Рентабельность основной деятельности нормативное значение – Анализ финансового состояния компании, инвестиционного проекта. InvestGo24

Содержание

Анализ финансового состояния компании, инвестиционного проекта. InvestGo24

Анализ финансового состояния:
Показатели рентабельности,
Оценка ликвидности.

Показатели рентабельности
CP,  ROI,  OP,  ROS,  ROE,  ROA,  ROCA,  RONA,  ROFA,  ROIC,  Te

Оценка ликвидности
NWC,  WCT,  CLR,  QR,  ATR,  CATA,  WCCA,  ICAR,  WCIR,  ICR,  K(Beaver)

 

 

Показатели рентабельности

Общая рентабельность CP

Общая рентабельность (Common Profitability), %:

CP=(Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж)*100%

Рентабельность больше 0% — значит, что проект прибыльный. Чем меньше рентабельность, тем меньше предприятие зарабатывает. Нулевая рентабельность означает, что предприятие тратит на производство продукции столько же, сколько получает от его продажи, тоесть работает в ноль.

Если рентабельность отрицательная, то себестоимость превышает выручку от продаж, предприятие работает себе в убыток, производя и продавая эту продукцию. Понятие средней рентабельности сильно отличается в зависимости от отрасли. Так, в банковской сфере рентабельность может доходить до 100% и более, в торговле этот показатель находится в диапазоне 20–30%, в пищевой промышленности — 10–15%, в легкой промышленности 7–10%, в тяжелом машиностроении — 2–5%

Показатель показывает какую часть от выручки составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.


Рентабельность инвестиций ROI
Возврат инвестиций ROI (Return On Investment) или ROR

Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI) = Прибыль / Сумма инвестированная. 

Рентабельность инвестиций как относительный показатель очень удобна при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения чистой текущей стоимо­сти инвестиций, либо при комплектовании портфеля инвестиции, т.е. выборе нескольких различных вариантов одновременного инвестирования денежных средств, дающих чистую текущую стоимость. 

 

Рентабельность основной деятельности OP

Рентабельность основной деятельности (Operating Profitability), %:

OP =(Прибыль от продаж / Затраты (Себестоимость, коммерческие и управленческие расходы))*100%

Показывает, сколько прибыли (убытка) от реализации приходится на единицу денежных средств затрат от деятельности компании. Например, если рентабельность основной деятельности составляет 13%, т.о. на 1 единицу денежных средств затрат от основной деятельности предприятие имело 13 копеек прибыли. Показатель «рентабельность продукции», не должен быть ниже величины «12%» (12% — рентабельность продукции по кредитным операциям комерческих банков России).

 

Рентабельность продаж по EBIT ROS

Рентабельностьпродаж (Return On Sales, Operating Margin), %:

ROS=(Прибыль от продаж / Выручка от продаж)*100%

Демонстрирует долю прибыли в каждой заработанной единице денежных средств. К примеру, ROS=22%, это значит, что предприятие в отчетном году получало 22 цента прибыли с каждого доллара реализации. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях

  

Рентабельность собственного капитала ROE

Рентабельность собственного капитала (Return on shareholders’ equity), %:

ROE=(Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала)*100%

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

 

Рентабельность активов ROA

Рентабельность активов (Return On Assets), %:

ROA=(Прибыль до налогообложения / Средняя величина активов за период)*100%

Показывает способность активов компании порождать прибыль. То есть, сколько единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли.

 

Рентабельность текущих активов ROCA

Рентабельность текущих активов (Return On Current Assets), %:

ROCA=(Чистая прибыль / Средняя величина оборотных активов за период)*100%

Показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного доллара, вложенного в текущие (оборотные) активы. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность чистых активов RONA

Рентабельность чистых активов (Return On Net Assets), %:

RONA=(Чистая прибыль / Средний за период собственный и заемный капитал)*100%

Показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого единицы вложенных средств, вложенного собственниками

 

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов ROFA

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (Return On Fixed Assets), %:

ROFA=(Чистая прибыль / Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов за период)*100%

Показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

 

Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала ROIC

Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала (Return On Invested Capital), %:

ROIC=(Чистая прибыль / Средний за период собственный и долгосрочный заемный капитал)*100%

Показывает, насколько эффективно предприятие ведет инвестиционную деятельность. То есть, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

 

Период окупаемости Te

Период окупаемости собственного капитала, лет:

Te=Средняя стоимость собственного капитала за период / Чистая прибыль

Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию. Имеет важное значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.

