Рентабельность вложений: ROI – формула расчета рентабельности инвестиций и вложенного капитала

Содержание

Прибыль на инвестиции - Return on investment

Эта статья про термин в инвестировании. Для статей по другим темам с такими же сокращениями см. ROI .

Рентабельность инвестиций ( ROI ) - это соотношение между чистой прибылью (за период) и стоимостью инвестиций (в результате вложения некоторых ресурсов в определенный момент времени). Высокая рентабельность инвестиций означает, что прибыль от инвестиций выгодно отличается от их стоимости. В качестве показателя эффективности ROI используется для оценки эффективности инвестиций или для сравнения эффективности нескольких различных инвестиций. С экономической точки зрения это один из способов соотнесения прибыли с вложенным капиталом .

Цель

В бизнесе цель показателя рентабельности инвестиций (ROI) состоит в том, чтобы измерить за период нормы прибыли на деньги, инвестированные в хозяйствующий субъект, чтобы решить, стоит ли делать инвестиции. Он также используется в качестве индикатора для сравнения различных инвестиций в портфеле. Обычно приоритет отдается инвестициям с наибольшей рентабельностью инвестиций, даже несмотря на то, что следует также учитывать разброс рентабельности инвестиций в течение периода инвестирования. В последнее время эта концепция также была применена к инвестициям научных финансовых агентств (например, Национального научного фонда ) в исследования оборудования с открытым исходным кодом и последующей отдачи от прямого цифрового копирования.

Рентабельность инвестиций и связанные с ней показатели дают представление о прибыльности , скорректированной с учетом размера инвестиционных активов, связанных с предприятием. ROI часто сравнивают с ожидаемой (или требуемой) нормой возврата на вложенные деньги. Рентабельность инвестиций не корректируется по времени (в отличие, например, от чистой приведенной стоимости ): в большинстве учебников она описывается с учетом инвестиций «нулевого года» и двух-трехлетнего дохода.

Маркетинговые решения имеют очевидную потенциальную связь с числителем ROI (прибыли), но эти же решения часто влияют на использование активов и требования к капиталу (например, дебиторскую задолженность и запасы). Маркетологи должны понимать положение своей компании и ожидаемую прибыль. В опросе почти 200 старших менеджеров по маркетингу 77% ответили, что считают показатель «рентабельность инвестиций» очень полезным.

Возврат инвестиций может быть увеличен до других условий, кроме финансовой выгоды. Например, социальная отдача от инвестиций (SROI) - это основанный на принципах метод измерения внебюджетной стоимости (т. Е. Экологической и социальной ценности, которая в настоящее время не отражается в обычных финансовых счетах) по сравнению с вложенными ресурсами. Его может использовать любая организация для оценки воздействия на заинтересованные стороны , определения способов повышения производительности и повышения эффективности инвестиций.

Ограничения использования ROI

Как инструмент принятия решений, это просто для понимания. Простота формулы позволяет пользователям свободно выбирать переменные, например, продолжительность расчета, включены ли накладные расходы или какие факторы используются для расчета компонентов дохода или затрат. Использование рентабельности инвестиций только в качестве индикатора для определения приоритетности инвестиционных проектов может вводить в заблуждение, поскольку обычно показатель рентабельности инвестиций не сопровождается объяснением его структуры. ROI должен сопровождаться базовыми данными, которые формируют входные данные, часто это делается в формате бизнес-обоснования. Для долгосрочных инвестиций потребность в корректировке чистой приведенной стоимости велика, а без нее рентабельность инвестиций будет неверной. Подобно дисконтированному денежному потоку , вместо этого следует использовать дисконтированный ROI. Одно из ограничений, связанных с традиционным расчетом рентабельности инвестиций, заключается в том, что он не полностью «отражает краткосрочную или долгосрочную важность, ценность или риски, связанные с природным и социальным капиталом», потому что он не учитывает экологические, социальные и управленческие показатели. организации. Без метрики для измерения краткосрочных и долгосрочных экологических, социальных и управленческих показателей фирмы лица, принимающие решения, планируют будущее, не учитывая степень воздействия, связанного с их решениями.

Для этой цели часто используются отдельные меры, согласованные с функцией комплаенс.

Расчет

Возврат инвестиций можно рассчитать по-разному в зависимости от цели и применения. Самая полная формула:

Рентабельность инвестиций (%) = (текущая стоимость инвестиций, если они еще не завершены + доход от инвестиций - первоначальные инвестиции и другие расходы) / первоначальные инвестиции и другие расходы x 100%.

Для однократного обзора разделите доход (чистую прибыль) на ресурсы, которые были выделены (инвестиции):

рентабельность инвестиций = чистая прибыль / инвестиции
где:
Чистая прибыль = валовая прибыль - расходы.
инвестиции = акции + рыночные непогашенные + претензии.

или же

рентабельность инвестиций = (прибыль от инвестиций - стоимость инвестиций) / стоимость инвестиций

или же

рентабельность инвестиций = (выручка - себестоимость проданных товаров) / стоимость проданных товаров

Свойство

Сложности в расчете ROI могут возникнуть при рефинансировании недвижимости или получении второй ипотеки .

Процентная ставка по второй или рефинансированной ссуде может увеличиваться, и могут взиматься комиссии по ссуде, которые могут снизить рентабельность инвестиций, когда новые числа используются в уравнении рентабельности инвестиций. Также может произойти увеличение эксплуатационных расходов и налогов на недвижимость, а также повышение тарифов на коммунальные услуги, если эти расходы оплачивает владелец жилой или коммерческой недвижимости.

Сложные расчеты могут также потребоваться для недвижимости, купленной по ипотеке с регулируемой процентной ставкой (ARM) с переменной возрастающей ставкой, взимаемой ежегодно в течение срока кредита.

Маркетинговые инвестиции

Маркетинг влияет не только на чистую прибыль, но и на уровень инвестиций. Новые заводы и оборудование, запасы и дебиторская задолженность - это три основных категории инвестиций, на которые могут повлиять маркетинговые решения. Согласно недавнему исследованию, деловое партнерство с «микро-влиятельными лицами» может принести большую рентабельность инвестиций, чем сотрудничество с крупными знаменитостями.

RoA, RoNA, RoC и RoIC, в частности, являются аналогичными мерами с различными вариантами определения понятия « инвестиции ».

ROI - популярный показатель для руководителей отдела маркетинга из-за распределения маркетингового бюджета. Рентабельность инвестиций помогает определить виды деятельности комплекса маркетинга, которые следует продолжать финансировать и которые следует сократить.

Рентабельность интеграции (ROInt)

Чтобы решить проблему отсутствия интеграции краткосрочной и долгосрочной важности, стоимости и рисков, связанных с природным и социальным капиталом, в традиционный расчет рентабельности инвестиций, компании оценивают свои экологические, социальные и управленческие показатели (ESG) с помощью интегрированного управленческого подхода к отчетности о том, что увеличивает рентабельность инвестиций для возврата к интеграции. Это позволяет компаниям оценивать свои инвестиции не только с точки зрения их финансовой отдачи, но и с точки зрения долгосрочной экологической и социальной отдачи от своих инвестиций. Подчеркивая экологические, социальные и управленческие показатели в отчетности, лица, принимающие решения, имеют возможность определить новые области для создания ценности, которые не раскрываются в традиционной финансовой отчетности. Социальная стоимость углерода одно значения , которое может быть включено в Возвращение расчетов интеграции , чтобы охватить ущерб обществу от выбросов парниковых газов, в результате инвестиций. Это интегрированный подход к отчетности, который поддерживает процесс принятия решений с использованием интегрированной чистой прибыли (IBL), который делает шаг вперед по принципу тройной чистой прибыли (TBL) и объединяет финансовую, экологическую и социальную отчетность в один баланс. Такой подход дает лицам, принимающим решения, понимание, позволяющее определить возможности для создания ценности, способствующие росту и изменениям в организации.

