансовые специалисты также могут называть EBIT операционной прибылью или операционной прибылью.
В этой статье мы расскажем вам о EBIT и ее значении для бизнеса.
Связано: Операционная прибыль: определение и способ расчета
Почему важна EBIT?
EBIT важен, потому что он измеряет прибыль, которую компания получает исключительно от операционной деятельности.Он предлагает ценную информацию, которая помогает специалистам в области финансов и руководителям бизнеса понять, насколько хорошо их продукты и услуги приносят прибыль, которую можно измерить и которую можно использовать для выявления тенденций роста. Это также помогает инвесторам решить, в какие компании лучше всего инвестировать, исходя из их общей прибыльности и успеха.
Финансовые служащие и бухгалтеры используют EBIT в качестве показателя, чтобы определить, достаточно ли компания генерирует прибыли для покрытия таких расходов, как задолженность и финансирование продолжающихся операций, при этом сохраняя прибыль.
Связано: Полное руководство по финансовому рычагу
Разница между EBIT и EBITDA
EBIT и EBITDA рассчитываются аналогичным образом. EBITDA означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. В то время как EBIT является показателем, обеспечивающим покрытие расходов прибылью при оставшейся положительной прибыли, EBITDA определяет, каков денежный поток компании. Денежный поток — это общая сумма денег, поступающих в бизнес и исходящих из него. Он представляет собой ликвидность бизнеса.
В то время как стандартные расчеты EBIT корректируются с учетом амортизации и износа, EBITDA — нет. Это потому, что амортизация и амортизация не являются тяжелыми расходами, которые несет компания. Вместо этого они представляют собой затраты, которые компания может потратить на такие вещи, как оборудование и имущество по мере старения, и включают такие расходы, как ремонт.
Основное различие между EBIT и EBITDA — это понимание, полученное с помощью расчетов. EBIT компании позволяет руководителям бизнеса делать выводы о том, насколько хорошо работает компания.EBITDA определяет, сколько у компании есть покупательной способности для новых инвестиций. В некоторых случаях компания могла бы работать хорошо, но иметь относительно небольшой денежный поток, который можно было бы потратить, или иметь большой денежный поток, но не высокие показатели за отчетный период. Совместное использование показателей EBIT и EBITDA помогает руководителям компаний увидеть картину финансового благополучия.
Как рассчитать EBIT
Есть несколько способов рассчитать EBIT. Вот несколько распространенных формул определения EBIT:
1.Расчет EBIT из общего дохода
Когда вы начинаете со своего общего дохода, вам нужно вычесть стоимость проданных товаров (COGS) и операционные расходы, чтобы рассчитать EBIT. Формула для EBIT выглядит так:
- [EBIT] = [Общая прибыль] — [COGS] — [Операционные расходы]
Эта формула оставляет вам общую сумму прибыли после учета операций, но до вас. вывести любые причитающиеся налоги или проценты. Операционные расходы в этой формуле включают такие статьи, как фонд заработной платы, комиссионные, командировочные расходы, износ и амортизация.Остается лишь картина прибыли от операций.
2. Расчет EBIT из чистой прибыли
Если вы начинаете с чистой прибыли в качестве базового числа, вы все равно можете рассчитать EBIT по следующей формуле:
- [EBIT] = [Чистая прибыль] + [ Проценты] + [Налоги]
В этом случае вы начинаете с истинного числа доходов и добавляете обратно удаленные суммы для учета процентов и налогов.
Связано: Как рассчитать свободный денежный поток
Как рассчитать EBITDA
Аналогичным образом существует несколько способов расчета EBITDA.Вот несколько популярных формул, которые используют финансовые профессионалы:
1. Расчет EBITDA на основе EBIT
Если вы начинаете с расчета EBIT, вы можете добавить значения износа и амортизации обратно в число, чтобы получить EBITDA:
- [EBITDA] = [EBIT] + [Амортизация] + [Амортизация]
EBIT также известен как операционная прибыль или операционная прибыль, поэтому вы можете увидеть эту же формулу, иногда записанную как:
- [EBITDA] = [Операционная Прибыль] + [Амортизация] + [Амортизация]
2.Расчет EBITDA из чистой прибыли
Чистая прибыль показывает прибыль после учета всех вычетов, а не только операционных расходов. Чтобы получить EBITDA, вам нужно добавить несколько цифр в чистую прибыль, например:
- [EBITDA] = [Чистая прибыль] + [Проценты] + [Налоги] + [Амортизация] + [Амортизация]
Если у вас нет возможности использовать EBIT для получения EBITDA, использование чистой прибыли приведет вас к той же цифре, но потребует дополнительных расчетов.Обычно люди предпочитают начинать с EBIT для простоты.
Примеры EBIT
Вот несколько примеров того, как использовать EBIT в различных сценариях:
Налоги и EBIT
Для инвесторов, просмотр EBIT нескольких компаний может помочь им понять, какая компания производит лучшая инвестиция. Например, индивидуальный инвестор, сравнивающий опционы на акции, может использовать EBIT для определения прибыльности компании до начисления налогов.
Это полезно, потому что, если компания получает налоговые льготы из-за льгот или нового налогового законодательства, она увеличит свою прибыль в отчетах и финансовых документах. Однако использование EBIT в вашем инвестиционном анализе помогает решить эту проблему, поскольку не вычитаются для налогообложения.
Долг и EBIT
Компаниям в отрасли, которые ожидают больших капитальных затрат, полезно взглянуть на EBIT, чтобы получить истинное представление о финансовом успехе и прибыльности.