 

Оценка ликвидности

Величина собственных оборотных средств NWC
Величина собственных оборотных средств, Net Working Capital (NWC).

NWC = (Оборотные активы — долгосрочная дебиторская задолженность) — краткосрочные обязательства

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

 

Маневренность собственных оборотных средств WCT

Маневренность собственных оборотных средств, Working Capital Turnover (WCT).

WCT = Денежные средства / Функционирующий капитал

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

 

Коэффициент текущей ликвидности CLR

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия), Current Liquidity Ratio (CLR).

CLR = (Оборотные активы — Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько денежных средств текущих активов предприятия приходится на единицу вложенных средств текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный роств динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

 

Коэффициент быстрой ликвидности QR

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, Quick Ratio (QR).

QR = (Оборотные активы — Запасы — НДС по пробретенным ценностям — Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности ATR

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), Acid-Test Ratio (ATR).

ATR = Денежные средства / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках.

 

Доля оборотных средств в активах CATA

Доля оборотных средств в активах, Current Assets to Total Assets

CATA = Оборотные активы / Сумма всех активов (Баланс)

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия. Показывает чистое отношение текущих затрат к хозяйственным средствам, активам.

 

Доля собственных оборотных средств WCCA

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме, Working Capital to Current Assets

WCCA = (Оборотные активы — Краткосрочные обязательста) / Оборотные активы

Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме называется коэффициент маневренности капитала, которой показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Нормальное значение: 0,5-0,6

 

Доля запасов в оборотных активах ICAR

Долязапасоввоборотныхактивах, Inventory to Current Assets Ratio

ICAR = Запасы и затраты / Оборотные активы

Этот показатель отображает долю запасов в оборотных активах — слишком высокая их доля может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию.

Нормальная величина: <0,5

 

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов WCIR

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, Working Capital to Inventory Ratio

WCIR = (Оборотные активы — краткосрочные обязательства) / Запасы и затраты

Этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5.

 

Коэффициент покрытия запасов ICR

Коэффициент покрытия запасов, Inventory Coverage Ratio

ICR = (Оборотные собственные средства + краткосрочные займы и кредиты + краткосрочная кредиторская задолженность) / Запасы и затраты

Показатель характеризует за счет каких средств приобретены запасы и затраты предприятия: его положительное значение говорит о том, что запасы и затраты обеспечены «нормальными» источниками покрытия, в то время как его отрицательное значение показывает на то, что часть запасов и затрат — в процентном соотношении, приобретена за счет краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент Бивера К(Бивера)

К(Бивера)=(Чистая прибыль + Амортизация) / (Долгосрочные + текущие обязательства)

Отношение чистого денежного потока к сумме долга может определить риск банкротства предприятия.
1-(0.4-0.45),  Финансово устойчивое

2-(0.17), Вероятное банкротство в течении пяти лет   

3-(-0.15) Вероятное банкротство в течении одного года

 

Следущая статья Предыдущая статья

investgo24.com

Показатели рентабельности нормативные значения

1.3 Система показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют финансовые ре­зультаты и эффективность деятельности предприятия. Они изме­ряют доходность предприятия с различных позиций и группиру­ются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприя­тий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительно­го анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используют­ся как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Для определения эффективности деятельности предприятия будут рассмотрены три показателя рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.

Коэффициент рентабельности продаж (ROS). Данный показатель отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в общей выручке предприятия. В западных источниках коэффициент рентабельности продаж называют – ROS (return on sales).

Изучение любого коэффициента целесообразно начинать с его экономического смысла. Рентабельность продаж отражает деловую активность предприятия и определяет то, насколько предприятие эффективно работает. Коэффициент показывает, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия. Важно не то, сколько продукции продало предприятие, а то, сколько чистой прибыли оно заработало чистых денег  с этих продаж.

Коэффициент рентабельности продаж описывает эффективность реализации основной продукции предприятия, а также позволяет определить долю себестоимости в продажах.

Формула рентабельности продаж по российской системе бухгалтерской отчетности выглядит следующим образом:

Коэф. рентабельности продаж = Чистая прибыль / Выручка * 100%, % (1)

Следует уточнить, что при расчете коэффициента вместо чистой прибыли в числителе может использоваться: валовая прибыль, прибыль до налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогов (EBI). Соответственно будут появляться следующие коэффициенты:

Коэф. рент. продаж по вал. прибыли = Вал. прибыль / Выручка * 100%, % (2) Коэф. операционной рентабельности = EBIT / Выручка * 100%, % (3) Коэф. рент. продаж по прибыли до налогов = EBI / Выручка * 100%, % (4)

Для расчета всех приведенных выше показателей рентабельности достаточно данных, содержащихся во 2-й форме бухгалтерской отчетности – «Отчете о финансовых результатах».

В зарубежных источниках коэффициент рентабельности продаж вычисляется по следующей формуле:

ROS = EBIT / Revenue * 100%, % (5)

Нормативное значение для данного коэффициента ROS > 0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, то стоит серьезно задуматься над эффективностью управления предприятием.

По данным РИА – рейтинг (за 2013 год) средние значения коэффициента рентабельности продаж по отраслям были следующие:

– добыча полезных ископаемых – 26% – сельское хозяйство – 11% – строительство – 7% – оптовая и розничная торговля – 8%

Коэффициент рентабельности активов (ROA). Он показывает, сколько денежных средств, приходится на единицу активов, имеющихся у предприятия. Позволяет оценить качество работы её финансовых менеджеров.

Данный коэффициент показывает финансовую отдачу от использования активов предприятия. Цель его использования – повышение его значения (с учетом, ликвидности предприятия), то есть с помощью его финансовый аналитик может быстро проанализировать состав активов предприятия и оценить их в клад в генерацию общего дохода. Если какой–либо актив не дает вклада в доход предприятия, то он него целесообразно отказаться (продать, снять с баланса). Другими словами рентабельность активов – это отличный индикатор общей доходности и эффективности деятельности предприятия.

Рентабельность активов рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент рентабельности активов = Чистая прибыль / Активы * 100%, % (6) 

В результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации. Показатель также можно интерпретировать как «сколько копеек приносит каждый рубль, вложенный в активы организации».

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», активы – по данным Бухгалтерского баланса.

В западной литературе формула расчета рентабельности активов (ROA, Return of assets) выглядит следующим образом:

ROA = NI / TA *100%, % (7)

где: NI – Net Income (чистая прибыль) TA – Total Assets (сумма активов)

Альтернативный вариант расчета показателя следующий:

ROA = EBI / TA *100%, % (8)

где: EBI – чистая прибыль, получаемая держателями акций.

Норматив для коэффициента рентабельности активов, как и для всех коэффициентов рентабельности ROA> 0. Если значение меньше нуля – это повод серьезно задуматься над эффективностью предприятия. Вызвано это будет тем, что предприятие работает себе в убыток.

Коэффициентрентабельностисобственного капитала(return on equity, ROE). Это показатель чистой прибыли в сравнении с собственным кап

zna4enie.ru

Формула рентабельности основной деятельности

Сущность рентабельности основной деятельности

Любое предприятие в своей работе использует показатель прибыли. Прибыль – абсолютный показатель, что означает, она является недостаточно информативным показателем при расчете эффективности деятельности предприятия.

Для понимания того, как получена эта прибыль и насколько эффективна компания, используют относительные показатели, наиболее простым и понятным из которых является показатель рентабельности.

Рентабельность рассчитывают для любого показателя работы компании, соотнося его с тем, от которого нужно узнать прибыль. Формула рентабельности основной деятельности основывается либо на прибыли-нетто, либо на прибыли-брутто (та, которая получается после выплаты налогов и до).

Посредством рентабельности основной деятельности соотносится величина полученной прибыли со средствами, которые потрачены на производство основного вида продукции.

Формула рентабельности основной деятельности

Рентабельность производства (основной деятельности) – базовый показатель экономического анализа, с помощью которого определяют эффективность деятельности компаний.

Формула рентабельности основной деятельности представляет собой отношение прибыли от основной деятельности к затратам, осуществляемым на производство продукции:

Род = Пр/(С+Р) *100%

Здесь Род – рентабельность основной деятельности,

Пр – прибыль, рассчитываемая от основной деятельности,

С – себестоимость продукции от основного производства,

Р – расходы предприятия.

Расходы предприятия обычно включают в себя административные расходы и расходы общехозяйственного характера.

Составляющие формулы рентабельности основной деятельности

Рассмотрим основные компоненты, которые включены в формулу рентабельности основной деятельности предприятия:

  • Себестоимость производства представляет собой совокупность прямых затрат на производство продукции (сырье и материалы, заработная плата рабочих и др.),
  • Общепроизводственные расходы, которые включают в себя затраты по оплате коммунальных услуг (водоснабжение, электроэнергия и др.), уборки помещений, труда работников, непосредственно не занятых на производстве и др.
  • Административные расходы, состоящие из затрат по содержанию административного и управленческого персонала, на проведение собраний, на поощрения работников за высокие достижения и др.

Формула рентабельности основной деятельности определяется каждой компанией вне зависимости от сферы деятельности, при этом она показывает соотношение получаемой прибыли и суммы затрат на нее.

Значение рентабельности основной деятельности

Рентабельность основной деятельности будет тем выше, чем меньше затрат будет использоваться при получении соответствующей суммы прибыли. В этом случае эффективность деятельности предприятий будет расти.

Если значение рентабельности основной деятельности растет, то можно говорить о следующих фактах:

  • Снизилась себестоимость продукции,
  • Увеличилось качество продукции,
  • Возросла масса прибыли.

При уменьшении показателя рентабельности основной деятельности, можно говорить о следующем:

  • Ухудшилось использование основных и оборотных средств,
  • Падает качество продукции,
  • Растет себестоимость.

Примеры решения задач

ru.solverbook.com

Рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия

Следует отметить, что в отличие от нормативных значений
показателей первой группы, рекомендуемых официальными органами,
нормативы третьей и четвертой групп не имеют официального статуса и
трактуются в отдельных исследованиях по-разному. Ниже предлагаются
авторские подходы к оценке нормативных значений показателей
рентабельности и деловой активности.

Нормативные значения показателей рентабельности могут быть
сформированы в соответствии со следующими позициями:

  • любое положительное значение коэффициентов рентабельности
    следует считать положительным моментом в экономическом развитии
    предприятия, а следовательно, нижняя граница диапазона нормативных
    значений показателей рентабельности может быть принята равной нулю;
  • среднее значение показателей рентабельности за период 2000-2010 гг., который можно оценить как удовлетворительный в развитии экономики страны, по данным «Российского статистического ежегодника»

Исходя из вышеизложенного, матрица нормативных значений показателей
ликвидности,
финансовой
устойчивости, рентабельности
и деловой
активности может быть представлена так, как это сделано в
нижеприведенной таблице.

Нормативные значения финансово-экономических показателей

№ п/п Коэффициенты Формула Нормативные (рекомендуемые) значения
Отлично (5) Хорошо (4) Удовлетворительно (3) Неудовлетворительно (2)
Коэффициенты ликвидности
1 Коэф.общей ликвидности Оборотные активы / Текущие обязательства > 3,0 2,5 — 3,0 2,0 — 2,5 < 2,0
2 Коэф.текущей ликвидности Оборотные активы / Краткосрочные обязательства > 2,0 1,5 — 2,0 1,0 — 1,5 < 1,0
3 Коэф.срочной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
+ Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
> 1,0 0,7 — 1,0 0,5 — 0,7 < 0,5
4 Коэф.абсолютной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)
/ Текущие обязательства
> 0,3 0,2 — 0,3 0,1 — 0,2 < 0,1
Коэффициенты финансовой устойчивости
1 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Заемный капитал / Собственный капитал < 0,7 0,7 — 0,9 0,9 — 1,0 > 1,0
2 Коэффициент маневренности собственного капитала Собственные оборотные средства / Собственный капитал > 0,5 0,3 — 0,5 0,2 — 0,3 < 0,2
3 Коэф.автономии Собственный капитал / Активы > 0,7 0,6 — 0,7 0,5 — 0,6 < 0,5
Коэффициенты рентабельности
1 Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли Чистая прибыль / Сумма активов > 0,200 0,100 — 0,200 0 — 0,100 < 0
2 Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли Чистая прибыль / Собственный капитал > 0,250 0,125 — 0,250 0 — 0,125 < 0
3 Рентабельность товаров, работ или услуг Чистая прибыль / Выручка > 0,300 0,150 — 0,300 0 — 150 < 0
Коэффициенты деловой активности
1 Коэф.оборачиваемости оборотных активов Выручка / Оборотные активы > 7,5 5,0 — 7,5 2,5 — 5,0 < 2,5
2 Коэф.оборачиваемости собственного капитала Выручка / Собственный капитал > 4,5 3,0 — 4,5 1,5 — 3,0 < 1,5
3 Фондоотдача Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств > 6,0 4,0 — 6,0 2,0 — 4,0 < 2,0

Наличие матрицы нормативов позволяет рекомендовать следующую
схему формирования рейтинга предприятия (оценки его
финансово-экономического состояния
):

  1. Определяется фактическая величина отдельных
    коэффициентов по всем четырем группам показателей в соответствии с
    изложенными алгоритмами расчетов;
  2. Проводится сравнение фактических и нормативных значений
    отдельных коэффициентов, и каждый фактический коэффициент получает
    соответствующий балл: «отлично»,
    «хорошо», «удовлетворительно»,
    «неудовлетворительно»;
  3. Дается количественная фактическая оценка каждой группы
    показателей в целом как отношение суммы баллов к числу показателей
    данной группы;
  4. Дается количественная оценка каждой группы показателей с
    учетом значимости отдельных групп;
  5. Формируется рейтинговая оценка финансово-экономического
    состояния предприятия (рейтинг предприятия) как сумма баллов по всем
    четырем группам показателей с учетом значимости каждой группы.

Рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия

Номер группы Коэффициент Значимость группы в общей
рейтинговой оценке
Фактическая величина коэф. Оценка коэффициентов, балы Оценка группы показателей с
учетом значимости группы, баллы
1 2 3 4 5 6 = 3х5
Коэффициенты ликвидности
1 Коэф.общей ликвидности
Коэф.текущей ликвидности
Коэф.срочной ликвидности
Коэф.абсолютной ликвидности
Среднее значение по группе 0,30
Коэффициенты финансовой устойчивости
2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэф.автономии
Среднее значение по группе 0,15
Коэффициенты рентабельности
3 Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли
Рентабельность товаров, работ или услуг
Среднее значение по группе 0,40
Коэффициенты деловой активности
4 Коэф.оборачиваемости оборотных активов
Коэф.оборачиваемости собственного капитала
Фондоотдача
Среднее значение по группе 0,15
Рейтинг предприятия 1,00

В этой связи возникает вопрос о значимости отдельных групп
показателей в формировании рейтинговой оценки.

В отличие от равноценной значимости каждой из четырех групп
предпочтительным представляется вариант их дифференцированной
значимости, что подтверждается отечественной и зарубежной практикой.
Так, в широко известной пятифакторной
модели «Z-счета» Э. Альтмана по прогнозированию вероятности
банкротства предприятий два фактора из пяти представлены показателями
рентабельности. В соответствии с этим при оценке значимости отдельных
групп показателей в качестве ориентировочного варианта (колонка 3
таблицы рейтинговой оценки) можно принять следующий, %:

  • группа показателей ликвидности — 30;
  • группа показателей финансовой устойчивости — 15;
  • группа показателей рентабельности — 40;
  • группа показателей деловой активности — 15.

Рейтинговая оценка обнажает болевые точки в
производственно-хозяйственной деятельности предприятия, расставляет
ориентиры для реализации объективных управленческих решений. Так, для
повышения уровня коэффициентов деловой активности следует в
производственно-хозяйственной деятельности предприятия обращать
внимание на совершенствование маркетинговой политики, в первую очередь,
в области ценообразования и формирования оптимального ассортимента
реализованной продукции, что позволит увеличить выручку от продаж и,
соответственно, деловую активность предприятия.

по материалам статьи: Л.Я. Аврашков, Г.Ф. Графова К
вопросу о формировании нормативной базы для оценки
финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор, 11/2012

afdanalyse.ru

Какая рентабельность считается нормальной и безопасной

Эта экономическая категория была введена для описания того, насколько эффективно в целом ведется деятельность на предприятии. Рентабельность рассчитывается по продажам, либо по отдельным составляющим. К примеру, по оборотным средствам. Она помогает понять, сколько копеек можно получить, вложив в то или иное дело один рубль. Если говорить об эффективности продаж, то рентабельность показывает долю прибыли в выручке.

Как проводится расчет рентабельности

Для определения показателя нужно использовать специальную формулу. Главное – помнить о том, что их существует несколько, по одной на каждую разновидность показателя:

Расчет показателя

  • Общий уровень показателя считается так. Все полученные доходы, составляющие балансовую прибыль, делятся на результат сложения средней цены по оборотным активам, и средней ценовой категории основной части в производстве. Результат предыдущих действий умножаем на сто процентов.
  • Отдельно выделяют реализационную рентабельность.
    РР = делению дохода от реализации товара на чистую прибыль после проведения всех операций. Не обойтись без введения нормированной планки среднего значения. Она поможет обобщить множество расчетов, которые уже были совершены. Получается специальное число со средним результатом.
  • По активам. Для определения чистый производственный доход делят на значение активов в тот или иной временной промежуток.
  • По инвестициям. Прибыль в чистом виде делится на запасы собственного капитала, к которому прибавлены пассивы, рассчитанные на долгое время.
  • По капиталу в наличии у предприятия. Для вычисления чистую прибыль делим на всю массу сбережений.

Определение отрицательной рентабельности

Рентабельность с минусом

Для руководителей отрицательный показатель рентабельности – важный сигнал. Она показывает, насколько убыточным оказалось производство в том или ином случае. Или отрицательный результат по продажам определенного товара. Отрицательная рентабельность появляется при более высокой себестоимости продукции по сравнению с уменьшением реализационной прибыли. А общей цены не хватает для того, чтобы покрыть все производственные издержки.

Чем больше отрицательная рентабельность по абсолютным данным, тем сильнее отклонение уровня цены от значения равновесия, которое можно было бы признать эффективным.

Отрицательная рентабельность показывает, что руководство неэффективно использует доступные финансовые средства.

Какие показатели считаются приемлемыми?

Чтобы обезопасить себя, каждое предприятие должно проводить анализ по основным объектам и видам продукции заранее. Выполнение следующих рекомендаций окажет позитивное влияние:

Уровень рентабельности

  • Вычисление совокупности по нагрузке в налогах, и проведение сравнения с аналогичными данными, относящимися к той или иной деятельности.
  • Расчет нагрузок, связанных с налогом на прибыль. Для предприятий производственной сферы низкий показатель – 3% и меньше. Торговые организации считаются убыточными при менее, чем 1%.
  • Следующим этапом должна стать величина доли вычетов по НДС в сумме налога, который рассчитывается от налоговой базы. Этот показатель не должен превышать 98%.

Конкретные данные по сферам деятельности

Единого показателя не существует, в каждой отрасли на каждый год его считают отдельно. Рентабельность в отрасли добычи полезных ископаемых считается нормальной от 50%. Для сферы деревообработки она не дотягивает и до 1%. Для услуг приемлемым считается уровень 12-20%.

Проведение анализа по рентабельности

Рентабельный параметр еще получил название прибыльной нормы. Потому что показатель отображает, сколько прибыли было в выручке после реализации услуг и товаров с работами.

Если параметры в этом направлении падают – значит, уменьшается спрос на продукцию, уровень ее конкурентоспособности. Тогда надо задуматься о дополнительных мероприятиях для стимуляции спроса. Возникает необходимость в освоении новых рыночных ниш, либо в повышении качественных характеристик изделия.

Экономическая выгода

Когда проводится факторный анализ по рентабельности продаж, отдельного рассмотрения заслуживает влияние цифр на то, как меняются цены в товарах и услугах с работами и то, как она влияет на уровень себестоимости.

Выделение периода отчетности и базисного времени требуется для выявления тенденций в изменениях рентабельности в продажах. Базисный период позволяет использовать показатели за:

  • прошлый год
  • время, когда предприятием получена наибольшая прибыль

Базисный период нужен для того, чтобы провести сравнение показателей с тем, что взято за основу во время расчетов.

Снижение себестоимости или повышение цен на предлагаемый ассортимент способствует увеличению рентабельности. Организация должна ориентироваться сразу на несколько параметров, чтобы принять верное решение. Речь идет о конкурентной деятельности и ее оценке, возможности экономии внутренних ресурсов, колебаниях в покупательском спросе. Динамика рыночной конъюнктуры также изучается отдельно.

Предполагается применение инструментов, ставших неотъемлемой частью политики по товарам и ценам, сбыту, коммуникациям.

Повышение прибыли также проводится сразу в нескольких направлениях:

  1. Мотивация для персонала. Отдельным сектором в управленческой деятельности становится правильная организация труда персонала. От ответственности сотрудников в определенной степени зависят продажи по конечному продукту, уменьшение брака в изделиях, выпуск продукции с более высоким качеством. Стимулирующие и мотивационные стратегии позволят улучшить качество работы, выполняемой сотрудниками. К примеру, система премий, проведение мероприятий и так далее.
  2. Снижение себестоимости. Для этого необходимо определить поставщиков, чьи цены гораздо ниже, чем у конкурентов. Несмотря на экономию по материалам, необходимо следить, чтобы не снижалась итоговое качество продукта.
  3. Создание новой политики в сфере маркетинга. Продвижение товара должно основываться на исследованиях рыночной конъюнктуры, покупательских предпочтений. В крупных компаниях создают целые отделы, которые занимаются именно маркетингом. Или нанимают отдельного специалиста, отвечающего за проведение маркетинговых мероприятий. Такая политика не обходится без денежных вложений, но результаты себя полностью оправдывают.
  4. Определение приемлемого качества. Спрос увеличивается только на качественные вещи. Предприятию следует предпринимать все меры для его повышения, если показатели рентабельности заметно снижаются.
  5. Увеличение производственных мощностей. Производственный процесс становится менее затратным при внедрении научных достижений, хотя они и требуют определенных вложений. Можно модернизировать то оборудование, что уже имеется на вооружении. Тогда оперативность работы увеличится, ресурсы будут экономиться.

Объемы полученной прибыли часто становятся основой для оценки результативности бизнеса. Коэффициенты рентабельности применяют для того, чтобы оценить именно экономическую эффективность.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

pravodeneg.net

Рентабельность производства нормативное значение

Нормативное значение рентабельности продаж по отраслям

Расчет нормативного значения рентабельности продаж для промышленных предприятий и других организаций крайне важен в управлении компании. Зная эти показатели, можно провести качественный экономический анализ и улучшить эффективность работы предприятия. Если компания хочет сохранить свои позиции на рынке или даже улучшить их, то очень важно проводить такие подсчеты за короткие периоды. Это позволит не только более качественно управлять организацией, но и даст возможность своевременно реагировать на любые изменения на рынке.

Основные понятия

Прежде чем разбираться, каким является нормативное значение рентабельности продаж, нужно понять, что это такое. В бухгалтерском учете это понятие означает экономический показатель, определяя который можно выяснить уровень эффективности использования на предприятии тех или иных ресурсов. Причем учитываются не только материальные активы, но и природные, трудовые ресурсы, инвестиции, капитал, продажи и прочее. Если говорить более простыми словами, то под рентабельностью подразумевают уровень доходности бизнеса, его эффективность с экономической стороны и выгоду, которую он приносит.

Таким образом, получается, что если показатель рентабельности ниже нуля, то такой бизнес убыточен, и нужно срочно заняться повышением данного показателя, узнать, что повлияло на возникновение такой ситуации и устранить причины возникшей проблемы. Уровень рентабельности принято выражать в коэффициентах, а вот относительные показатели выражаются для рентабельности продаж в процентах. Нормативное значение также может указывать на эффективность эксплуатации ресурсов предприятия, при нормальных значениях организация будет не только перекрывать затраты, но и получать прибыль.

Показатели рентабельности

При расчете всех показателей очень важно обратить внимание на такое понятие, как порог рентабельности. Данный показатель или если сказать точнее, точка, фактически стоит на разделении убыточного и эффективного состояния компании. Она служит для сравнения с точкой безубыточности, отражая, в какой момент убыточный бизнес стал эффективным. Чтобы проанализировать эффективность работы компании, необходимо сравнить фактические показатели доходности с плановыми. Кроме этого, в сравнении применяют данные за прошлые периоды и показатели компаний конкурентов. А вот коэффициенты, или, как их еще называют, индексы продаж, определяют, вычисляя отношение общего дохода к основным активам и потокам.

Основные группы нормативов

Нормативное значение рентабельности продаж и доходность можно разделить на определенные группы, а именно:

  • Рентабельность продаж (доходность предприятия).
  • Рентабельность необоротных активов.
  • Рентабельность оборотных активов.
  • Доходность личного капитала.
  • Доходность продукции.
  • Доходность производственных фондов и рентабельность их использования.

Используя именно эти показатели с учетом сферы деятельности компании можно определить ее общую доходность. Для определения рентабельности активов необходимо определить эффективность эксплуатации собственного капитала фирмы либо же ее инвестиционных средств: все зависит от того, каким образом активы компании приносят ей прибыль, какое ее количество с учетом ресурсов, затраченных на производство. Для расчета доходности активов используется соотношение прибыли за конкретный промежуток времени к размеру активов предприятия за тот же период. Формула выглядит следующим образом:

  • R активов = Р (прибыль)/ А (размер активов).

Эти же показатели используются в экономике для расчета рентабельности эксплуатации фондов производства, инвестиционных вложений и собственного капитала. Например, рассчитав рентабельность собственного капитала акционерного общества, можно узнать, насколько эффективны вложения акционеров в данную отрасль.

Расчет рентабельности

Рентабельность продаж (нормативное значение) является показателем доходности, которая выражается в коэффициентах и представляет собой отображение доли дохода на каждый потраченный денежный эквивалент. Для расчета доходности продаж компании вычисляется соотношение чистой прибыли к размеру вырученных средств. Расчеты проводятся по формуле:

  • R прод.= Р (доход чистый)/ V (объем выручки).

На этот показатель непосредственно влияет ценовая политика организации, а также ее гибкость в том сегменте рынка, где задействована ее продукция. Многие фирмы для увеличения собственной прибыли используют различные вн

zna4enie.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о