Венчурных: Венчурные инвестиции: что такое простыми словами

Содержание

Венчурная компания - это...В чем суть венчурного бизнеса

Новая компания получает необходимый капитал, возможность запустить продукты и получить прибыль.

Люди, которые хотят узнать, что такое бизнес-инвестиции и как их совершить, часто сталкиваются с такими понятиями, как венчурные компании и инвесторы. Многих интересует, чем это выгодно и каковы риски при таком виде инвестирования денежных средств.

Суть понятия «венчурные предприятия»

Данное название было основано на английском слове venture, что означает «рискованное». В связи с этим венчурная компания — это организация, которая занимается такой разновидностью финансовой деятельности, как инвестиционное вложение денежных средств с риском.

Зачастую такой тип инвестирования применяется, если на рынок запускаются всевозможные инновации технического или научного характера. Таким образом, венчурная компания — это организация, которая предоставляет денежные средства начинающим свой бизнес компаниям из вложений акционеров.

Компании, в которые вкладываются финансовые средства, зачастую имеют хорошую бизнес-идею, способны пробиться со своими планами на рынок, занять на нем серьезное положение — благодаря этому они привлекают венчурное финансирование, что это такое можно прочесть в статье: https://businessman.ru/new-venchurnoe-finansirovanie-ponyatie-istochniki-osobennosti-mexanizm.html.

Такой тип бизнеса называется рискованным, так как венчурные инвесторы, вкладывая денежные средства в новую организацию, могут их потерять: бизнес способен быстро прогореть, в связи с чем вложения субъектов не окупятся. Но новый стартап способен также и стать крайне популярным на рынке, принося своим вкладчикам хорошую прибыль. Во втором случае инвесторы будут получать хорошие дивиденды, которые в несколько раз могут превысить размеры финансовых вложений.

Особенностью венчурного инвестирования является невозможность отозвать вложенные денежные средства в ходе развития развивающегося проекта. В экономике мирового уровня такой бизнес является одним из главных. Он помогает поддерживать ключевые финансовые операции и конкурентоспособность в области технологий инновационного характера. Часто венчурные вложения встречаются при открытии ресторанов или запуске строительства объектов.

Инвесторы

Лица, вкладывающие денежные средства в развивающиеся проекты, называются венчурными инвесторами. Существует общепринятая классификация таких субъектов. Они делятся на три категории:

  1. Инвесторы корпоративного масштаба — крупные компании с различными ответвлениями, которые осуществляют финансирование различных проектов.
  2. Фонды венчурного типа — организации, в которые входят несколько участников-инвесторов.
  3. Бизнес-ангелы — представители частной ветви инвестирования.

Фонды

Венчурные фонды — наиболее распространенная категория инвесторов новых компаний. К ним относятся организации, у которых имеются финансы, постоянно находящиеся в обороте. Такие компании находят перспективные инновационные предприятия и вкладывают в них деньги для получения большой прибыли при их удачном запуске.

В большинстве случаев представители указанных фондов — это венчурные компании, относящиеся к банковской сфере, крупные корпорации и прочие субъекты бизнеса. Эти организации создаются чаще всего на определенный срок, от пяти до семи лет.

Некоторые компании венчурного типа специализируются на вложении финансовых средств в определенную область (например, в ресторанный бизнес, в медицину и так далее). Другие типы организаций, наоборот, инвестируют в различные сферы бизнеса, которые существенно отличаются друг от друга.

Выбирая определенный объект для инвестирования, компании-инвесторы обращают внимание на следующие критерии:

  1. Новизна разрабатываемого проекта. Она выражается в том, что организация применяет не используемые ранее, собственные новые разработки.
  2. Возможность использования в процессе реализации проекта всевозможных запатентованных или инновационных технологий.
  3. Большая вероятность того, что проект захватит широкий сегмент рынка либо получит статус монополиста в данной сфере деятельности различных компаний.

Главой инвестиционного фонда выступает организация, являющаяся управляющей. Она является связующим звеном между предприятием, в которое вкладываются инвестиции, и инвесторами. Управляющая компания, как основное звено, вправе получать за свою работу часть дивидендов от развития предприятия.

Особенности вложения денежных средств

Венчурная компания — это организация, которая имеет особенные способы вложения финансовых средств и их дальнейшего изъятия из оборота. К таким особенностям относятся следующие:

  • в процессе инвестирования часто возникают ситуации, когда фондовая компания, помимо непосредственного вложения денег в инновационный бизнес, занимается еще и обучением персонала в части деления опытом и полезными связями;
  • вложение капитала может осуществляться только на начальном этапе становления организации;
  • финансы, которые были вложены в проект, можно вернуть только после окончания периода инвестирования, денежные средства возвращают путем продажи имеющихся у инвестора акций компании, если предприятие прогорело, возвращать будет нечего.

Становление и проблемы российских венчурных компаний

В России такой бизнес появился недавно, но быстро начал набирать обороты в связи с интенсивным движением. В компаниях такого типа высокая степень конкуренции в связи с довольно высоким процентом соперничества как между новыми организациями, так и самими венчурными компаниями.

Часто споры на российском рынке возникают из-за того, что бизнес-предприятий много, а компаний, готовых вложить в неизвестную организацию денежные средства, мало. Это связано с тем, что начинающийся бизнес может раскрутиться только с помощью дополнительного финансирования со стороны.

Последовательность этапов развития нового бизнеса

Венчурные проекты в своем развитии проходят пять этапов:

  1. Посевной. У новой организации есть бизнес-план без готового продукта. Создается тестовый образец для представления потенциальным инвесторам. Осуществляется приглашение инвесторов.
  2. Стартап. Первичное тестирование созданного продукта.
  3. Ранний (первый) этап. Если в ходе тестирования были установлены недостатки и недочеты, они исправляются. Проводится контрольная проверка.
  4. Расширение. Продукт выпускается на рынок.
  5. Позднее развитие. Расширение компании, увеличение прибыли, реорганизация в форму крупного публичного предприятия.

Этапы инвестирования

Перед вложением средств инвесторы осуществляют ряд операций:

  • Поиск различных проектов, в которые можно инвестировать финансы.
  • Проведение детального анализа проектов, выбор наиболее выгодных и перспективных организаций.
  • Создание бизнес-плана сотрудничества.
  • Тщательное формирование и разработка стратегии вложения финансовых средств.
  • Заключение соглашения по инвестированию.
  • Передача опыта и контактов партнеру.
  • Получение прибыли по окончании периода инвестирования.

