Банкротство юр лица кредитором: Банкротство юридического лица, понятие банкротства, процедура и стадии, заявление о несостоятельность юрлиц

Содержание

Процедура банкротства юридического лица: этапы

СОГЛАСИЕ НА ОБРАБОТКУ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ

ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ ИНТЕРНЕТ-САЙТА WWW.DELFARVATER.RU

      В соответствии с Федеральным законом от 27 июля 2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» я, субъект персональных данных, именуемый в дальнейшем Пользователь, отправляя информацию через формы обратной связи (далее – Формы) на интернет-сайте www.delfarvater.ru (далее – Сайт), а также на адреса корпоративной электронный почты Адвокатского бюро «Деловой фарватер», заканчивающиеся на @delfarvater.ru (далее – Корпоративная почта), свободно, в своей воле и в своем интересе, выражаю Адвокатскому бюро «Деловой фарватер» (ОГРН 1167700058679; ИННН 9705068808), располагающемуся по адресу: 109240, г. Москва, улица Гончарная, дом 24, (далее – Оператор), согласие на обработку моих персональных данных (далее – Согласие) на следующих условиях.

1. Моментом принятия Согласия является маркировка соответствующего поля в Форме и нажатие на кнопку отправки Формы на любой странице Сайта, а также нажатие на кнопку отправки электронного письма, содержащего персональные данные Пользователя, на адрес Корпоративной почты Оператора.

2. Обработка персональных данных – любое действие (операция) или совокупность действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

3. Обработка персональных данных осуществляется как с использованием средств автоматизации, в том числе в информационно-телекоммуникационных сетях, так и без использования таких средств.

4. Согласие дается на обработку следующих персональных данных Пользователя, указанных Пользователем в Формах, в файлах, прикрепленных к Формам, а также информации, направленной на адреса Корпоративной почты:

  • Фамилия, имя, отчество;

  • Адрес электронной почты;

  • Контактный телефон;

  • Возраст;

  • Иных персональных данных, указанных Пользователем в Формах или файлах, прикрепленных к Формам.

5. Цели обработки персональных данных:

  • Идентификация Пользователя;

  • Взаимодействие с Пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся услуг Оператора, а также обработка запросов и заявок от Пользователя и установление обратной связи Пользователя с Оператором;

  • Ответы на запросы Пользователей;

  • Обеспечение работы Пользователя с Сайтом Оператора;

  • Направление Пользователям аналитических материалов и информирование Пользователей о предстоящих мероприятиях, организуемых Оператором, а также регистрация Пользователей для участия в таких мероприятиях;

  • Заключение с Пользователем договоров, в том числе трудовых и договоров на оказание юридических услуг;

  • Направление Пользователям справочной и иной маркетинговой информации, посредством направления сообщений на адрес электронной почты, которая была указана Пользователем.

  • Предоставление Пользователям консультаций по вопросам, которые касаются оказываемых Оператором услуг, в целях маркетинговой деятельности и поддержки Пользователей, а также в иных целях, которые не противоречат действующему законодательству Российской Федерации и условиям соглашений между Оператором и Пользователями.

6. В ходе обработки персональных данных Оператор вправе осуществлять сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных Пользователя.

7. Оператор принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации Пользователей от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий третьих лиц.

8. Передача персональных данных Пользователя третьим лицам не осуществляется, за исключением правопреемников Оператора при его реорганизации и лиц, осуществляющих обработку персональных данных по поручению Оператора и от его имени. В случае участия Пользователей в мероприятиях, организуемых Оператором, последний вправе раскрыть соответствующие персональные данные Пользователей лицам, участвующим в организации такого мероприятия.

9. Согласие на обработку персональных данных выдается Пользователем на срок, необходимый Оператору для достижения целей обработки персональных данных.

10. Согласие может быть отозвано Пользователем путем направления письменного заявления в адрес Оператора (109240, г. Москва, улица Гончарная, дом 24) или путем направления письменного заявления на следующий адрес Корпоративной электронной почты: [email protected]

11. Настоящее Согласие действует все время до момента прекращения обработки персональных данных.

12. Понятия, которые используются в настоящем Согласии, должны трактоваться в соответствии с их определениями, которые даны в Федеральном законе от 27.07.2006 N 152-ФЗ «О персональных данных».

Банкротство юридических лиц: пошаговая инструкция

Упущенная выгода - это один убытков в гражданском праве. Рассматриваются особенности взыскания, доказывания и методики расчета в арбитражной практике

Читать статью

Комментарий к проекту постановления пленума ВАС РФ о последствиях расторжения договора

Читать статью

Комментарий к постановлению пленума ВАС РФ о возмещении убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица.

Читать статью

О способах защиты бизнеса и активов, прав и интересов собственников (бенефициаров) и менеджмента. Возможные варианты структуры бизнеса и компаний, участвующих в бизнесе

Читать статью

Дробление бизнеса – одна из частных проблем и постоянная тема в судебной практике. Уход от налогов привлекал и привлекает внимание налоговых органов. Какие ошибки совершаются налогоплательщиками и могут ли они быть устранены? Читайте материал на сайте

Читать статью

Привлечение к ответственности бывших директоров, учредителей, участников обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Условия, арбитражная практика по привлечению к ответственности, взыскания убытков

Читать статью

АСК НДС-2 – объект пристального внимания. Есть желание узнать, как она работает, есть ли способы ее обхода, либо варианты минимизации последствий ее применения. Поэтому мы разобрали некоторые моменты с ней связанные

Читать статью

Срывание корпоративной вуали – вариант привлечения контролирующих лиц к ответственности. Без процедуры банкротства. Подходит для думающих и хорошо считающих кредиторов в ситуации взыскания задолженности

Читать статью

Общество с ограниченной ответственностью с двумя участниками: сложности принятия решений и ведения хозяйственной деятельности общества при корпоративном конфликте, исключение участника, ликвидация общества. Равное и неравное распределение долей.

Читать статью

Структурирование бизнеса является одним из необходимых инструментов для бизнеса и его бенефициаров с целью создания условий налоговой безопасности при ведении предпринимательской деятельности. Подробнее на сайте юрфирмы «Ветров и партнеры».

Читать статью

Чего ожидать от института банкротства юридических лиц в 2020 году? | Российское агентство правовой и судебной информации

МОСКВА, 27 янв — РАПСИ. Все ждут от института банкротства разного, и в этом, пожалуй, нет ничего необычного. Поиск баланса между интересами кредиторов и должника (юридического лица) при выборе между ликвидационной и реабилитационной процедурами идет уже десятилетия. Но сегодня с этой точки зрения ситуация выглядит парадоксально. Руководитель правового бюро «Олевинский, Буюкян и партнеры» Эдуард Олевинский рассказал РАПСИ о перспективах и трендах института банкротства юридических лиц в 2020 году.

С одной стороны, долгие годы нормы об основных процедурах банкротства изменялись в пользу кредиторов. Это касается как ликвидационной процедуры конкурсного производства, так и процедур реабилитационных – финансового оздоровления и внешнего управления. В результате сегодня ни должник не вправе настаивать на реабилитации, ни суд не вправе ввести такую процедуру без согласия кредиторов. Это невозможно даже в тех случаях, когда очевидно, что оздоровление принесет кредиторам большее удовлетворение (за исключением стратегических предприятий, субъектов естественной монополии и редчайших случаев предоставления должником твердых гарантий погашения на превышающую требования кредиторов сумму). У должника-юридического лица исчезло право на выбор управляющего, даже через аффилированных кредиторов предложить кандидатуру арбитражного управляющего теперь запрещено.

При этом больше других улучшилось правовое положение залоговых кредиторов. Масштабные поправки, внесенные Федеральным законом от 21 декабря 2013 года N367-ФЗ в параграф 3 главы 23 Гражданского кодекса РФ, а также судебная практика высших судебных инстанций закрепили за залогом свойство эластичности, то есть требования залогодержателя обеспечены не только самим предметом залога, но и любым его юридическим или фактическим заменителем. Этим же законом была введена норма о возникновении залога из ареста для кредитора, в чьих интересах был наложен запрет на распоряжение имуществом (статья 174.1 Гражданского кодекса РФ) – такой кредитор теперь обладает правами и обязанностями залогодержателя в отношении этого имущества.

Заметим, что поправками в Налоговый кодекс РФ, которые вступают в силу с 1 апреля 2020 года, залог из ареста будет применяться и к требованиям налоговых органов.

Возникающая интрига состоит в том – даст ли залог из налогового ареста преимущества в банкротстве? В отношении «арестного» залога по гражданско-правовым основаниям Верховный суд (ВС) РФ признал, что такой приоритет противоречит принципу равенства кредиторов (пункт 18 Обзора судебной практики ВС РФ N2 (2017) (утвержден президиумом ВС РФ 26 апреля 2017 года), однако будет ли таким же решение в отношении требований налоговиков? Разрешения этого вопроса можно ожидать уже в этом году очередными поправками в закон о банкротстве, или в следующем году в практике применения этой новой нормы Налогового кодекса России судами.

Помимо преимуществ, в удовлетворении своих требований залогодержатель вправе самостоятельно определять как порядок продажи залога, так и условия обеспечения его сохранности до продажи. Кстати, во второй декаде февраля Верховный суд рассмотрит спор о том, ограничен ли залогодержатель в этом праве, и как должен действовать арбитражный управляющий в случае, когда залогодержатель использует это правомочие во вред должнику (определение ВС РФ 308-ЭС16-10285 (4, 5, 6) от 9 января 2020 года о передаче кассационных жалоб по делу А63-13115/2014 на рассмотрение Судебной коллегии по экономическим спорам ВС РФ).

С другой стороны, в отсутствие эффективных реабилитационных процедур должники используют временные меры и процессуальные возможности для оттягивания момента утраты контроля. Как говорят, «не стреляйте в пианиста – он играет как умеет».

Процедура наблюдения, когда сколь-нибудь существенные шаги для реабилитации предпринимать запрещается, сегодня обязательна. Ее негативный эффект как для бизнеса должника, так и для удовлетворения требований кредиторов признается большинством профессиональных участников процедур банкротства. Как ни странно, сегодня самым, пожалуй, распространенным способом реабилитации является затягивание введения процедур банкротства.

Согласно пункту 8 статьи 42 Закона о банкротстве несколько заявлений о признании должника банкротом должны рассматриваться последовательно, при этом каждое следующее заявление может быть рассмотрено лишь после рассмотрения предыдущего. Таким образом, выстроенная очередь заявителей продвигается со скоростью примерно одно заявление в месяц, процедуры в этот период нет, а должник решает вопросы с каждым следующим заявителем в то время, пока суд рассматривает предшествующие требования. Разумеется, правила pari pasu (пропорционального погашения требований кредиторов) и очередности удовлетворения требований кредиторов при банкротстве должника при этом не соблюдаются. В случае с крупнейшим застройщиком Су-155 такая очередь двигалась от первого заявления о признании этого должника банкротом до введения первой процедуры банкротства 9 лет. Разумеется, проведение в этот период необходимых реабилитационных мер вполне осуществимо, однако в большинстве случаев этот метод используется для вывода должником своих активов в ущерб кредиторам.

Сложно сказать, окажется ли удачной очередная попытка ввести новую процедуру судебной реструктуризации долгов юридических лиц, которая предпринята законопроектом N239932-7, и станет ли новое регулирование эффективным. Среди предложенных мер следующие:

— процедура наблюдения по общему правилу минуется и первой вводится процедура реструктуризации или конкурсного производства;
— процедура реструктуризации долгов может происходить под управлением должника, под управлением кредиторов или, что гораздо более ценно, под их совместным управлением;
— не все кредиторы допускаются к участию в управлении процедурой реструктуризации. Интересы кредитора считаются не затрагиваемыми реструктуризацией, и такой кредитор не вправе участвовать в управлении процедурой, если:

        — его требования обеспечены залогом (кроме кредитных организаций),
        — срок исполнения требования не наступил,
        — в течение трех месяцев с даты утверждения судом плана реструктуризации долгов будет погашена просроченная часть обязательства перед ним и в оставшейся части обязательства по этому плану будут исполняться по изначальным условиям;

— в качестве одной из возможных мер предлагается, по аналогии с оздоровлением банков, снижение уставного капитала вплоть до 1 рубля и дополнительная эмиссия акций (внесение дополнительного вклада в уставный, складочный капитал должника) без соблюдения преимущественного права приобретения акций (долей) должника;

— не допускается односторонний отказ от исполнения или одностороннее изменение договора аренды контрагентом должника во внесудебном порядке.

Кстати, если этот законопроект (после уже более 10-летнего обсуждения необходимости реструктуризационной процедуры в отношении должников-юридических лиц) будет принят, то проверка обоснованности всех поступивших требований будет происходить совместно с требованиями первого заявителя и проблема запоздалого применения специальных правил при несостоятельности должника будет наконец решена.

За прошедшие почти два десятилетия участники процедур банкротства почувствовали вкус финансового обеспечения ответственности арбитражных управляющих, впрочем, как и страховые организации. Тех, кто занимается страхованием ответственности арбитражных управляющих, остались единицы, и они осторожничают. Даже очевидно необоснованной жалобы на арбитражного управляющего достаточно для того, чтобы страховой тариф на очередной период увеличивался для него в разы, а застраховать крупный риск и вовсе стало весьма проблематично. Та же проблема возникает и у компенсационных фондов саморегулируемых организаций. Чтобы таких трудностей не было, необходимо пересмотреть принципы андеррайтинга, ввести экспертизу риска по каждому страхователю и по каждому делу, которое он ведет. К этому страховые организации не готовы. Также можно ограничить срок от правонарушения до обращения кредитора или должника за выплатой. Но таких законопроектов пока нет, поэтому, несмотря на серьезность проблемы, все же сомнительно, что в 2020 году стоит ждать ее разрешения.

Ну и, наконец, вряд ли стоит в этом году ожидать существенных изменений в регулировании вознаграждения арбитражных управляющих. И в этом, как я считаю, виноваты они сами. Из имеющихся сегодня предложений на этот счет одно (об индексации вознаграждения) не учитывает ничьих интересов, кроме самих арбитражных управляющих, а по поводу другого (о комплексном изменении системы финансирования деятельности арбитражных управляющих, которое было предложено Российским союзом саморегулируемых организаций арбитражных управляющих) в самом профессиональном сообществе нет согласия. Увы, но это привело к тому, что Госдума сняла с рассмотрения эту часть законопроекта, а Российский союз саморегулируемых организаций арбитражных управляющих утратил статус национального объединения.

Таким образом, в наступившем году самым, пожалуй, важным событием в области несостоятельности компаний может стать новая процедура реструктуризации долгов юридических лиц и совместное рассмотрение всех поступивших заявлений. Эти нововведения способны существенно изменить плачевную статистику удовлетворения требований в банкротстве.

Вступает в силу Кодекс Украины по процедурам банкротства

  1. Home
  2. /
  3. Новости
  4. /
  5. Вступает в силу Кодекс Украины по процедурам банкротства
16 сентября, 2019
1. Кодекс Украины по процедурам банкротства
2. Субъекты банкротства
3. Арбитражный управляющий
4. Должник
5. Должники юридические лица
6. Должники физические лица и физические лица-предприниматели
7. Кредиторы
8. Процедуры банкротства юридических лиц
9. Санация должника до открытия производства по делу о банкротстве
10. Распоряжение имуществом должника
11. Процедура санации должника
12. Ликвидационная процедура

 

21 октября 2019 года вступает в силу Кодекс Украины по процедурам банкротства, принятый еще год назад.

Со дня введения в действие Кодекса по процедурам банкротства (далее также – «Кодекс») дальнейшее рассмотрение дел о банкротстве осуществляется в соответствии с положениями Кодекса независимо от даты открытия производства по делу о банкротстве. Исключение составляют дела о банкротстве, которые на день введения в действие Кодекса находятся на стадии санации; производство по таким делам продолжается в соответствии с Законом Украины «О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом».

В соответствии с Кодексом банкротство – признанная хозяйственным судом неспособность должника восстановить свою платежеспособность с помощью процедуры санации и реструктуризации и погасить денежные требования кредиторов иначе, чем через применение ликвидационной процедуры. Банкротство имеет целью восстановление платежеспособности должника, для чего вводится дополнительная защита должника и его имущества, а для защиты интересов сторон производства – назначается арбитражный управляющий.

Банкротство отнесено к хозяйственным делам, которые рассматриваются Хозяйственными судами. Суды при рассмотрении дела руководствуются Хозяйственным процессуальным кодексом.

Процедура банкротства по новому кодексу изменится. Основными изменениями и особенностями новой процедуры банкротства являются:

  • не предусмотрено минимального размера задолженности перед кредитором для открытия производства по делу о банкротстве;
  • производство по делу о банкротстве физического лица может быть открыто только по его собственному заявлению;
  • расширена процедура санации должника до открытия производства по делу о банкротстве;
  • продажи имущества по делу о банкротстве проводятся исключительно через электронные торги;
  • положения Кодекса приведены в соответствие с положениями Хозяйственного процессуального кодекса;
  • уточнены основания для признания недействительными сделок должника. Кроме того недействительными могут быть признаны сделки, заключенные в течение трех лет перед началом процедуры банкротства;
  • дополнительно защищены интересы залоговых кредиторов и определены условия реализации ими своих прав на залоговое имущество;
  • кредиторы, которые не успели в установленный законом срок подать заявления в суд, теперь уравнены в очереди на погашение с другими кредиторами (правда они не имеют права решающего голоса на собраниях и в комитете кредиторов).

Субъекты банкротства

Субъектом банкротства – должником может быть

  • юридическое лицо,
  • физическое лицо-предприниматель или физическое лицо.

Причем, для юридических и физических лиц предусмотрены различные процедуры, которые значительно отличаются друг от друга.

Участниками производства по делу о банкротстве являются: стороны, арбитражный управляющий, государственный орган по вопросам банкротства, Фонд государственного имущества Украины, представитель органа местного самоуправления, представитель работников должника, уполномоченное лицо учредителей (участников, акционеров) должника, а также в отдельных случаях другие участники дела о банкротстве, в отношении прав или обязанностей которых существует спор.

Стороны по делу о банкротстве – конкурсные кредиторы (представитель комитета кредиторов), обеспеченные кредиторы, должник (банкрот).

Арбитражный управляющий

Отдельной фигурой в процедуре выступает арбитражный управляющий. Следует отметить, что автоматизированная система назначает арбитражного управляющего при возбуждении производства по делу (для обеспечения независимости).

Арбитражный управляющий назначается хозяйственным судом с целью защиты интересов участников производства по делу и надзора за соблюдением законности. Арбитражный управляющий имеет ряд прав и обязанностей, с помощью которых он должен осуществить все возможные действия для восстановления платежеспособности должника и погашения его задолженности.

Профессиональная ответственность арбитражного управляющего должна быть застрахована (на случай причинения вреда вследствие непреднамеренных действий или ошибки при осуществлении полномочий арбитражного управляющего).

Должник

Должник-юридическое лицо или физическое лицо (в том числе физическое лицо-предприниматель), которое не может выполнить свои денежные обязательства, срок исполнения которых наступил. Следует обратить внимание, что Кодексом определено банкротом только лиц, имеющих именно денежные обязательства.

Должники юридические лица

Если для кредитора обращение в суд с заявлением о банкротстве это право, то для должника юридического лица – долг. Так, должник обязан в месячный срок обратиться в суд с заявлением об открытии производства по делу в случае, если удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приведет к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами (угроза неплатежеспособности), и в других случаях, предусмотренных Кодексом.

Если руководитель должника допустил нарушение этих требований, он несет солидарную ответственность за неудовлетворение требований кредиторов. Вопрос нарушения руководителем должника указанных требований подлежит рассмотрению хозяйственным судом при осуществлении производства по делу. В случае выявления такого нарушения это является основанием для последующего обращения кредиторов своих требований к руководителю.

В случае банкротства должника по вине его учредителей (участников, акционеров) или других лиц (в том числе по вине руководителя должника), которые имеют право давать обязательные для должника указания или имеют возможность иным образом определять его действия, участников/акционеров должника (или других лиц) в случае недостаточности имущества должника может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

При этом минимального размера задолженности для открытия производства по делу о банкротстве Кодексом не предусмотрено.

После открытия производства по делу о банкротстве к должнику применяется ряд ограничений деятельности. Также, с целью защиты активов должника и интересов кредиторов одновременно с открытием производства вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов. В течение действия моратория запрещается:

  • взыскания имущества с должника на основании исполнительных или других документов, содержащих имущественные требования, а также требований, на которые распространяется мораторий;
  • не начисляется неустойка (штраф, пеня), не применяются другие финансовые санкции;
  • останавливается течение исковой давности на период действия моратория;
  • не применяется индекс инфляции за все время просрочки исполнения денежного обязательства, 3% годовых за просрочку исполнения обязательства.

Действие моратория на удовлетворение требований кредиторов не распространяется на:

  • требования текущих кредиторов;
  • выплату заработной платы и начисленных на эти суммы страховых взносов на общеобязательное государственное пенсионное и прочее социальное страхование;
  • возмещение вреда, причиненного здоровью и жизни граждан;
  • выплату авторского вознаграждения;
  • выплату алиментов;
  • требования по исполнительным документам неимущественного характера, обязывающим должника совершить определенные действия или воздержаться от их совершения.

Должники физические лица и физические лица-предприниматели

В качестве должников физические лица имеют ряд особенностей. Производство по делу о банкротстве физического лица может быть открыто только по его собственному заявлению.

При этом должник получает право на обращение в суд с заявлением о банкротстве в случае, если:

  • размер просроченных обязательств должника перед кредитором (кредиторами) составляет не менее 30 размеров минимальной заработной платы (в 2019 году размер таких просроченных обязательств должника составляет 125 190 грн.). Причем, в состав денежных требований не включаются неустойка (штраф, пеня) и другие финансовые санкции;
  • должник прекратил погашение кредитов или осуществления других плановых платежей в размере более 50% месячных платежей по каждому из кредитных и других обязательств в течение двух месяцев;
  • принято постановление в исполнительном производстве об отсутствии у физического лица имущества, на которое может быть обращено взыскание;
  • существуют другие обстоятельства, подтверждающие, что в ближайшее время должник не сможет выполнить денежные обязательства или осуществлять обычные текущие платежи.

Таким образом, возбудить производство по делу о банкротстве физического лица сложнее, чем юридического лица. С момента открытия производства по делу также вводится мораторий, но только на срок 120 дней.

Кредиторы

Кредитор – это юридическое или физическое лицо, а также контролирующий орган, уполномоченный осуществлять меры по обеспечению погашения налогового долга и недоимки по уплате единого взноса, и другие государственные органы, которые имеют требования по денежным обязательствам к должнику.

По статусу кредиторы делятся на:

Обеспеченные кредиторы – кредиторы, требования которых к должнику или другому лицу обеспечены залогом имущества должника. При этом обеспеченные кредиторы могут полностью или частично отказаться от обеспечения. Если стоимости залога недостаточно для покрытия всего требования, кредитор должен рассматриваться как обеспеченный только в части стоимости предмета залога.

Конкурсные кредиторы – кредиторы по требованиям к должнику, возникшим до открытия производства по делу о банкротстве и выполнение которых не обеспечено залогом имущества должника. Конкурсные кредиторы по требованиям, возникшим до дня открытия производства по делу о банкротстве, обязаны подать в хозяйственный суд письменные заявления с требованиями к должнику в течение 30 дней со дня официального опубликования объявления об открытии производства по делу о банкротстве. Кредиторы, требования которых заявлены после завершения этого срока являются конкурсными, однако не имеют права решающего голоса на собрании и в комитете кредиторов.

Текущие кредиторы – кредиторы по требованиям к должнику, которые возникли после открытия производства по делу о банкротстве.

Закон определяет, что обратиться в суд с заявлением о банкротстве юридического лица вправе сам должник или кредитор. Обратиться с заявлением о банкротстве физического лица кредитор права не имеет.

Кредитор при обращении в суд обязан уплатить судебный сбор в размере 10 прожиточных минимумов (в 2019 году судебный сбор составляет 19210 грн.), а также авансировать арбитражному управляющему зарплату в размере 3 минимальных заработных плат (в 2019 году эта сумма составляет 12 519 грн.).

Процедуры банкротства юридических лиц

Судебные процедуры для юридических лиц: распоряжение имуществом, санация, ликвидация. Следует отметить, что все изменения статуса процедуры банкротства должны публиковаться на официальном сайте судебной власти Украины, благодаря чему каждое заинтересованное лицо может отследить нахождение должника в процедуре банкротства.

Санация должника до открытия производства по делу о банкротстве

Процедура санации должника до возбуждения производства не является судебной процедурой.

Санация должника до возбуждения производства дает возможность попробовать восстановить платежеспособность должника без применения процедуры банкротства. Для ввода досудебной санации необходимо: согласие собственника имущества должника; кредиторов, которые совокупно владеют более 50% общей задолженности, без учета требований заинтересованных лиц; согласованный с обеспеченными кредиторами и одобренный собранием кредиторов план санации должника.

Распоряжение имуществом должника

По общему правилу, после возбуждения производства по делу вводится процедура распоряжения имуществом должника и вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Эту процедуру можно назвать переходной, поскольку, с одной стороны должник продолжает осуществлять хозяйственную деятельность, с другой – действует мораторий и существуют ограничения относительно имущественных действий должника. Основной целью является изучение имущественного положения должника и определение возможности восстановления его платежеспособности. Также целью является защита интересов кредиторов, для чего вводится мораторий. Во время действия процедуры распоряжения имуществом должнику запрещено удовлетворять требования кредиторов, кроме текущих кредиторов и выплат заработной платы.

Для определения объема задолженности должника объявление об открытии производства по делу о банкротстве публикуется на официальном сайте судебной власти Украины. С момента публикации кредиторы в течение 30 календарных дней должны обратиться в хозяйственный суд, который нарушил производства, с заявлениями кредиторских требований к должнику. По результатам рассмотрения этих заявлений составляется и утверждается судом реестр кредиторов должника, который служит основным документом для определения сумм задолженности и количества голосов каждого кредитора.

Процедура распоряжения имуществом вводится на срок до 170 календарных дней.

На время действия процедуры распоряжения имуществом назначается распорядитель имущества – арбитражный управляющий. Он занимается рассмотрением кредиторских заявлений, ведением реестра кредиторов, анализом финансово-хозяйственной деятельности.

Органом, представляющим интересы кредиторов в этой процедуре, является комитет кредиторов, который образуется в количестве до 7 человек по решению общего собрания кредиторов. Кредитор, имеющий 25 и более процентов голосов, автоматически включается в состав комитета кредиторов.

По результатам внешнего управления принимается решение о переходе к одной из следующих процедур – санации или ликвидации.

Процедура санации должника

Санация вводится судом в случае, если есть основания полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена. Следует заметить, что восстановление платежеспособности должника является целью процедуры банкротства, все остальные процедуры являются производными. Именно для восстановления платежеспособности и недопущения ликвидации предприятия вводится специальный режим – процедура банкротства.

В процедуре санации должник вместе с инвестором (в случае его наличия) с участием кредиторов разрабатывают план санации – основной документ процедуры. Арбитражный управляющий должен действовать согласно плану санации.

Законом предусмотрен ряд процедур, с помощью которых может быть запланировано восстановление платежеспособности должника, среди которых:

  • увеличение уставного капитала должника;
  • продажа имущества;
  • отчуждение имущества путем замещения активов;
  • реструктуризация или перепрофилирование производства;
  • отсрочки и/или рассрочки или прощение части долгов;
  • исполнение обязательств должника третьими лицами – в том числе собственником имущества.

По результатам проведения процедуры санации должник или восстанавливает платежеспособность, либо (в случае невозможности ее восстановления) переходит к следующей процедуре – ликвидации.

Интересным мероприятием по восстановлению платежеспособности должника есть возможность для владельца имущества на любой стадии процедур санации или ликвидации вывести должника из банкротства путем удовлетворения требований всех кредиторов, включенных в реестр. Это также служит средством защиты интересов собственника имущества, поскольку позволяет ему рассчитаться с долгами, не теряя время и сохранив активы.

Ликвидационная процедура

Признание должника банкротом и переход к ликвидационной процедуре осуществляется в случае, когда установлена несостоятельность должника восстановить свою платежеспособность с помощью процедур санации и/или мирового соглашения и погасить денежные требования кредиторов не иначе как через применение ликвидационной процедуры.

Ликвидационная процедура вводится на срок до 12 месяцев.

После принятия хозяйственным судом постановления о признании должника банкротом текущие кредиторы вправе заявить свои требования для включения в реестр кредиторов

Особенности ликвидационной процедуры:

  • не возникает никаких дополнительных обязательств, в том числе по налогам;
  • отменяются все аресты, наложенные на имущество должника.

Во время ликвидационной процедуры осуществляется реализация активов должника с целью максимального удовлетворения требований кредиторов. Реализация активов осуществляется через процедуру аукциона в электронной торговой системе. Непосредственная продажа через организацию розничной торговли осуществляется в порядке исключения для малоценных предметов или товаров, которые быстро портятся.

В случае если будет доказана вина в банкротстве учредителей или руководителя должника, они несут субсидиарную ответственность.

Законом установлена очередность погашения требований кредиторов:

  • первая очередь: требования по заработной плате (в том числе арбитражного управляющего), судебного сбора, расходов на процедуру;
  • вторая очередь: требования фондов социального страхования и выплаты за причиненный вред жизни и здоровью граждан;
  • третья очередь: требования по налогам и требования государственного резерва;
  • четвертая очередь: требования конкурсных кредиторов;
  • пятая очередь: возвращение взносов трудового коллектива;
  • шестая очередь: все другие требования.

Стадии банкротства юридического лица в 2021 году

После сбора надлежащего объема документов начинается сама процедура банкротства юридического лица, которая может включать множество этапов. Должник обязан уведомить о своем решении кредиторов, сделать требуемые публикации в официальных источниках (ЕФРСБ и газета «Коммерсант»), предложить кандидатуру арбитражного управляющего из перечня СРО, составить предварительный план по погашению задолженности, а также участвовать (по возможности) в собраниях кредиторов, отслеживать ход торгов при реализации имущества и, разумеется, отстаивать свою позицию в суде. Ниже приводится пошаговая инструкция по стадиям банкротства юридических лиц в общем случае.

Банкротство юридических лиц. Пошаговая инструкция

Этапы банкротства юридического лица

Согласно закону о несостоятельности на июль 2021 года банкротство должника - юридического лица может включать следующие этапы:

  • наблюдение – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;
  • финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;
  • внешнее управление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности;
  • мировое соглашение – процедура, применяемая в деле о банкротстве на любой стадии его рассмотрения в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами
  • конкурсное производство – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

В промежутке между указанными выше этапами и судебными заседаниями происходят также собрания кредиторов или работников должника. Кроме того, возможна стадия оспаривания сделок, что приведет к удлинению процедуры банкротства.

Таким образом, сопровождение банкротства – процесс, требующий кропотливого изучения индивидуальных обстоятельств в каждом конкретном случае: сумма и состав долга, количество кредиторов, имущественное положение потенциального банкрота и т.д. В компании «Юс Либерум» работают опытные юристы по банкротству, которые возьмут на себя все бремя ответственности в качестве представителей должника и сведут к минимуму количество судебных заседаний, сэкономив время клиента и поспособствовав скорейшему завершению дела.

За более подробной информацией о процедуре банкротства юридических лиц, а также для получения БЕСПЛАТНОЙ первичной консультации и экспертизы документов обращайтесь к нашим специалистам по телефону: +7 (495) 642-45-97.

Банкротство юрлиц в 2020 году

В рамках дела о банкротстве конкурсный управляющий должника обратился в суд с заявлением о признании недействительной сделки по отчуждению должником земельного участка и нежилого здания (столовой). По мнению управляющего, спорные объекты были проданы по заниженной стоимости, чтобы причинить вред интересам кредиторов.

Арбитражный суд города Москвы назначил экспертизу, которая выявила расхождение между рыночной стоимостью и ценой продажи имущества на 32 процента. Но, по мнению суда, расхождение между ценой отчуждения недвижимого имущества в пользу ответчика и рыночной стоимостью не было существенным отклонением. Исходя из судебной практики, недействительными признаются сделки при превышении рыночной стоимости реализованных объектов над фактической ценой их продажи более чем на 50 процентов. Арбитражный суд отказал конкурсному управляющему в удовлетворении заявления. Суд апелляционной инстанции оставил решение в силе, потому что посчитал экспертное исследование мотивированным, а выводы экспертизы обоснованными.

Но с выводами нижестоящих судов не согласился суд округа. Отменяя принятые по делу судебные акты и направляя обособленный спор на новое рассмотрение, суд округа исходил из того, что они вынесены без полного исследования всех доказательств и фактических обстоятельств. Судьи округа указали, что в соответствии с правовой позицией, сформулированной в Постановлении Президиума ВАС РФ от 28.06.2011 № 913/11, существенным является расхождение стоимости объекта с его рыночной стоимостью в размере 30 процентов и более.

Между тем ни суд первой, ни суд апелляционной инстанции не указали, какие индивидуальные особенности земельного участка и столовой, не учтенные при проведении оценки массовым методом (в ходе государственной кадастровой оценки), привели к значительному завышению кадастровой стоимости по отношению к рыночной цене, определенной при проведении экспертизы. Кадастровая стоимость спорных объектов недвижимости, а также доводы управляющего об их рыночной стоимости не получили какой-либо оценки со стороны судов.
Продавец недвижимости подал жалобу в Верховный Суд, но высшая инстанция согласилась с мнением суда округа.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ Верховного Суда РФ от 23.09.2020 № 305-ЭС20-400(3)

Документ включен в СПС "КонсультантПлюс"

Примечание редакции:

как указал ВАС РФ в Постановлении от 25.06.2013 № 10761/11, кадастровая и рыночная стоимости объектов взаимосвязаны. Кадастровая стоимость по существу отличается от рыночной методом ее определения (массовым характером). Рыночная стоимость лишь уточняет результаты массовой оценки, без учета уникальных характеристик конкретного объекта недвижимости 

Банкротство юридических лиц - Без Долгов

Банкротство юр. лиц полностью освобождает компанию от долгов перед кредиторами, обязательных выплат государственным структурам. Если нечем платить по долгам, это — выход из ситуации.

Если интересуют особенности банкротства юридических лиц, читайте материал. Нужна профессиональная помощь — обращайтесь к нам. Гарантируем решение всех финансовых вопросов и сопровождение процедуры банкротства  «под ключ» с минимальным участием клиента, берем деньги за результат. Звоните — проконсультируем

Основания банкротства юридического лица

Компания признается банкротом, если она не в состоянии исполнить денежные обязательства перед кредиторами. Кредитор вправе подать заявление в арбитражный суд о признании должника - юридического лица  несостоятельным (банкротом), когда сумма долга превышает 300 000 ₽, а срок неуплаты более чем 3 месяца. Руководитель должника обязан обратиться с заявлением должника в арбитражный суд, если он не в состоянии исполнить денежные обязательства или обязанности по уплате обязательных платежей, а также отвечает признакам неплатежеспособности и (или) признакам недостаточности имущества.

Во втором случае руководитель должника обязан подать заявление в течение месяца с момента возникновения соответствующих обстоятельств. С заявлением в арбитражный суд о признании должника несостоятельным (банкротом) могут обратиться и другие лица: уполномоченные органы (Федеральная налоговая служба),  работники или бывшие работники должника, имеющие денежные требования.

Порядок банкротства юридического лица

Подача заявления. Если заявление подаете вы, нужно приложить к нему доказательства неплатежеспособности, документы о регистрации юридического лица и другие бумаги. Заявление облагается пошлиной 6 000 ₽ по статье 333.21 НК РФ. Без пошлины его не примут.

Если заявление подают кредиторы, они обязаны собрать документы, подтверждающие финансовую несостоятельность. Например, договора, счета, акты.

Наблюдение. Этот этап инициирует суд. Создается реестр кредиторов, в который вносят все компании, лица, которым должны. Кредиторы получают ограничения прав — не могут подать в суд для взыскания долга. Назначенные специалисты проводят финансовую оценку компании, оценивают, возможно ли восстановить платежеспособность, проверяют, не было ли фиктивных сделок, незаконного обналичивания, других нарушений.

Определение процедуры. После наблюдения на основании его результатов суд определяет процедуру банкротства:

  • финансовое оздоровление — реструктуризацию долгов, уменьшение ежемесячного платежа по кредитам, расставление приоритетов по выплатам для восстановления платежеспособности;
  • внешнее управление — определение внешнего управляющего, арест имущества, приостановление выплат кредиторам до восстановления платежеспособности;
  • конкурсное производство — продажа имущества компании и погашение долгов вырученными средствами.

Завершение. Первая процедура обычно заканчивается тем, что компания продолжает работать. Внешнее управление приводит к финансовому оздоровлению или конкурсному производству. А третья процедура — только к удалению сведений из ЕГРЮЛ, закрытию компании.

Можно оформить процедуру по упрощенной схеме, если даже продажи имущества не хватит для погашения всех долгов, и создана ликвидационная комиссия. В этом случае суд сразу принимает решение о конкурсном производстве.

Последствия банкротства юридического лица

В целом банкротство компании не несет серьезных последствий. С нее списывают долги, сведения исключают из ЕГРЮЛ, правоустанавливающие документы помещают в архив. Но если будет установлен факт преднамеренного банкротства, генеральному директору грозит уголовная ответственность. А если при наблюдении выявят нарушения, бухгалтера и гендиректора могут ограничить в правах. Например, они не смогут занимать соответствующие должности в течение определенного срока.

Почему стоит обращаться к нам

  • Проведем процедуру без последствий — работаем по закону, юристы с опытом от 5 лет справятся с любой сложной ситуацией.
  • Дадим гарантии — доведем дело до финансового оздоровления или полного списания долгов.
  • Возьмем деньги после — работаем по частичной предоплате на текущие расходы, основную сумму берем после вынесения решения.
  • Предложим сопровождение «под ключ» — будем везде представлять ваши интересы по доверенности.

Если остались вопросы, звоните — расскажем о видах банкротства юридических лиц, рассчитаем стоимость, подробно проконсультируем по вашей ситуации.

Банкротство: что происходит, когда публичные компании становятся банкротами

Что должен знать каждый инвестор ...

Что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с федеральными законами о банкротстве? Кто защищает интересы инвесторов? Имеют ли старые ценные бумаги какую-либо ценность при реорганизации компании и в случае ее реорганизации? Мы надеемся, что эта информация ответит на эти и другие часто задаваемые вопросы о длительном и иногда неопределенном процессе банкротства.

Что происходит с компанией?

Как делятся активы при банкротстве?
  1. Обеспеченные кредиторы - часто банк платит первым.
  2. Необеспеченные кредиторы - такие как банки, поставщики и держатели облигаций, имеют следующее требование.
  3. Акционеры - владельцы компании, имеют последнее требование по активам и могут ничего не получить, если требования Обеспеченных и Необеспеченных кредиторов не будут полностью погашены.

Федеральные законы о банкротстве регулируют, как компании выходят из бизнеса или взыскивают непогашенные долги. Обанкротившаяся компания, «должник», может использовать Глава 11 Кодекса о банкротстве, чтобы «реорганизовать» свой бизнес и снова попытаться стать прибыльным. Руководство продолжает управлять повседневными бизнес-операциями, но все важные бизнес-решения должны быть одобрены судом по делам о банкротстве.

Согласно Глава 7 , компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность.Доверительный управляющий назначается для «ликвидации» (продажи) активов компании, а деньги используются для выплаты долга, который может включать долги перед кредиторами и инвесторами.

Первыми платят инвесторам, которые идут на наименьший риск. Например, обеспеченные кредиторы несут меньший риск, поскольку предоставляемый ими кредит обычно обеспечен залогом, таким как ипотека или другие активы компании. Они знают, что им сначала заплатят, если компания объявит о банкротстве.

Держатели облигаций имеют больший потенциал для возмещения своих убытков, чем акционеры, потому что облигации представляют собой долг компании, и компания согласилась выплатить проценты держателям облигаций и вернуть их основную сумму.Акционеры владеют компанией и берут на себя больший риск. Они могут заработать больше денег, если компания будет работать хорошо, но они могут потерять деньги, если компания будет плохо работать. Владельцы последними в очереди должны получить выплаты в случае банкротства компании. Законы о банкротстве определяют порядок выплат.

Что будет с моими акциями или облигациями?

Ценные бумаги компании могут продолжать торговаться даже после того, как компания подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11. В большинстве случаев компании, подающие документы в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, как правило, не могут соответствовать стандартам листинга, чтобы продолжать торговать на Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа.Однако даже когда компания исключена из листинга одной из этих крупных фондовых бирж, ее акции могут продолжать торговаться либо на OTCBB, либо на розовых листах. Нет федерального закона, запрещающего торговлю ценными бумагами банкротных компаний.

Примечание: Инвесторам следует проявлять осторожность при покупке обыкновенных акций компаний в главе 11 о банкротстве. Это крайне рискованно и может привести к финансовым потерям. Хотя компания может выйти из банкротства как жизнеспособное лицо, как правило, кредиторы и держатели облигаций становятся новыми владельцами акций. В большинстве случаев план реорганизации компании аннулирует существующие акции. Это происходит в делах о банкротстве, потому что обеспеченные и необеспеченные кредиторы получают выплаты из активов компании раньше держателей обыкновенных акций. А в ситуациях, когда акционеры все же участвуют в плане, их акции обычно подвергаются значительному размыванию.

Если компания все же выходит из банкротства, могут существовать два разных типа обыкновенных акций с разными символами тикера, которые торгуются для одной и той же компании.Одна из них - это старые обыкновенные акции (акции, которые были на рынке, когда компания обанкротилась), а вторая - это новые обыкновенные акции, выпущенные компанией в рамках своего плана реорганизации. Если старые обыкновенные акции торгуются на OTCBB или на розовых листах, они будут иметь пятибуквенный тикер, заканчивающийся на «Q», что означает, что акции участвовали в процедуре банкротства. Тикер новой обыкновенной акции не оканчивается на «Q». Иногда новые акции могли не быть выпущены компанией, хотя она была авторизована.В этой ситуации говорят, что акции торгуются «при выпуске», что является сокращением от «когда, как и если выпущено». Тикер акции, которая торгуется «при выпуске», оканчивается буквой «V». После того, как компания фактически выпустит недавно утвержденные акции, буква «V» больше не будет отображаться в конце тикера. Убедитесь, что вы знаете, какие акции вы покупаете, потому что старые акции, которые были выпущены до того, как компания объявила о банкротстве, могут оказаться бесполезными, если компания вышла из банкротства и выпустила новые обыкновенные акции.

Во время банкротства держатели облигаций перестанут получать выплаты процентов и основной суммы, а акционеры перестанут получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и облигаций. Если вы являетесь акционером, попечитель может попросить вас вернуть ваши старые акции в обмен на новые акции реорганизованной компании. Количество новых акций может быть меньше, и они могут стоить меньше, чем ваши старые акции. В плане реорганизации будут прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать получить от компании.

Суд по делам о банкротстве может определить, что акционеры ничего не получают из-за неплатежеспособности должника. (Платежеспособность должника определяется разницей между стоимостью его активов и его обязательств.) Если обязательства компании превышают ее активы, ваши акции могут обесцениться. Свяжитесь с местным офисом налоговой службы (IRS) или позвоните по телефону 1-800-829-1040, чтобы получить информацию о том, как указывать бесполезные ценные бумаги в качестве убытков в своей налоговой декларации. Если вы не знаете, имеют ли ваши акции стоимость, и не можете найти в газете цену акций или облигаций, обратитесь за информацией к своему брокеру или в компанию.

Почему компании следует выбрать главу 11?

«Готовые планы банкротства»

Иногда компании готовят план реорганизации, который обсуждается и голосуется кредиторами и акционерами до того, как они фактически объявят о банкротстве. Это сокращает и упрощает процесс, экономя деньги компании. Например, Resorts International и TWA использовали этот метод.

Если предварительно упакованные планы включают предложение о продаже ценных бумаг, их, возможно, придется зарегистрировать в SEC.Вы получите проспект и бюллетень для голосования, и очень важно проголосовать, если вы хотите каким-либо образом повлиять на процесс. Согласно Кодексу о банкротстве, две трети голосующих акционеров должны принять план, прежде чем он может быть реализован, а несогласные должны согласиться с большинством.

Большинство публичных компаний будут подавать документы в соответствии с главой 11, а не 7, потому что они все еще могут вести свой бизнес и контролировать процесс банкротства. В главе 11 описан процесс восстановления неустойчивого бизнеса компании.Иногда компания успешно разрабатывает план возврата к прибыльности; иногда в конце концов ликвидируется. При реорганизации согласно Главе 11 компания обычно продолжает вести бизнес, а ее акции и облигации могут продолжать торговаться на наших рынках ценных бумаг. Поскольку они все еще торгуют, компания должна продолжать предоставлять отчеты SEC с информацией о значительных событиях. Например, когда компания объявляет о банкротстве или имеет другие существенные корпоративные изменения, они должны сообщить об этом в течение 15 дней в форме 8-K Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Как работает Глава 11?

Доверительный управляющий США, подразделение по банкротству Министерства юстиции, назначит один или несколько комитетов для представления интересов кредиторов и акционеров при работе с компанией для разработки плана реорганизации для выхода из долгов. План должен быть одобрен кредиторами, держателями облигаций и акционеров и подтвержден судом. Однако даже если кредиторы или акционеры проголосуют за отклонение плана, суд может не принимать во внимание голосование и все же подтвердить план, если сочтет, что план справедливо относится к кредиторам и акционерам.Как только план будет подтвержден, еще один более подробный отчет должен быть подан в SEC по форме 8-K. Этот отчет должен содержать краткое изложение плана, но иногда прилагается копия полного плана.

Кто разрабатывает план реорганизации компании?

Комитеты кредиторов и акционеров обсуждают с компанией план по освобождению компании от выплаты части долга, чтобы компания могла попытаться встать на ноги.

  • Один комитет, который необходимо сформировать, называется «официальным комитетом необеспеченных кредиторов».«Они представляют всех необеспеченных кредиторов, включая держателей облигаций.« Доверительный управляющий », часто банк, нанятый компанией при первоначальном выпуске облигации, может входить в состав комитета.
  • Иногда может быть назначен дополнительный официальный комитет для представления акционеров.
  • Доверительный управляющий США может назначить другой комитет для представления отдельного класса кредиторов, например обеспеченных кредиторов, сотрудников или держателей субординированных облигаций.

После того, как комитеты поработают с компанией над разработкой плана, суд по делам о банкротстве должен установить, что он юридически соответствует Кодексу о банкротстве, прежде чем план может быть реализован.Этот процесс известен как подтверждение плана и обычно занимает несколько месяцев.

Этапы разработки плана:
  • Компания-должник разрабатывает план с комитетами.
  • Компания
  • готовит заявление о раскрытии информации и план реорганизации и подает его в суд.
  • SEC проверяет заявление о раскрытии информации, чтобы убедиться в его полноте.
  • Кредиторы (а иногда и акционеры) голосуют по плану.
  • Суд подтверждает план, и
  • Компания выполняет план, распределяя ценные бумаги или платежи, предусмотренные планом.

Какова роль Комиссии по ценным бумагам и биржам США в главе 11 банкротства?

Как правило, роль SEC ограничена. Комиссия по ценным бумагам и биржам:

  • проверить документ о раскрытии информации, чтобы определить, сообщает ли компания инвесторам и кредиторам важную информацию, которую им необходимо знать; и
  • обеспечивает, чтобы акционеры были представлены официальным комитетом, если это необходимо.

Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам не ведет переговоры об экономических условиях планов реорганизации, мы можем занять позицию по важным юридическим вопросам, которые будут влиять на права государственных инвесторов в других случаях банкротства.Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам может вмешаться, если мы считаем, что должностные лица и директора компании используют законы о банкротстве, чтобы защитить себя от судебных исков за мошенничество с ценными бумагами.

Как я узнаю, что происходит?

Иногда вы можете впервые узнать о банкротстве из новостей. Если вы держите акции или облигации на имя брокера, ваш брокер должен направить вам информацию от компании. Если вы держите акции или облигации на свое имя, вы должны получать информацию непосредственно от компании.

Вас могут попросить проголосовать по плану реорганизации, хотя вы можете не получить назад полную стоимость своих инвестиций. Фактически, иногда акционеры ничего не получают обратно и не могут голосовать по плану.

Перед тем, как проголосовать, вы должны получить от компании:

  • копия плана реорганизации или резюме;
  • утвержденное судом заявление о раскрытии информации, которое включает информацию, которая поможет вам сделать обоснованное суждение о плане;
  • бюллетень для голосования по плану; и
  • уведомление о дате, если таковая имеется, слушания по вопросу об утверждении плана судом, включая крайний срок подачи возражений.

Даже если акционеры не голосуют, они должны получить краткое изложение заявления о раскрытии информации и уведомление о том, как подать возражение против плана.

Акционеры могут также получать другие уведомления, не связанные с планом реорганизации, такие как уведомление о слушании по предложенной продаже активов должника или уведомление о слушании, если компания переходит к банкротству согласно главе 7.

Что такое Глава 7 Банкротство?

Некоторые компании имеют слишком большие долги или имеют настолько серьезные проблемы, что не могут продолжать свою деятельность.Они, скорее всего, «ликвидируют» и подадут в суд в соответствии с главой 7. Их активы продаются за наличные через назначенного судом доверительного управляющего. В первую очередь оплачиваются административные и юридические расходы, а остальное - кредиторам. Обеспеченным кредиторам будет возвращено их обеспечение. Если стоимость обеспечения недостаточна для его полного погашения, они будут сгруппированы с другими необеспеченными кредиторами для остальной части их требования. Держатели облигаций и другие необеспеченные кредиторы будут уведомлены о главе 7 и должны подать иск в случае, если у них остались деньги для получения платежа.

Акционерам не нужно извещать о деле по главе 7, потому что они, как правило, не получают ничего взамен своих инвестиций. Но в том маловероятном случае, если кредиторы получат полную оплату, акционеры будут уведомлены и им будет предоставлена ​​возможность подать иски.

Имеют ли мои акции или облигации какую-либо стоимость?

Обычно акции компании согласно главе 7 обесцениваются, и вы теряете вложенные деньги.

Если у вас есть облигация, вы можете получить только часть ее номинальной стоимости.Это будет зависеть от количества активов, доступных для распределения, и от того, где ваш долг находится в списке приоритетов на первой странице. Если ваша облигация обеспечена залогом, ваш платеж будет в значительной степени зависеть от стоимости залога.

Где я могу найти дополнительную информацию?

Компания. - Свяжитесь с отделом по связям с инвесторами в головном офисе компании. Они могут предоставить вам дополнительную информацию о процедуре банкротства, включая название, адрес и номер телефона суда, рассматривающего дело о банкротстве.

Ваш брокер. - Если вы не можете найти информацию в газете или библиотеке, или вы не получили никакой корреспонденции от компании, позвоните человеку, который продал вам инвестиции.

ТРЦ. - Компании подают регулярные отчеты в SEC в компьютерной базе данных, известной как EDGAR. Например, компания, объявляющая о банкротстве, заполнит форму 8-K, в которой будет указано, где дело находится на рассмотрении и какая глава о банкротстве была подана. Вы можете получить доступ к EDGAR через свой компьютер по адресу: http: // www.sec.gov Если у вас нет доступа к компьютеру, в вашей публичной библиотеке может быть компьютер, которым вы можете пользоваться. Вы также можете запросить копию формы 8-K или любых других отчетов, которые компания подает в SEC, см. «Как запросить общедоступные документы». Вы также можете получить копии документов SEC у своего брокера с полным спектром услуг или в самой компании.

Суд по делам о банкротстве. - Если компания находится в главе 7 и не подавала отчеты в SEC, или вам нужна дополнительная информация, еще одним источником является суд по делам о банкротстве.Этот суд обычно находится по месту нахождения компании или по месту ее регистрации. (В каждом штате и округе Колумбия есть как минимум один суд по делам о банкротстве.) После того, как вы узнаете основное место ведения бизнеса или штат регистрации компании, вы можете узнать адрес и номер телефона суда по делам о банкротстве для этого региона, посетив на веб-сайте Управления судов США или по телефону (202) 502-1900. Адреса судов и номера телефонов также указаны в публикации The American Bench, которую вы можете найти в своей местной библиотеке.Кроме того, вы найдете ссылки на веб-сайты Суда США по делам о банкротстве по адресу www.uscourts.gov/services-forms/bankruptcy.

Попечитель Министерства юстиции США. - Доверительный управляющий США имеет широкие административные обязанности в делах о банкротстве. Проверьте веб-сайт Доверительного управляющего США, свою местную телефонную книгу или публичную библиотеку, чтобы узнать о ближайшем к вам полевом офисе, и свяжитесь с ними для получения информации о статусе банкротства.

Адвокат по ценным бумагам или банкротству. - Возможно, вы захотите поговорить с адвокатом, особенно если вы считаете, что должник обманул вас, и вы хотите знать свои правовые варианты. Если вы подозреваете мошенничество, вам также следует сообщить об этом в Комиссию по ценным бумагам и биржам США или в ваш государственный регулятор по ценным бумагам.

Для более подробного обсуждения различных типов банкротства, пожалуйста, прочтите «Основы банкротства», подготовленные Отделом по делам о банкротстве Административного управления судов США, чтобы помочь общественности разобраться в банкротстве.

Глава 7 Банкротство | Wex | Закон США

Когда должник становится неплатежеспособным и начинается процедура банкротства, должник либо ликвидирует свои активы, либо реорганизует свои долги.Порядок ликвидации регулируется главой 7 Кодекса о банкротстве.

При ликвидации активы должника, обычно корпорации, продаются по частям или в качестве непрерывно действующего предприятия «для того, чтобы удовлетворить кредиторов [кредитора]». Согласно Кодексу, доверительный управляющий управляет ликвидацией путем «упорядочивания всего имеющегося имущества, превращения его в деньги, распределения среди кредиторов и закрытия имущества». Продажа активов должника создает поступления, которые распределяются между держателями долей в должнике.Разделение выручки производится в соответствии с иерархией прав истцов.

Напротив, когда несостоятельный должник реорганизуется в соответствии с главой 11, активы должника фактически не продаются. Вместо этого компания фиктивно «продается» существующим кредиторам, которые платят за компанию со своими существующими требованиями и интересами. Эта сделка аннулирует требования и интересы кредиторов, получая взамен требования или интересы в новом реорганизованном предприятии.

Ликвидация по главе 7 является наиболее распространенной формой банкротства в США.Кодекс рассматривает индивидуальных должников иначе, чем не физических лиц, таких как корпорации, компании с ограниченной ответственностью и деловые партнерства. Законодательные различия объясняются ниже.

Физические лица (юридические лица)

Субъекты хозяйствования имеют право на банкротство по главе 7. Компании обычно подают заявку на ликвидацию согласно главе 7, когда нет возможности достичь прибыльности в рамках реорганизации согласно главе 11. Банкротство по главе 7 прекращает деятельность компании и полностью выводит ее из бизнеса.Доверительный управляющий принимает на себя контроль над предприятием, чтобы кредиторы получали выгоду от максимальной стоимости активов должника.

Порядок выплат кредиторам зависит от их статуса кредиторов должника. Действительно, Верховный суд Соединенных Штатов недавно отметил, что «кредиторы с более высокой приоритетностью не могут получить ничего, пока кредиторы с более высокой приоритетностью не будут выплачены в полном объеме». Естественно, кредитор / инвестор, принявший на себя наименьший риск, обычно обеспеченный кредитор, получает деньги первым.Обеспеченная ссуда - это ссуда, обеспеченная залогом, а это означает, что, если должник не может выплатить ссуду, кредитор имеет право вернуть обеспечение или его денежную стоимость вместо погашения ссуды. Поскольку обеспеченные кредиторы знают, что они получат некоторую сумму платежа, если должник объявит о банкротстве, они берут на себя наименьший риск.

Необеспеченные кредиторы имеют вторую претензию на активы должника, потому что они несут больший риск, чем обеспеченные кредиторы. Необеспеченный кредитор - это кредитор, который не принимает никаких обеспечительных интересов в активах должника, например, через обеспечение.Следовательно, когда должник становится банкротом, необеспеченные кредиторы могут получить только пропорциональное распределение активов должника и сумму, пропорциональную размеру их долга. И любое восстановление наступит только после того, как обеспеченные кредиторы вернут свои интересы.

Последними идут акционеры компании. Они берут на себя наибольший риск успеха или неудачи компании. Таким образом, их возмещение ограничивается преимущественными требованиями обеспеченных и необеспеченных кредиторов. Акционеры не могут вернуть какие-либо активы, если требования обеспеченных и необеспеченных кредиторов не погашены полностью.

В отличие от должника - физического лица, должник - не физическое лицо не достигает погашения своих долгов после ликвидации; освобождение от ответственности доступно только для индивидуальных должников. Это законодательное положение отражает цель Конгресса «предотвратить уклонение предприятий от ответственности путем ликвидации корпораций-должников и возобновления бизнеса без долгов». Другими словами, корпоративный долг, в отличие от индивидуального долга, «переживает» ликвидационные процедуры и «взимается с корпорации, когда она возобновляет свою деятельность.”

Физические лица

Как указано в деле 1915 года Верховного суда США Williams v. US Fidelity G. Co. , , основная цель закона о банкротстве состоит в том, чтобы «освободить честного должника от бремени тяжелой задолженности и позволить ему начать все заново, избавившись от «прежнего несчастья». Соответственно, глава 7 «позволяет физическому лицу, погрязшему в долгах, получить« новый старт »путем погашения своего долга путем передачи для распределения неиспользованного имущества должника.Освобождение от ответственности освобождает отдельного должника от личной ответственности по большинству долгов, не позволяя кредиторам принимать меры по взысканию с должника.

Однако не все лица могут претендовать на ликвидацию. Чтобы получить право, человек должен пройти «тест на нуждаемость», установленный в § 707 (b). Проверка нуждаемости перенесет потребительских должников в раздел о банкротстве по главе 13, если они смогут «выплатить часть или все свои долги в соответствии с планом по главе 13» за счет своего предполагаемого дохода. Другими словами, Кодекс отдает предпочтение плану погашения, основанному на доходе (как это предусмотрено в главе 13), когда должник может выплатить своим кредиторам будущий доход.Проверка нуждаемости - это, по сути, механизм проверки, разработанный «для того, чтобы отсеять должников по главе 7, которые способны профинансировать дело по главе 13».

Кроме того, суд по делам о банкротстве может отклонить дело по главе 7, если долги отдельного должника являются в первую очередь потребительскими, а не коммерческими долгами. Это увольнение носит дискреционный характер и основывается на том, считает ли суд, что предоставление судебной защиты является нарушением главы 7.

[Последнее обновление в мае 2020 года командой Wex Definitions]

Определение кредитора

Что такое кредитор?

Кредитор - это юридическое лицо (физическое или юридическое лицо), которое предоставляет кредит, давая другому юридическому лицу разрешение занять деньги, предназначенные для погашения в будущем.Бизнес, который предоставляет товары или услуги компании или физическому лицу и не требует немедленной оплаты, также считается кредитором на основании того факта, что клиент должен бизнесу деньги за уже оказанные услуги.

Кредиторов можно разделить на физических и реальных. Люди, которые ссужают деньги друзьям или семье, являются личными кредиторами. Реальные кредиторы, такие как банки или финансовые компании, имеют юридические контракты с заемщиком, иногда предоставляя кредитору право требовать любые реальные активы должника (например,ж., недвижимость или автомобили) в случае неуплаты ссуды.

Ключевые выводы

  • Кредитор - это организация, которая предоставляет кредит, давая другому лицу разрешение занимать деньги с погашением в будущем.
  • Компания, которая предоставляет товары или услуги и не требует немедленной оплаты, также является кредитором, поскольку клиент должен бизнесу деньги за уже оказанные услуги.
  • Частные кредиторы, которые не могут возместить долг, могут потребовать его в качестве краткосрочного убытка от прироста капитала в своей налоговой декларации.
  • Кредиторы, такие как банки, могут изъять залог, например, дома и автомобили, по обеспеченным кредитам, а также могут подать на должников в суд по необеспеченным долгам.

Понимание кредиторов

Проще говоря, кредиторы зарабатывают деньги, взимая проценты по кредитам, которые они предлагают своим клиентам. Например, если кредитор ссужает заемщику 5000 долларов с процентной ставкой 5%, кредитор зарабатывает деньги за счет процентов по ссуде. В свою очередь, кредитор принимает на себя определенную степень риска того, что заемщик может не выплатить ссуду.

Чтобы снизить риск, большинство кредиторов индексируют свои процентные ставки или комиссионные в соответствии с кредитоспособностью заемщика и прошлой кредитной историей. Таким образом, будучи ответственным заемщиком, вы можете сэкономить значительную сумму, особенно если вы берете крупную ссуду, например, ипотеку. Процентные ставки по ипотеке варьируются в зависимости от множества факторов, включая размер первоначального взноса и самого кредитора; однако кредитоспособность человека имеет основное влияние на процентную ставку.

Заемщики с высокими кредитными рейтингами считаются подверженными низкому риску для кредиторов, и в результате эти заемщики получают низкие процентные ставки.Напротив, заемщики с низким кредитным рейтингом более рискованны для кредиторов, и кредиторы взимают с них более высокие процентные ставки для устранения этого риска.

Что произойдет, если кредиторы не погаснут?

Если кредитор не получает погашение, у него есть несколько различных вариантов. Личные кредиторы, которые не могут возместить долг, могут потребовать его в качестве краткосрочного убытка от прироста капитала в своей налоговой декларации, но для этого они должны приложить значительные усилия для возврата долга.

Кредиторы, такие как банки, могут изъять залог, например дома и автомобили, по обеспеченным кредитам, а также могут подать на должников в суд по необеспеченным долгам. Суды могут обязать должника выплатить, удержать заработную плату или предпринять другие действия.

Кредиторы и банкротство

Если должник решает объявить о банкротстве, суд уведомляет кредитора о возбуждении дела. В некоторых случаях банкротства все несущественные активы должника продаются для погашения долгов, а управляющий банкротством погашает долги в порядке их приоритетности.

Налоговые долги и алименты обычно имеют наивысший приоритет вместе с уголовными штрафами, переплатой федеральных пособий и несколькими другими долгами. Необеспеченные ссуды, такие как кредитные карты, имеют приоритет в последнюю очередь, что дает этим кредиторам наименьшие шансы на возмещение средств от должников во время процедуры банкротства.

Корпоративное банкротство: обзор

Если компания, которую вы вложили в дела о банкротстве, удачи вам в возврате денег, говорят пессимисты, а если вы это сделаете, скорее всего, вы получите обратно гроши на доллар.Но так ли это? Ответ зависит от ряда факторов, включая тип банкротства и тип инвестиций, которыми вы владеете.

Ключевые выводы

  • Компании могут подать заявление о банкротстве по главе 7 или 11, если они не могут выплатить свои долги.
  • Глава 7 просто ликвидирует активы компании, а Глава 11 позволяет бизнесу продолжать работу в соответствии с планом реорганизации.
  • Если компания, в которую вы инвестировали, объявляет о банкротстве, то, сколько вы, вероятно, получите обратно, будет зависеть от типа банкротства и типа инвестиций, например, в акции или в облигации.

Виды банкротства юридических лиц

Тип процедуры банкротства - глава 7 или глава 11 - обычно дает некоторую подсказку относительно того, вернет ли средний инвестор всю, часть или никакую часть своей финансовой доли. Но даже это будет варьироваться в зависимости от конкретного случая. Существует также иерархия кредиторов и инвесторов, которая определяет, кто получит выплаты первым, вторым и последним (если вообще). В этой статье мы объясним, что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с Главой 7 или Главой 11, и как это влияет на ее инвесторов.

Глава 7

Согласно главе 7 Кодекса США о банкротстве, «компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность. Для ликвидации (продажи) активов компании назначается доверительный управляющий, а деньги используются для погашения долга», - сообщает US Securities and Exchange. Примечания комиссии.

Но не ко всем долгам относятся одинаково. Неудивительно, что в первую очередь платят инвесторам или кредиторам, подписавшимся с наименьшим риском. Например, инвесторы, владеющие корпоративными облигациями концерна-банкрота, имеют относительно меньшую подверженность убыткам: они уже отказались от возможности участвовать в любой сверхприбыли от компании (как если бы они купили ее акции) в обмен на безопасность регулярных, оговоренных процентных выплат по своим облигациям.

Однако у акционеров есть возможность получить свою долю прибыли компании, что отражается в растущей цене акций. Но в обмен на возможность получения большей прибыли они рискуют потерять стоимость акций. Таким образом, в случае банкротства согласно главе 7 акционеры не могут получить полную компенсацию стоимости своих акций. В свете этого компромисса риска и доходности кажется справедливым (и логичным), что акционеры занимают второе место после держателей облигаций, когда происходит банкротство.

Обеспеченные кредиторы несут даже меньший риск, чем держатели облигаций. Они принимают очень низкие процентные ставки в обмен на дополнительную безопасность корпоративных активов, передаваемых в залог по корпоративным обязательствам. Следовательно, когда компания разоряется, ее обеспеченным кредиторам выплачиваются выплаты до того, как какие-либо держатели обычных облигаций увидят свою долю в том, что осталось. Этот принцип называется абсолютным приоритетом.

Глава 11

При банкротстве согласно главе 11 компания не прекращает свою деятельность, но ей разрешается реорганизоваться.Компания, подающая документы в Главу 11, надеется вернуться к нормальному бизнесу и стабильному финансовому состоянию в будущем. Этот тип банкротства обычно подается корпорациями, которым требуется время для реструктуризации долга, который стал неуправляемым.

Глава 11 позволяет компании начать все сначала, но она все равно должна выполнять свои обязательства по плану реорганизации. Реорганизация согласно главе 11 - наиболее сложная и, как правило, самая дорогостоящая из всех процедур банкротства. Поэтому оно проводится только после того, как компания внимательно изучит все альтернативы.

Публичные компании обычно подают документы в соответствии с главой 11, а не 7, потому что это позволяет им продолжать вести свой бизнес и участвовать в процессе банкротства. Вместо того, чтобы просто передать свои активы доверительному управляющему для ликвидации, как это было бы в главе 7, компания, входящая в главу 11, имеет возможность переоснастить свою финансовую структуру и, в идеале, вернуться к прибыльности. Если процесс не удается, все активы компании ликвидируются, а заинтересованным сторонам выплачиваются выплаты в соответствии с абсолютным приоритетом, как описано выше.

Когда компания подает заявку на участие в главе 11, ей назначается комитет, который представляет интересы кредиторов и акционеров. Этот комитет работает с компанией, чтобы разработать план реорганизации бизнеса и избавления от долгов, преобразовав его в прибыльное предприятие. Акционерам может быть предоставлено право голоса по плану, но это никогда не гарантируется. Если комитет не сможет разработать и подтвердить в суде подходящий план реорганизации, акционеры не смогут предотвратить продажу активов компании в пользу кредиторов.

Когда компания подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, у инвесторов в основном есть два варианта: выжить до конца, надеясь, что компания возродится, или просто выручить и понести убытки.

Как банкротство влияет на инвесторов

Ясно, что никто не вкладывает деньги в компанию, будь то через ее акции или долговые инструменты, ожидая, что она объявит о банкротстве. Однако, когда вы выходите за пределы безрисковой сферы государственных ценных бумаг, вы принимаете этот дополнительный риск.

Когда компания начинает процедуру банкротства, ее акции и облигации обычно продолжают торговаться, хотя и по чрезвычайно низким ценам. Как правило, если вы являетесь акционером, вы обычно будете видеть существенное снижение стоимости ваших акций за время, предшествующее объявлению компании о банкротстве. Облигации близких к банкротству компаний обычно считаются мусорными.

Если компания обанкротится, велика вероятность, что вы не вернете полную стоимость своих инвестиций.На самом деле есть большая вероятность, что вы вообще ничего не получите обратно.

Как резюмирует SEC, «во время банкротства по главе 11 держатели облигаций перестают получать выплаты по процентам и основной сумме, а акционеры перестают получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и Если вы являетесь держателем акций, доверительный управляющий может попросить вас вернуть ваши акции в обмен на акции реорганизованной компании.Количество новых акций может быть меньше, и они будут стоить меньше. В плане реорганизации прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать, если что-то получите, от компании ".

По сути, после того, как компания подает заявку на защиту от банкротства любого типа, ваши права как инвестора изменяются, чтобы отразить статус компании банкротом. В то время как некоторые компании действительно успешно возвращаются после реструктуризации, многие другие этого не делают. И если ваша доля в компании до главы 11 в конечном итоге будет стоить чего-либо в реструктурированной фирме, скорее всего, она будет не такой большой, как раньше.

Во время банкротства по главе 7 инвесторы находятся еще ниже по лестнице. Обычно акции компании, проходящей через процедуру по Главе 7, обесцениваются, и инвесторы просто теряют свои деньги. Если вы держите облигацию, вы можете получить часть ее номинальной стоимости. То, что вы получите, зависит от количества активов, доступных для распространения, и от того, где ваши инвестиции находятся в списке приоритетов.

Обеспеченные кредиторы имеют наилучшие шансы на возмещение стоимости своих первоначальных инвестиций.Необеспеченные кредиторы должны дождаться, пока обеспеченные кредиторы не получат адекватную компенсацию, прежде чем они получат какую-либо компенсацию. Акционеры обычно мало получают.

Итог

С точки зрения инвестора о банкротстве сказать особо нечего. Независимо от того, какой тип инвестиций вы сделали в компанию, после ее банкротства вы, вероятно, получите меньше от своих инвестиций, чем ожидали.

В целом, глава 11 лучше для инвесторов, чем глава 7.Но в любом случае не ожидайте многого. Относительно немногие компании, в отношении которых проводятся процедуры по Главе 11, снова становятся прибыльными после реорганизации; даже если они это сделают, это редко бывает быстрым. Как инвестор, вы должны отреагировать на банкротство компании так же, как если бы ее акции неожиданно упали по другим причинам: признать резко ухудшившиеся перспективы компании и спросить себя, хотите ли вы по-прежнему быть приверженными.

Если ответ отрицательный, откажитесь от неудачных инвестиций.Удержание, пока компания проходит процедуру банкротства, может привести только к бессонным ночам и, возможно, еще большим убыткам в будущем. Во всяком случае, вы можете понести убытки от уплаты налогов.

ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА ДЛЯ КРЕДИТОРОВ - Price, Meese, Shulman & D’Arminio, PC

КОД БАНКРОТСТВА

Кодекс США о банкротстве - это федеральный свод законов, регулирующий права должников и кредиторов, когда организация подает заявление о банкротстве в этой стране.Кодекс сложный и длинный, но есть несколько важных вопросов, о которых должен знать каждый корпоративный кредитор. Цель этой статьи - выделить эти основные, но важные моменты.

Обанкротившееся лицо называется «должником». Стороны, которым должник должен деньги, называются «кредиторами». Кредиторы могут быть либо обеспеченными кредиторами, что означает, что они владеют обеспечением по долгам, либо необеспеченными кредиторами, у которых нет залога или обеспечения по своим требованиям.Некоторыми другими важными сторонами, заинтересованными в деле о банкротстве, являются комитет кредиторов и попечитель. Весь процесс банкротства находится в ведении судьи суда по делам о банкротстве при участии и надзоре Управления попечителя США, которое является отделением Министерства юстиции США.

Двумя основными типами корпоративного банкротства, в отличие от личного или индивидуального банкротства, являются Глава 11 (реорганизация) и Глава 7 (ликвидация). Кроме того, Глава 15 регулирует разбирательства в U.S. когда иностранная организация с активами в США подает заявление о банкротстве в другой стране и дело о «дополнительном» или трансграничном банкротстве в США для защиты своих активов в США.

В соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, должник или доверительный управляющий пытается реорганизовать бизнес компании-должника. Реорганизация, как правило, завершается путем подтверждения плана реорганизации или продажи практически всех активов должника вне рамок обычной деятельности.В соответствии с главой 7 назначается доверительный управляющий, который продает или иным образом ликвидирует активы должника, при этом активы или выручка от продажи распределяются между кредиторами в соответствии с приоритетами распределения, установленными в Кодексе о банкротстве.

Кроме того, кредитор или группа кредиторов могут подать заявление о недобровольном банкротстве против должника, что приводит к банкротству «предполагаемого должника». Как правило, заявление о принудительном банкротстве может быть подано группой правомочных кредиторов, когда должник не выплачивает свои долги при наступлении срока их погашения.

Подача заявления о добровольном или принудительном банкротстве в соответствии с главой 7 или 11 создает то, что называется «имущественной массой» банкротства. Когда юридическое лицо подает дело о банкротстве в соответствии с главой 15, конкурсная масса как таковая отсутствует. Кроме того, подача заявления о добровольном или принудительном банкротстве в соответствии с главой 7, 11 или 15 предусматривает «приостановление» определенных действий кредиторов по взысканию долгов, которые были понесены до подачи заявления о банкротстве, называемого периодом «до подачи заявления», в отличие от до после подачи заявления о банкротстве, называемого «пост-петиционным» периодом.Автоматическое приостановление является одной из основных целей банкротства, поскольку дает должнику передышку, чтобы попытаться решить свои финансовые проблемы и трудности.

АВТОМАТИЧЕСКОЕ БАНКРОТСТВО

Когда компания подает заявление о защите от банкротства, автоматически устанавливается законное приостановление или запрещение попыток взыскания долга, возникшего до того, как эта компания (должник) подала заявление о банкротстве.Аналогичным образом, запрещаются действия по продаже или иному вступлению во владение товарами или залогом, которые являются собственностью банкротной «имущественной массы» должника. [1]

ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ АВТОМАТИЧЕСКОГО БАНКРОТСТВА

Раздел 362 (d) Кодекса о банкротстве позволяет кредиторам и другим заинтересованным сторонам добиваться освобождения от автоматического приостановления при определенных обстоятельствах. Этот раздел Кодекса о банкротстве предусматривает, в соответствующей части, что «[по] запросу заинтересованной стороны и после уведомления и слушания, суд должен предоставить освобождение от приостановления, предусмотренного в подразделе (а) этого раздела, например например, путем прекращения, аннулирования, изменения или кондиционирования такого пребывания -

  • по причине, включая отсутствие надлежащей защиты интереса в имуществе такой заинтересованной стороны;
  • в отношении приостановления действия против собственности согласно подразделу (а) настоящего раздела, если -
  • должник не имеет доли в таком имуществе; и
  • такое имущество не является необходимым для эффективной реорганизации….”

ИМУЩЕСТВО НЕДВИЖИМОСТИ

Как отмечалось выше, возбуждение дела о банкротстве создает «имущественную массу». Такая имущественная масса «состоит из всего следующего имущества, где бы он ни находился и кем бы он ни владел: (1)… все законные или равноправные интересы должника в имуществе на момент возбуждения дела». Кодекс о банкротстве гл. 541 (а).

Собственность недвижимости определяется и толкуется в широком смысле. Таким образом, обычно разумно предположить, что имущество, в котором у должника есть интерес, является имуществом должника, и добиваться отсрочки платежа.

КРИТИЧЕСКИЙ СТАТУС ПОСТАВЩИКА

Когда компания объявляет о банкротстве, она часто подает ходатайство о разрешении выплатить критически важным поставщикам. Без такого критического заказа со стороны продавца должник не имеет права платить своим кредиторам до подачи ходатайства. Чтобы обеспечить непрерывный поток товаров или услуг от своих поставщиков, должник может получить один или несколько важных заказов от поставщиков. Критический статус поставщика позволяет должнику, находящемуся в процессе банкротства, заплатить поставщику за товары или услуги до подачи заявления сразу после подачи заявления, несмотря на то, что это нарушает правило абсолютного приоритета, согласно которому требования до подачи заявления оплачиваются в соответствии с утвержденным планом реорганизации.

ПРЕТЕНЗИИ НА ОТКАЗ ОТ ДОГОВОРА

Еще одна проблема, которая часто возникает при банкротстве, - это отказ должника от договоров или аренды. Раздел 365 (а) Кодекса о банкротстве гласит, что «доверительный управляющий с одобрения суда может принять или отклонить любой принудительный договор или неистекший договор аренды должника». Исполнительный контракт - это контракт, который требует выполнения обеими сторонами в будущем.

Таким образом, в соответствии с Кодексом о банкротстве, банкротный должник может отказаться от принудительного договора или договора аренды, срок действия которого еще не истек.Убытки, возникшие в результате отказа, который считается нарушением контракта, считаются общей необеспеченной претензией до подачи ходатайства. Хотя отказ от договора фактически происходит после подачи заявления о банкротстве или после подачи ходатайства, нарушение, вызванное отклонением, считается произошедшим непосредственно до подачи заявления или предварительного ходатайства.

МЕСТО БАНКРОТСТВА

Место рассмотрения дел о банкротстве (то есть, когда дела рассматриваются) регулируется Законом о судебной системе, 28 U.S.C. § 1408, в соответствующей части которого говорится, что «дело по разделу 11 [Кодекс о банкротстве] может быть возбуждено в окружном суде округа -

.
  • , в котором местонахождение, место жительства, основное место деятельности в Соединенных Штатах или основные активы в Соединенных Штатах физического или юридического лица, являющегося предметом такого дела, находились в течение ста восьмидесяти дней, непосредственно предшествующих такое открытие или на более длительную часть такого ста восьмидесятидневного периода, чем было местонахождение домициля, места жительства или основного места деятельности в Соединенных Штатах или основных активов в Соединенных Штатах в любом другом районе; или
  • , в котором рассматривается дело по разделу 11, касающееся аффилированного лица, генерального партнера или партнерства такого лица.”

Лицо определяется в Кодексе о банкротстве, включая корпорацию. 11 U.S.C. § 101 (41). Что касается корпорации, то под домицилем обычно понимается государство регистрации. Таким образом, согласно подразделу (1) 28 U.S.C. Согласно § 1408, корпоративный должник может подать заявление о банкротстве по месту регистрации, где он имеет основное место деятельности или его основные активы.

Согласно подразделу (2) 28 U.S.C. Согласно § 1408, корпорация также может подать заявление о банкротстве в округе, где ее аффилированное лицо подало заявление о банкротстве.Таким образом, корпорация, которая не зарегистрирована в конкретном штате и не имеет ни основного места ведения бизнеса, ни основных активов в этом штате, тем не менее, может подать заявление о банкротстве в штате, в котором одно из ее филиалов подает заявление о банкротстве.

МЕСТО СОСТОЯНИЯ РАЗБИРАТЕЛЬСТВА

Что касается состязательных разбирательств, которые представляют собой судебные иски, возбужденные в контексте дела о банкротстве, например, производство по преференциальным процедурам, место рассмотрения регулируется 28 U.S.C. § 1409 (a), в соответствующей части которого говорится, что «разбирательство, возникающее в соответствии с разделом 11 [Кодекс о банкротстве] или возникающее в или связанное с делом по разделу 11, может быть начато в окружном суде, в котором такое дело находится на рассмотрении. . »

Таким образом, после подачи заявления или дела о банкротстве в конкретном округе, разбирательство, которое может быть возбуждено только в контексте этого дела о банкротстве, такое как процедура преференции, может быть возбуждено в том же округе, где возбуждено основное дело о банкротстве. ожидающие рассмотрения, за некоторыми ограниченными исключениями в отношении претензий на небольшую сумму и т. д.

МЕСТО РАЗРАБОТКИ ДЕЛ ИНОСТРАННЫХ ПРОИЗВОДСТВ

Что касается дела, относящегося к иностранному производству, «дело в соответствии с главой 15 раздела 11 [Кодекса о банкротстве] может быть возбуждено в окружном суде Соединенных Штатов по округу -

  • , в котором должник имеет основное место нахождения или основные активы в США;
  • , если у должника нет коммерческого предприятия или активов в Соединенных Штатах, где в отношении должника рассматривается иск или производство в федеральном суде или суде штата; или
  • в случае, отличном от указанного в параграфе (1) или (2), место рассмотрения которого будет соответствовать интересам правосудия и удобству сторон с учетом судебной защиты, испрашиваемой иностранным представителем.”

28 U.S.C. Статья 1410.

Дела по главе 15 обычно возбуждаются для защиты активов иностранной компании в Соединенных Штатах. На практике корпорация в иностранной стране может подать дополнительное производство по главе 15 в федеральном округе США, где у нее есть минимальные активы, такие как банковский счет, или в округе, где она выплатила гонорар адвокату с единственной целью: подача дела по главе 15 или дополнительного производства.

ИЗМЕНЕНИЕ МЕСТА БАНКРОТСТВА

«Окружной суд может передать дело или производство по разделу 11 в окружной суд другого округа в интересах правосудия или для удобства сторон.”28 U.S.C. Статья 1412. Таким образом, место рассмотрения дела о банкротстве может быть изменено, если дело о банкротстве возбуждается в районе, которому оно на самом деле не принадлежит, потому что это затруднит присутствие сотрудников или мелких кредиторов и их надлежащее представительство и слушание по делу.

ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНАЯ ПРОЦЕДУРА

Банкротный должник или доверительный управляющий могут стремиться избежать или вернуть платежи, произведенные должником в течение 90 дней до того, как должник объявил о банкротстве, если должник был неплатежеспособным во время передачи, платеж был произведен за счет предшествующей задолженности , и передача позволила кредитору получить больше, чем он получил бы при ликвидации согласно Главе 7.

Способ, которым должник или доверительный управляющий пытается избежать или вернуть якобы льготные платежи, - это состязательная процедура, которая представляет собой судебный процесс, поданный в контексте основного или основного дела о банкротстве.

Раздел 547 (b) Кодекса о банкротстве гласит, что «доверительный управляющий может избежать любой передачи доли должника в собственности -

  • кредитору или в его пользу;
  • за или в счет предшествующей задолженности должника до того, как такая передача была произведена;
  • произведено в период неплатежеспособности должника;
  • Изготовлено
  • не позднее, чем за 90 дней до даты подачи ходатайства; или
  • от девяноста дней до одного года до даты подачи ходатайства, если такой кредитор на момент такой передачи был инсайдером; и
  • , что позволяет такому кредитору получить больше, чем он получил бы, если -
  • дело рассматривалось в соответствии с главой 7 этого заголовка;
  • перевод не осуществлен; и
  • такой кредитор получил выплату такого долга в объеме, предусмотренном положениями настоящего раздела.”

Кредитор может защищать преференциальное производство на том основании, что истец, которым может быть должник, доверительный управляющий или комитет необеспеченных кредиторов, не может доказать элементы основания иска, основанного на предпочтении.

ЗАЩИТА ОТ ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНЫХ ПРОИЗВОДСТВ

Одним из распространенных аргументов в пользу доказательства элементов основания иска о предпочтении является то, что с самого начала не было предшествующей задолженности, потому что продавец получил оплату своих сборов до того, как он поставил или предоставил товары или оказал услуги, для которых он был оплаченный.Если есть предоплата или оплата наложенным платежом (COD), то, возможно, вообще не было предшествующей задолженности, и в первую очередь перевод не был льготным платежом.

Кредитор может также защищать преференциальную процедуру на том основании, что перевозчик был полностью обеспечен во время передачи льготных платежей в силу того факта, что у него есть обеспечение. Таким образом, истец не может выделить один из элементов основания иска о предпочтении, согласно которому кредитор получил от льготных переводов больше, чем он получил бы при ликвидации.

Даже если истец в процессе преимущественного права может доказать элементы основания иска, согласно разделу 547 (c) Кодекса о банкротстве, существует несколько положительных аргументов в пользу судебного разбирательства по делу о преимущественном праве.

Три наиболее важных позитивных защиты - это одновременный обмен на новую стоимость, последующую новую стоимость и обычное ведение бизнеса.

Одновременный обмен на защиту новой стоимости

Одновременный обмен на новую стоимость означает, что должник и кредитор предполагали, что платеж был одновременным обменом на предоставление новых товаров или услуг, и платеж был по существу одновременным.

Последующая защита новой стоимости

Последующая новая стоимость означает, что после льготного платежа кредитор предоставил должнику новые товары или услуги. Кредитор имеет право на получение кредита новой стоимости в размере цены или стоимости новых предоставленных товаров или услуг.

Кредитор может иметь последующую защиту новой стоимости от требования о преференции, если он предоставил товары или услуги должнику после получения льготных переводов, но до даты подачи заявления о банкротстве.Товары или услуги, которые были предоставлены после передачи, но до даты подачи ходатайства, представляют собой последующую новую стоимость, на которую ответчик по преференции имеет право на получение кредита.

Обычный курс защиты бизнеса

Обычное ведение хозяйственной деятельности означает, что задолженность возникла в ходе обычной хозяйственной деятельности должника и кредитора в соответствии с обычными коммерческими условиями между должником и кредитором или в соответствии с обычными коммерческими условиями в отрасли кредитора.

Как правило, задолженность, выплаченная посредством льготного перевода, возникла в ходе обычной деятельности должника и кредитора. Однако ответчик-кредитор в рамках процедуры преференции может утверждать, что платеж был произведен в ходе обычных деловых операций между должником и кредитором, исходя из количества дней с даты выставления счета до даты платежа, обычного способа оплаты чеком или банковским переводом. перевод, отсутствие чрезвычайных усилий по сбору и т. д. Кроме того, кредитор может утверждать, что у него есть обычная практика защиты бизнеса в соответствии с обычными условиями ведения бизнеса в отрасли кредитора, поскольку условия и способ оплаты сборов часто схожи во всех странах. соответствующая отрасль кредитора.

Обычное ведение бизнеса - это в первую очередь математический тест, который сравнивает среднее значение и диапазон «дней до выплаты» в периоде предпочтения с историческим периодом или периодом до предпочтения. Чем ближе или больше сходство среднего или диапазона дней для выплаты в период льготного периода по сравнению с периодом до льготного периода, тем надежнее обычный способ защиты бизнеса.

ДОВЕРИЕ СИЛЬНЫЕ СИЛЫ РУК

Раздел 544 (а) Кодекса о банкротстве гласит, в соответствующей части, что «[t] он должен иметь, с момента начала дела, и безотносительно к какой-либо информации доверительного управляющего или любого кредитора, права и полномочия или может избежать любой передачи собственности должника или любого обязательства, взятого на себя должником, которое может быть аннулировано: (1) кредитором, который предоставляет кредит должнику в момент возбуждения дела….”

Это положение известно как «сильная рука» доверительного управляющего, когда доверительный управляющий играет роль любого кредитора до подачи ходатайства, чтобы избежать мошеннических переводов должником и т. Д.

Раздел 544 (b) в соответствующей части гласит, что «доверительный управляющий может избежать любой передачи доли должника в собственности или любого обязательства, взятого на себя должником, которое может быть оспорено в соответствии с применимым законодательством кредитором, имеющим необеспеченное требование, которое допускается согласно раздел 502 этого названия….”

Это положение позволяет доверительному управляющему использовать периоды ретроспективного анализа штата, чтобы избежать мошеннических переводов или пересылки, например, в дополнение к двухлетнему периоду ретроспективного анализа Раздела 548 Кодекса о банкротстве, который позволяет управляющему аннулировать мошеннические переводы в соответствии с законом о банкротстве. На практике во многих штатах периоды ретроспективного анализа мошеннических переводов превышают двухлетний период, предусмотренный разделом 548 Кодекса о банкротстве, например, четыре года по закону Нью-Джерси или шесть лет по закону Нью-Йорка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Если вы кредитор, было бы хорошо знать основы процедуры банкротства, поскольку это относится конкретно к отрасли вашей компании. Такие знания могут помочь вам эффективно взыскать задолженность перед вашей компанией даже от неплатежеспособного должника, не нарушая автоматического прекращения банкротства. Вы даже можете помочь своей компании защитить себя от попытки уклонения от уплаты преференций управляющим банкротства или другим истцом по преференциям.Для получения дополнительной информации по вопросам банкротства, пожалуйста, свяжитесь с Риком Стейнбергом, эсквайром. по адресу [email protected] или (201) 391-3737.

[1] Раздел 362 (а) Кодекса о банкротстве гласит в соответствующей части, что «ходатайство, поданное в соответствии с… этим заголовком… действует как приостановление, применимое ко всем организациям, в размере -

.
  • начало или продолжение, включая выдачу или применение процесса, судебного, административного или другого иска или разбирательства против должника, которое было или могло быть начато до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком, или для взыскания иск к должнику, возникший до возбуждения дела по данному титулу;
  • приведение в исполнение судебного решения, вынесенного до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком, в отношении должника или в отношении имущества, принадлежащего имуществу;
  • любое действие с целью вступления во владение недвижимым имуществом или имуществом от недвижимого имущества или осуществления контроля над имуществом недвижимого имущества;
  • любое действие по созданию, совершенствованию или принудительному удержанию имущества в отношении имущества;
  • любое действие по созданию, совершенствованию или принудительному исполнению в отношении собственности должника любого залогового права в той степени, в которой такое право удержания обеспечивает требование, возникшее до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком;
  • любое действие по сбору, оценке или взысканию иска против должника, возникшего до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком;
  • зачет любого долга перед должником, возникшего до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком, против любого требования к должнику….”

Все, что вам нужно знать

Если ваша компания с ограниченной ответственностью (LLC) прекращает свою деятельность из-за финансовых проблем или имеет большие деловые долги, подача заявления о банкротстве в соответствии с главой 7 может быть для вас хорошим вариантом.

Когда LLC подает заявление о банкротстве, попечитель вмешивается, чтобы ликвидировать оставшиеся бизнес-активы, которые затем будут использованы для выплаты кредиторам.

Как работает банкротство для ООО?

Как только будет подано заявление о банкротстве, предприятие прекратит работу, и вступит в силу автоматическое приостановление.Автоматическое приостановление не позволяет кредиторам прибегать к активам компании.

Когда LLC подает заявление о банкротстве, управляющий банкротством ликвидирует все активы компании и распределяет их между кредиторами. Это будет сделано в соответствии с приоритетом, предусмотренным Кодексом США о банкротстве.

Подача заявления о банкротстве по главе 7 обеспечит ряд вещей, в том числе:

  • Активы справедливо распределены между кредиторами
  • Взыскание кредиторов прекращено
  • Вероятность предъявления исков кредиторами сведена к минимуму

В отличие от личного банкротства, когда малый бизнес подает заявление о банкротстве, освобождение от налога на имущество отсутствует.Также следует отметить, что ООО не получают погашение долга. Освобождение от ответственности не потребуется, поскольку компания прекратит свое существование после ликвидации, что сделает невозможным для кредиторов взыскание оставшейся задолженности.

Личные обязательства при банкротстве бизнеса

Поскольку ООО является отдельным хозяйственным субъектом от своих владельцев, долги компании не переходят к владельцам.

Однако существуют некоторые особые обстоятельства, при которых вы можете нести личную ответственность по долгам, понесенным LLC.К ним относятся:

1. У вас есть долги под личные гарантии

Если вы дадите личную гарантию по бизнес-долгу, вы несете личную ответственность. Таким образом, даже после того, как бизнес получит облегчение долгового бремени, кредиторы все равно могут заняться вашими активами. Поэтому очень важно, чтобы вы внимательно просматривали любые долговые соглашения, которые вы подписываете от имени LLC.

2. У вас возник долг по кредитной карте

Если вы брали ссуды или использовали свою кредитную карту для оплаты бизнеса, вы несете личную ответственность по этим долгам.

3. Вы несете ответственность по долгам в соответствии с законом

Закон требует, чтобы владельцы несли ответственность по определенным долгам, которые берет на себя ООО. К ним относятся неоплачиваемые налоги на занятость и заработную плату. Вы также можете нести личную ответственность за неуплату налога с продаж.

4. Вы не смогли разделить бизнес и личные финансы отдельно

Если вы не сможете разделить личные и коммерческие финансы, кредиторы могут прийти за вашей личной собственностью. Если кредиторы могут доказать суду по делам о банкротстве, что вы не выполнили формальности, наложенные на ООО в соответствии с законодательством штата, вы можете быть привлечены к личной ответственности по долгам ООО.

5. Вы сталкиваетесь с мошенничеством и претензиями альтер-эго

Если кредитор сможет доказать, что LLC была фикцией или что вы обманным путем пытались скрыть деньги от кредиторов, они могут преследовать ваши личные активы в соответствии с теорией «пробивания корпоративной завесы».

Если вы лично несете ответственность по долгам ООО, вы также можете рассмотреть возможность подачи заявления о банкротстве для погашения любой личной ответственности, которая может у вас возникнуть.

Сколько стоит подать заявление о банкротстве бизнеса в соответствии с главой 7?

Судебный сбор за подачу заявления о банкротстве составляет 335 долларов, как и при подаче заявления о банкротстве физического лица.Однако гонорары адвоката будут для вас дополнительными расходами, поскольку очень сложно подать заявление о банкротстве бизнеса без помощи юриста по банкротству.

Стоимость гонорара адвоката будет зависеть от нескольких факторов, таких как:

  • Источники доходов компании
  • Количество кредиторов
  • Есть ли судебные иски, поданные кредиторами, чтобы вскрыть корпоративную завесу

Как насчет партнерства?

В отличие от ООО, товарищество не является отдельным юридическим лицом.Это означает, что владельцы бизнеса будут нести личную ответственность по долгам компании. Таким образом, маловероятно, что партнерство подаст заявление о банкротстве бизнеса согласно Главе 7.

Другие варианты для ООО

Существуют также другие варианты для владельцев малого бизнеса LLC, которые сталкиваются с финансовыми трудностями. К ним относятся:

Внесудебные переговоры

Если ваши кредиторы согласны, вы можете попытаться договориться о плане платежей, который позволит вам продолжать работу LLC.Вы должны попытаться убедить кредиторов, что предложенный вами план предложит им нечто лучшее, чем то, что они получили бы, если бы LLC объявила о банкротстве.

Подача заявления о банкротстве по главе 11

Если участники LLC хотят, чтобы бизнес продолжал работать, несмотря на долги, подача заявки на получение Главы 11 может быть вариантом. Банкротство по главе 11 позволит бизнесу реорганизоваться и даст владельцам бизнеса более длительный период времени для выплаты долгов компании.

Суду и кредиторам необходимо будет рассмотреть и утвердить ваш план того, как и когда вы планируете выплатить свои долги.

Планируете подать заявление о банкротстве бизнеса? Поговорите с адвокатом по делам о банкротстве

Вам необходимо хорошо знать законы и процедуры банкротства, если вы планируете подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7. Поскольку банкротство будет иметь долгосрочные юридические и финансовые последствия, которые повлияют на вас и ваш бизнес, вам следует подумать о том, чтобы поговорить с адвокатом для рассмотрения дела о банкротстве вашего бизнеса.

Права кредитора: общий обзор

Для общества, которое пытается справиться с ситуацией после пандемии Covid19, права кредитора важны как никогда ранее.Правовые вопросы, касающиеся прав кредиторов, несостоятельности и реорганизации, представляют собой неотложные и критические проблемы для многих кредиторов в эти периоды. Спорим, проблемы компании как для должников, так и для кредиторов включают сложные реорганизации банкротства главы 11 и ликвидацию главы 7, несостоятельность, реорганизацию бизнеса, связанные с ними коммерческие судебные разбирательства, внесудебные ликвидации, приобретения, внесудебные урегулирования и общие поручения в пользу кредиторов. . Кредиторам нужен надежный и опытный совет о том, как наилучшим образом защитить свои интересы, включая права кредитора, во время планирования подачи заявления о банкротстве должника и планирования подачи заявления о банкротстве.Кредитор должен активно привлекать консультанта и старательно анализировать залоговые и обеспечительные интересы, существенные неблагоприятные изменения, форс-мажорные обстоятельства и положения контракта, такие как положения о переуступке прав, заверения и гарантии, а также возмещение убытков.

Помимо вопросов, непосредственно затрагивающих кредиторов, права других организаций включают в себя конкурсных управляющих, комитеты кредиторов, покупателей активов и правопреемников / цедентов в контексте общей уступки в пользу кредиторов.Эти проблемы возникают в контексте публичных и закрытых компаний, а также состоятельных частных лиц.

Надлежащие консультационные услуги кредиторам и связанным лицам должны уделять большое внимание консультированию клиентов по вопросам снижения рисков и других превентивных мер и разрешений споров, которые включают посредничество и арбитраж, чтобы минимизировать убытки, где это возможно, и минимизировать судебные издержки и нарушение деловых операций. Однако во многих случаях судебный процесс может оказаться необходимым для защиты прав и потребовать агрессивного реагирования на споры, которые не могут быть урегулированы самими сторонами.

Консультирование клиентов, основанное на экономической ценности, является ключевым моментом, когда решения не могут быть приняты только на основании закона, а вместо этого основаны на экономических аспектах ситуации, значимости рассматриваемого вопроса, ожидаемых затратах на получение результатов и вероятности. достижения успеха.

Несостоятельность - это юридический термин, описывающий положение должника, который не может выплатить свои долги. Существует два основных типа несостоятельности: денежный поток и бухгалтерский баланс.

При несостоятельности денежных потоков должник страдает от нехватки финансовой ликвидности, что делает невозможным выплату долгов при наступлении срока их погашения.Это тип банкротства, с которым сталкивается большинство людей до подачи заявления о банкротстве.

Балансовая несостоятельность, с другой стороны, предполагает наличие отрицательных чистых активов, когда обязательства превышают их активы. Это форма несостоятельности, обычно описываемая юридическими лицами до подачи заявления о банкротстве.

Примечательно, что несостоятельность - это не то же самое, что банкротство. Например, предприятие будет неплатежеспособным в отношении денежных потоков, но будет платежеспособным для баланса и, как следствие, не сможет претендовать на защиту от банкротства.Действительно, многие предприятия имеют отрицательные чистые активы (т.е. они неплатежеспособны на балансе), но остаются платежеспособными для денежных потоков, поскольку их текущая деятельность покрывает свои обычные долговые обязательства, помогая им избежать дефолта. Обычно это период до того, как компания окажется «в плюсе», как это обычно называют. Несостоятельность означает неспособность выплатить свои долги при наступлении срока их погашения. Обычно используется для обозначения бизнеса, несостоятельность относится к неспособности компании выплатить свои долги. Несостоятельность бизнеса определяется двумя разными способами: Несостоятельность по потоку денежных средств Невозможность выплатить долги при наступлении срока их погашения.Балансовая несостоятельность - это отрицательные чистые активы - другими словами, обязательства превышают активы.

В соответствии с Единым торговым кодексом лицо считается неплатежеспособным, если оно перестало платить свои долги или не может выплатить свои долги при наступлении срока их погашения. Некоторые федеральные законы существуют для защиты неплатежеспособных лиц или предприятий, в том числе кодекс о банкротстве. Однако недавняя тенденция сосредоточила внимание на отдельных корпоративных должностных лицах и директорах, если будет доказано, что они намеренно или по неосторожности загнали компанию в землю, возможно, с целью добиться судебной защиты от банкротства.

Уставы основных прав кредиторов и организаций в США

Закон о справедливой практике взыскания долгов. Закон о справедливой практике взыскания долгов (FDCPA), 15 U.S.C. § 1692 и последующие - это закон США, добавленный в 1978 году в качестве раздела VIII Закона о защите потребительских кредитов. Его цель - искоренить злоупотребления при взыскании долгов потребителей, способствовать справедливому взысканию долгов и предоставить потребителям возможность оспаривать и получать подтверждение информации о долге, чтобы гарантировать точность информации.Закон устанавливает руководящие принципы, в соответствии с которыми сборщики долгов могут вести свою деятельность, определяет права потребителей, связанных с сборщиками долгов, и предписывает штрафы и средства правовой защиты за нарушения Закона.

Типовой закон о трансграничной несостоятельности - Глава 15 Кодекса США о банкротстве. Глава 15 - это новая глава, добавленная в Кодекс о банкротстве Законом о предотвращении злоупотреблений в случае банкротства и защите потребителей 2005 года. Это внутреннее принятие в США Типового закона о трансграничной несостоятельности, принятого Комиссией Организации Объединенных Наций по праву международной торговли ( «ЮНСИТРАЛ») в 1997 году, и он заменяет раздел 304 Кодекса о банкротстве.Из-за источника ЮНСИТРАЛ для главы 15 толкование США должно быть согласовано с толкованием, данным другими странами, которые приняли его в качестве внутреннего права, чтобы продвигать единый и скоординированный правовой режим для дел о трансграничной несостоятельности.

Федеральные суды США - банкротство. Законы о банкротстве помогают людям, которые больше не могут платить своим кредиторам, начать все сначала - путем ликвидации активов для выплаты своих долгов или путем создания плана погашения. Законы о банкротстве также защищают проблемные предприятия и предусматривают упорядоченное распределение между бизнес-кредиторами посредством реорганизации или ликвидации.

Американский институт банкротства. Американский институт банкротства - крупнейшая многопрофильная, беспристрастная организация, занимающаяся исследованиями и обучением по вопросам, связанным с несостоятельностью. ABI была основана в 1982 году, чтобы предоставить Конгрессу и общественности беспристрастный анализ вопросов банкротства.

FTC - Бюро защиты прав потребителей. Федеральная торговая комиссия - национальное агентство по защите прав потребителей. Бюро по защите прав потребителей Федеральной торговой комиссии США работает с потребителями, чтобы предотвратить мошенничество, обман и недобросовестную деловую практику на рынке.Бюро: повышает доверие потребителей за счет обеспечения соблюдения федеральных законов, защищающих потребителей. * Предоставляет потребителям бесплатную информацию, чтобы помочь им реализовать свои права и выявлять и избегать мошенничества и обмана. кража личных данных.

Международная ассоциация специалистов по реструктуризации, несостоятельности и банкротству. INSOL International - всемирная федерация национальных ассоциаций бухгалтеров и юристов, специализирующихся на банкротстве и банкротстве.В настоящее время во всем мире насчитывается 40 ассоциаций-членов, в которых более 10 000 профессионалов участвуют в качестве членов INSOL International.

Национальная ассоциация кредитного менеджмента. NACM® была основана в 1896 году с целью продвижения хороших законов для надежного кредитования, защиты бизнеса от мошенников-дебиторов, улучшения обмена кредитной информацией, разработки лучших практик и методов кредитования и установления этического кодекса.

Другой ключевой проблемой для кредиторов является недопущение того, чтобы их должники переводили ключевые активы вне досягаемости кредиторов и из-под контроля должника.Крайне важно, чтобы кредитор упреждающе предотвращал такие переводы, но когда они происходят, кредитор должен активно действовать через судебную систему, чтобы отменить такие переводы в соответствии с законами о мошеннических переводах. Что такое мошеннический перевод? Основная цель Калифорнийского единого закона о мошеннических переводах (UFTA) - не допустить, чтобы должники «отдавали» свои активы до того, как кредиторы смогут получить к ним доступ. Непосредственно перед подачей заявления о банкротстве должник может попытаться передать свой дом или другое имущество родственнику.Должник также может попытаться продать недвижимость по выгодной цене. Эти типы транзакций являются незаконными в соответствии с законодательством Калифорнии и могут повлечь за собой действия кредиторов с целью аннулировать транзакцию или рассматривать ее так, как будто ее никогда не было.

Согласно UFTA, перевод может быть мошенническим, независимо от того, возникло ли «требование» кредитора до или после того, как перевод был сделан или возникло обязательство. «Кредитор» означает лицо, имеющее требование ». «Требование» означает право на выплату, независимо от того, было ли право на выплату предписано судьей или оспаривается.Следовательно, перевод должника может считаться мошенническим в соответствии с UFTA даже до того, как кредитор подал иск.

Два типа мошеннических переводов. Существует два типа мошеннических переводов: фактическое мошенничество и конструктивное мошенничество. Фактическое мошенничество требует конкретного намерения обмануть кредитора. Типичный сценарий предполагает, что должник жертвует свои активы, как правило, «инсайдеру», который является другом или членом семьи, и не оставляет ничего для выплаты своим кредиторам.Суд рассмотрит ряд факторов при определении того, имело ли место умышленное мошенничество, в том числе, была ли передача или обязательство раскрыто или скрыто, была ли передача практически всех активов должника, и было ли перед передачей совершено или было обязательство. понесены, должнику предъявили иск или ему угрожали судебным иском.

Конструктивное мошенничество не требует доказательства фактического намерения воспрепятствовать осуществлению прав кредитора или задержать его. Скорее, он обращается к экономике, лежащей в основе транзакции, чтобы определить, произошла ли мошенническая передача.Например, если должник был неплатежеспособным и не получил разумно эквивалентной стоимости переданного имущества, передача может считаться мошеннической.

Как только перевод будет признан мошенническим в соответствии с UFTA, закон предусматривает несколько средств правовой защиты как для нынешних, так и для будущих кредиторов. Если кредитор получил судебное решение по претензии, кредитор может арестовать переданный актив или выручку от продажи. Если претензия не была сведена к судебному решению, мошенническая передача может быть «аннулирована» и рассматриваться как будто ее никогда не было.Кредитор также может получить судебный запрет против дальнейшего отчуждения актива должником.

Иски о мошеннических переводах. Существует множество различных сценариев, которые могут привести к иску о мошеннической передаче, помимо действий простого должника и кредитора. Невинные покупатели, думающие, что они делали большие инвестиции, а также попечители и администраторы могут нести ответственность со своей стороны. Лучшая линия защиты - беседа с доверенным и хорошо осведомленным адвокатом по вопросам мошенничества.Кроме того, если вы считаете, что у вас есть претензия в соответствии с UFTA, также потребуется опытный поверенный по мошенническим переводам. Где бы вы ни находились, адвокаты YK Law, LLP могут вам помочь.

Когда клиент предприятия не может выплатить свои долги, предприятие (как «кредитор», которому причитается задолженность) имеет несколько средств правовой защиты, помогающих получить деньги от покупателя (как «должника»). Эти методы включают средства правовой защиты, не требующие участия суда (называемые средствами «самопомощи»), и средства правовой защиты, в которых действительно участвуют суды, более подробно обсуждаемые ниже.

Первые попытки кредиторов взыскать долги не связаны с судом. Кредитор может просто связаться с должником напрямую и потребовать платеж. Если эти попытки не увенчаются успехом, кредитор может передать счет должника другому предприятию, деятельность которого сосредоточена на взыскании долга. Практика этих агентств по взысканию долгов регулируется во избежание злоупотреблений. Например, Закон о добросовестной практике взыскания долгов (FDCPA) предписывает, как, когда и где можно связаться с должниками, и запрещает обманные методы.Если сборщик долгов нарушит закон, должник может иметь право на взыскание убытков. FDCPA применяется только к лицам, которые регулярно взыскивают долги перед кем-то другим, но не к кредиторам, собирающим свои собственные долги.

Обеспеченные сделки, например, представляют собой сделки купли-продажи или ссуды, в которых должник предъявляет кредитору требование в отношении собственности должника, чтобы обеспечить платеж в соответствии с обещанием. Обеспеченный кредитор имеет приоритет перед необеспеченным кредитором, если существуют конкурирующие требования в отношении собственности или доходов от продажи собственности.Однако, чтобы получить этот более высокий статус, кредитор должен «усовершенствовать» свой обеспечительный интерес, обычно путем подачи определенных необходимых документов. Большинство потребительских транзакций являются необеспеченными, но финансирование жилья и транспортных средств обычно обеспечивается приобретаемой недвижимостью путем подачи финансовых отчетов в соответствии с Единым торговым кодексом, UCC-1. Если автокредит обеспечен и должник не может произвести платежи, кредитор может забрать автомобиль, чтобы покрыть хотя бы часть оставшейся задолженности.

Иногда кредитор инициирует судебное разбирательство для взыскания долга.В экстренных случаях кредитор может иметь возможность наложить арест на имущество должника даже до того, как суд вынесет решение по делу. Однако это чрезвычайные меры, и их следует применять только тогда, когда другие методы окажутся бесполезными или бесполезными, например, когда речь идет о скоропортящихся товарах или когда залог, оставленный под контролем должника, быстро снизился бы в цене.

Двумя наиболее распространенными предосудительными средствами являются пополнение и привязанность, что похоже на наказание.При повторном возмещении кредитор, владеющий правом собственности на имущество, являющееся предметом долга, может забрать это имущество обратно, если долг не погашен. Например, арендодатель мебели может иметь возможность забрать свою собственность, если арендные платежи не производятся, но часто необходимо выполнить требования об уведомлении и заслушивании, прежде чем это может произойти. Эти требования могут быть отменены, если имущество находится в непосредственной опасности разрушения или при других исключительных обстоятельствах. Обычно шериф округа должен выполнить приказ о реплевине, наложить арест на собственность и передать ее кредитору.

Приложение - это процедура, изложенная в законах штата, и конкретные детали процедуры зависят от юрисдикции. При рассмотрении ареста обычно проводится судебное слушание, после которого суд издает приказ, разрешающий кредитору изъять собственность должника или право собственности на это имущество. Как и реплевин, вложение доступно только в исключительных случаях, например, когда должник собирается продать имущество.

Иски и залоговые права. Если все средства правовой защиты, описанные выше, не срабатывают, кредитор может подать в суд на взыскание долга в соответствии с многочисленными правовыми теориями, такими как нарушение договора, и предъявить претензии, такие как общий подсчет денег, которые были и получены, ссуженные деньги, заявленный счет и открытый Книжный счет.Кредитор будет иметь право на принудительное судебное решение, если он докажет свою правоту и получит решение по существу своего дела или если должник не сможет оспорить требование, а кредитор получит решение по умолчанию.

Исполнение судебного решения. После получения судебного решения кредитор может привести в исполнение судебное решение, требуя достаточного количества имущества должника, чтобы покрыть сумму судебного решения, и, в зависимости от условий контракта между кредитором и должником, возможно, гонорары адвокатам и расходы на взыскание, хотя это зависит от конкретных обстоятельств вашего дела.Конкретные процедуры для взыскания после вынесения судебного решения включают исполнительный лист судебного решения, выдержки из судебного решения, удержание заработной платы, залоговое право собственности, отчуждение права выкупа и принудительные процедуры местного шерифа, такие как кассовый сбор, сбор с банковского счета (или другой сбор) и повторное вступление во владение . Шериф может буквально наложить арест на собственность (за исключением конопли, связанной с законной сделкой с каннабисом), если собственность является активом, на который распространяется исполнительный лист или другая процедура исполнения судебного решения. В других случаях шериф или другое должностное лицо суда просто внесет в реестр собственности штата или округа залоговое право кредитора на имущество, например, когда речь идет о сделке с недвижимостью или сделке купли-продажи.

Местный шериф может организовать продажу собственности на аукционе, выручка от которого используется для погашения долга. Часто в попытке взыскания участвуют более одного кредитора, но им будет выплачена оплата в определенном порядке приоритета, который обычно основан на порядке, в котором кредиторы предъявили (либо путем совершенствования, либо сначала зарегистрировав) свои юридические требования к собственности. . Как видите, важно включить обеспечительный интерес в обеспечение должника в любое соглашение, в котором у вас есть рычаги воздействия на переговоры, чтобы добавить такое требование в свой контракт.Вы можете обеспечить свой интерес к контракту через любые активы контрагента по договоренности. Один из способов увеличения кредитного плеча - это пересмотр сроков погашения в обмен на обеспечительный интерес или дальнейший залог обеспечения.

Залог - это еще один вид юридических требований в отношении имущества должника, который помогает обеспечить выплату долга. Существует несколько типов залогового права, в том числе:

  • Судебные залоговые права: Эти залоговые права могут возникать, если кредитор обращается в суд для взыскания долга и доказывает свою правоту, или если должник не оспаривает дело.Суд выносит решение в пользу кредиторов в размере суммы, причитающейся ему с должника, и затем кредитор имеет право удержания в отношении имущества должника в размере судебного решения.
  • Залог материального и механического персонала: Это два примера такого типа имущественного интереса, который обеспечивает взыскание с кредиторов. Кредитор, имеющий право залога на имущество должника, может при определенных обстоятельствах лишить права залога и продать имущество для погашения долга.

Производство по делу о принудительном банкротстве. Если ни одна из этих тактик взыскания долга не увенчалась успехом и должник задолжал значительную сумму нескольким кредиторам, кредиторы могут инициировать принудительный роспуск предприятия или процедуру принудительного банкротства. Если суд примет ходатайство, должник может быть вынужден ликвидировать свои активы, чтобы выплатить долги, или он может иметь возможность подать план реорганизации, в котором указывается, как его долги будут выплачиваться. Однако, если кредиторы инициируют такое разбирательство недобросовестно, они могут понести серьезные финансовые санкции, включая штрафные убытки.

Глава 7 Ликвидация бизнеса и Глава 11 Реорганизация. Юристы YK имеют опыт решения сложных корпоративных вопросов, когда сторона обращается за защитой Федеральной защиты от банкротства США в соответствии с Главой 7 «Ликвидация бизнеса» и Главой 11 «Реорганизация». Адвокаты YK занимаются вопросами, связанными как с должником, так и с кредитором. При ликвидации юридические лица фирмы имеют опыт в проведении такой ликвидации на упорядоченной основе и в рассмотрении любых претензий о недобросовестности или мошеннических переводах.В соответствии с главой 11 юристы YK имеют опыт оказания помощи должнику во владении, который пытается согласовать Подтвержденный план реорганизации с каждым из классов кредиторов. Наши юристы также имеют опыт судебных разбирательств по искам о банкротстве в Федеральном суде по делам о банкротстве.

Назначение управляющего. Юристы YK занимаются делами, когда права кредитора требуют от квалифицированного стороннего бухгалтера или финансового специалиста взять на себя ведение бухгалтерского учета в соответствии с процедурой, назначенной судом.На карту поставлены права кредитора, и в некоторых случаях требуется, чтобы адвокат YK выступал от имени защиты кредиторов.

Требования кредиторов при ликвидации по закону. Юристы YK занимаются защитой прав кредиторов в ситуациях, связанных с добровольным и принудительным закрытием юридического лица в соответствии с законом. При необходимости юристы YK составляют необходимые юридические документы, если права кредитора нарушаются в процессе ликвидации.

Банкротство, реструктуризация, права кредиторов в целом. Адвокаты YK Law, практикующие в области прав кредиторов, банкротства предприятий и корпоративной реструктуризации, имеют опыт консультирования и представления интересов кредиторов, пострадавших от несостоятельности, банкротства и финансово неблагополучных предприятий, с целью устранения последствий финансовых затруднений. Опыт нашей фирмы во многих областях права, охватывающих множество отраслей, гарантирует нашу способность эффективно и действенно рассматривать каждый аспект дела, будь то судебное разбирательство в федеральном суде, суде штата или во внесудебном порядке.Вопросы могут включать консультирование и представление клиентов в вопросах, связанных с судебными процессами о банкротстве, сложными многосторонними судебными процессами в федеральном суде и суде штата, корпоративной реорганизации и банкротстве прав кредиторов, проблемных продажах и приобретениях, процедурах несостоятельности, конкурсных производствах, уступках в пользу кредиторов, вне судебных разбирательств, реструктуризации сделок с недвижимостью, комитетов и других специальных групп кредиторов, обеспеченных кредиторов или владельцев проблемных предприятий, государственных организаций, страховых компаний, покупателей и продавцов активов в проблемных продажах, получателей и других представителей завещания и доверительного управления недвижимостью, обеспеченные и необеспеченные кредиторы, поручители, арендаторы проблемных компаний, продажи взыскания UCC по статье 9 и доверительные управляющие (Глава 7 и Глава 11).Эти и другие вопросы могут также включать представление интересов кредиторов или должников, находящихся во владении согласно Главе 11, кредиторов и других обеспеченных кредиторов, необеспеченных кредиторов, доверительных управляющих, ликвидацию, судебные разбирательства и попечителей после подтверждения, покупателей активов или акций в результате сделки слияния / поглощения, домовладельцев. , лицензиары и лицензиаты интеллектуальной собственности, франчайзеры и франчайзи, инвесторы, акционеры, консультанты, должностные лица и директора по вопросам прав кредиторов, а также актеры, писатели, продюсеры и другие таланты.

Мы регулярно консультируем клиентов по вопросам внесудебной реструктуризации, урегулирования ссуд как для заемщиков, так и кредиторов, проблемных приобретений, финансирования заемщиками, инвестиций в проблемные активы и ценные бумаги, прав кредиторов, банкротства и судебных разбирательств, связанных с несостоятельностью, включая ведение и защита исков по взысканию и взысканию, а также судебных разбирательств в суде о банкротстве, защита судебных исков о преференциях и мошеннических переводах, а также установление и приведение в исполнение конкурсных требований.

В дополнение к нашему обширному опыту реструктуризации и реорганизации, нам помогают наши юристы в других областях практики, включая коммерческие судебные споры, налогообложение, ERISA, право ценных бумаг, интеллектуальную собственность, недвижимость, арендодатель-арендатор, окружающую среду, труд и занятость, банковское дело, корпоративное право, здравоохранение, развлечения, рынки капитала, слияния / поглощения и регулирование, чтобы помочь нашим клиентам в достижении их бизнес-целей. Наша команда обеспечивает индивидуальное и целенаправленное внимание, обычно присущее бутик-фирмам, демонстрируя при этом глубокие знания, отношения и возможности крупной многонациональной юридической фирмы.

Кроме того, юристы YK Law, LLP обладают уникальным опытом рекапитализации, реструктуризации и преобразования всех видов трансграничных сделок и внутренних сделок с инвестициями EB-5 в структуру капитала, включая сделки по финансированию недвижимости и развлечений, а также другие проекты, использующие средства EB-5.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *