Банкротство и ликвидация предприятий: Ликвидация предприятия с помощью банкротства

Ликвидация предприятия с помощью банкротства

2020-06-25 Автор: Гусев Иван Михайлович Рубрика: Статьи

Как известно, в сегодняшних реалиях бизнес подвержен многочисленным рискам, вследствие которых несет невосполнимые потери и закрывается. Часто закрытие предприятия связано с процедурой банкротства, если компания не может выполнить свои обязательства перед кредиторами.

В последнее время широкое распространение получила схема ликвидации предприятия путем его присоединения к другому субъекту хозяйственной деятельности путем поглощения первого. Такой способ имеет как свои плюсы, так и минусы. Положительным моментом этой процедуры является простота и сравнительно небольшая стоимость ее проведения.

К негативным моментам можно отнести переход к правопреемнику всех прав и обязанностей, а значит и долговых обязательств от ликвидируемой компании.

В настоящее время законодательство РФ предусматривает возможность банкротства ликвидации компании даже при значительных долгах перед другими компаниями, речь идет о так называемой упрощенной процедуре банкротства. При подобной процедуре организацию исключают из реестра юр лиц без негативных для нее последствий.

Условия, при которых возможна ликвидация предприятия посредством упрощенной процедуры банкротства

Чтобы ликвидировать компанию в упрощенном порядке, необходимо выполнить ряд условий, а именно:

• общая сумма активов должника недостаточна для погашения задолженности перед кредиторами;
• заявление о финансовой несостоятельности должника было отправлено на рассмотрение арбитражного суда после решения ликвидационной комиссии.

Этапы ликвидации компании

Ликвидация предприятия по упрощенному варианту посредством банкротства ликвидируемого должника происходит в несколько этапов:

• предбанкротный этап подготовки к ликвидации компании, когда проводится аудит всех финансовых документов и сверка данными из налоговой и кредиторами;
• досудебный этап при банкротстве юридического лица, когда выносится решение о закрытии предприятия, уведомляются регистрирующий орган и акционеры, подготавливаются документы для подачи их в арбитражный суд;
• процедура банкротства предприятия, она проводится конкурсным управляющим, в ходе которой происходит расчет с кредиторами, и в конце арбитражный суд выносит решение о ликвидации компании;
• исключение юр лица из списка ЕГРЮЛ, когда прекращаются всякие обязательства ликвидированного предприятия перед третьими лицами.

DIVIUS Law&Consulting поможет ликвидировать предприятие в кратчайшие сроки

Чтобы ликвидировать компанию через банкротство, необходимо обратиться к помощи опытных специалистов. «Дивиус Право и Консалтинг» – это компания, специализирующаяся на банкротстве, юристы которой успешно завершили сотни дел, связанных с ликвидацией предприятий. Компания в кратчайшие сроки проведет подготовку к процедуре банкротства, качественно предоставит всю необходимую документацию в арбитражном суде, обеспечит клиенту дальнейшее юридическое сопровождение, решая возникшие вопросы в госорганах.

Новости и статьи от DIVIUS Law&Consulting, которые могут быть Вам интересны:

---

---

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями —

Банкротство предприятия и ликвидация | этапы и порядок ликвидации через банкротсво

Банкротство компании – это признанная судом неспособность заемщика восстановить свою платежеспособность с помощью процедуры санации и реструктуризации и погасить финансовые требования кредиторов иначе, чем через ликвидационную процедуру. Рассмотрим, как происходит ликвидация фирмы через банкротство.

Этапы банкротства ООО

Процедура банкротства ООО необходима предприятиям, у которых есть значительная задолженность. Начать её выгоднее, чем погасить долг. При этом данная процедура выгодна и кредитору, и должнику. Кредитор получает шанс взыскать долг с неплатежеспособной компании. Должник перестает страдать от экономических санкций.

Подготовка

Вначале компетентный орган или собственник юрлица собирает данные о финансовом состоянии предприятия. На этом этапе важно определить размер задолженности и фактические активы, установить количество работников и состояние расчетов с ними. Только после этого стоит выносить решение о ликвидации фирмы на собрании учредителей ООО.

Начало процесса ликвидации

Решение о начале процесса ликвидации принимается на общем собрании участников ТОВ. Оно должно быть зафиксировано в специальном протоколе. Также собрание определяет состав ликвидационной комиссии. Затем следует уведомить госрегистратора, который внесет соответствующую информацию в ЕГР. После обнародования решения о ликвидации организации кредиторы могут подавать претензии.

После завершения инвентаризации, оценки имущества и истечения срока предъявления претензий по задолженности, председатель ликвидационной комиссии должен вновь созвать собрание учредителей ООО. Это необходимо для утверждения промежуточного ликвидационного баланса. На базе данного документа в дальнейшем может быть проведена процедура банкротства и ликвидации предприятия. Ликвидационный баланс покажет, хватит ли активов предприятия для того, чтобы погасить задолженности.

Ликвидация в порядке банкротства ООО

Если у компании нет активов для погашения долгов на собрании участников ООО должно быть принято решение об обращении в суд с заявлением о возбуждении дела о банкротстве фирмы. Затем ликвидатор должен подготовить соответствующее заявление и оплатить судебный сбор.

Суд выносит постановление о признании юр. лица банкротом и начале ликвидационной процедуры, а также назначает ликвидатора. Дальше события развиваются по сценарию, схожему с тем, что происходит при общей ликвидационной процедуре, но есть и ряд важных отличий.

В частности, после завершения срока предъявления претензий кредиторами ликвидатор должен подать на утверждение в суд реестр требований последних. Он же созывает собрание кредиторов, на котором избирается состав комитета кредиторов.

После реализации имущества и утоления требований кредиторов, председатель ликвидационной комиссии готовит специальный отчет и ликвидационный баланс. Данные документы должен одобрить комитет кредиторов и утвердить суд. Утверждение судом отчета и ликвидационного баланса должника – основание для прекращения производства по делу и внесения записи в ЕГР.

Юридические услуги по банкротству

Процесс банкротства ООО достаточно сложен и трудоемок. Это явно не та сфера, где стоит пренебрегать профессиональной помощью. Без юриста по банкротству юридических лиц можно лишь усложнить ситуацию.

Нужно правильно выбрать стратегию и оформить все документы. К примеру, заявление в суд, упомянутое выше, должно содержать информацию, предусмотренную законодательством. Кроме того, к нему необходимо приложить ряд документов, подтверждающих проведение общей ликвидационной процедуры, наличие задолженности, превышающей активы компании и т.д. Процесс наполнен правовым содержанием, поэтому требует специальных знаний.

Юридическо-консалтинговая компания «Импера» предоставляет услуги по банкротству предприятий всех форм собственности. Наши юристы имеют большой опыт и постоянно пополняют его новыми знаниями в области ведения и организации финансовой, хозяйственной и юридической деятельности предприятий, поэтому мы можем грамотно подойти к организации всех этапов процедуры банкротства предприятия, минимизировать при этом денежные и временные затраты. Грамотное юридическое сопровождение – гарантия того, что и должник, и кредиторы получат определенную выгоду.

Альтернативой долгой и достаточно затратной процедуре банкротства в некоторых случаях может выступать процедура экспресс-ликвидации.

Получить подробную консультацию вы можете прямо сейчас. Свяжитесь с нами по телефонам, указанным на сайте, или с помощью удобного вам месседжера.

Мы гарантируем конфиденциальность предоставленной клиентом информации на всех стадиях процедуры.

Ликвидация через процедуру банкротства — СПб и ЛО

Ликвидация через процедуру банкротства

Потребность ликвидировать организацию возникает часто. Основной причиной является давлеющая над организацией сумма задолженности перед кредиторами, в том числе налоговой инспекцией или банками.

Банкротство — это достойный выход из ситуаций, когда должник, зачастую по объективным причинам, не может рассчитаться с долгами.

Естественно, в первую очередь должны быть приняты все возможные антикризисные меры. На рынке существует множество консалтинговых фирм, оказывающих услуги по антикризисному менеджменту и маркетингу.

Если Вы уже все перепробовали, тогда единственным способом, позволяющим сохранить лицо является ликвидация через процедуру банкротства.

Основное преимущество процедуры банкротства состоит в том, что это единственное законное средство не платить по долгам!

В результате проведения процедуры ликвидации через процедуру банкротства требования кредиторов считаются погашенными, предприятие исключается из ЕГРЮЛ, а Вы получаете свободу от претензий всех кредиторов.

Помимо этого, после проведения процедуры банкротства есть гарантия того, что никакие проверяющие органы или недоброжелатели не смогут оспорить сделки, доначислить налоги или привлечь Вас к ответственности.

А Вы знаете, что при проведении банкротства конкурсный управляющий выполняет функции руководителя должника? Это означает, что значительную часть проблем, связанную с общением с кредиторами и реализацией имущества он берет на себя.

Если организация обладает имуществом, которое можно продать в ходе банкротства, то мы с Вас не возьмем ни рубля сверх этого. То есть для Вас, фактически, процедура банкротства может быть проведена бесплатно.

Важно не упустить момент: помните, если Ваш кредитор раньше инициирует процедуру банкротства, то он сможет назначить руководителем Вашего предприятия своего арбитражного управляющего.

Ликвидация и банкротство юридического лица

Ликвидация и банкротство юридического лица.

Не секрет, что ликвидация юридических лиц, особенно предприятий, которые имеют долги перед кредиторами, является достаточно сложным процессом, который определен законодательством РФ. Что обуславливает необходимость привлечения к данному мероприятию высококвалифицированных юристов, обладающих опытом в вопросах подобного рода.

Любая деятельность предприятия и его закрытие, предполагает осуществление ряда процедур, определенных законодательством. Именно посредством законов государство осуществляет регулирование рыночных отношений, жесткий контроль процесса ликвидации юридического лица, которое имеет долги перед кредиторами.

Существует несколько наиболее эффективных способов ликвидации, которые позволяют прекратить деятельность в рамках действующего законодательства, в осуществлении которых Вам лучше всего обратиться за юридической помощью. Так, при добровольной ликвидации компании, Вам может быть предоставлена помощь следующего вида.  Сбор необходимого пакета документов, извещение контролирующих органов, оповещение кредиторов и бюджетных организаций, публикация в СМИ и получение подтверждающего документа о закрытии компании.

И если при добровольной ликвидации можно попытаться справиться самостоятельно, то при ликвидации посредством банкротства или по решению суда невозможно обойтись без поддержки юристов. Помощь юриста поможет минимизировать любые потери.  Наличие определенного опыта участия в арбитражных судах, позволит осуществить ликвидацию юридического лица в короткие сроки. Помощь юриста позволит осуществить контроль законности действий кредиторов, налоговых органов и судебных исполнителей при исполнении судебных решений.

Руководство компании должно в полной мере осознавать, что, например, проведенная не должным образом процедура добровольной ликвидации может сопровождаться штрафным санкциям, а фиктивное банкротство – уголовной ответственностью.

При ликвидации юридических лиц путем банкротства по упрощенной системе через арбитражный суд без юридической помощи не обойтись. Так, юристы составят все документы, проведут переговоры с кредиторами и представителями государственных структур, а также осуществят контроль над списанием задолженности.

Ликвидация юридических лиц, проводимая подобным образом, обладает высокой оперативностью и рядом выгод для владельца компании, вне всякой зависимости от формата закрытия. Ликвидация предприятия с помощью высококвалифицированных специалистов является простым и экономически выгодным методом в сложившейся ситуации. 

Просим также обратить внимание, что на нашем сайте можете подробнее ознакомиться  Банкротство ИП с долгами перед налоговой возможно через процедуру банкротства.  Банкротство ИП с долгами перед ИФНС возможно через процедуру банкротства.

Банкротство юридического лица

 

Только по собственному решению или решению хозяйственного или арбитражного суда юридическое лицо может быть признано банкротом.   Назвать себя банкротом   предприятие может только в том случае, если оно  не в состоянии  выполнить свои денежные обязательства перед кредиторами, выполнить свои обязанности  по оплате  определенных сумм обязательных платежей и  задолженность не погашается  более трех месяцев.

Процесс банкротства  может быть  начат исполнительным органом или руководством юридического лица, кредиторами предприятия – должника,  основателями или участниками предприятия – должника,  государственным прокурором или заинтересованными сторонами, коими являются  фонды  социального назначения, налоговые органы. Банкротом предприятие – должник  объявляется только  по решению хозяйственного или арбитражного суда.  Как только суд  принял заявление о признании юридического лица банкротом, кредиторы уже не вправе  в индивидуальном порядке обращаться  к предприятию – должнику, так как интересы кредиторов согласно законодательству, уже будет предоставлять собрание кредиторов.  Исполнительные службы,  действующие по отношению к предприятию – должнику, должны приостановить свои действия до принятия окончательного решения судом.   Суд рассматривает   исковое заявление о банкротстве  предприятия  в срок, который не должен превышать  более трех месяцев  со времени  принятия заявления.  В некоторых особо  запутанных случаях, суд имеет право задержать вынесение своего  решения, но на срок не более двух месяцев.

Согласно действующему законодательству,  признание предприятия банкротом  предусматривает следующие операции: внешнее управление предприятием, наблюдение,  мировое соглашение и конкурсное производство.   Процедура наблюдения применяется к предприятию – должнику  со времени  принятия искового заявления.  Процесс наблюдения за предприятием  проводится  временным управляющим делами предприятия, который назначается  арбитражным судом.  Бывшее руководство предприятия  может продолжать осуществлять свои  полномочия, но при  некоторых функциональных ограничениях, которые указываются судом.

Управление предприятием извне может применяться  к предприятию — должнику  на основании решения, принятого собранием кредиторов на срок до одного года. В случае необходимости этот срок увеличивается до полугода.   Кандидат на пост внешнего управляющего утверждается судом, который ведет дело о банкротстве предприятия.   При введении внешнего управления, бывший руководитель  устраняется от занимаемой должности. Все полномочия переходят   к назначенному управляющему.

Просим также обратить внимание, что на нашем сайте можете подробнее ознакомиться  банкротство ип , банкротство ип стоимость , правильно и грамотно написать заявление о банкротстве ип , а также к чему все это может привести последствия банкротства ип  , и обсудить на форумах банкротства ИП. И у вас возникает вопрос — как спишутся долги ИП.

Также доводим до вашего сведения, что услуги и стоимость банкротства ип дешевое банкротство.

Ликвидация фирм в Казани: юридических лиц и ИП

Ликвидация фирм — прекращение существования юридического лица с внесением записи в ЕГРЮЛ (Единый государственный реестр юридических лиц).

На сегодняшний день известными способами ликвидации фирм являются:

• простое закрытие через налоговый орган
• альтернативная ликвидация
• ликвидация фирмы через банкротство

Основными проблемами, возникающими при ликвидации фирм, могут быть следующие:

• нарушения законодательства при осуществлении хозяйственной деятельности (чаще всего налогового),
• долги предприятия перед фирмами-кредиторами и государством, на погашение которых активов организации не достаточно

Если этих проблем нет, то ликвидацию предприятия можно пройти путем простой процедуры закрытия юридического лица через налоговый орган.

Консультация

Юридическая помощь предоставляется бесплатно.
Задайте вопрос прямо сейчас, и его увидят профессионалы.
Первый ответ вы получите уже через 15 минут!

Ликвидация фирм с долгами

Однако, в жизни отсутствие долгов и нарушений встречается очень редко, в связи с этим, процедура прекращения существования компании становится проблематичным делом.

Ликвидацию фирм с долгами можно провести одним из вышеперечисленных способов. У каждого из них есть свои особенности.

В добровольном порядке провести закрытие юридического лица, имеющего кредиторскую задолженность, возможно в том случае, если активов предприятия достаточно для покрытия долгов. В противном случае проводится ликвидация фирмы путем банкротства.

Большой популярностью на сегодняшний день пользуется альтернативная ликвидация фирм. Однако наш многолетний профессиональный опыт показывает, что этот способ вовсе не исключает ответственность, и даже наоборот, может ее усугубить:

• при продаже организации (смене руководства) ответственность не исчезает, юридическое лицо продолжает существовать, а согласно законодательству, каждый руководитель несет полную ответственность за все совершаемые операции в период своего управления; кроме того, при выявлении преступлений известно много случаев привлечения к уголовной ответственности фактических руководителей, а не директоров «на бумаге» ;
• при реорганизации предприятия (объединение нескольких или присоединение нескольких к одной) и поступления сообщения об этом в ИФНС, с большой вероятностью может последовать налоговая проверка одной из фирм, которая потянет всех остальных.

Единственной гарантией «Спать спокойно» является способ ликвидации фирм с долгами через банкротство.

Ликвидация фирм через банкротство

Мы придерживаемся мнения, что самым эффективным способом ликвидировать организацию, которая задолжала кредиторам большую сумму, считается ликвидация фирм через банкротство.

Специалисты нашей компании помогут вам легально «списать» имеющиеся долги, что обычно проводится в упрощенном порядке. Управляемое банкротство по упрощенной схеме – это очень эффективный способ ликвидации юридического лица без использования таких восстановительных процедур, как внешнее управление, наблюдение и финансовое оздоровление, что позволяет сэкономить массу времени (процедура, в среднем, проходит на 4-6 месяцев быстрее).

При упрощенной схеме банкротства фирмы процедура начинается уже со стадии конкурсного производства, в ходе которого осуществляется инвентаризация и оценка имущества, организовываются торги и удовлетворяются требования кредиторов согласно очередности.

После завершения процесса конкурсного производства выносится решение, на основании которого запись о ликвидации фирмы должника вносится в ЕГРЮЛ, а все не выплаченные средства считаются погашенными.

Для начала Вам достаточно позвонить и проконсультироваться с нами — совершенно бесплатно!

Телефон специалистов по ликвидации фирм в Казани: 8 (843) 293-00-16

Ликвидация и банкротство — ЮК «Энсо»

31 июл 2019

Ликвидация юридического лица

Ликвидировать можно вполне жизнедеятельное юридическое лицо, когда владелец решил прекратить ведение бизнеса:

• он подаёт заявление о ликвидации юридического лица
• владелец компании публикует в «Коммерсанте» своё решение
• проходит время, все кредиторы удовлетворены, претензий нет, предприятие благополучно ликвидируется
• денежные средства, которые остались на счетах предприятия или после распродажи офисов и оборудования, разделены поровну между участниками

Если вы узнали, что Ваш должник объявил о своей ликвидации (по-хорошему, ликвидационная комиссия должна прислать Вам уведомление о ликвидации юридического лица), Вы заявляете о своих требованиях. После того, как срок для подачи заявлений истек, ликвидационная комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланс. Он содержит следующие сведения:

• Активы должника,
• Задолженность перед кредиторами,
• Результаты рассмотрения требований кредиторов.

Банкротство юридического лица

Банкротство юридического лица может инициировать его владелец, кредитор, Налоговая инспекция или социальны фонд. Услуги арбитражного управляющего будут оплачиваться из Вашей конкурсной массы.

Если у Вас нет ничего — про процедуру банкротства можно забыть. Это крайне долгая и дорогостоящая процедура. Но с другой стороны, процедура банкротства приостанавливает рост долгов.

Возможен ли плавный переход от ликвидации юридического лица к банкротству?

Да, конечно. Если ликвидационной комиссией будет остановлено, что долгов у юридического лица больше, чем активов, ликвидация юридического лица переходит в стадию банкротства. Обязанность заявить о банкростве ликвидируемого предприятия лежит на ликвидационной комиссии.

Ответственность учредителей при банкротстве и ликвидации юридического лица

• При ликвидации ООО учредитель несёт ответственность в рамках уставного капитала. Этим ООО отличается от ИП, где предприниматель рассматривается как физическое лицо и несёт всю ответственность своим личным имуществом.
• При проведении процедуры банкротства возможно привлечение учредителей или руководителей предприятия к субсидиарной ответственности. Для этого должны быть доказательства того, что именно их действия или бездействия привели к банкроству. Субсидиарная ответственность соответствует долгу предприятия перед контрагентами или иными кредиторами (трудовым коллективом, налоговым органами и т.д.)

Важно: при осуществлении ликвидации юридического лица наступают необратимые последствия. Взвесьте все за и против, прежде чем запускать процедуру ликвидации компании.

Ликвидация юридического лица – сложный и длительный процесс, требующий грамотной юридической поддержки. В противном случае Вы рискуете пропустить один из обязательных шагов процедуры и совершить не поправимые ошибки и понести крупные убытки.

Обратитесь к ЭНСО для сопровождения процедуры ликвидации юридического лица:

• Вы получите детальный анализ ситуации
• Полный пакет качественно разработанных документов
• Проведение и контроль всех процессов в рамках процедуры по ликвидации юридического лица
• Подробные консультации специалистов
• Вы сэкономите силы и деньги, снизив риски возникновения проблем в процессе проведения ликвидации юридического лица

Клиенты выбирают ЭНСО:

• 15 лет на рынке – богатый опыт решения нестандартных проблем клиента
• Более 1000 успешных проектов – высокий процент эффективности и оперативности
• Соответствуем высоким стандартам юридических и бухгалтерских услуг – решим задачу любого уровня сложности в оптимальные сроки

Ответим на вопросы

Звоните по тел.  +7 (343) 384-87-33

Пишите на Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. 

Или оставьте заявку на обратный звонок 

Вы можете поделиться материалом в социальных сетях.

≡ Банкротство и ликвидация предприятия

В отношении вашего контрагента возбудили дело о банкротстве?

Нет возможности погасить накопившиеся долги?

Хотите защитить свои интересы при банкротстве вашего должника?

Контрагент обратился в суд с заявлением о банкротстве вашего предприятия?

Для защиты интересов в процедуре банкротства обращайтесь к нам. Вашим вопросом займутся специалисты с опытом работы в данном направлении!

Банкротство, как способ ликвидации, означает реализацию активов должника с целью удовлетворения претензий кредиторов. При условии абсолютной платежеспособности должник может финансово оздоровиться, рассчитаться с долгами и вернуться в первоначальное состояние. Отсутствие обязательного окончательного закрытия предприятия является особенностью этого вида ликвидации, но шансов выйти из ликвидационной процедуры достаточно мало.

Банкротство может быть инициировано самим предприятием, кредитором или контролирующим органом. К процедуре банкротства может привлекаться арбитражный управляющий.

В случае, если предприятие самостоятельно инициирует банкротство, то назначенная ранее органом управления компании ликвидационная комиссия обращается в хозяйственный суд с заявлением для признания предприятия банкротом. После открытия ликвидационной процедуры и признания должника банкротом, суд утверждает отчет ликвидатора, ликвидационный баланс и выносит окончательное решение о ликвидации. Все неудовлетворенные претензии после этого являются погашенными.

Кроме избавления от всех долгов в ликвидации через процедуру банкротства для предприятия есть еще одно преимущество: отсутствие проверки налоговой.

Заказав у нас услугу защиты Ваших интересов в процедуре банкротства – Вы получаете ряд преимуществ:

• Экономию своего времени
• Представительство интересов осуществляется специалистами, имеющих большой опыт в подобных делах
• Высокие шансы на получение нужного Вам результата

В чем разница между ликвидацией и возникновением банкротства? | Малый бизнес

Ликвидация и возникновение — два возможных исхода, когда бизнес проходит через банкротство. Банкротство дает владельцам обанкротившихся коммерческих предприятий шанс получить чистую финансовую основу, с которой они смогут начать все заново без багажа, давления и обескураживания предыдущих долгов. Будет ли новый старт означать полную продажу активов компании для выплаты кредиторам или реорганизацию долгов компании, чтобы она могла продолжать бизнес, — зависит от нескольких факторов, таких как размер задолженности предприятия и его стоимость. .

Определение ликвидации

Компания переходит в стадию ликвидации, когда она прекращает свою коммерческую деятельность и продает все свои активы для погашения своих долгов. Когда это происходит, бухгалтеры компании или попечитель, отвечающий за обработку ликвидации, должны измерить текущую денежную стоимость компании, принимая во внимание ее активы и обязательства. Это поможет кредиторам, акционерам и управляющему, ответственному за банкротство, увидеть, достаточно ли у компании активов для продажи для покрытия своих финансовых обязательств или в их интересах, чтобы компания продолжала вести бизнес. Ликвидационная стоимость компании будет зависеть от того, рассчитывают ли бухгалтеры ее плановую ликвидационную стоимость или проблемную ликвидационную стоимость. Первый оценивает стоимость активов компании, если дается достаточно времени, чтобы найти подходящего покупателя, готового заплатить справедливую рыночную стоимость; второй предполагает, что времени для поиска покупателя, готового заплатить справедливую рыночную цену, недостаточно, и использует сильно заниженную стоимость.

Определение возникновения

Возникновение банкротства происходит, когда компания становится банкротом, но может реорганизовать свои долги и активы и создать план выплат всем или некоторым своим кредиторам.Стадия возникновения банкротства наступает, когда суд и кредиторы соглашаются с планом реорганизации, и судья подает окончательное решение о банкротстве. Основное преимущество появления над ликвидацией заключается в том, что компания может продолжать вести бизнес. Однако, в отличие от ликвидации, большая часть долгов не аннулируется, и компания должна их выплатить, чтобы избежать нового банкротства.

Глава 7

Согласно судебным протоколам США, банкротство по главе 7 является наиболее распространенным методом ликвидации бизнеса, а также наиболее распространенной формой банкротства в Соединенных Штатах.При банкротстве в соответствии с главой 7 независимый управляющий распоряжается активами компании и распределяет их между кредиторами и владельцами в соответствии с их положением и приоритетом в отношении того, кто получает деньги первым. Например, в случае обращения взыскания на собственность, основной кредитор заложенной собственности имеет приоритет перед другими в получении возврата. Вторичные кредиторы, такие как кредитор, использующий собственность в качестве обеспечения кредитной линии, получат платеж только после того, как основной кредитор получит возмещение.

Глава 11

Компаниям, объявившим о банкротстве путем подачи добровольного ходатайства о возмещении ущерба в соответствии с Главой 11, обычно разрешается продолжать свою коммерческую деятельность во время реструктуризации своих долгов. Чтобы процесс был успешным, суд и кредиторы должны одобрить план компании по выплате всех долгов в течение пятилетнего периода. Если этот процесс пройдет успешно, компания может выйти из состояния банкротства. Хотя Глава 11 — единственный путь для компаний с более чем одним владельцем, которые хотят оставаться в бизнесе, это дорого и сложно. Поэтому многие малые предприятия уклоняются от этого и предпочитают уйти из бизнеса.

Глава 13

Банкротство по главе 13 предусматривает индивидуальное предпринимательство, компании, принадлежащие одному человеку, которые не организованы как корпорация, альтернативный путь для владельцев малых предприятий, которые хотят реструктурировать свои финансовые обязательства через банкротство и остаться в бизнес.Этот тип банкротства является исключительным для индивидуальных должников, поэтому правомочны только индивидуальные предприниматели. Должники, подающие документы в соответствии с главой 13, должны соответствовать требованиям и не превышать лимитов долга, установленных федеральными судами США. Например, по состоянию на 2013 год только физические лица с задолженностью менее 1 081 400 долларов могли подать заявление о банкротстве по главе 13. Лимиты долга устанавливаются на основе индекса потребительских цен, экономического показателя цены, которую американцы платят за основные товары и услуги, и периодически меняются для отражения изменений этого индекса.

Ссылки

Ресурсы

Биография писателя

Эндрю Лэтэм работает профессиональным копирайтером с 2005 года и является владельцем LanguageVox, поставщика услуг испанского и английского языков. Его работы были опубликованы в «Новости недвижимости» и на веб-сайте San Francisco Chronicle, SFGate. Лэтэм имеет степень бакалавра наук по английскому языку и диплом по лингвистике Открытого университета.

Глава 7 по сравнению с главой 11

В случаях банкротства как в главе 7, так и в главе 11 акционеры компаний, подающих заявление о банкротстве, скорее всего, не получат почти никакой прибыли от своих инвестиций. Однако между этими двумя документами есть некоторые существенные различия.

Ключевые выводы

• Фирмы, участвующие в банкротстве согласно главе 7, прошли стадию реорганизации и должны продать все неиспользованные активы для выплаты кредиторам.
• Кредиторы с обеспеченными долговыми требованиями имеют приоритет над кредиторами с необеспеченными кредиторами в главе 7 о банкротстве.
• Банкротство главы 11 дает фирме возможность реорганизовать свой долг и попытаться возродиться как здоровая организация.

Глава 7

Банкротство в главе 7 иногда называют «ликвидационным» банкротством. Фирмы, столкнувшиеся с этой формой банкротства, прошли стадию реорганизации и должны продать все неиспользованные активы для выплаты кредиторам.

В главе 7 кредиторы собирают свои долги в соответствии с тем, как они ссужали деньги фирме, что также называется «абсолютным приоритетом». Назначается доверительный управляющий, который обеспечивает продажу любых обеспеченных активов и выплату выручки конкретным кредиторам.

Например, обеспеченный долг — это ссуды, выданные банками или учреждениями на основе стоимости определенного актива. Все активы и остатки денежных средств, оставшиеся после выплаты всем обеспеченным кредиторам, объединяются для выплаты любым непогашенным кредиторам с необеспеченными займами, таким как держатели облигаций и держатели привилегированных акций.

Чтобы претендовать на освобождение от ответственности согласно главе 7, должником может быть корпорация, физическое лицо или малый бизнес. Однако запрещается подавать заявление о банкротстве, если в течение предыдущих 180 дней было отклонено другое заявление о банкротстве из-за неявки должника в суд.Должник также отказывается от права подать заявление о банкротстве, если должник соглашается прекратить рассмотрение предыдущего дела после того, как кредиторы обратились в суд по делам о банкротстве с просьбой предоставить им право наложения ареста на собственность, на которую они имеют право удержания.

Ваш путеводитель по главе 7 о банкротстве

Глава 7

• Ликвидационное банкротство

• Активы продаются доверительным управляющим в счет погашения долгов

• Когда все активы проданы, оставшаяся задолженность обычно прощается

• Чаще всего заполняют частные лица

Глава 11

• Известное как «реорганизационное» банкротство

• Долги реструктуризируются доверенным лицом, бизнес продолжается

• Все долги должны быть погашены за счет будущих доходов

• Чаще всего регистрируются предприятиями

Глава 11

Банкротство в главе 11 также известно как банкротство «реорганизация» или «реабилитация». Подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 может практически каждый, включая физических лиц, предприятия, партнерства, совместные предприятия и компании с ограниченной ответственностью (LLC). Не существует установленного лимита уровня долга и необходимого дохода. Однако Глава 11 — самая сложная форма банкротства и, как правило, самая дорогостоящая. Таким образом, его чаще всего используют компании, а не частные лица.

Это гораздо сложнее, чем в главе 7, потому что дает фирме возможность реорганизовать свой долг и попытаться возродиться как здоровая организация.Это означает, что фирма свяжется со своими кредиторами, чтобы попытаться изменить условия ссуд, такие как процентная ставка и долларовая стоимость платежей.

Дело главы 11 начинается с подачи заявления в суд по делам о банкротстве, по месту жительства должника. Ходатайство может быть добровольным, которое подается должником, или вынужденным, которое подается кредиторами, отвечающими определенным требованиям.

Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 года, который вступил в силу с февраля.19 января 2020 года в главу 11 был добавлен новый подраздел V, призванный упростить процесс банкротства для малых предприятий, которые, по данным Министерства юстиции США, «определяются как организации с долгами менее 2,7 млн ​​долларов США, которые также соответствуют другим критериям». Закон «устанавливает более короткие сроки завершения процесса банкротства, обеспечивает большую гибкость при обсуждении планов реструктуризации с кредиторами и предусматривает создание частного доверительного управляющего, который будет работать с должником малого бизнеса и его кредиторами для содействия разработке согласованного плана реорганизации. .”

Закон о помощи, помощи и экономической безопасности в связи с коронавирусом (CARES), подписанный президентом Трампом 27 марта 2020 года, внес ряд изменений в законы о банкротстве, призванных сделать этот процесс более доступным для предприятий и частных лиц, находящихся в экономическом невыгодном положении из-за COVID-19 пандемия. К ним относятся повышение лимита долга по главе 11 главы V до 7 500 000 долларов и исключение федеральных выплат в чрезвычайной ситуации в связи с COVID-19 из «текущего ежемесячного дохода» в главе 7.Изменения распространяются на дела о банкротстве, поданные после вступления в силу Закона о CARES, и отменяются через год.

Глава 7 по сравнению с главой 11

Как и в главе 7, глава 11 требует назначения доверительного управляющего. Однако вместо того, чтобы продавать все активы для выплаты кредиторам, доверительный управляющий контролирует активы должника и позволяет бизнесу продолжать. Важно отметить, что в главе 11 погашение долга не производится. Реструктуризация меняет только условия долга, и фирма должна продолжать погашать его за счет будущих доходов.

Если компания добилась успеха в главе 11, обычно ожидается, что она будет продолжать эффективно работать со своим вновь структурированным долгом. Если это не удастся, оно будет передано в Главу 7 и ликвидировано.

Глава 11 банкротство, объяснение — Vox

Банкротство оставляет впечатление полного провала, и когда компания становится банкротом, легко предположить, что она мертва, пусть упокоится. Согласно этому образу мышления, вот тревожный лакомый кусочек: если вы регулярно путешествуете самолетом, есть большая вероятность, что вы летали авиакомпанией, которая в то время была банкротом.United объявила о банкротстве в 2002 году, за ней последовали Delta в 2005 году и American Airlines в 2011 году.

Хотя банкротство может привести к ликвидации или продаже компании, оно также дает ей возможность реструктурировать, продолжая работать, приостановить или перенастроить выплату долга и, так сказать, снова встать на ноги. Так было с United, Delta и American, которые вышли из банкротства менее чем за четыре года. С 2017 года мы наблюдаем волну некогда могущественных розничных продавцов, идущих по тому же пути, таких как Sears, Mattress Firm, бренд одежды BCBG и сеть аксессуаров Claire’s.

Идея корпоративного банкротства как кнопки перезагрузки — американское изобретение XIX века, говорит профессор права Фордхэм Ричард Сквайр. Бум в железнодорожной отрасли привел к чрезмерному строительству, и при слишком большом количестве железных дорог некоторые из них неизбежно потерпели неудачу. Но эти предприятия по-прежнему имели ценность, поскольку они вложили значительные средства в прокладку рельсов, производство двигателей и автомобилей. Люди поняли, что денежные средства, полученные от ликвидации этих активов — продажи их по частям — не будут такими значительными, как прибыль от продолжения эксплуатации железных дорог.

При слишком большом количестве железных дорог некоторые неизбежно терпели неудачу. Но эти предприятия все еще имели ценность.

«Бессмысленно закрывать их, иначе вы разрушите большую экономическую ценность», — говорит Сквайр.

Итак, юридический мир придумал решение: проблемные железные дороги не будут закрыты или, по крайней мере, не полностью, а кредиторы, которым причитаются деньги, станут новыми акционерами компаний. Это был обмен акций на долги. Компании в других отраслях начали делать то же самое, и реорганизация в конечном итоге стала известна как Глава 11 Кодекса США о банкротстве.

Реорганизация при банкротстве также стала американским экспортом, говорит Сквайр, в той или иной форме, в том числе в Великобритании, Италии, Германии и Сингапуре. Согласно американскому законодательству, тем же менеджерам, которые привели компанию к банкротству, разрешено продолжать вести бизнес, что некоторые наблюдатели первоначально рассматривали как «наем лиса для охраны курятника».

«В остальном мире было много скептицизма по поводу процесса реорганизации», — говорит Сквайр.«Но со временем юрисдикции все больше осознавали, что они закрывают ценные предприятия. Если вы ликвидируете бизнес, все потеряют работу. Все сотрудники увольняются, поставщикам теперь не с кем работать. Они поняли, что банкротство, как это обычно делалось, очень разрушительно, поэтому, возможно, мы могли бы попробовать что-то вроде американской системы ».

На более философском уровне понятие второго шанса в бизнесе, кажется, исходит из специфически американского мышления, направленного на переосмысление — или, по крайней мере, взгляда, который соответствует мифологии Америки о самой себе.Идея заключается в том, что условия рождения не должны определять судьбу человека, что вы можете прийти откуда угодно и взобраться на вершину.

Это оптимистическое нарратив, конечно, не совсем верно, учитывая системное неравенство, очевидное в растущем разрыве в расовом богатстве и пересекающемся гендерном разрыве в оплате труда. Между тем позиция администрации Трампа в отношении иммиграции ясно дает понять, что место рождения человека имеет большое значение для правительства США. (Следует отметить, что предприятия президента Трампа несколько раз подавали в суд на банкротство.)

В более широком смысле, одна ошибка не должна означать, что розничный торговец должен закрыться навсегда. Какой разумный человек в первую очередь возьмется за дело при такой угрозе неудачи?

Банкротство может протекать по-разному, от реорганизации до ликвидации

Тот факт, что розничный торговец может реорганизоваться посредством банкротства, не означает, что он должен идти этим путем. Глава 11 не предназначена для обеспечения постоянного освобождения от выплаты долга, поэтому, если ликвидационная стоимость компании превышает ее потенциальный доход, полное закрытие операций вполне может быть лучшим вариантом.Ликвидация также известна как банкротство в соответствии с главой 7, при которой назначенный судом управляющий продает активы розничного продавца — товары и оборудование магазинов, интеллектуальную собственность и т. Д. — для выплаты кредиторам в установленном порядке очередности. Эти две главы используются обанкротившимися предприятиями; Глава 12 предназначена для «семейных фермеров» или «семейных рыбаков», а глава 13 — для частных лиц.

Одним из важнейших факторов, определяющих, следует ли компании пытаться реструктурировать, является просто наличие у нее причины для существования

Один из важнейших факторов, определяющих, должна ли компания ликвидироваться или попытаться реструктурировать, — это просто то, есть ли у нее причина для существования, — говорит Мелисса Киблер, старший управляющий директор Mackinac Partners, которая работает бухгалтером по реорганизациям, вызванным банкротством. (Суд по делам о банкротстве получает окончательное одобрение плана реорганизации, а также любых важных деловых решений, которые принимаются во время банкротства.) Если у компании слишком много сильных конкурентов или если она находится в секторе, который страдает в целом — как кирпичи и- из-за Amazon и роста покупок в Интернете — ответ может быть отрицательным.

Также имеет значение, почему компания должна подать заявление о банкротстве. Легче исправить хороший бизнес, у которого слишком много долгов, чем отремонтировать тот, чьи продажи упали из-за потери интереса клиентов.

Когда Киблер работает с розничным продавцом, который рассматривает возможность подачи заявления о банкротстве, она и клиент изучают различные показатели, которые показывают, является ли это жизнеспособным бизнесом и какие изменения необходимо внести, чтобы это было оправдано. Они отслеживают продажи магазинов, которые были открыты не менее года, число, которое исключает инфляционный эффект вновь открываемых точек и указывает, в каком направлении продвигаются продажи. Они смотрят на отдельные магазины, чтобы диагностировать свои проблемы: плохое ли это место по которому мало людей? Соответствует ли ассортимент продукции местной базе покупателей? Слишком много или слишком мало сотрудников в зале?

Это вопросы, которые розничный продавец должен задавать себе все время, но они особенно актуальны, когда они разрабатывают план атаки для реорганизации, будь то закрытие неэффективных магазинов или капитальный ремонт продукта.

Попытки реорганизации часто терпят неудачу, и банкротство по главе 11 может закончиться ликвидацией некоторых или всех активов компании

В то время как банкротство в главе 11 сосредоточено на реорганизации компании и выплате ее долга, оно имеет множество возможных результатов. Попытки реорганизации часто терпят неудачу, и банкротство по главе 11 может закончиться ликвидацией некоторых или всех активов компании.

Вот что случилось с Borders Books: когда-то являвшаяся вторым по величине книготорговцем в стране, она пострадала от роста популярности Amazon и электронных книг, и в феврале 2011 года она подала заявление о защите от банкротства согласно главе 11. Компания надеялась на выкуп частной инвестиционной компанией, но сделка сорвалась, и в отсутствие других покупателей компания объявила о своих планах ликвидации в июле того же года, закрыв почти 400 оставшихся магазинов. В ходе распродажи конкурент Borders, Barnes & Noble, выкупил свою интеллектуальную собственность и базу данных 48 миллионов клиентов за 13,9 миллиона долларов.

(Тогда почему бы просто не подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7? Ну, ликвидация, возможно, и не была ожидаемым результатом, но даже если бы это было так, глава 11 позволяет руководству выбирать собственные ликвидационные фирмы и продавать другие активы, например интеллектуальные свойство.В главе 7 все будет ликвидировано назначенным доверенным лицом.)

Действительно, многие дела по главе 11 в наши дни заканчиваются тем, что компания продает свою интеллектуальную собственность — по сути, свою торговую марку и активы, такие как база данных клиентов, — частной инвестиционной компании или конкуренту, особенно в мире розничной торговли. Для Barnes & Noble этого может быть достаточно, чтобы использовать информацию о клиентах Borders и позволить бренду оставаться в тени, но для других игроков покупка IP-адреса розничного продавца является причиной перезагрузки.

Банкротство может закончиться перезапуском бренда под новым руководством

За последние несколько лет мы были свидетелями банкротства и перезапуска ряда ритейлеров под новым руководством. Когда осенью 2016 года компания American Apparel объявила о банкротстве, закрыв все свои магазины, Gildan Activewear выкупила ее интеллектуальную собственность и перезапустила ее, немного изменив свой печально известный стиль маркетинга. В феврале 2017 года Nasty Gal была приобретена в результате банкротства британским брендом быстрой моды Boohoo, хотя его реанимация сопровождалась жалобами на плохое обслуживание клиентов.

Gildan и Boohoo купили имена American Apparel и Nasty Gal, но не приобрели ни одной из их существующих операций, цепочек поставок или долгов. По сути, бренды выглядели примерно одинаково — хотя и менее рискованно, как в случае с American Apparel, — но внутри они были совершенно разными. В самом неуклюжем случае это может создать своего рода эффект зомби, когда все будет казаться неправильным.

Но это трудный путь. Рамес Тубасси, президент по брендам Gordon Brothers, описывает оценку интеллектуальной собственности обанкротившегося бренда как искусство и науку.Gordon Brothers наиболее известна как ликвидатор, но Тубасси возглавил приобретение торговой марки Wet Seal в марте 2017 года после того, как розничный торговец в торговом центре закрыл все свои магазины и подал заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 ранее в том же году.

Для бренда не редкость споткнуться и снова объявить о банкротстве — то, что в бизнесе шутливо называют «главой 22».

Когда такой бренд выходит на рынок, Тубасси начинает выяснять, где и как давно его выручка достигла пика, а также насколько близок и известен бренд среди потенциальных покупателей — индикаторы того, стоит ли потратить на это время, капитал , и риск, связанный с перезапуском. И он говорит, что ему нужно иметь четкое представление о том, что на этот раз будет сделано по-другому, чтобы избежать ловушек прошлого.

Нередко бренд выходит из банкротства только для того, чтобы споткнуться и снова объявить о банкротстве — то, что те, кто занимается банкротством, в шутку называют «главой 22». В то время как главы 7 и 13 устанавливают периоды ожидания для второй подачи заявки, банкротство главы 11 обычно не имеет таких правил, а главы 22 стали обычным явлением в мире розничной торговли в последнее время, подчеркивая сложный характер бизнеса прямо сейчас.

В случае с Wet Seal Тубасси сделал заметки об успехе гиперпопулярного сайта электронной коммерции Fashion Nova, который известен своим сотрудничеством с Cardi B, клонированием всего, что носят Кардашьян, и выпуском одежды в уме. таяние 24 часа. В сентябре 2017 года команда Тубасси перезапустила Wet Seal как «краудсорсинговую интернет-торговую сеть быстрой моды», отказавшись от простой бизнес-модели, которая помогла ей спуститься, и восприняла стремительный менталитет Fashion Nova и прямой доступ к покупателям. потребительская бизнес-модель.Это было успешно? Что ж, до сих пор компании Wet Seal не приходилось подавать заявку на получение «Главы 33», поскольку ранее она проходила этот процесс дважды.

Есть определенные преимущества в построении новой компании на основе существующей торговой марки, а не в том, чтобы начинать новую: хотя она могла быть несколько запятнана банкротством, клиенты уже знакомы (и, в идеале, дружелюбны) с ней. Но торговая марка — это еще и то, что Тубасси называет «истекающим активом». Все чаще такие фирмы, как Gordon Brothers, должны максимально сокращать время между приобретением и перезапуском: клиенты отвлекаются больше, чем когда-либо, и многие бренды соперничают за их внимание, а цифровая коммерция означает алгоритмы, снижающие приоритеты игроков, которые не принимают активного участия в игре.

«Я бы сказал, что если вы не вернетесь к работе с электронной коммерцией в течение шести месяцев, у вас должна быть веская причина», — говорит Тубасси.

Для обанкротившихся предприятий розничной торговли реорганизация становится все менее вероятной

Система, которую описал Сквайр, в которой компания может реструктуризоваться с помощью защиты от банкротства в главе 11, сегодня нереалистична для многих розничных торговцев. Отчасти это связано с Законом о предотвращении злоупотреблений в банкротстве и защите потребителей (BAPCPA), поправкой 2005 года к Кодексу о банкротстве США.

Раньше у обанкротившихся розничных торговцев было 60 дней на то, чтобы отклонить или принять аренду своих магазинов, но они могли просить суд о неоднократном продлении этого срока — «часто на весь срок рассмотрения дела о банкротстве должника», согласно Американскому институту банкротства. В соответствии с BAPCPA у розничных продавцов теперь есть максимум 210 дней (120-дневный крайний срок плюс одно продление на 90 дней), чтобы принять это решение. Дальнейшее продление без согласия арендодателя не производится.

У розничных продавцов теперь значительно меньше времени, чтобы решить, какие магазины им следует держать открытыми, а какие — закрывать

Это имеет значение, потому что это серьезно ограничивает возможности розничных продавцов, у которых теперь значительно меньше времени, чтобы выяснить, какие магазины им следует держать открытыми, а какие — закрывать. По словам Киблера, на организацию и проведение распродажи с целью прекращения деятельности уходит 120 дней, что дает розничному продавцу всего 90 дней на то, чтобы определить свою стратегию закрытия магазина. С другой стороны, BAPCPA выровняла правила игры для арендодателей: если обанкротившийся розничный торговец хочет отказаться от аренды магазина, он обычно должен заплатить арендную плату от одного до трех лет, даже если у него осталось еще девять лет. контракт.

Хотя Киблер говорит, что анализ реструктуризации, который раньше проводился во время банкротства, теперь проводится до того, как компания подает документы, из-за этого нехватки времени розничные торговцы с меньшей вероятностью реорганизовались и более склонны к ликвидации и продаже своей интеллектуальной собственности.

Но это не единственная причина. Как сказал Киблер, у компании должна быть действительно веская причина для реорганизации — веская причина для существования — а рост электронной коммерции сделал розничных торговцев с массовым присутствием магазинов устаревшими. Второй шанс может быть любимым американским идеалом, но таковы инновации и связанные с ними проблемы роста.

Хотите еще рассказов из «Товаров» Vox? Подпишитесь на нашу рассылку новостей здесь.

---

Поддержите объяснительную журналистику Vox

Каждый день в Vox мы стремимся отвечать на ваши самые важные вопросы и предоставлять вам и нашей аудитории по всему миру информацию, которая поможет вам понять.Работа Vox охватывает больше людей, чем когда-либо, но наш отличительный бренд объяснительной журналистики требует ресурсов. Ваш финансовый вклад не будет представлять собой пожертвование, но он позволит нашим сотрудникам продолжать предлагать бесплатные статьи, видео и подкасты всем, кто в них нуждается. Пожалуйста, подумайте о том, чтобы сделать взнос в Vox уже сегодня, всего от 3 долларов.

3 вида банкротства бизнеса

Большинство новых малых предприятий не выживают и сталкиваются с решением относительно того, следует ли им подавать заявление о банкротстве в той или иной форме. В период с 2005 по 2017 год только пятая часть новых малых предприятий выжила более одного года. Около половины из этих предприятий продолжали работать до пяти лет, и только около одной трети дожили до 10 лет.

Банкротство — это процесс, который проходит бизнес в федеральном суде. Он разработан, чтобы помочь вашему бизнесу погасить или погасить долг под руководством и защитой суда по делам о банкротстве. Банкротство бизнеса обычно описывается как ликвидация или реорганизация в зависимости от того, какой тип банкротства вы принимаете.

Существует три типа банкротства, на которые может подать бизнес в зависимости от его структуры. Индивидуальное предпринимательство — это законное продолжение собственника. Владелец несет ответственность за все активы и обязательства фирмы. Чаще всего индивидуальное предприятие принимает банкротство, подав заявку на участие в главе 13, которая представляет собой реорганизационное банкротство.

Корпорации и товарищества являются юридическими лицами, независимыми от их владельцев. Они могут подать заявление о защите от банкротства в соответствии с Главой 7 или Главой 11, которая представляет собой реорганизационное банкротство для предприятий.Различные типы банкротств называются «главами» из-за их положения в Кодексе США о банкротстве.

Глава 13: Корректировка долгов для физических лиц с регулярным доходом

Глава 13 банкротство — это реорганизационное банкротство, обычно предназначенное для физических лиц. Его можно использовать для индивидуальных предпринимателей, поскольку индивидуальные предприниматели неотличимы от своих владельцев. Глава 13 используется для малых предприятий, когда целью является реорганизация, а не ликвидация.Вы подаете в суд по делам о банкротстве план погашения с подробным описанием того, как вы собираетесь выплатить свои долги. Банкротства по главам 13 и 7 очень разные для бизнеса.

Глава 13 позволяет владельцу оставаться в бизнесе и погашать свои долги, а Глава 7 — нет.

Сумма, которую вы должны выплатить, зависит от того, сколько вы зарабатываете, сколько должны и сколько собственности у вас есть. Если ваши личные активы связаны с вашими бизнес-активами, как если бы вы были индивидуальным предпринимателем, вы можете избежать таких проблем, как потеря дома, если подадите главу 13 вместо главы 7.

Глава 7: Ликвидация

Банкротство бизнеса в главе 7 может быть лучшим выбором, когда у бизнеса нет жизнеспособного будущего. Обычно это называется ликвидацией. Глава 7 обычно используется, когда долги предприятия настолько велики, что их реструктуризация невозможна. Банкротство по главе 7 может быть использовано для индивидуальных предпринимателей, товариществ или корпораций.

Глава 7 также подходит, когда у бизнеса нет существенных активов.Если бизнес является индивидуальным предпринимателем и является расширением навыков владельца, его реорганизация обычно не приносит денег. и Глава 7 становится уместной. Прежде чем дело о банкротстве будет одобрено, заявитель подвергается проверке на «нуждаемость». Если их доход превышает определенный уровень, их заявление не одобряется. Если банкротство главы 7 одобрено, бизнес распускается.

В главе 7 «Банкротство» суд по делам о банкротстве назначает управляющего для вступления во владение активами предприятия и их распределения между кредиторами.После того, как активы распределены и доверительному управляющему выплачивается оплата, индивидуальный предприниматель получает «выписку» в конце дела. Освобождение от ответственности означает, что владелец бизнеса освобождается от любых обязательств по долгам. Товарищества и корпорации не получают разряда.

Глава 11: Реорганизация бизнеса

Глава 11 может быть лучшим выбором для предприятий, у которых есть реальный шанс изменить ситуацию. Глава 11 «Деловое банкротство» обычно используется для партнерств и корпораций.Он также используется индивидуальными предпринимателями, уровень дохода которых слишком высок, чтобы претендовать на банкротство согласно главе 13.

Глава 11 представляет собой план, в котором компания реорганизуется и продолжает вести бизнес под управлением доверенного лица, назначенного судом. Компания подает подробный план реорганизации с указанием того, как она будет работать со своими кредиторами. Компания может расторгнуть контракты и договоры аренды, вернуть активы и погасить часть своих долгов, выплачивая другие долги, чтобы вернуться к прибыльности. Она представляет план своим кредиторам, которые будут голосовать за план.Если суд сочтет план справедливым и равноправным, он утвердит его.

Планы реорганизации предусматривают выплаты кредиторам в течение некоторого времени. Банкротства по главе 11 чрезвычайно сложны и не все заканчиваются успехом. Обычно на подтверждение плана уходит больше года.

Закон о реорганизации малого бизнеса от 2019 г.

В августе 2019 года Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 года был принят Конгрессом США и подписан президентом. Он ввел в действие новый подраздел V главы 11.Закон вступил в силу с 20 февраля 2020 года. Этот подраздел главы 11, похоже, поддерживает сторону заявителя о банкротстве бизнеса. Он применяется только в том случае, если заявитель хочет его подать.

Например, подраздел V не требует, чтобы назначался комитет кредиторов или чтобы кредиторы утверждали план суда.

Индивидуальным предпринимателям или юридическим лицам следует проконсультироваться с хорошим адвокатом по делам о банкротстве, прежде чем принимать решение о том, какой тип банкротства вы подаете или нужно ли вам вообще подавать заявление о банкротстве.Могут быть другие варианты, которые можно изучить.

Понимание разницы между ликвидацией и банкротством

Банкротство и ликвидация часто путают и используют как синонимы, но на самом деле эти два термина очень разные. Хотя оба могут включать неплатежеспособность — неспособность выполнить долговые обязательства, — это не взаимозаменяемые термины. Здесь мы исследуем ключевые различия, о которых вы должны знать, между ликвидацией и банкротством.

Что такое ликвидация?

В Австралии ликвидация — это процедура банкротства, доступная только компаниям. Обычно это происходит, если компания не может выплатить свои долги или если участники хотят прекратить деятельность. При ликвидации компании назначается внешний эксперт — ликвидатор. Ликвидатор закроет финансовые дела компании и упорядочит ее структуру.

Роль ликвидатора также включает принятие на себя полномочий директоров компании и расследование дел компании, чтобы выяснить, что пошло не так.Он или она продаст активы компании, чтобы выплатить долги компании.

Ликвидация может быть добровольной или принудительной. Добровольная ликвидация обычно происходит после решения участников или кредиторов, которые могут проголосовать за ликвидацию после того, как компания перешла к добровольному администрированию и / или когда расторгается договор о сотрудничестве с компанией. Ликвидация также может быть инициирована акционерами компании, принявшими решение о ликвидации компании. С другой стороны, принудительная ликвидация обычно происходит по решению суда.

Ликвидация — единственный способ полностью ликвидировать компанию и закрыть ее. Для бизнеса это обычно означает, что директора компании прекращают любой контроль, сотрудники увольняются, а банковские счета замораживаются. После этого ликвидатор попытается ликвидировать компанию с минимальными затратами.

Что такое банкротство?

В Австралии банкротство можно охарактеризовать как эквивалентную процедуру несостоятельности для физических лиц. Когда вас объявляют банкротом, вы по закону считаются неспособными выплатить свои долги.Объявление о банкротстве может устранить большую часть ваших долгов, особенно необеспеченных, и означает, что сборщики долгов оставят вас в покое.

Банкротство — это правовое государство сроком на три года. Хотя это может помочь остановить кредиторов и сборщиков долгов, оно может иметь определенные последствия для вашего финансового будущего, поэтому его следует рассматривать как крайний вариант. Например, вам будет назначен управляющий по банкротству для управления вашим банкротством. Он или она имеет право продавать определенные активы, включая ваш дом и собственность. Возможно, вам придется произвести обязательные выплаты, если вы заработали больше определенной суммы в течение этого периода.

Кроме того, вам потребуется разрешение вашего доверенного лица на выезд за границу, и ваше имя будет постоянно внесено в Национальный индекс личной несостоятельности (NPII), публичный реестр. Обанкротившиеся физические лица лишены права занимать руководящие должности в компаниях. Наконец, банкротство может повлиять на вашу способность получать одобренные ссуды в будущем, поскольку это остается в вашем кредитном отчете до семи лет.

Вместо того, чтобы сразу рассматривать вопрос о банкротстве, вы могли бы попробовать провести переговоры с кредиторами и получить совет от финансовых экспертов. Однако в некоторых случаях ваши кредиторы привлекают вас в суд и объявляют банкротом. Итак, банкротство может быть добровольным или принудительным.

Банкротство никогда не распространяется на компании, но если вы ведете бизнес как партнерство или индивидуальный предприниматель, вы можете стать банкротом. Опять же, это происходит только на индивидуальном уровне, и ваш бизнес не считается банкротом.

Ключевые различия между ликвидацией и банкротством

Наиболее важное различие между ликвидацией и банкротством состоит в том, что ликвидация предназначена для компаний, а банкротство — для физических лиц. Банкротство — это правовое государство, в котором физическое лицо объявляется неплатежеспособным с определенными правовыми последствиями, а ликвидация — это средство или инструмент для упорядоченного закрытия компании.

Хотя статус банкротства остается публичным (NPII) навсегда, это не постоянное состояние дел, поскольку оно длится всего три года.Напротив, ликвидация приводит к постоянному результату: это «конец дороги» для компании, поскольку активы распродаются, а структура компании демонтируется без возможности вернуться к работе.

Банкротство касается отдельного лица и его или ее кредиторов, в то время как ликвидация может повлиять на большее количество сторон. На директоров, акционеров, кредиторов и сотрудников может повлиять ликвидация компании, будь то увольнение, взыскание долга или неудачное взыскание долга.

Банкротство обычно происходит из-за несостоятельности, но компании, которые начинают ликвидацию, могут сделать это из-за неплатежеспособности или по какой-либо другой причине. Платежеспособная компания может решить ликвидироваться, потому что ее участники решили прекратить свою деятельность или по какой-либо другой причине. И ликвидация, и банкротство могут быть принудительными или добровольными, и обе концепции предполагают управление активами и выплату долга, где это возможно, и оба варианта являются крайним средством.

Банкротство и ликвидация иногда путают друг с другом, но это разные понятия.Ключевое отличие, которое следует отметить, заключается в том, что банкротство доступно только физическим лицам, в то время как ликвидация возможна только для компаний. И то, и другое может возникнуть из-за неплатежеспособности или неспособности выполнить долговые обязательства, но платежеспособные компании иногда выбирают ликвидацию по другим причинам. Наконец, банкротство — это временное, а не постоянное состояние, но ликвидация ведет к окончательному закрытию компании.

Готовы ли вы ликвидировать свой бизнес?

Если вы приняли решение о ликвидации своего бизнеса или беспокоитесь о его будущем, следующим шагом будет поговорить со специалистом, чтобы получить совет, соответствующий вашей ситуации.Наша команда — это сертифицированные, опытные ликвидаторы, которые могут помочь бизнесу любого размера. Позвоните нам прямо сейчас по телефону 1300750599

Как работает банкротство

Ежегодно более 20 000 компаний объявляют о банкротстве.

Хотя компании идут разными путями к банкротству, каждая из них сталкивается с процессом, который тщательно разработан для обеспечения баланса прав должников и кредиторов.

Как я узнал из изучения и практики законодательства о банкротстве, система несовершенна, и иногда результаты кажутся несправедливыми.Но банкротство — это определенно не карта «выбраться из тюрьмы» для компаний, имеющих большие долги.

Как выжить из мрачной ситуации

Для большинства людей банкротство имеет негативный образ. И на то есть веская причина: подача документов почти всегда означает, что денег на все не хватает.

Но система делает все возможное из мрачной ситуации, навязывая упорядоченный и открытый процесс, который сохраняет ценность и поощряет переговоры. Реорганизация банкротства известными брендами, такими как Delta и General Motors, показывает, что она может объединить стороны и воскресить компании, испытывающие трудности.

На самом фундаментальном уровне Кодекс о банкротстве создает имущественную массу для сбора всех активов в одном месте, идентификации и категоризации требований к должнику с точки зрения приоритета, а затем соответствующего распределения активов.

Как именно это будет происходить, во многом зависит от того, какое дело о банкротстве подает должник.

Delta стала публичной после банкротства в 2007 году. AP Photo / Марк Леннихан

Глава 7 по сравнению с главой 11

У крупных должников есть два варианта банкротства: ликвидация или реорганизация.

Дела по главе 7 предназначены для ликвидации компании, то есть она больше не будет существовать, а оставшаяся стоимость делится и распределяется между кредиторами.

Напротив, реорганизация согласно Главе 11 позволяет должнику продать часть или все свои активы или предложить план реорганизации, который направлен на урегулирование и удовлетворение требований достаточного количества кредиторов для возобновления непрерывной деятельности.

Например, авиакомпании United, Delta и American в середине 2000-х годов подали заявление о защите по главе 11 и сумели списать достаточно долга, чтобы оставаться в воздухе.Более поздние заявки на реорганизацию включают заявки Sears, Pacific Gas and Electric Company и Toys R Us.

После того, как план реорганизации согласно Главе 11 завершен и утвержден, должник выходит из банкротства и продолжает свою деятельность, как правило, в более сильном положении, чем раньше.

Преимущества банкротства для должников

Банкротство дает как минимум две ценные выгоды для всех должников: время и пространство.

В тот момент, когда должник подает прошение, на кредиторов налагается автоматическое приостановление, которое действует как кнопка паузы для любых усилий по взысканию, судебных разбирательств или аналогичных действий.Кредиторы могут обратиться в суд с просьбой об отмене моратория при определенных обстоятельствах, но стандарт для этого часто бывает трудно соблюдать.

Суд по делам о банкротстве имеет широкие полномочия по контролю всех вопросов, связанных с имуществом должника, включая иски, которые имеют отдаленное отношение к основному делу о банкротстве. Должник может попросить суд приостановить другие судебные процессы, помимо дела о банкротстве, если они затрагивают имущество. Объединив всех тех, кто имеет долю в активах компании, в одном месте, должник может более эффективно урегулировать все претензии к нему.

Затем должники оценивают свои проблемы и вносят необходимые изменения, чтобы добиться успеха после реорганизации. Это включает в себя решение, какие контракты они хотят перенести, а от каких отказаться.

Чтобы избежать оспаривания процесса, сообразительные должники стремятся к глобальному урегулированию с как можно большим числом заинтересованных сторон и предлагают «подсластители», чтобы убедить нерешительных кредиторов поддержать свой план.

Льготы для кредиторов

Ясно, что банкротство дает должникам значительные полномочия по реорганизации своего бизнеса.

Однако многие люди неправильно понимают, что эта сила уравновешивается надежной защитой кредиторов. Например, Кодекс о банкротстве требует, чтобы должник публично подал информацию обо всех своих активах и обязательствах, подал заявление о банкротстве перед кредиторами и обратился за помощью в суд. разрешение перед совершением многих действий, выходящих за рамки обычного ведения бизнеса.

Кодекс предусматривает дополнительные проверки должника, в том числе комитет необеспеченных кредиторов и U.С. Попечитель. Кредиторы, обеспокоенные способностью должника сохранить стоимость наследственного имущества, могут обратиться в суд с просьбой назначить эксперта или попечителя для вступления во владение имуществом, а кредиторы могут даже отклонить дело, если они считают, что должник злоупотребляет процедурой банкротства.

Эти и другие особенности добавляют некоторую справедливость к заведомо несправедливой ситуации. Должник может сидеть на месте водителя, но многие другие заинтересованные стороны имеют право убедиться, что компания соблюдает правила дорожного движения.

Это сокращенная версия статьи, первоначально опубликованной 29 августа 2019 года.

[ Глубокие знания, ежедневно. Подпишитесь на рассылку новостей The Conversation. ]

5 распространенных заблуждений о процессе банкротства в главе 11

Прошло много лет с тех пор, как предприятия подавали заявки на защиту от банкротства согласно Главе 11 такими же темпами, как и сегодня. Согласно данным Epiq Systems, количество коммерческих заявок по главе 11 в мае выросло на 48% по сравнению с прошлым годом, в общей сложности было подано 724 новых петиции.Рост числа заявок не вызывает особого удивления, поскольку пандемия COVID-19 сильно ударила по многим секторам экономики, особенно в розничной торговле и гостиничном бизнесе.

Глава 11 банкротство было семейным термином десять лет назад, когда предприятия искали убежище от последствий финансового кризиса. Но он возвращается в наше коллективное сознание. Несмотря на то, что заголовки часто появляются в заголовках, существуют распространенные заблуждения относительно того, что означает Глава 11 и что влечет за собой этот процесс. В результате некоторые воспринимают главу 11 как решение для проблемных компаний, хотя это не так.Другие избегали главы 11 любой ценой, часто в ущерб себе, опасаясь быть помеченными «алой буквой». Истина где-то посередине.

Вот пять наиболее распространенных заблуждений о банкротстве по главе 11:

Банкротство означает выход из бизнеса. Тот факт, что бизнес подает заявление о банкротстве, не означает, что он разоряется. В то время как заявление о банкротстве предприятия в главе 7 включает ликвидацию, глава 11 позволяет предприятию реструктурировать свои долги и продолжать работу.Бизнес, проходящий через главу 11, часто сокращается в рамках этого процесса, но цель — реорганизация, а не ликвидация. Некоторые компании не выживают в процессе главы 11, но многие другие, включая такие известные имена, как Marvel Entertainment и General Motors, успешно появляются и процветают.

По сути, результатом большинства дел по главе 11 является просто переход собственника в вновь реорганизованном предприятии от держателей акций к кредиторам и держателям облигаций, поскольку кредиторы и держатели облигаций имеют право на более высокий приоритет по активам, чем акционеры.

Магазины продолжают работать, сборочная линия продолжает движение, а самолеты продолжают летать. Другими словами, активы остаются продуктивными — только при другой структуре собственности и долга.

Глава 11 r требует o ne- s ize- f its- a ll a pproach . Компания, испытывающая финансовые затруднения, может обратиться за защитой в соответствии с главой 11, чтобы остановить судебные разбирательства и усилия по взысканию задолженности, провести переговоры с кредиторами, а также предложить и подтвердить план реорганизации, который позволит компании выйти из банкротства с нуля. Хотя это может быть традиционным использованием процесса, главу 11 можно также использовать как стратегический инструмент для достижения различных результатов, включая продажу всех или практически всех активов компании. Действительно, многие компании, входящие в Главу 11, не собираются реорганизовываться для обеспечения непрерывности деятельности. Основная цель многих дел — быстро провести продажу (так называемую «продажу 363»), в которой покупатель приобретает активы должника. Поступления используются для оплаты требований кредиторов.

Сама угроза банкротства может быть использована как стратегический инструмент, позволяющий реорганизовать компанию вне суда.

Угроза банкротства сама по себе может быть использована как стратегический инструмент, позволяющий реорганизовать компанию вне суда. Например, компания может угрожать банкротством, чтобы договориться о более выгодных условиях аренды недвижимости, которые в противном случае могут быть отклонены в ходе процедуры банкротства.

Глава 11 — длинная , d rawn- o ut p rocess . Были компании, которые годами томились в главе 11, но дело о банкротстве не должно тянуться бесконечно.Фактически, дела главы 11 могут быть завершены всего за 24 часа. В 2019 году Sungard Availability Services вышла из банкротства всего через 19 часов после подачи иска.

Молниеносное банкротство известно как заранее подготовленное дело или «заранее упакованное дело». Он включает в себя переговоры с кредиторами и голосование по плану главы 11 еще до того, как будет возбуждено дело о банкротстве. Предварительно согласованные дела — это дела, в которых план по главе 11 разрабатывается до подачи в главные кредиторы компании, а заявление о банкротстве основывается на этом плане.По данным Американского института банкротства, на заранее подготовленные и согласованные дела, на которые уходит значительно меньше времени, чем на традиционное дело «свободного падения», приходится большая часть всех крупных заявок, поданных по главе 11.

A b ankrupt c компания h as p lenty of money b ecause it d oes’t 90 ave h на p ay его c reditors . Большинство должников по главе 11 объявляются банкротами с долгами на миллионы долларов до подачи ходатайства, то есть долгами, которые они накопили до подачи заявления путем удержания платежей кредиторам, арендодателям и другим кредиторам. Соответственно, можно было бы предположить, что наличие достаточного количества денег для ведения бизнеса при банкротстве не будет проблемой. Однако, помимо необходимости в наличных деньгах для ведения бизнеса, обанкротившийся должник должен оплачивать расходы, связанные с банкротством, включая гонорары адвокатов и других специалистов.Такие затраты могут составлять десятки, а иногда и сотни миллионов долларов в больших случаях.

В результате большинство должников не могут полагаться только на денежный поток, чтобы пройти через Главу 11, даже если компания агрессивно сокращает операционные расходы во время этого процесса. Практически во всех случаях любого размера должники должны искать финансирование от владения должником (DIP), чтобы помочь им перейти на другую сторону.

Клиенты и v спонсоры будут f lee . Возбуждение дела по главе 11 включает подачу петиции и уплату регистрационного сбора. Большинство клиентов обанкротившейся компании, скорее всего, никогда не узнают, что она находится в главе 11, если они не бегло пролистают страницы The Wall Street Journal . Люди по-прежнему покупают обувь в Neiman Marcus и арендуют автомобили у Hertz. Во всех смыслах это обычное дело, пока процесс реорганизации разворачивается в суде по делам о банкротстве.

Большинство продавцов и поставщиков, с другой стороны, узнают, когда клиент заявляет о банкротстве.Кредиторы обанкротившейся компании будут получать различные уведомления на протяжении всего дела. Однако, если должник не решит прекратить отношения, большинство продавцов и поставщиков предпочитают оставаться в стороне — даже если у них есть задолженность до подачи ходатайства.

В некоторых случаях, например, когда существует существующий контракт, обязывающий их выполнять обязательства, у продавцов и поставщиков нет другого выбора, кроме как продолжить отношения. В других случаях они выбирают это, потому что они имеют право на получение оплаты за товары и услуги, которые они предоставляют, в качестве «административных расходов» в связи с банкротством — высокий приоритет в схеме приоритета требований, установленной Кодексом о банкротстве.Пока должник имеет достаточный денежный поток и DIP-финансирование для работы, риск не получить платеж, пока должник находится в Главе 11, как правило, низким.

Волна банкротств по главе 11 только нарастает. В ближайшие месяцы мы обязательно увидим еще много дел. Соответственно, важно как проблемная компания, так и ее заказчик или поставщик понимать этот процесс. Неспособность сделать это может привести к неверным решениям и упущенным возможностям.

Дэвид Г.Драгич, основатель юридической фирмы The Dragich Law Firm, представляет интересы бизнеса во всех аспектах комплексной корпоративной реорганизации, банкротства, несостоятельности, а также приобретения и отчуждения проблемных активов.