Венчурные организации в России

Российские венчурные компании представлены на рынке инвестиций следующими организациями:

  1. Runa Capital. Представляет фирму электроники Rolsen, облачный сервис Parallels, старт-апы LinguaLeo, Jelastic, Nginx.
  2. IMI.VC. Занимается вложением средств в игры, медиа, сервисы для потребителей и приложения социального типа (например, Game Insight, Narr8).
  3. Ru-Net Ventures. Представляет фирмы Ozon, «Яндекс», Made, Delivery Hero, Tradeshift.
  4. Kite Ventures. Это финансовая компания, занимающаяся выдачей вкладов под низкие проценты (например, e-commerce, B2B).
  5. E.ventures. Занимается разноплановым инвестированием.
  6. ABRT. Занимается сферой типа B2B.

В данный список включены крупные компании, занимающиеся инвестициями. Большинство организаций вне этого перечня являются частными.

Заключительные положения

Инвестирование венчурного типа позволяет субъектам предпринимательства в быстром темпе претворить в жизнь и вывести на рынок инновационные проекты. Чтобы компания развивалась и приносила хорошую прибыль, и организация, и ее инвесторы должны приложить большие усилия, так как это предприятие является обоюдно выгодным.

Новая компания получает необходимый капитал, возможность запустить продукты и получить прибыль. Венчурный фонд, со своей стороны, вкладывает денежные средств с целью их максимального увеличения, делясь своим опытом и имеющимися связями в деловых кругах.

Наиболее известными продуктами венчурного бизнеса являются такие организации, как Intel, Microsoft, Apple Computer и прочие известные компании. При этом также много предприятий, которые быстро прогорели, и все стороны потеряли вложенные средства. Поэтому при желании осуществить инвестирование венчурного типа необходимо тщательно проанализировать стратегию не только финансирования компании, но и ее развития.

Тем, кто хочет связаться с инвестированием в новые проекты, лучше всего изучить все вопросы и узнать позицию тех людей, которые стали успешными благодаря таким вложениям.

венчурный — Викисловарь

Морфологические и синтаксические свойства[править]

падеж ед. ч. мн. ч.
муж. р. ср. р. жен. р.
Им.ве́нчурныйве́нчурноеве́нчурнаяве́нчурные
Рд.ве́нчурногове́нчурногове́нчурнойве́нчурных
Дт.ве́нчурному
ве́нчурному
ве́нчурнойве́нчурным
Вн.    одуш.ве́нчурногове́нчурноеве́нчурнуюве́нчурных
неод. ве́нчурный ве́нчурные
Тв.ве́нчурнымве́нчурнымве́нчурной ве́нчурноюве́нчурными
Пр.ве́нчурномве́нчурномве́нчурнойве́нчурных

ве́нчурный

Прилагательное, тип склонения по классификации А. Зализняка — 1a.

Корень: --.

Произношение[править]

  • МФА: [ˈvʲenʲt͡ɕʊrnɨɪ̯]

Семантические свойства[править]

Значение[править]
  1. торг. относящийся к финансированию новых, неапробированных проектов; связанный с коммерческим риском ◆ Отсутствует пример употребления (см. рекомендации).
Синонимы[править]
Антонимы[править]
Гиперонимы[править]
Гипонимы[править]

Родственные слова[править]

Ближайшее родство

Этимология[править]

Происходит от англ. venture «рискованная затея; коммерческое предприятие», от глагола venture «рисковать».

Фразеологизмы и устойчивые сочетания[править]

Перевод[править]

Библиография[править]

  • Новые слова и значения. Словарь-справочник по материалам прессы и литературы 80-х годов / Под ред. Е. А. Левашова. — СПб. : Дмитрий Буланин, 1997.

Как устроен венчурный фонд — с комментариями — Финансы на vc.ru

Меня зовут Алексей Соловьёв, я венчурный инвестор, партнёр фондов Prostor Capital и Skolkovo Digital. Кроме того, я предприниматель и эксперт онлайн-академии для предпринимателей «Раунд А», в которой вы можете научится тому, как привлекать инвестиции в свой бизнес вне зависимости от стадии его развития.

На прошлой неделе мне на глаза попалась статья VC Funds 101: Understanding Venture Fund Structures, Team Compensation, Fund Metrics and Reporting, написанная Ахмадом Такаткахом, автором блога vcpreneur.com. Статья описывает все ключевые аспекты, связанные с устройством венчурного фонда.

Ниже вы найдёте её перевод. Для только что присоединившихся к VC-индустрии, просто must read. Публикуется с разрешения автора.

Статья также заинтересовала меня тем, что при помощи неё можно продемонстрировать различия, свойственные российскому VC по сравнению с западным. Эти различия я буду описывать в таких врезках. Enjoy!

Венчурные фонды: понимание структур венчурных фондов, вознаграждений команды, показателей эффективности и отчётности

Управление венчурной фирмой имеет много общего с управлением стартапом. Так же как основатели стартапов, основатели венчурных компаний привлекают инвесторов и постоянно собирают деньги. Фонд прибыли (carry pool), распред

Венчурный инвестор | Кто такой венчурный инвестор | Как стать

Содержание статьи:
  1. Венчурный инвестор кто это
  2. Отличительные признаки
  3. Способы участия в инвестиционных проектах
  4. Способы получения дохода
  5. Ситуация в России

Английское слово venture переводится как «рисковое предприятие». Венчурные инвесторы — это вкладчики, которые идут на большой риск, внося средства в проекты, которые могут не принести прибыли совсем, а могут буквально озолотить инвестора в отдаленном будущем.

Рейтинг венчурных инвестиций

Именно в повышенном уровне инвестиционных рисков и заключается основное отличие венчурных от других типов инвесторов.

Как правило, одной из основных характеристик инвестиционной деятельности эксперты называют надежность. Однако в венчурном инвестировании данная характеристика играет далеко не основную роль и не является значимым критерием отбора инвестиционных проектов.

При выборе актива для вложений венчурный инвестор готов принять на себя повышенный уровень риска ради достижения быстрой и высокой прибыли.

Венчурным капиталом в России и не только принято называть средства инвесторов, вложенные в стартапы, реализация которых сопряжена с высокой степенью риска. Также к венчурному капиталу относят вложения в высокорисковые финансовые инструменты, например, в ценные бумаги или предприятия, которые должны принести скорую высокую прибыль. Также венчурным можно назвать капитал, который вкладывается в предприятия-банкроты.

История успеха венчурного капитала

История успеха венчурных инвесторов берет свое начало в США. В 50-е годы прошлого века первой корпорацией, в которую вложили венчурный капитал, стала Американская научно-исследовательская корпорация (АНИК), которая прославилась благодаря своему подразделению Диджитал Эквипмент Корпорейшн. В 1959 году в подразделение были вложены средства, и уже в 1968 году акции компании стоили в десятки раз больше. Инвестированные $70 000 превратились в $37 млн, а акции компании обеспечили головной корпорации невероятную рентабельность в 101% в год.

Такие инвесторы в 60—70-х гг. XX века инвестировали в области медицины и IT. Даже знаменитый крах фондовой биржи не привел к упадку отрасли, и совокупные доходы от инвестирования венчурного капитала составляли порядка $750 млн.

Каждый тип инвесторов обладает собственным набором характеристик и признаков, присущих только ему одному. В свою очередь отличительными признаками венчурных инвесторов будут:

  • повышенный уровень риска и ожидаемой прибыли от вложений
  • объект инвестиций – инновационное производство, стартапы, новые компании
  • долгосрочный характер финансирования
  • являются катализатором развития новых технологий
  • используют методы, как частного, так и коллективного инвестирования
  • активно участвуют в управлении и функционировании предприятия на всём её жизненном цикле.

Давайте рассмотрим более пристально, какими способами венчурные инвесторы принимают участие в реализации инвестиционных проектов.

В большинстве случаев для того чтобы определенная бизнес идея получила венчурное финансирование она должна иметь оригинальный характер, быть чем-то новым на рынке, предлагать новую нигде ранее не виданную и не востребованную услугу, товар и т.д. Такие проекты, зачастую, способны обеспечить сотни, а иногда и тысячи процентов прибыли. Но из-за того что услуга/товар нигде ещё не производились, рынок не знает как на неё отреагируют потребители.

Это несет огромные риски для тех кто данный проект реализует. Именно в такой момент появляются венчурные инвесторы готовые предложить собственный капитал и взять на себя сопутствующие инвестиционные риски.

В большинстве случаев венчурный инвестор входит в инвестиционный проект как акционер, другими словами совладелец вновь созданной компании, а не кредитор как обычные инвесторы.

Именно поэтому венчурные инвесторы очень тщательно отбирают предлагаемые им инвестиционные идеи, досконально знакомятся с бизнес планами и стратегией развития и реализации будущего проекта. А после начала финансирования лично участвуют в управлении компанией, организации её управленческих и производственных процессов, помогают в сбыте продукции. Другими словами венчурные инвесторы самостоятельно влияют на повышение стоимости компании, что в будущем сулит им прибыль.

Чаще всего для удобства управления капиталом венчурные инвесторы создают венчурные фонды, средства которых далее инвестируют в привлекательные идеи. Делается это по целому ряду причин. Как мы сказали это гораздо удобнее, ведь капитал складывается не только из средств группы инвесторов, это могут быть и другие внешние источники (банковские кредиты, средства страховых компаний, благотворительность, средства частных лиц и т.п.).

Также венчурные фонды готовы предоставить целый ряд услуг вновь созданному проекту по финансовой и юридической консультации, а также опыт и знания в составлении стратегии и политики развития компании, услуги квалифицированных специалистов. Иногда венчурный фонд берет на себя обязанности по составлению стратегии развития компании и помогает выйти на рынок.

Способы участия венчурных инвесторов в проектах

Венчурные инвесторы — группа лиц, которая управляет капиталом венчурного фонда. В структуре фонда есть главные партнеры, управляющие фондом; венчурные инвесторы, обладающие ограниченной ответственностью; венчурные партнеры, исполняющие обязанности по закрытию сделок и получающие строго оговоренные проценты или зарплаты. Фонды создаются с целью минимизации всех рисков при развитии предприятия.

Венчурные инвесторы могут помочь в слиянии и поглощении с другими компаниями, чтобы удержать на плаву неликвидную в настоящем, но прибыльную в будущем компанию.

Как уже было выяснено, максимальная доходность при венчурных инвестициях достигается в случае, когда начальные вложения были произведены на раннем этапе реализации проекта. Также, существует практика участия венчурных инвесторов в проектах на этапе роста или расширения. Это тоже способно дать достаточно ощутимую прибыль.

Венчурные инвесторы могут инвестировать средства не только в стартапы, но и в предприятие на любой стадии его развития. Есть энтузиасты, которые не являются представителями фондов. Как правило, это частные инвесторы, обладающие достаточно высокими доходами, преследующие собственные интересы в той или иной сфере бизнеса.

Поиск таких инвесторов может привести к нахождению «золотой жилы» для создателя бизнес-идеи. Но для этого инвестору должен быть предельно интересен представленный проект стартапа.

В большинстве своём финансирование выделяется на:
  • разработку идеи и бизнес концепции
  • доработку существующей идеи и первоначальных маркетинговых исследований
  • запуск производства и начало реализации продукции/услуги.

В целом, если брать весь инвестиционный путь от и до, то наиболее общий порядок действий современных венчурных инвесторов выглядит следующим образом:

  1. поиск новых предложений на рынке
  2. анализ, оценка и выбор наиболее оригинальных и перспективных идей (оценивается профессионализм людей являющихся авторами бизнес идеи, оценивается перспективность идеи)
  3. разработка инвестиционной стратегии
  4. деловые переговоры с авторами идеи (наиболее важным для венчурного инвестора на данном этапе является согласование стоимости его участия в проекте)
  5. заключение сделки и подписание договора
  6. помощь в запуске проекта, помощь в управлении и выходе на рынок (венчурный инвестор может, как самостоятельно управлять проектом, так и передать управление в руки автора идеи, если позволяет его профессионализм и квалификация. Также возможен смешанный вид управления)
  7. выход из проекта (венчурные инвесторы входят в проект, когда он стоит незначительных средств по сравнению со стоимостью проекта после его успешной реализации. Именно разница в цене и дает венчурному инвестору прибыль. Купив свою долю по одной цене, он продает ее по другой, более высокой, так прибыль и формируется).

Также нужно знать какими способами венчурный инвестор может получить прибыль, рассмотрим подробнее:

  • дивиденды (в среднем от 20 процентов годовых)
  • ссудный процент (в среднем на пять, десять процентов выше банковской ставки по кредитам)
  • продажа собственной доли другим инвесторам либо собственниками бизнеса
  • публичная продажа акций компании.

Венчурные инвесторы в России

Так сложилось, что рынок венчурных инвестиций в России до 2000х годов совсем не был развит. В то время как в западном мире его активное развитие начинается в 1960х.

Активное появление венчурных инвесторов в России началось с 2005 года. По началу, структура инвестиций была слабо развита и отраслями, получающими финансирование, по большому счёту, были информационные и мобильные технологии. Также интересен тот факт, что Российские венчурные инвесторы уделяют мало внимания проектам, находящимся на этапе разработки или запуска. А ведь такие проекты наиболее перспективны.

Однако ситуация постепенно меняется и исправляется к лучшему. Роль и возможности венчурных фондов и инвесторов оценивается всё выше со стороны руководства страны. Данная сфера начала регулироваться законодательно, что также несёт предпосылки для её дальнейшего развития.

На сегодняшний день крупнейшими венчурными инвесторами в России являются:
  • Российская венчурная компания
  • ВТБ венчурный фонд
  • ФИНАМ Информационные технологии
  • Intel Capital
  • Фонд развития интернет инициатив (ФРИИ).

Эксперты прогнозируют всплеск активности венчурного инвестирования в России в ближайшие годы, а многие сходятся во мнении, что он уже наступил.

Венчурные инвестиции и венчурный бизнес

Появление новых продуктов, услуг, технологий и связанных с ними процессов закономерно приводит к желанию инвесторов получить прибыль на их развитии. Предсказать востребованность, а следовательно, экономическую выгоду реализации той или иной идеи со 100% гарантией ― нельзя. В конце концов, внедрение инноваций в жизнь общества двигает прогресс. Подобные финансовые операции называют венчурным инвестированием. В статье можно узнать, что это и какова перспектива стать успешным спонсором в новых сферах.

Определение и суть понятия

что такое венчурные инвестиции

Английское слово «venture» переводится как предприятие. С приставкой «ad» смысл выражения меняется на рисковое предприятие, афера и т. д.

Термин «венчурные инвестиции» буквально ― это высокорисковые вложения в бизнес, продвигающий малоизвестный или новый продукт. В свою очередь венчурный бизнес — это рисковый бизнес, основанный на научно-технологических достижениях, который позволяет связать новейшие научные разработки с производством. Такой бизнес имеет высокие риски, именно поэтому инвестиции в него называются венчурными.

Ставки высоки ― в случае успеха инвестор получает значительные прибыли либо теряет все.

Механизм раскрутки следующий:

  • Владелец идеи, продукта, услуги, технологии, получивший патент на свое «детище», желает внедрить его в массы, однако не имеет достаточного финансирования для продвижения стартапа.
  • Он обращается за помощью к частным лицам или венчурным фондам. Их заинтересованность выражается в финансировании проекта на собственных условиях ― полный или частичный контроль прибыли, покупка и продажа доли в предприятии, его дальнейшее развитие и т. д.

Задача лица, предлагающего собственный проект для реализации, ― убедить потенциальных инвесторов в выгоде предприятия. Чаще всего этим занимаются венчурные фонды, которые имеют достаточно средств для ведения нескольких стартапов.

Специфика и отличия от других инвестиционных проектов

Некоторые моменты венчурного инвестирования схожи с традиционным вкладыванием средств в гарантированно работающий проект.

Однако есть и существенные отличия:

  • Отсутствие уставного капитала в момент открытия проекта, так как оценить доходность стартапа не представляется возможным. Капитал формируется с течением времени.
  • Ответственность за инвестиции ― дело кредитора. Разработчик венчурного проекта не может гарантировать прибыли и, следовательно, в случае неудачи вернуть деньги.
  • Венчурному инвестору не может принадлежать более 50% проекта. Суть получения дивидендов ― продажа этой части по стоимости в разы выше, чем в момент старта продукта. Однако если кредитор оказывает немалое влияние на дальнейшее развитие предприятия, то он вправе рассчитывать и на долю в прибыли.
  • Венчурному инвестору следует набраться терпения до закрепления продукта на рынке и не рассчитывать на продажу части проекта в первый год его существования. Форс-мажорные обстоятельства продажи оговариваются заранее и закрепляются пунктами договора.
  • Венчурный инвестор может участвовать в управлении проектом и выполнять другие функции, эффективно влияющие на его развитие, если на это согласны его авторы. Это не редкость, если у владельцев идеи нет не только финансов, но и знаний по ее реализации.

Вступить в венчурное финансирование возможно на любом этапе работы продукта. Однако если необходимость в кредитовании превышает сумму уставного капитала, то инвестор рискует остаться в минусе.

Преимущества и недостатки вложений в стартапы

Идеального способа приумножить капитал нет. Каждый из них предполагает выгоды и риски. Для венчурного инвестирования факторы роста и падения интереса к продукту и, соответственно, аналогичного профита или банкротства оцениваются в превосходных степенях. Подробнее ниже.

Плюсы

  • Сверхприбыль. От 25% до нескольких сотен и тысяч, если проект удачно вписался и соответствует рыночным реалиям.
  • Авторитет в финансовых кругах.
  • Возможность пользоваться государственной поддержкой для своих проектов.

В качестве примера: большинство финансовых «воротил», упоминаемых в прессе и различных рейтингах, ― это венчурные инвесторы.

Риски

Закономерный риск венчурного предприятия ― невозможность запрограммированной удачи. Современные стартапы нередко касаются компьютерной сферы, IT-технологий и других виртуальных продуктов. Сказать об их несомненной привлекательности для масс заранее нельзя. Оттого и придирчивая выборочность продукта для вложений у финансовых «зубров». Неопытным вкладчикам следует быть морально готовым к потерям.

Стартапы ― очень привлекательное поле для мошенников. Сделать яркую презентацию несложно, убедить потенциальных инвесторов в ее работе тоже. Случаи, когда лжестартаперы исчезали с капиталом, нередки. Важно досконально проверять личности будущих партнеров и их историю в сфере сотрудничества с другими инвесторами. Все совместные действия должны документально фиксироваться.

Третий нюанс ― это долгое ожидание прибыли. Будущий венчурный инвестор должен набраться терпения. Если проект стоящий, его продажа или первая прибыль, которая может быть разделена между партнерами, ожидается примерно через 3–5 лет после стартапа.

Участники венчурного рынка

Венчурным инвестором может стать как частное, так и корпоративное лицо. Спонсоров, инвесторов или вкладчиков в стартап можно классифицировать по нескольким параметрам.

Типы венчурных участников:

  • Инвестор. Это частное лицо, желающее дать старт проекту с целью получить прибыль по результатам.
  • Фонд. Организация, основанная на паях. От участников требуется вложение средств без участия в управлении. Риски для фонда максимально снижены, так как есть большой опыт венчурного инвестирования, а суммарный капитал позволяет участвовать в нескольких кампаниях.
  • Холдинги. Крупные финансовые структуры, объединенные общим управлением и сферой деятельности. Такие конгломераты редко занимаются венчурным инвестированием. Однако если заручиться поддержкой финансовой машины, а проект окажется действительно удачным, это надолго обеспечит владельцу авторитет, стабильность и процветание.
  • Бизнес-ангелы. Кроме финансовой состоятельности, такие люди отличаются высоким уровнем знаний по вопросам инвестирования и другим нюансам вложения собственных средств. Они охотно идут на риск, так как заранее видят потенциал в продукте или проекте. Идеальны для новичков, желающих продвижения собственной идеи.

В роли венчурного инвестора может выступить и государство. Однако если официальные структуры и согласятся рискнуть бюджетными средствами, у разработчика появится масса других проблем ― бюрократия, коррупция, необходимость участия в конкурсах без гарантии выигрыша.

Бизнес-инкубаторы и акселераторы

Носителям идеи (стартапа) важно обеспечить необходимую платформу для становления и развития продукта. Сделать это без должных знаний и опыта нельзя.

В поддержку таким командам созданы особые структуры ― инкубаторы и акселераторы:

  • Инкубатор. Необходим стартаперам на ранних стадиях. Наставники помогут определиться с главными задачами ― найти целевую аудиторию и клиентов, создать команду из профессионалов и т. д. Так создается основа, фундамент для будущего продвижения, а также опытным путем получаются знания.
  • Акселератор обеспечивает быстрый рост и получение значительных прибылей по программе интенсивного развития. Менторы (наставники) за свое участие берут долю в проекте. Такой тип поддержки подойдет команде, чей продукт уже существует и интересен обществу, но медленно продвигается.

Часто цели помощи таких структур не столько материальные, сколько энтузиастичные. Ценнейший опыт ― путь к авторитету на рынке инвестирования, что, в свою очередь, закономерно приводит к финансовой стабильности.

Этапы инвестирования

Для начинающих венчурных инвесторов и разработчиков продукта важно понять схему развития проекта, его этапы, чтобы надежды на высокие прибыли не стали призрачными раньше положенного срока.

Этапы:

  1. Предпосевная. Спонсор предоставляет стартаперу небольшие средства для мониторинга рынка, маркетинговых исследований и необходимых дополнительных разработок продукта.
  2. Посевная. Выпуск экспериментальной партии продукта и его детальное исследование.
  3. Первая. Потоковое производство.
  4. Вторая. Финансирование увеличения объемов продаж.
  5. Третья. Получение прибылей и финансирование продукта с целью его совершенствования.
  6. Поздняя. Выход на фондовый рынок. В этой стадии венчурные инвестиции имеют минимальную степень риска. В это период спонсоры захотят продавать свои доли, что и являлось целью их участия в проекте.

стадии венчурного инвестирования

Прохождение и финансирование каждой стадии, а также терпение всех участников проекта ― важное условие венчурной инвестиции для успешной реализации.

Как заработать на рисковых вложениях

Субъектам, имеющим капитал и желающим его умножения, стать венчурным инвестором несложно.

Для этого необходимо совершить ряд следующих действий:

  • Определиться с нишей венчурного инвестирования. Нельзя отдавать свои деньги, не имея представления о деятельности компании и продвигаемом продукте. В помощь ― инвестиционная литература и всевозможные семинары.
  • Определиться с собственным статусом ― стать единственным спонсором продвижения продукта или участвовать в паях с венчурным инвестиционным фондом.
  • Перед подписанием контракта тщательно изучить правовые аспекты венчурного договора. Необходим грамотный аудитор и юрист.
  • Осуществлять контроль продвижения и финансирования каждой стадии проекта.
График роста венчурных инвестиций в набирающую популярность сферу криптоиндустрии

График роста венчурных инвестиций в набирающую популярность сферу криптоиндустрии

Успешное завершение инвестиционной деятельности заключается в возросшей стоимости ценных бумаг компании. Продавать их или продолжать развитие проекта ― решает инвестор.

Обзор венчурных фондов

Для ориентира начинающему инвестору представлен обзор трех наиболее надежных российских венчурных компаний:

  • Russian Ventures. Уставной капитал ― $2,5 млн. Компания спонсировала Pluso.ru., Okeo,  Ogorod. Специализируется на адаптации иностранных компаний к особенностям российского рынка. Для принятия решения по возможному инвестированию руководителю требуется не более получаса.
  • Prostor Capital. Занималась продвижением Дневник.ру, Car-fin, Vita Portal. Выявляет перспективные начинания на самых ранних стадиях развития идеи.
  • РВК. Государственный фонд являлся спонсором проектов Wobot, «Мембранные технологии», «Керамические трансформеры». Известен привлечением молодых специалистов в сфере научно-технических продуктов.

Работа с инвестициями в рисковые предприятия в России еще не освоена масштабно в сравнении с западными схемами. Впрочем, это открывает для спонсоров широкие перспективы, которые благоприятно скажутся на экономике страны и на личном благосостоянии.

венчурный капитал и венчурное инвестирование

Новые компании, только начинающие свой путь на рынке, нуждаются в денежных вливаниях. Небольшие фирмы могу себе позволить взять средства в виде банковского кредита, одолжить у родственников и знакомых. Но для крупных бизнес-проектов такие источники финансирования не годятся. Тогда приходит время венчурного финансирования.

Что такое венчурное финансирование? "Венчур" – от английского слова venture, которое в контексте ведения бизнеса переводится как "рискованное начинание". Отсюда следует, что венчурное инвестирование (финансирование) является вливанием средств в реализацию проекта с высокой степенью риска. При этом инвестор получает либо пакет акций предприятия, либо долю в уставном капитале.

В качестве объектов для таких инвестиций выбираются, в основном, наукоемкие и высокотехнологичные проекты, которые только начали разрабатывать или исследовать, а также изобретения и конструкторские разработки, даже просто перспективные идеи, результат реализации которых предсказать невозможно. Для новых инновационных проектов именно венчурный капитал становится решением проблемы дефицита инвестиций и создает мостик между носителями капитала и носителями идеи.

Родиной венчурных инвестиций еще в середине прошлого века стала Кремниевая долина. Первые подобные инвестиции делались в высокотехнологичные компании, в частности, в такие современные гиганты, как Apple, Intel, Microsoft и Sun. Google стала самым большим венчурным проектом в истории и принесла огромное количество денег своим создателям и инвесторам.

Прослеживая последние мировые тенденции в венчурном инвестировании, можно отметить, что в 70-90-х годах основной отраслью подобного инвестирования была компьютерная, а с середины 90-х годов венчурные инвесторы заинтересовались интернет-проектами. На сегодняшний день основной интерес инвесторов вызывают «зеленые» технологии и интернет. В эти сферы вкладываются миллиарды долларов по всему миру.

В России и Украине венчурное инвестирование как таковое начало появляться в середине 90-х, когда страной заинтересовались крупные фонды. Кризис в конце 90-х годов немного притормозил процесс развития рынка, но активность венчурных инвесторов на сегодняшний день восстановилась. Самыми популярными венчурными отраслями в Украине и России остаются интернет-проекты, но пока что недостаток качественных идей не позволяет рынку развиваться дальше.

Венчурные инвестиции являются одним из самых рискованных способов инвестирования и требуют знанию отрасли и некоего чутья. Однако если проект успешен – все затраты окупятся с лихвой. Но не ждите быстрой отдачи: на первых этапах развития бизнесу необходимы значительные финансовые вливания для разработки продукта и его продвижения на рынок.

Рядовым инвесторам перейти в разряд венчурных достаточно сложно. Для начала необходимо располагать значительной суммой, поскольку средний объем инвестиций в венчурные фонды колеблется от $1-$5 до $15-$50 млн.

Основным признаком венчурного инвестирования является приобретения пакета акций компании-реципиента. При этом инвестор меньшую долю, часто ограничиваясь 25%+1 акция («блокирующий» пакет). Такая стратегия преследует несколько целей: это и желание меньше рисковать, избегая руководящей должности в компании; и сохранить мотивацию для создателей и менеджеров проекта, заинтересованных в успехе предприятия, в котором у них контрольный пакет.

Инвестор может вкладывать средства двумя способами: через венчурные фонды, доверяя управление инвестициями им, или самостоятельно, становясь так называемым «бизнес-ангелом».

Сейчас наиболее распространенной схемой венчурного инвестирования является объединение средств нескольких инвесторов, которые поступают под контроль одного венчурного фонда. Таким образом диверсифицируются риски инвесторов, а сам фонд может продемонстрировать положительные результаты даже при неудаче некоторых его проектов.

Фонды делятся на частные, частно-государственные и корпоративные. Последние проводят инвестиции по поручению корпораций-учредителей. Примером корпоративного фонда может стать фонд Cisco Capital или Intel Capital.

Больше всего рисков берут на себя частные инвесторы. Обычно это состоятельные бизнесмены с уже имеющимся большим опытом инвестирования. Частные инвесторы руководствуются различными мотивами при финансовой поддержке новичков, но стараются инвестировать в несколько проектов даже при ограниченности средств, поскольку часть проектов из портфеля инвестора может потерпеть поражение.

Компания проходит несколько стадий в процессе развития:

  • Посевная стадия (seed stage) – компания представляет собой сформированную идею или проект.
  • Создание бизнеса (start-up stage) – компания только начинает деятельность, имеет опытные образцы и пытается организовать их производство и вывод на рынок.
  • Ранняя стадия (early stage) – компания выпускает и реализует свою продукцию, но прибыль пока нельзя назвать устойчивой, количество клиентов растет.
  • Стадия расширения (expansion stage) – компания стабилизировалась и заняла определенную нишу на рынке, ей необходимо расширение производственного процесса и рынка сбыта.
  • Стадия выхода (exit) – компания становится публичной, стратегический инвестор покупает долю венчурного инвестора (M&А), проходит первичное размещение акций на рынке ценных бумаг (IPO).

На стадии start-up вступают в игру венчурные фонды. Основной доход фонды получают после продажи акций в процессе IPO или перепродажи своей доли стратегическому инвестору либо самой компании. Венчурные фонды отличаются от объединения частных инвесторов (бизнес-ангелов) тем, что они управляют не только своими, но и чужими средствами. И фонды не проводят инвестиции в проекты, находящиеся на посевной стадии.

В тоже время бизес-ангелы инвестируют в основном в людей и идеи, потому они входят в проект уже на посевной стадии. Свою прибыль частные инвесторы получают так же, как и фонды. Такие инвестиции обычно долгосрочны, на 3-7 лет.

venture - Викисловарь

английский [править]

Этимология [править]

Вырезка из приключенческих фильмов .

Произношение [править]

Существительное [править]

предприятие ( множественное число предприятие )

  1. Рискованное или смелое предприятие или путешествие.
  2. Событие, которое нельзя или нельзя предвидеть.
    Синонимы: случайность, случайность, непредвиденное обстоятельство
  3. Вещь, которой рисковал; особенно то, что отправляли в море в торговле.
    Синоним: кол
    • c. 1596–1598 , Уильям Шекспир, «Венецианский купец», в Комедии, истории и трагедии г-на Уильяма Шекспира: опубликованы в соответствии с подлинными подлинными копиями (первый фолио), Лондон: напечатано Исааком Яггардом , и Эд [Уорд] Блаунт, опубликовано 1623, OCLC 606515358 , [Акт I, сцена i]:

      Мои предприятия не являются одними из самых доверенных.

Гипонимы [править]
Переводы [править]

Рискованное или смелое предприятие или путешествие

Глагол [править]

предприятие ( вид от третьего лица в единственном числе, простое настоящее предприятие , причастие в настоящем предприятие , простое причастие прошедшего и прошедшего времени рискованное )

  1. (переходный) Чтобы предпринять рискованное или смелое путешествие.
  2. (переходный) Рискнуть или предложить.

    до венчурные фонды

    до предприятие предположение

[Акт IV, сцена iii], OCLC 606515358 :

Боюсь; а еще я рискну, это.

    • 1922 , Джеймс Джойс, глава 13, в Улисс :

      До тех пор они обменивались взглядами только самыми случайными, но теперь под полями ее новой шляпы она рискнула a посмотрите на него, и лицо, которое встретилось с ее взором там в сумерках, бледное и странно нарисованное, казалось ей самым печальным, что она когда-либо видела.

  1. (непереходный) решиться на участие; попытаться без всякой уверенности в успехе. Используется с на или на
  2. (переходный) Поставить или отправить на предприятие или случай.

    до предприятие лошадь в Вест-Индию

  3. (переходный) Довериться; полагаться на; доверять.
    • 1711 , Джозеф Аддисон, «No. 21, суббота, 24 марта 1710-11 », в The Spectator [2] :

      Человек был бы достаточно рад купить шелка того, на кого он не пошел бы рискнуть , чтобы пощупать его пульс .

  4. (переходный) Чтобы сказать что-нибудь.
Производные термины [править]
Связанные термины [править]
Переводы [править]

на рискованное путешествие

рискнуть участвовать; попытаться без всякой уверенности в успехе

Дополнительная литература [править]


итальянский [править]

Произношение [править]

Прилагательное [править]

предприятие

  1. женский род множественного числа venturo

Существительное [править]

предприятие f

  1. во множественном числе ventura

Причастие [править]

Вентура

  1. звательный падеж мужского рода единственного числа ventūrus
.

определение предприятия по The Free Dictionary

Они не могли добраться до берега и не осмеливались заходить слишком далеко вглубь суши, опасаясь диких бушменов.

Ничто не могло убедить жителей побережья пойти дальше, и Шелдон со своими четырьмя таитянами знал, что идти в одиночку - безумие.

Мы могли бы подождать, пока владелец опубликует и предложит вознаграждение, но мы не решились рискнуть получить вознаграждение. Добродетельное возмущение (если я позволю себе так сказать) иногда бывает очень дешевым возмущением.Старая мадам не осмелилась сказать, что боялась, что ими пренебрегают во время отсутствия Леонс; она вряд ли решалась так думать. «Острое копье, - говорит Кукуана, - не нуждается в полировке»; и, исходя из того же принципа, я смею надеяться, что правдивая история, какой бы странной она ни была, не требует изящных слов, поскольку история Агнес Грей обвинялась в экстравагантном перекрашивании именно этих частей. которые были тщательно скопированы с натуры, с самым скрупулезным избеганием всяких преувеличений, поэтому в настоящей работе меня осуждают за изображение CON AMORE с `` болезненной любовью к грубым, если не к жестоким '', Осмелюсь сказать, что самые привередливые из моих критиков не были более болезненными для чтения, чем для меня, чтобы описать их.Но с этой оговоркой я осмеливаюсь предположить, что ваше пребывание в Лондоне до завтра может привести к другим результатам, помимо вашей консультации в моих покоях. «Конечно, между вашими щенками и моими есть разница, но я осмелюсь льстить себе Это не полностью из-за матерей. Твакум презрительно усмехнулся и ответил: «Да, да, я рискну присоединиться к нему с вами. Я могу осмелиться утверждать то же самое в отношении всех аспектов этой истории, в то время как я признаться, что конкретный тайфун из сказки не был тайфуном из моего реального опыта.«Ей-богу, господа, - сказал Дон Кихот, - так много странностей произошло со мной в этом замке за два раза, когда я останавливался в нем, что я не осмелюсь утверждать что-либо положительное в ответ на любой вопрос, касающийся все, что он содержит, ибо я верю, что все, что происходит в нем, происходит от чар. .

определение предприятий по The Free Dictionary

Автор осмеливается воспользоваться случаем, чтобы поблагодарить своих читателей за теплый прием, который они оказали последовательным изданиям этой сказки в течение последних двенадцати лет.

«Острое копье, - гласит поговорка Кукуана, - не нуждается в полировке»; и, исходя из того же принципа, я смею надеяться, что правдивая история, какой бы странной она ни была, не требует изящных слов.

Они не могли добраться до берега и не осмеливались заходить слишком далеко вглубь суши, опасаясь диких бушменов.Мы могли бы подождать, пока владелец опубликует публикацию и предложит вознаграждение, но мы не решились рискнуть получить награду. Добродетельное возмущение (если я позволю себе так сказать) иногда бывает очень дешевым возмущением. Старая мадам не решалась на это. говорят, она боялась, что ими пренебрегают во время отсутствия Леонс; она вряд ли решалась так думать. Поскольку рассказ «Агнес Грей» обвинялся в экстравагантном перекрашивании тех самых частей, которые были тщательно скопированы с натуры, с самым скрупулезным избеганием всяких преувеличений, поэтому в настоящей работе Меня осуждают за то, что я изображаю CON AMORE с `` болезненной любовью к грубому, если не к жестокому '', к тем сценам, которые, я осмелюсь сказать, не были более болезненными для самых привередливых моих критиков, чем они были для меня, чтобы описать.Но с этой оговоркой я осмеливаюсь предположить, что ваше пребывание в Лондоне до завтра может привести к другим результатам, помимо вашей консультации в моих покоях. «Конечно, между вашими щенками и моими есть разница, но я осмелюсь льстить себе Это не полностью из-за матерей. Твакум презрительно усмехнулся и ответил: «Да, да, я рискну присоединиться к нему с вами. Я могу осмелиться утверждать то же самое в отношении всех аспектов этой истории, в то время как я признаться, что конкретный тайфун из сказки не был тайфуном из моего реального опыта.«Ей-богу, господа, - сказал Дон Кихот, - так много странностей произошло со мной в этом замке за два раза, когда я останавливался в нем, что я не осмелюсь утверждать что-либо положительное в ответ на любой вопрос, касающийся все, что он содержит, ибо я верю, что все, что происходит в нем, происходит от чар. .

Венчур

Подгонка импортная

  [Venture, Venture alpha]

Шахтер I
Шахтер I
Salvager I

Обзорный сканер I
Средний расширитель щита I
1MN Форсаж I

Контроль повреждений I

Малый ЭМ-усилитель щита I
Малый ЭМ-усилитель щита I
Малый термозащитный усилитель I

Хобгоблин I x2
  

Горные фрегаты в первую очередь предназначены для сбора ресурсов, а не для ведения боя. Таким образом, узлы подвески турелей этого корабля используются для минирования лазеров, а не оружия. оставив его без оружия .Для самообороны в поясах астероидов, или для миссий, где помимо добычи руды требуется уничтожение кораблей, Настоятельно рекомендуется тренироваться в использовании дронов. В противном случае, если вас заставят вступить в бой, лучший вариант - просто убежать.

Горные инструменты

Venture использует два Miner I в своих высоких слотах. Их ролевой бонус делает их столь же эффективными, как четыре шахтера на большинстве других кораблей. и повышение навыка Mining Frigate может улучшить это еще больше.Обратите внимание, что добытая руда войдет в рудный трюм предприятия объемом 5000 м3, а не в основной грузовой отсек объемом 50 м3.

Он также устанавливает сканер Survey Scanner I в средний слот, который вы можете использовать для просмотра количества руды, оставшейся в ближайших астероидах, чтобы вы знали, когда ваш текущий астероид почти истощен и какие другие имеют наибольшее количество руды (и, следовательно, самое непрерывное время добычи).

Оборона

В этом варианте используется удлинитель Medium Shield Extender I в одном из средних слотов, чтобы придать ему дополнительное здоровье щита, предоставив ему больше времени для реакции и побега в случае нападения.

Он также подходит для Damage Control I в нижнем слоте, чтобы повысить его устойчивость к повреждениям.

The Venture также включает в себя два дрона Hobgoblin I для защиты от слабых пиратов-NPC. Не забудьте отозвать свои дроны перед варпом, или если они начнут получать урон от вражеского огня.

Чтобы использовать боевые дроны, вам необходимо обучить навыкам Drones III и Light Drone Operation I. Мы рекомендуем вам использовать некоторые очки навыков из Mini Skill Injector. данные в учебнике для тренировки этих навыков, так как они пригодятся на многих кораблях.Вам нужно будет купить книгу навыков на Рынке, чтобы изучить работу с легким дроном.

Утилита

1MN Afterburner I обеспечивает вашему кораблю дополнительную скорость. Это позволяет быстрее летают между астероидами и помогают уклоняться от враждебных целей.

Salvager I позволяет собирать любые затонувшие корабли, с которыми вы сталкиваетесь, в поисках ценных материалов. Это не является частью основной цели этого корабля, но может приносить дополнительный доход. когда появится возможность.

Буровые установки

Буровые установки - это пассивные модификации корабля, в которых один атрибут заменяется другим. В отличие от модулей, буровые установки нельзя снять без уничтожения. В качестве начальной посадки эта посадка ограничивает использование оснастки, поскольку многие «оптимальные» оснастки часто бывают относительно дорогими, и их трудно найти рядом с начальной станцией.

В этой установке используются два Small EM Shield Reinforcer I и один Small Thermal Shield Reinforcer I для повышения устойчивости щитов к повреждениям.

Как летать

Предприятие - шахтерский фрегат. Таким образом, он должен в первую очередь искать через пояса астероидов и рудные аномалии для ценных пород, добывая их, и продавать руду или использовать ее в промышленности, избегая боевых действий, когда это возможно.

Просто управляйте своим кораблем на расстоянии (10 км) от астероида и активируйте свои горные лазеры. Вы можете разделить их между астероидами или сфокусировать их на одном камне по своему желанию.

В системах с уровнем безопасности 0,8 или ниже в поясах астероидов появляются NPC-пираты.Ваши щиты позволяют некоторое время выдерживать огонь от более слабых крыс, но это, вероятно, Лучше всего просто найти другой пояс астероидов, пока вы не научитесь использовать боевые дроны который может уничтожить нападающих за вас.

Как всегда, если входящий урон оказывается слишком большим для вашего корабля и вы начинаете получать урон строению, деформируетесь.

Будущие улучшения

Вышеупомянутая форма должна использоваться со стартовыми навыками, если не указано иное, и он использует относительно дешевые и широко доступные модули.

По мере того, как вы накапливаете очки навыков и ISK, вы сможете набирать более сильных модули к кораблю, повышая его эффективность. Эти модули могут не быть легко доступен за пределами торговых центров, но может стоить поездки.

Мы рекомендуем работать над улучшением посадки:

  [Venture, Venture alpha +]

Шахтер II
Шахтер II

Обзорный сканер II
Средний азеотропный расширитель ограниченного щита
5MN Quad LiF Restrained микроволновый привод

Улучшение горного лазера II

Малый расширитель поля Core Defense I
Малый ЭМ-усилитель щита I
Малый термозащитный усилитель I

Хобгоблин I x2
  

Улучшенная посадка потребует обучения следующим навыкам для использования всего установленного оборудования:

  • Горное дело Уровень IV
  • Улучшения горного дела Уровень IV
  • Дроны Уровень III
  • Работа легких дронов Уровень I

В улучшенной посадке используется 5MN Quad LiF Restrained Microwarpdrive , а не Afterburner.Для работы MWD требуется большое количество конденсатора, и значительно увеличивает радиус видимости вашего корабля, Это означает, что в отличие от Afterburner, он не используется для уклонения от вражеского огня. Однако он дает значительно увеличенный бонус к скорости.

Активировать MWD следует только при переходе на новую позицию, и отключите его, когда приедете.

Как только у вас появятся навыки их использования, вы должны заполнить свой Drone Bay боевыми дронами. Hobgoblin I дронов имеют наибольший урон, а дроны Warrior I имеют наибольшую скорость.

Улучшенная посадка использует Mining Laser Upgrade II вместо Damage Control. Это ослабляет защиту Предприятия, но увеличивает потребление руды.

Кроме того, он заменяет одну установку Anti-EM на Small Core Defense Field Extender I , для большего общего здоровья щита за счет некоторой уязвимости к электромагнитному урону.

Улучшенная посадка больше не устанавливает Salvager, поскольку улучшения его добычи. лазеры потребляют процессор, который может потребоваться.

Почти каждый модуль был улучшен до «мета» версии, требующей меньше места для установки. и предоставление улучшенной эффективности, но требующее больше ISK и / или менее доступное, или версия t2, которая стоит больше исландских крон, требует больше очков навыков и ее сложнее разместить:

  • Горные лазеры: 2x Miner II
  • Shield Extender: Medium Azeotropic Restrained Shield Extender
  • Сканер Survey: Сканер Survey II
.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о