Смотрите также

Рекомендации

Как рассчитать рентабельность предприятия, формула расчёта

Польза расчёта рентабельности

Рентабельность — это экономический показатель, отражающий эффективность использования ресурсов: сырья, кадров, денежных средств и других материальных и нематериальных активов. Коэффициент рассчитывается как по отдельному активу, так и по всей организации. Каждый владелец компании, её возможный или активный инвестор имеют интерес к получению правдивых сведений об эффективности её деятельности.

Оценку рентабельности проводят, чтобы:

  • получить прогнозированный уровень прибыли;
  • провести сравнение предприятия с конкурентами;
  • предугадать инвестиционный доход.

Внимание! Рентабельность организации определяют при планировании продажи компании. Деятельность, приносящая больше прибыли, нежели требующая затрат, стоит дороже.

Экономический смысл

Рентабельность является относительным показателем, дающим понимание о доходе в процентном эквиваленте в ситуации с инвестициями. Также о нормативах прибыли, если речь идёт о выручке.

Коэффициент даёт возможность провести сравнение продуктов, предприятий, филиалов. Помогает принимать объективное и рациональное решение об инвестициях в случае сравнения со ставкой банка и прочими подобными вариантами инвестора.

Функция показателя проста – сравнить объём получаемой пользы с базовым значением, результативность которого подразумевается оценивать. Под пользой понимается чистая, валовая и операционная прибыль, EBITDA в соответствии с базой. Помимо этого, числитель должен содержать величину, относимую к соответствующей базе, это позволит рассчитать рентабельность продаж единичного товара, сравнив выручку с прибылью лишь по нему. Для этого заранее вычитаются прямые затраты на производство такого товара.

Процесс расчёта рентабельности

Имеется индекс рентабельности, показывающий уровень эффективности использования активов. Это отношение прибыли к активам, вложенным для её получения. Индекс выражается в определённой величине прибыли, заработанной на единицу вложений или в процентном эквиваленте.

К примеру, предприятие занимается производством творога. Один литр молока — 10 р., а 1 кг творога — 160 р. 10 л молока дают 1 кг творога. Из 1 л молока можно произвести 100 г творога, стоимость которого составит 16 р. В результате прибыль от 1 л молока — 6 р. = 16 р. − 10 р.

Рентабельность ресурса «молоко» рассчитывается путём деления прибыли на его цену: 6 / 10 = 0,6 или 60 %.

Другое предприятие занимается производством мороженого. Один килограмм мороженого — 300 р. Чтобы его произвести, требуется 30 л молока по аналогичной стоимости — 10 р./л. Один литр молока даёт 50 г мороженого, стоимость которого составит 15 р. В итоге прибыль от 1 л молока — 5 р. = 15 р. - 10 р.

При производстве мороженого рентабельность ресурса «молоко»: 5 / 5 = 1, или 100 %.

На основании расчётов видно, что эффективность ресурсов при изготовлении мороженого больше, нежели при изготовлении творога — 100 % > 60 %.

Внимание! Индекс рентабельности выражается ещё в объёме израсходованных ресурсов, необходимых для получения фиксированной суммы прибыли. К примеру, для получения 1 р. прибыли при производстве творога придётся израсходовать 330 мл молока, а мороженого — 200 мл.

Общая формула расчёта

Расчёт показателя рентабельности изделий проводят как по всему предприятию, так и по отдельным видам продуктов.

Обобщённая формула для расчёта рентабельности включает следующие составляющие:

Rпр = Пр / Сс × 100,

здесь:

Rпр — рентабельность изделий;

Пр — прибыль;

Сс — себестоимость.

Но, учитывая назначение оценки рентабельности изделий, её расчёт можно проводить:

  • по чистой прибыли или по прибыли от реализации;
  • полной себестоимости изделий или лишь по производственной.

В зависимости от этих показателей конечная формула расчёта будет отличаться.

Внимание! Различные отрасли имеют собственный норматив рентабельности ресурсов. В строительной, транспортной или энергетической деятельности максимальный показатель — 10 %. Это в несколько раз меньше, нежели в торговле или сфере услуг, где показатель рентабельности находится в диапазоне 50–100 % и более.

Порог рентабельности

Порог рентабельности является границей, отделяющей доходную деятельность от убыточной, точкой, когда прибыль организации компенсирует её переменные и фиксированные издержки. Вложения, в случае с инвестициями, либо себестоимость – при изготовлении изделий. К порогу рентабельности часто применяется определение «точка безубыточности».

Разновидности показателей рентабельности

Для оценки эффективности деятельности предприятия применяется ряд коэффициентов рентабельности. Расчёт каждого из них проводится отношением чистой прибыли к переменной составляющей:

  1. К средствам — рентабельность активов (ROA).
  2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
  3. К основным ресурсам — рентабельность основных средств (ROFA).
  4. К вложенным денежным средствам — рентабельность инвестиций (ROI).
  5. К личному капиталу — рентабельность капитала (ROE).

Иными словами, коэффициент рентабельности выражается в прибыли, разделённой на величину, оценку рентабельности которой хотят провести.

Коэффициент основной деятельности

Для анализа заработка прибыли и полной эффективности предприятия применяют условные показатели. Основным из них является простой и понятный показатель рентабельности.

Благодаря рентабельности деятельности проводят сравнение величины заработанной прибыли с ресурсами, затраченными на изготовление ведущего типа изделий. Рентабельность основной деятельности – фундаментальный норматив в экономическом анализе, при помощи которого определяется результативность деятельности предприятий.

Формула рентабельности выражается в отношении прибыли от основного вида деятельности к расходам, необходимым для производства изделий:

Род = Пр/(С+Р) *100 %

где:

Род — рентабельность ведущего направления деятельности;

Пр — полученная прибыль от производства;

С — себестоимость произведённых изделий;

Р — затраты организации.

Рентабельность повышается при уменьшении уровня расходов для получения определённого размера прибыли. При таком соотношении показателей эффективность деятельности компании будет повышаться.

Повышение значения рентабельности основной деятельности свидетельствует о некоторых факторах:

  • снижении себестоимости изделий;
  • увеличении качества изделий;
  • росте массы прибыли.

Уменьшение величины рентабельности деятельности подтверждает следующие моменты:

  • ухудшение использования основных и оборотных ресурсов;
  • падение качества изделий;
  • рост себестоимости.

Коэффициент внутренней нормы

Показатель внутренней нормы рентабельности (IRR) отражает максимальную цену привлекаемого капитала, которая позволяет инвестиционной программе оставаться прибыльной. Проще говоря, это средняя доходность на вложенный капитал, которую обеспечивает эта инвестиционная программа. Выгода инвестиций в эту модель равняется эффективности вложения под IRR процентов в определённый денежный актив с равномерной прибылью.

Расчёт величины проводится в виде значения ставки дисконтирования, при которой NPV = 0.

Чаще всего показатели IRR определяют графическими способами, построением графика зависимости NPV от ставки дисконтирования или посредством специальных программ.

Внимание! В Microsoft Excel расчёт значения IRR проводят при помощи функции = ВНДОХ().

Из уравнения NPV = 0 не всегда выводится корректное значение IRR, поскольку при конкретных показателях финансовых потоков это уравнение может не предполагать наличие решений либо их может быть несколько. При таких обстоятельствах IRR модели считают неопределённым. Для исключения подобных трудностей порой применяется модифицированный внутренний норматив рентабельности, несмотря на то, что этот индекс менее популярен, нежели IRR.

Коэффициент рентабельности активов (ROA)

Расчёт величины ROA проводят для оценки эффективности использования ресурсов предприятия — зданий, оборудования, сырья, денежных средств и их прибыльности.

В случае показателя рентабельности ресурсов ниже нуля компания считается убыточной. При повышении ROA эффективность предприятия растёт, что свидетельствует о правильном использовании собственных активов.

Формула расчёта ROA выражается отношением чистой прибыли за конкретный промежуток времени к цене активов.

ROA = П / ЦА × 100 %,

здесь:

П — прибыль за определённый промежуток;

ЦА — средняя стоимость ресурсов, размещённых на балансе в этот же период.

Коэффициент рентабельности продаж (ROS)

Значение рентабельности продаж показывает долю чистой прибыли среди общей выручки предприятия.

В процессе расчёта индекса взамен чистой прибыли допускается использование валовой прибыли либо прибыли до перечисления налоговых взносов и кредитных процентов. Название таких показателей будет соответствующее — показатель рентабельности продаж по валовой прибыли и показатель операционной рентабельности.

Формула расчёта ROS — это отношение прибыли к выручке.

ROS = П / В × 100 %,

здесь:

П — прибыль;

В — выручка.

Коэффициент рентабельности основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды состоят из активов, используемых компанией с целью изготовления продукции либо услуг и не расходуемых в процессе, а лишь изнашиваемых. К примеру: строения, инструменты, электрические кабели, транспорт. Величина отражает выгоду от применения основных ресурсов, участвующих в производственном процессе изготовления изделия или услуги.

Расчёт ROFA — это отношение чистой прибыли к цене основных активов.

ROFA = П / Цс × 100 %,

тут:

П — чистая прибыль предприятия за определённое время;

Цс — цена основных активов организации.

Коэффициент рентабельности оборотных активов (RCA)

Оборотными активами компании выступают средства, используемые ей для изготовления изделий или услуг, но в отличие от основных фондов расходуемых в полном объёме. К таким ресурсам относятся: денежные средства на счётах организации, материалы, готовая продукция в складских помещениях.

Внимание! Коэффициент RCA отражает, насколько правильно используются оборотные активы в компании.

Формула расчёта RCA выражается отношением чистой прибыли к оборотным ресурсам.

RCA = П / Цо × 100 %,

здесь:

П — чистая прибыль за конкретный промежуток времени;

Цо — цена оборотных ресурсов, использованных в процессе изготовления изделия либо услуги за этот же период.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE)

Значение рентабельности капитала говорит о степени отдачи денег, которые были вложены в организацию. К вложениям относятся лишь уставный или акционерный капитал.

Внимание! Для оценки эффективности применения личных средств вместе с привлечёнными используется коэффициент рентабельности задействованного капитала — ROCE. Значение даёт понимание об общем доходе предприятия.

ROЕ соотносят не только с идентичными величинами иных предприятий, но и с иными формами вложений. К примеру, с процентами по депозитам в банке для определения выгодности инвестирования в бизнес.

Расчёт рентабельности капитала выглядит как отношение чистой прибыли к капиталу организации вместе с резервами.

ROE = П / К × 100 %,

здесь:

П — прибыль;

К — капитал.

Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI)

Индекс ROI является альтернативой рентабельности капитала, однако его оценка проводится для любого вида инвестиций: депозитов в банке, биржевых активов и прочих финансовых инструментов. Показатель выражает уровень доходности вложений.

Оценка ROI проводится по формуле отношения инвестиционного дохода к стоимости вложений.

ROI = П / Ци × 100 %,

тут:

П — прибыль;

Ци — стоимость инвестиций.

Коэффициент производственной рентабельности

Рентабельность производства является отношением чистой прибыли к цене основных фондов и оборотных активов. То есть это значение даёт понимание общей эффективности работы предприятия.

Организации многопрофильного направления деятельности ведут оценку рентабельности каждого вида производства в отдельности. Кроме того, допускается вычисление коэффициента производства по отдельному виду изделий или по работе определённой зоны производства, к примеру цеха.

Оценка рентабельности производства проводится на основании этой формулы:

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100 %,

здесь:

П — прибыль;

Цс — цена основных фондов предприятия;

Цо — цена оборотных ресурсов, включая амортизацию и износ.

Коэффициент рентабельности проекта

Рентабельность проекта — это не показатель работающего производства, а лишь оценка выгодности вложений в новую бизнес-модель.

Внимание! Коэффициент рентабельности проекта показывает отношение прогнозируемой прибыли ко всем необходимым для открытия этого бизнеса расходам.

Индекс рассчитывается не только собственниками бизнеса, но и инвесторами — для понимания выгодности вложения денег в данную модель.

Для оценки рентабельности проекта имеется две формулы.

Отношение стоимости бизнес-проекта к вложениям в неё.

Rп = Сб / Ци,

где:

Сб — конечная цена проекта;

Ци — размер инвестиций.

Отношение чистой прибыли, включая амортизацию, к вложениям в открытие бизнеса.

Rп = (П + А) / Ци,

где:

П — чистая прибыль;

А — амортизационные расходы;

Ци — расходы.

Коэффициент рентабельности затрат

Рентабельность затрат — это значение, показывающее объём заработанного дохода с одного израсходованного рубля. Оценка проводится в виде отношения чистой прибыли к совокупному размеру издержек на изготовление и продажу изделий.

Внимание! Индекс может использоваться по всему предприятию или по его отдельным участкам.

Коэффициент выводится путём деления чистой прибыли на совокупность уже затраченных и учтённых ресурсов.

Часто бухгалтерский учёт определяет лишь часть расходов в качестве формирующих прибыль. В связи с этим то, что в отчётности обозначено в статье «расходы», часто разнится с фактическими денежными потоками. Согласно этому, при расчёте показателя рентабельности затрат прибыль сравнивают только с теми издержками, которые отмечены в бухгалтерском учёте в качестве формирующих прибыль.

Критерии такой оценки определяет принятая в компании учётная политика, а совокупность декапитализированных затрат может отличаться в зависимости от направления деятельности.

Факторный анализ

Факторный анализ — это анализ воздействия на итог определённых величин с выявлением количественного уровня воздействия каждой из них.

Финансовый анализ изучает воздействие на прибыль или убыток компании внешних и внутренних факторов.

Внешние:

  • природно-климатические условия;
  • стоимость ресурсов;
  • спрос;
  • конкуренция;
  • экономическая ситуация в стране;
  • санкции;
  • государственное регулирование деятельности.

Внутренние:

  • объёмы и качество продукции;
  • маркетинговые и рекламные кампании;
  • производительность труда, умения и навыки персонала;
  • ценообразование и финансовая политика организации;
  • деловая репутация предприятия;
  • логистика: снабжение, хранение и реализация продукции;
  • состояние основных фондов.

Кроме этого, финансовая оценка предусматривает факторный анализ рентабельности применения личного капитала по формуле Дюпона.

Этот анализ делит рентабельность личного капитала на три составляющие:

  1. Рентабельность продаж — по чистой прибыли.
  2. Выгодность применения всех средств — оборачиваемость активов.
  3. Состав капитала — отношение средств к собственному капиталу.

Внимание! Факторный анализ применяется не только к анализу прибыли или рентабельности. Большинство финансовых показателей допустимо разложить на несколько элементов и провести анализ воздействия каждой единицы.

Низкий показатель рентабельности продукции — сигнал для ИФНС

Коэффициент рентабельности изделий — один из параметров анализа возможности включения в план налоговой проверки, предусмотренной приказом ИФНС РФ от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected]

Важно! Критическое отклонение показателя от средней отраслевой нормы — более 10 %. Ознакомиться с нормами по отраслям можно в приложении 4 к приказу ИФНС РФ от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected] на сайте.

Такое значение служит сигналом налоговой инспекции для постановки компании на учёт.

Пути повышения рентабельности

Когда значение рентабельности низкое или вовсе отрицательное и не устраивает владельцев и инвесторов бизнеса, можно воспользоваться следующими способами повышения эффективности деятельности:

  1. Увеличение производительности. За счёт покупки нового или усовершенствования действующего оборудования наращиваются объёмы производства и повышается прибыль. Использование современных технологий в оборудовании повышает производительность труда и экономит трудовые ресурсы.
  2. Совершенствование качества продукции. Это способствует росту потребительского спроса и увеличению объёмов продаж.
  3. Сокращение издержек на изготовление продукции. Требуется разыскать поставщиков, готовых поставлять сырьё или продукцию для перепродажи на выгодных условиях. Снижение себестоимости не должно сказаться на качестве продукции.
  4. Разработка и улучшение маркетинговой политики фирмы. Успешная маркетинговая схема существенно улучшает жизнь организации, а также привлекает множество клиентов. К примеру, компания Coca-cola установила автомат с газировкой, который просил его обнять, за это действие человек получал бесплатную банку напитка. Подобная маркетинговая акция повышает лояльность потребителей к фирме, приносит хорошую прибыль и повышает значение рентабельности.

Внимание! Инструментами продвижения и рекламы могут выступать акции, конкурсы, бесплатная раздача образцов продукта. Допускается использование соцсетей или баннеров, создание узнаваемого торгового бренда.

Похожие статьи


Назад

как считать и оценивать эффективность вложений

Зачастую, когда речь идет о малом и среднем бизнесе, решения, связанные с продвижением и рекламой в интернете, приходится принимать руководителям компаний, которые не являются профессиональными маркетологами. Услуги рекламных агентств не всем по карману, поэтому все больше людей предпочитают осваивать базовые принципы работы с интернет-рекламой самостоятельно. Им на помощь приходят автоматизированные сервисы, которые позволяют самостоятельно реализовывать комплексную рекламную кампанию, включая инструменты анализа и продвижения сайта в поисковых системах, оптимизации контекстной рекламы и создания репутации в сети.

Таким образом, остается лишь контролировать эффективность рекламы в интернете и, при необходимости, вовремя корректировать ее курс. Однако и эта задача требует специальных знаний: как выбрать наиболее эффективный канал продвижения, какие показатели нужно отслеживать ежемесячно и на что можно ориентироваться при расчете рентабельности.

Екатерина Хиндикайнен, ведущий системный аналитик сервиса Rookee, ответила на эти вопросы.

Виды интернет-каналов: какие бывают и как выбрать

Рассмотрим основные каналы продвижения и их базовые особенности:

1.SEO - поисковое продвижение (англ. search engine optimization)

В задачу SEO входит комплексное развитие сайта с целью улучшить его позиции по ключевым запросам в выдаче поисковых систем. Этот канал нацелен на долгосрочную перспективу. С одной стороны, видимый результат можно получить только при систематических доработках сайта (контент, юзабилити, технические аспекты, перелинковка, настройка сниппетов и др.). С другой -SEO может обеспечить непрерывный приток пользователей, что будет полезно для любого бизнеса.

2. Контекстная реклама предполагает, как правило, продвижение через рекламные сети Яндекс.Директ и Google AdWords. Основное преимущество - быстрый результат. Минус - высокая стоимость клика для некоторых отраслей. Как правило, самые дорогие связаны с финансовыми, образовательными, медицинскими услугами, а также строительством.

3. Особой популярностью среди владельцев бизнеса пользуется email-маркетинг: настройка одной триггерной (персонализированной) рассылки позволяет получить стабильный результат при разовых затратах. Существуют и другие виды email-маркетинга: например, кроссрассылка (разовая рассылка по базам партнеров), сегментированная рассылка (по какой-либо когорте базы) и пр.

4. Канал SMM объединяет все виды продвижения товаров и услуг в социальных сетях.

Как выбрать основной канал продвижения? К сожалению, универсального рецепта нет. Эффективность использования канала будет зависеть от особенностей конкретного бизнеса и конкретной рекламной кампании. Здесь имеют значения такие факторы, как:

  • регион,
  • специфика сферы,
  • объем целевой аудитории,
  • компетенция сотрудника в ведении того или иного канала.

Разумеется, сам продукт или услуга должны быть привлекательным для потенциальных клиентов, иначе все усилия будут напрасными.

Зная основные рекламные каналы в Интернете, вы можете планировать и подключать те из них, которые вам больше подходят на данном этапе развития бизнеса, в соответствии с целями и, учитывая окупаемость вложений.Например, для владельца интернет-магазина с рекламным бюджетом в 15 000 в месяц, вероятно, будет выгодно размещать контекстную рекламу в Яндекс.Директ. Плюс, использовать возможности Яндекс.Маркета. Такая стратегия позволяет привлечь целевую аудиторию сразу после запуска рекламной кампании и дает моментальный эффект. Если же нужен долгосрочный результат, рекомендуем начинать инвестировать в SEO. Результат будет заметен не сразу, но при долгосрочных расчетах поисковое продвижение выгоднее и работает не только на генерацию трафика, но и на улучшение взаимодействия пользователя с сайтом в целом (структура, контент, скорость загрузки и другое).

Расчет рентабельности: ROI и другие показатели

Итак, каналы продвижения выбраны, и реклама запущена. Уже через месяц можно зафиксировать первые результаты. Начинать оценку рентабельности инвестиций следует с расчета основного показателя – ROI (return on investment).

ROI = (доход от вложений - размер вложений)/размер вложений *100%

ROI может быть как положительным, так и отрицательным (в случае, если доход оказался меньше инвестиций). Положительный ROI свидетельствует об эффективности рекламы. Кроме того, ROI может расти или падать от месяца к месяцу, поэтому его необходимо контролировать регулярно по каждому из каналов продвижения.

Приведем пример. Итак, в первый месяц рекламной кампании была запущена контекстная реклама (Яндекс.Директ и Google AdWords), проведена разовая email-рассылка, а также сделаны технические доработки на сайте (канал SEO). Рассчитываем ROI по каждому каналу:

Цифры показывают, что:

1.Канал E-mail по итогам месяца является убыточным;

2.Наиболее рентабельный канал - Google Ads.

Несмотря на то, что канал E-mail не показал положительный результат, отказываться от рассылки после первого месяца тестирования не стоит. Лучше протестировать еще несколько месяцев. В этом случае важно выстроить прямую связь бренда с пользователем, работая на повышение лояльности в том числе.Бюджет на остальные рекламные каналы пока тоже оставляем без изменений, наблюдаем за динамикой показателей.

А вот результаты еще через месяц:

По результатам очевидно, что канал SEO начинает лучше отрабатывать на второй месяц запуска рекламной кампании в сервисе. И контекстная реклама также становится более эффективной, особенно хорошо продолжает себя показывать Google Ads. Здесь можно уже предложить перераспределить бюджет контекстной рекламы в пользу Ads, оставив в Директ небольшую сумму, чтобы продолжить отслеживать динамику.

Со временем цифры продолжат меняться. Сайт будет развиваться и занимать все более выигрышные позиции в выдаче поисковиков. Новые клиенты, которые узнали о вас благодаря рекламе, будут платить и дальше или придут к вам еще раз. Чтобы контролировать рентабельность рекламы в долгосрочной перспективе, отслеживать ROI недостаточно — нужно анализировать и другие показатели. Ниже — подробнее о них.

Дополнительные показатели рентабельности

1.LT (life time) - средний срок жизни клиента

Тестировать канал имеет смысл в течение, как минимум, одного среднего срока жизни клиента (LT, life time). LT может измеряться как во временных единицах (например, месяцы - если речь идет о ежемесячной абонентской плате), так и в количестве транзакций (покупок; если речь идет о непериодических услугах).

LT = количество временных единиц (транзакций) / количество клиентов за определенный период

Если по истечении среднего срока жизни клиента инвестиции в канал не окупились, то стоит задуматься о перераспределении средств на другие каналы.

Средний чек

Нужно иметь в виду, что средний срок жизни пользователя может различаться в зависимости от канала. При этом канал, по которому привлекаются самые “долгоживущие” пользователи, не всегда является наиболее эффективным; имеет значение еще и средний чек привлеченных пользователей (клиенты с высоким чеком принесут больше прибыли за короткий срок).

2. LTV — пожизненная ценность клиента

Ключевой показатель для расчета прибыли - LTV, life time value - совокупная прибыль компании, получаемая от одного клиента за все время сотрудничества с клиентом.

3. CAC (customer acquisition cost)

Другой важный параметр - CAC (customer acquisition cost) - стоимость привлечения нового клиента:

САС = вложения в привлечение / количество новых клиентов

4. LTV/CAC

При расчете рентабельности важнейшее значение имеет соотношение LTV/CAC. Чем оно выше, тем лучше отрабатывает канал. Если LTV/CAC меньше единицы, значит, вложения не рентабельны!

Все вышеуказанные переменные считаются поканально.

Пример:

Из данного примера мы делаем вывод, что лучше всего для этого условного проекта работает реферальная программа. На втором месте SEO-продвижение, а контекстная реклама уступает место e-mail-маркетингу. Остается принять маркетинговое решение по тому, какой бюджет мы готовы потратить в следующем месяце/квартале и, исходя из результатов анализа то, как мы его будем распределять поканально.

Для расчета показателей рентабельности вложений необходимо использовать системы сбора статистики - например, такие, как Яндекс.Метрика и Google Analytics.С их помощью можно оценить конверсию сайта, провести когортный анализ и отследить, например, сколько пользователей, перейдя по рекламе, нажали на кнопку “Оставить заявку” либо совершили другое целевое действие.

Заключение

На эффективность интернет-рекламы влияют следующие факторы:

➢выбор оптимальных каналов продвижения и их грамотное ведение,

➢содержание рекламного объявления и особенности аудитории.

Пробуя подключать различные каналы, всесторонне оценивайте их эффективность и помните, что результат не всегда будет заметен сразу: иногда должно пройти несколько месяцев, прежде чем можно будет сделать выводы о рентабельности инвестиций в конкретный канал.

что это такое простыми словами, виды, формула

Что такое рентабельность бизнеса простыми словами

Рентабельность — это экономический показатель, который определяет эффективность использования ресурсов производства.

Соответственно, чем выше показатель, тем рентабельнее деятельность компании. Рентабельное производство – это производство, которое получает прибыль от реализации своего продукта.

Зачем рассчитывать рентабельность

Показатель рассчитывают для:

  • прогнозирования прибыли;
  • сравнения компании с конкурентами;
  • прогнозирования доходности от инвестиций;
  • оценки компании при продаже.

В экономике также существует такое понятие, как порог рентабельности – это прибыль, которая покрывает затраты. По-другому её называют «точкой безубыточности». Именно по порогу рентабельности отличают прибыльное производство от убыточного.

Когда необходим расчет рентабельности бизнеса

Расчёт необходим компании, когда:

  • составляется бизнес-план;
  • определяется допустимый уровень цен;
  • анализируется менеджмент компании;
  • планируются доходы и затраты.

Таким образом, рентабельность – это один из ключевых бизнес-параметров, который используется для реальных расчётов и анализов.

Базовая формула расчета рентабельности предприятия

Результат определяется с помощью числовых коэффициентов и чаще всего приводится в процентах, поэтому базовая формула выглядит так:

Рентабельность = (сумма чистой прибыли / стоимость ресурсов) *100%

При расчёте могут быть использованы разные виды финансовых коэффициентов.

Виды финансовых коэффициентов, формулы расчета

Существуют восемь основных видов финансовых коэффициентов, необходимых для рассчета эффективности использования отдельно взятых ресурсов производства.

Любой экономический показатель всегда высчитывается для определённого периода времени – недели, месяца, года работы. Все формулы, данные ниже, попадают под это правило.

Рентабельность реализованной продукции (ROM)

ROM – это отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции, полной или производственной.

Рентабельность основных средств (ROFA)

Срок использования основных средств производства не превышает 12 месяцев, а сумма амортизации входит в расчёт себестоимость товара или услуги. ROFA рассчитывается как отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

​ROFA = П / ЦС × 100%

Рентабельность капитала (ROE)

В данном случае капитал – это собственные денежные вложения в производство, причем только уставные или акционерные. Для расчёта общих вложений, собственных и привлечённых, используют другой вид показателя – ROCE.

ROE же высчитывается как отношение чистой прибыли к общему капиталу компании, включая резервы.

Рентабельность персонала (ROL)

ROL показывает, сколько добавленной прибыли создаёт один рабочий. Это отношение чистой прибыли к среднесписочной численности штата сотрудников.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Аналогичен показателю ROE, но высчитывается для всех видов собственных вложений: банковских вкладов, биржевых инструментов и так далее. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

​ROI = П / ЦИ × 100%

Рентабельность активов (ROA)

Под активами подразумевают капитал предприятия: здание, оборудование, деньги, сырьё. Чтобы посчитать ROA, нужно вычислить отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

​ROA = П / ЦА × 100%,

где П — прибыль за период работы, ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

ROS показывает долю чистой прибыли в общей выручке. Вычисление:

Вместо чистой прибыли может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов, процентов по кредитам.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Под оборотными активами понимают ресурсы, которые расходуются полностью. RCA нужно вычислять как отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

​RCA = П / ЦО × 100%

Как рассчитать рентабельность бизнеса самостоятельно

Что такое рентабельность: определение

Рентабельность – это показатель эффективности бизнеса с точки зрения финансов. То есть насколько быстро окупятся вложения, на какую прибыль может рассчитывать бизнес, и что нужно сделать для ее увеличения.

Например, если предприниматель открыл фирму и она за первый квартал работы принесла доход, значит бизнес рентабельный.

Также это можно определить, как соотношение между вложениями на производство и полученной прибылью.

То есть рентабельность – это экономическая эффективность бизнеса. Только рассчитав ее можно понять, будет ли предприятие или компания приносить деньги в будущем и есть ли перспективы.

Зачем рассчитывать рентабельность

Ее рассчитывают, потому что это главный показатель при анализе любого бизнеса. Она помогает понять, как быстро и в какие сроки вернутся стартовые вложения, и используется при создании бизнес-плана будущего предприятия.

От показателя рентабельности зависит и ценообразование.

Итоговое число экономической эффективности можно представлять в виде процентов или коэффициентов.

Последние нужны в следующих случаях.

  • Для анализа прибыли, на которую бизнес может рассчитывать в интересующий период.
  • Для анализа конкурирующих игроков рынка.
  • Чтобы обосновать высокие стартовые вложения и инвестиции для инвесторов.
  • Чтобы получить точную стоимость бизнеса перед его продажей.
  • Для получения кредитов, займов и начала производства новых продуктов или оказания услуг.

Виды рентабельности

Рентабельность может быть:

  • для товаров, выпускаемых продуктов или оказываемых услуг. Учитываются расходы проекта и его чистая прибыль, вырученная за конкретный период. Ее можно использовать для всего бизнеса или отдельного предложения.
  • для бизнеса. Здесь за основу берутся основные показатели, которые помогают понять, насколько прибыльными они являются. Эти расчеты делают, когда организация планирует привлечь инвесторов. Их используют сами инвесторы, когда изучают конкретный бизнес-проект.
  • для активов. Тут очень много разных показателей для расчетов. Они помогают определиться с целесообразностью и рациональностью использования тех или иных ресурсов: инвестиции, кредиты, займы.

Любой тип расчетов имеет право использоваться для внутренних целей и внешних нужд: например, перед привлечением инвесторов или получением кредита на развитие бизнеса или модернизацию производства.

Показатели рентабельности

Последнее, что нужно знать перед проведением расчетов финансовой эффективности — показатели. Каждый тип имеет свое обозначение.

  • ROS — продажи;
  • ROE — капитал;
  • ROA — активы;
  • ROL — сотрудники;
  • ROM — выпускаемая продукция;
  • ROIC — инвестиции;
  • KROFA — средства компании.

Этих показателей намного больше, чем в списке. Однако эти являются основными и часто применяются в расчетах.

Теперь стоит перейти к решению главного вопроса.

Расчет рентабельности: формулы

Расчет рентабельности предприятия

Ее считают, чтобы получить данные по уровню экономической эффективности всего предприятия. Чтобы получить нужную информацию за основные показатели берутся бухгалтерские данные и финансовая статистика за конкретный период. Формула выглядит так.

Р= БП/СА*100%

Где:

Р — итоговая рентабельность всего бизнеса.

БП — балансовая прибыль. Ее получают путем расчета имеющейся прибыли и себестоимости пока не оплачены налоги.

СА — общая средняя годовая цена всех активов, которые можно получить из бухгалтерских отчетов.

Рентабельность активов

Чтобы получить точные показатели, сначала надо определить эффективность используемых активов и их влияние на итоговую прибыль.

Чем ниже будет цифра после расчета, тем хуже работают активы. Если такое происходит, то руководству компании надо пересмотреть тактику управления.

Рассчитывать активы нужно постоянно, чтобы сразу понять, какие из них не приносят деньги. После чего можно думать об отказе от этих активов, передачи их в аренду или проведения модернизации.

Расчеты делают так.

ROA=P/A

Где:

P — прибыль за конкретно выбранный период деятельности;

А — средний показатель по активам за тот же период. То есть прибыль делится на показатели активов. Это простая формула, но очень полезная для руководителей.

Рентабельность основных средств

Эту формулу также стоит использовать в процессе расчетов активов. Потому что здесь за исходные данные берутся средства труда, участвующие в производстве продукции. То есть она применима для промышленных и производственных предприятий.

Данные берутся более чем за 1 год и учитывается сумма амортизации.

Что конкретно сюда относится?

  • Производственные помещения, склады, офисы, цеха и лаборатории.
  • Промышленное оборудование, участвующее в производстве.
  • Транспорт: погрузчики, самосвалы, трактора и другая техника, а также легковые машины, автобусы, микроавтобусы и т. д.
  • Мебель: офисная, на рабочих местах, в складах и хозяйственных помещениях.
  • Инструменты, участвующие в производстве.

Здесь используют следующую формулу.

R = (ЧП/ОС) * 100%

Где:

ЧП — чистая прибыль за выбранный срок.

ОС — основная цена фондов бизнеса.

Рентабельность проекта

Создавая проект бизнесмен рассчитывает, что он будет расширяться, начнет работать по новым направлениям и тем самым повысит конечную прибыль.

Инвесторам также надо понимать, куда они вкладывают деньги. Для этого ими проводится анализ для определения эффективности проекта и координации инвестиций в него.

Под расчетами финансовой эффективности проекта следует понимать:

  • Расчет существующей чистой прибыли.
  • Расчет индекса доходов бизнеса.
  • Расчет маржинальной эффективности капитала.

Чтобы посчитать финансовую эффективность проекта, надо воспользоваться формулой:

ВНР = (текущая цена бизнеса / текущая сумма стартовых инвестиций) * 100%

К ней прибегают, когда нужно понять, какой у компании уровень расхода, чтобы запустить проект с помощью инвестиций, займов или кредитов. Они помогают официально подтвердить рентабельность и выгодность бизнеса для инвесторов.

Также этот расчет поможет получить кредит в банке по оптимальной процентной ставке.

Есть и еще одна формула.

РП = (чистая прибыль + амортизация / сумма вложений в проект) * 100%

Рассчитывать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам. Это поможет трезво взглянуть на экономическую эффективность бизнеса в процессе составления бизнес-плана или уже работы компании.

К этим формулам прибегают как собственники, которые планируют запустить проект или хотят увидеть его эффективность, так и инвесторы для определения привлекательности инвестиции в конкретную фирму или предприятие.

Рентабельность прибыли

Прибыль – это, собственно, то, ради чего любая компания начинает свою деятельность. Потому что главная цель в бизнесе — заработать деньги. И каким будет этот заработок зависит от расчетов финансовой эффективности будущей или уже текущей прибыли.

Рассчитывается она так.

R=ВП/В

Где:

ВП — валовая прибыль;

В — выручка с продаж.

Здесь можно использовать показатели чистой прибыли. Потому что именно они помогут показать состояние дел. А саму цифру принято брать из бухгалтерского приложения к балансу.

Надо помнить, что чистая прибыль — это заработанные деньги без учета налога и расходов. В нее нужно только включить неустойки, кредиты и операционные затраты.

Такие расчеты надо проводить по разным периодам. То есть брать какой-то промежуток времени и по нему делать анализ. Например, если нужно отследить динамику прибыли, то рассчитывать рентабельность следует каждый месяц или квартал. А для получения кредита или инвестиций необходимо брать больший период: полгода, год и более.

Рентабельность продаж

От продаж зависит прибыль компании. Поэтому их рентабельность периодически тоже надо рассчитывать. Потому что благодаря ей формируется ценообразование.

Для это используют формулу ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%.

Определить операционную рентабельность продаж можно так: ОРП = (Прибыль до налогообложения / Выручка) * 100%. Она поможет понять, сколько денег получает фирма после того, как она заплатила налоги.

Понятно, что о хорошем положении дел сообщает высокий коэффициент по двум предложенным вариантам расчетов.

Рентабельность предлагаемой продукции

Такой показатель не столь важный как предыдущие, но некоторые руководители считают его. Делается это по формуле ROM = Чистая прибыль / Себестоимость продукции.

Итоговый коэффициент покажет эффективность реализации производимой продукции. То есть здесь определяется разница дохода от продажи и трат на производство, упаковку, транспортировку и реализацию.

Конечный показатель поможет понять, сколько приносит прибыли каждый вложенный рубль.

Чтобы было проще пользоваться этой формулой, стоит рассказать о простом способе расчетов.

  1. Сперва надо определить промежуток времени, по которому нужно проанализировать показатели.
  2. Потом складываем все доходы от продажи и получаем общую прибыль.
  3. С помощью бухгалтерского баланса определяем чистую прибыль.
  4. Рассчитываем всё по формуле, упомянутой выше.

Это поможет увидеть динамику снижения или повышения доходов.

Рентабельность персонала

От эффективности управления персоналом зависят все производственные сферы. Руководитель всегда должен быть в курсе количества работников, их квалификации и подготовки.

Расчеты проводятся так.

ROL = ЧП / ЧШ

Где:

ЧП — чистая прибыль;

ЧШ — количество сотрудников.

Можно также прибегнуть к более глубокому анализу рентабельности персонала. Для этого надо посчитать соотношение затрат на штат работников и чистой прибыли. Взять отдельного сотрудника и просчитать его рентабельность. Такой подход поможет понять насколько правильно налажена произвольность труда. Их можно использовать при принятии решения сократить штат.

При расчете рентабельности сотрудников стоит учитывать внутренние факторы: состояние оборудования, инструментов, техники, простои и т. п.

Порог рентабельности

Здесь речь идет о показателе минимальных продаж, при которых доходы будут покрывать все существующие расходы и проект станет безубыточным.

Точку безубыточности можно посчитать по формуле:

ПР = ПЗ / КВМ

Где:

  • ПР – порог рентабельности;
  • ПЗ – регулярные затраты на производство и продажи;
  • КВМ – коэффициент валовой маржи.

КВМ можно получить путем вычитания из выручки суммы всех переменных затрат, после чего полученный результат умножить на 100%.

Какие факторы влияют на понижение или повышение экономической эффективности

В завершение стоит рассмотреть факторы, влияющие на рентабельность бизнеса.

На рентабельности сказываются оптовые или розничные цены на продукцию и ее себестоимость. Также сюда относятся затраты на материалы и сырье. Нельзя упускать из виду и сезонные колебания потребительского спроса, активизацию конкурентов и возможные форс-мажорные обстоятельства внутри компании.

Увеличить рентабельность можно несколькими способами.

  • Повысить качество товаров или услуг. Для этого надо модернизировать производство, купить новое оборудование, обучить персонал, если нужно отправить сотрудников на курсы повышения квалификации. Это может потребовать крупных вложений, но они окупятся.
  • Создать уникальное торговое предложение. То есть предложение, которого нет ни у кого из конкурентов, и которое будет привлекательным для конечного потребителя.
  • Снизить себестоимость на продукцию. Опять же это делается с целью отстройки от конкурентов.
  • Разработать эффективную маркетинговую политику. Для этого может понадобиться сформировать отдел маркетинга, который будет заниматься продвижением продукции, услуг и бренда в целом.

Любые из этих методов можно использовать по отдельности или в совокупности. Но прежде чем их внедрять стоит все проанализировать и проконсультироваться у подходящего специалиста.

Повышаем рентабельность инвестиций на простых примерах!

 

Любой профессиональный инвестор рано или поздно задумывается над таким определением, как рентабельность инвестиций. Давайте попробуем разобраться в столь актуальной проблеме.

Собственно путем повышения рентабельности инвестиций вкладчик увеличивает производительность или оборот определенного финансового инструмента. Любые сферы деятельности человека, начиная с менеджмента и заканчивая недвижимостью, или с экономики и до финансов, неразрывно связаны с инвестициями. Всякий раз, когда вы приобретаете товар с целью получить в дальнейшем какую-либо выгоду, вы осуществляете инвестиции.

Каждый из нас может вложить деньги в банк или бизнес, купить акции какой-либо известной компании - все эти действия по своей сути уже являются инвестициями. Однако существует очень много простых способов сделать так, чтобы инвестиции приносили большую прибыль.

Если вы планируете открыть депозит или сберегательный счет, т.е. вложить свои деньги в банк, и таким образом хотите, чтобы рентабельность инвестиций повысилась, вам необходимо знать следующее. Вам нужно найти такое банковское учреждение, которое предложит вам депозит на более выгодных условиях.

Поскольку именно для оказания этой услуги в некоторых финансовых учреждениях предусматривается более высокая процентная ставка. Банк, который будет с большей тщательностью осуществлять хранение вложенных вами денежных средств, гарантирует более высокий доход и более высокую процентную ставку на сумму, которую вы вложили.

Если говорить о предпринимательской деятельности, то в последнее время встречается довольно много людей разных возрастов, которые вкладывают деньги исключительно в эту форму инвестиций.

За счет продажи реального товара либо предоставления услуг с последующей оплатой, инвесторы быстро увеличивают свой капитал, вкладывая деньги в этот многообещающий способ. Рентабельность этой формы инвестиций можно повысить, если расширять рынок. Расширяясь, рынок будет привлекать все больше реальных клиентов, и как следствие будет расти ваша прибыль.

Рентабельность инвестиций можно повысить также рекламой вашего продукта, услуги или вашего бизнеса в целом. Вспомогательную рекламу вашему бизнесу можно создать за счет стимулирующих механизмов. Таким образом, рынок сбыта получит ясное и краткое описание вашего товара или всей вашей бизнес компании.

Такая стратегия не может не повысить прибыльность, потому как о вашей компании узнает большее количество покупателей, даже те, кто вообще был не в курсе, что такой продукт уже представлен на рынке. Позиция продукта прямо пропорциональна количеству рекламы, но многое зависит и от доли рынка, ценовой политики конкурентов и характеристики самого продукта.

Потенциальных клиентов привлечет улучшенный продукт высокого качества. Но небезызвестным остается и тот факт, что качественный продукт способен продавать сам себя даже при отсутствии дорогостоящей рекламы. Увеличить спрос могут и дополнительные характеристики продукта: речь идет о доступной цене и безопасных природных компонентах в составе продукта. Это будет залогом внушительной прибыли инвестиций, а рентабельность повысится за много лет вперед. 

Теперь Вы знаете, как просто повысить рентабельность своих инвестиций, и вы неоднократно делали это в повседневной жизни. Отсюда вопрос: повышения рентабельности каких инвестиций Вам удавалось достичь?

Михаил Арсланов

Определение рентабельности капитала (ROE)

- Investing.com

Что такое рентабельность собственного капитала?

Рентабельность капитала (ROE) - это коэффициент, выраженный в процентах. Он измеряет прибыльность бизнеса по отношению к собственному капиталу.

ROE используется для определения того, насколько хорошо компания генерирует рост прибыли от денежных средств, вложенных в бизнес. Это особенно полезно для оценки деятельности компании в отрасли и для определения того, становится ли компания более или менее прибыльной по сравнению с ее прошлой рентабельностью капитала.

Рентабельность собственного капитала в размере 15-20% считается хорошей. Значение выше 20% может указывать на очень высокие результаты, но это также может быть признаком того, что руководство компании увеличило подверженность бизнеса риску за счет заимствования под активы компании.

Рентабельность собственного капитала в размере 15-20% считается хорошей. Значение выше 20% может указывать на очень высокие результаты, но это также может быть признаком того, что руководство компании увеличило подверженность бизнеса риску за счет заимствования под активы компании.

Рентабельность собственного капитала в размере 15-20% считается хорошей.Значение выше 20% может указывать на очень высокие результаты, но это также может быть признаком того, что руководство компании увеличило подверженность бизнеса риску за счет заимствования под активы компании.

Ниже 15% может указывать на очень консервативное руководство компании, которое также может предупреждать о проблемах.

Как рассчитать и использовать ROE?

ROE = Чистая прибыль (в годовом исчислении) / Собственный капитал

Чтобы получить полную картину прибыльности компании при использовании ROE, необходимо учесть некоторые соображения.Например, ROE не показывает, полагается ли компания на долг для получения более высокой прибыли. Если компания использовала кредитное плечо для повышения рентабельности собственного капитала, она также приняла на себя больший риск. Это может стать проблемой в будущем.

Кроме того, рентабельность собственного капитала может быть завышена, когда компания выкупает свои акции, что уменьшает знаменатель уравнения. Кроме того, ROE одной компании может не включать нематериальные активы, такие как товарные знаки, авторские права и патенты, которые могли быть включены другими отраслевыми аналогами.

Где на Investing.com можно найти информацию о рентабельности собственного капитала?

Расчет рентабельности капитала

для каждой компании на Investing.com можно найти, перейдя по ссылке «Коэффициенты» на вкладке «Финансы» в главном меню, например, Amazon (NASDAQ: AMZN). Прокрутите страницу вниз до раздела «Эффективность управления», где можно найти диаграмму и таблицу с несколькими коэффициентами прибыльности.

Текущая рентабельность капитала TTM (за двенадцать месяцев) идет первой в таблице, за ней следует 5YA (среднее значение за 5 лет).Эти числа также нанесены на диаграмму над таблицей для облегчения визуального сравнения.

Обратите внимание, что первый столбец в правой части таблицы - это ROE для компании, а второй столбец - это ROE для отрасли, что дает дополнительную перспективу о производительности компании по сравнению с отраслевыми аналогами.

Анализ возврата инвестиций для инвестора

Если вы ищете финансирование для своего бизнеса в виде инвестиций, вполне вероятно, что вам нужно будет включить в ваш бизнес-план оценку окупаемости инвестиций, которую инвестор может ожидать от своих вложений.Инвесторы используют расчет рентабельности инвестиций для сравнения нескольких различных инвестиций при принятии решения о том, инвестировать или нет.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Разные инвесторы будут использовать разные методы для расчета рентабельности инвестиций, существуют разные методы, основные из которых описаны ниже.

Представляя свой план и финансовые прогнозы по финансированию, вы должны решить, какой метод подходит для конкретной заявки, и включить рассчитанную сумму в свои документы.

Возврат инвестиций - ROI

Рентабельность инвестиций измеряет общую прибыль от инвестиций, выраженную в процентах от вложенной суммы. Он не принимает во внимание временную стоимость денег и представляет собой прибыль за весь срок действия инвестиций.

Формула возврата инвестиций:

В качестве примера, если инвестор инвестирует 100 000 в ваш бизнес и через 5 лет получает 400 000, то рентабельность инвестиций определяется как.

ROI = прибыль / инвестиции
Рентабельность инвестиций = (400 000–100 000) / 100 000 = 300%
 

Годовая окупаемость инвестиций - AROI

AROI стремится давать среднегодовую доходность, основанную на общей доходности инвестиций.

AROI = ROI / Срок

Используя цифры из предыдущего примера, вычисление AROI выглядит следующим образом:

AROI = ROI / Срок
AROI = 300% / 5 = 60%
 

При расчете этого AROI подразумевается, что бизнес продолжается вечно с годовой прибылью 60 000 человек.

Несколько

Множитель сообщает инвестору, сколько раз были возвращены их первоначальные инвестиции. Множитель рассчитывается по формуле:

Множественный = Общая сумма, возвращенная вложением / вложением

В приведенном выше примере возвращенная сумма составляла 400000, а инвестированная сумма - 100000, кратное значение рассчитывается следующим образом:

Множественный = Общая сумма, возвращенная вложением / вложением
Кратное = 400 000/100 000 = 4
 

Опять же, мультипликатор не учитывает временную стоимость денег.

Совокупный годовой темп роста -

CAGR

Среднегодовой темп роста учитывает временную стоимость денег. В расчетах используются методы дисконтирования денежных потоков и делается попытка найти устойчивые ежегодные темпы роста, которым эквивалентны инвестиционные денежные потоки.

Математически сложный годовой темп роста равен внутренней норме доходности (IRR) денежных потоков от инвестиций.

В приведенном выше примере инвестиции составили 100 000, а инвестор получил 400 000 через 5 лет.В этом простом примере внутренняя норма прибыли или совокупный годовой темп роста имеет следующий вид:

Совокупный годовой темп роста = (возвращенная сумма / инвестированная сумма)  (1 / срок)  - 1
Совокупный годовой темп роста = (400 000/100 000)  (1/5)  - 1 = 31,95%
 

Это можно увидеть в таблице ниже

Совокупный годовой темп роста
Год Открытие Проценты (31.95%) Закрытие
1 100 000 31 951 131 951
2 131 951 42,159 174 110
3 174 110 55 630 229 740
4 229 740 73 404 303 144
5 303 144 96 857 400 000

Таким образом, когда инвестор получает 400 000 через 5 лет от первоначальных инвестиций в размере 100 000, это эквивалентно получению совокупного годового темпа роста 31.95%.

Наш калькулятор совокупных годовых темпов роста можно использовать для расчета дисконтированного денежного потока.

Типичная норма рентабельности инвестиций

В зависимости от стадии, на которой находится ваш бизнес, доход, требуемый инвесторами, будет варьироваться. Как правило, чем раньше начинается бизнес, тем более рискованным он будет восприниматься и тем выше будет требуемый доход.

Обычно инвесторы ищут наилучшую окупаемость инвестиций при совокупном годовом росте не менее 30-40%.В таблице ниже представлены примерные совокупные годовые темпы роста с соответствующими показателями ROI, AROI и мультипликаторами на 5-летний срок.

Типичные требования инвестора на 5-летний срок
CAGR Несколько ROI Годовая рентабельность инвестиций
60% 10,5x 949% 190%
50% 7,6x 659% 132%
40% 5.4x 438% 88%
30% 3,7x 271% 54%
25% 3,1x 205% 41%

Какой бы метод ни был выбран, прибыль, которую инвестор ожидает получить от инвестиций в ваш бизнес, должна быть четко указана в резюме вашего бизнес-плана или финансовых прогнозах.

Об авторе

Дипломированный бухгалтер Майкл Браун - основатель и генеральный директор Plan Projection.Он проработал бухгалтером и консультантом более 25 лет и построил финансовые модели для всех типов отраслей. Он был финансовым директором или контролером малых и средних компаний, а также руководил собственным малым бизнесом. Он был менеджером и аудитором в Deloitte, большой бухгалтерской фирме 4, и имеет степень Университета Лафборо.

Вам также может понравиться

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *