Реальные и финансовые инвестиции — понятие, их виды и особенности
Навигация по статье- Реальные и финансовые инвестиции – их основные отличия
- Виды реальных и финансовых инвестиций
- Виды финансовых инвестиций и их характеристики
- Источники реальных и финансовых инвестиций
- Собственные средства
- Заемные средства
- Привлеченные средства
- В итоге: какой вид инвестиций оптимален?
Инвестиции, согласно общепринятому определению, представляют собой выгодные вложения средств с целью получения дохода, выраженного в денежных единицах или процентах от размещенного капитала.
Инвестирование средств заложено в основе любой экономической деятельности. Каждый соучредитель, вкладывая деньги в бизнес, становится инвестором. Родители, оплачивая обучение ребенка, также имеют основания рассчитывать на отдачу от своих затрат, пусть и не прямую, а в виде обеспеченного будущего для ребенка (а, возможно, и своего).
Примеров много, но при всем их разнообразии существует деление на две основные категории. Читателю предлагается подробная характеристика реальных и финансовых инвестиций. Чем они отличаются? Каковы преимущества каждого вида, и при каких условиях они проявляются?
Реальные и финансовые инвестиции – их основные отличия
К реальным инвестициям относят вложения, увеличивающие капитал конкретного предприятия. Этот финансовый вид вложений состоит в приобретении ценных бумаг и других обезличенных инструментов, обеспечивающих доходность.
Возможны две формы реальных инвестиций:
- Денежная, что бывает чаще всего. Финансирование осуществляется с целью увеличения суммы основных и оборотных средств.
Результатом становится наращивание объемов производства и сбыта, что влечет снижение себестоимости и повышение конкурентоспособности. - Натуральная. Выражается передачей материальных и нематериальных активов. Обязательна оценка стоимости предметов, вовлекаемых в производственный процесс.
Результатом становится наращивание объемов производства и сбыта, что влечет снижение себестоимости и повышение конкурентоспособности.Таким образом, каждое реальное инвестирование невозможно без финансового вливания.
Теперь пора переходить ко второй категории вложений. Виды финансовых инвестиций:
- Ценные бумаги предприятий (акции, облигации, векселя).
- ПИФы.
- Тезаврированные ценности.
- Банковские сертификаты и депозитные вклады.
- Валюта.
- Фьючерсы и опционы.
В приведенном списке не все позиции безусловно относятся к финансовым инвестициям. Первый пункт имеет некоторые особенности. Реальными считаются следующие вложения:
- Ценные бумаги, выкупленные у акционеров владельцем фирмы-эмитента.
- Векселя, выданные предприятием в качестве платежного средства за поставленные товары и оказанные услуги, приобретенные инвестором.
- Имущество, предоставленное во временное пользование предприятию.
Итак, главная разница между реальными и финансовыми инвестициями состоит в целевом характере вложения средств.
Проще всего понять это различие на примере киноиндустрии. Финансовый инвестор (финансист) приобретает какое-то количество акций кинокомпании (киностудии) на фондовом рынке по причине того, что эти ценные бумаги демонстрируют устойчивый рост котировок. В отличие от него, реальный инвестор вкладывает средства в конкретный проект (фильм), а решение принимает, подробно ознакомившись со сценарием, списком актеров и другими нюансами.
Финансиста подробности не интересуют. Он воспринимает объект вложения как «черный ящик», у которого на входе – инвестируемая сумма, а на выходе – прибыль.
Другой пример реальных инвестиций – это покупка предприятием оборудования для нового производства.
Приобретение акций не равнозначно финансовому характеру инвестиции.
Этот способ вложения средств делится на две категории:
- Прямое инвестирование – скупка ценных бумаг предприятия с целью получения контроля над ним.
- Портфельная инвестиция – приобретение определенного количества акций для получения дивидендов или спекуляции ими на фондовом рынке.
Кроме признака направленности существуют и другие особенности, отличающие один вид прибыльных вложений от другого, а также их внутренняя классификация.
Виды реальных и финансовых инвестиций
К понятию «реальные инвестиции» относятся следующие направления вложений капитала, привлеченного извне или изысканного во внутренних резервах за определенный временной интервал:
| Тип реальных инвестиций | Целевое назначение |
| Валовые | Модернизация производства, повышение конкурентоспособности или наращивание производительности |
| Инновационные | Обновление средств производства, совершенствование технологий |
| Расширительные | Экстенсивное развитие |
Тот факт, что реальные инвестиции могут быть направлены на приобретение основных фондов, означает их относительную безопасность.
Финансовое инвестирование – это вложения в акции и другие бумаги, эмитированные (выпущенные в оборот) предприятием. Они, в случае банкротства, могут частично и даже полностью утратить свою стоимость. При этом есть вероятность их быстрого и значительного роста. Например, стремительный рост криптовалюты или акций Microsoft.
Рассмотрим преимущества и недостатки двух основных видов инвестиций.
| Критерий сравнения/ Вид инвестиции | Реальные | Финансовые |
| Порог вхождения в бизнес | Высокий | Низкий (от одной акции) |
| Уровень рисков | Низкий | Высокий |
| Способ вхождения | Есть сложности, связанные с необходимостью глубокой осведомленности | Просто, через биржевого оператора |
| Возможная доходность | Высокая | Средняя (до 20 % годовых) |
| Ликвидность (возможность выхода из бизнеса) | Низкая | Высокая – продать акции можно быстро |
У финансовых инвестиций есть еще одно достоинство, выражающееся разнообразием выбора форм.
Их можно осуществлять на трех рынках: фондовом, валютном и кредитно-депозитном (путем размещения средств на банковских счетах). Все они снабжены электронными площадками, что упрощает управление ими.
Виды финансовых инвестиций и их характеристики
Инвестор самостоятельно отдает предпочтение тому или иному финансовому инструменту для получения дохода. У каждого из них есть свои особенности применения и требования к квалификации. Рассмотрим популярные способы прибыльного вложения средств в ценности:
Зависимость от квалификации биржевого брокера, осуществляющего непосредственное управление финансами. К тому же, с этим специалистом приходится делиться прибылью
| Вид финансовых инвестиций | Краткая характеристика |
| Фьючерсы | Высокий риск потери вложенных средств. Инвестору требуется знание принципов работы соответствующей биржи. Большие временные затраты |
| Опционы | |
| ПИФы | Зависимость от квалификации биржевого брокера, осуществляющего непосредственное управление финансами..ppt/slide_8.jpg) К тому же, с этим специалистом приходится делиться прибылью |
| Ценные бумаги коммерческих предприятий | Спекуляция акциями и облигациями может приносить большой доход или убыток |
| Тезаврированные ценности | Вложения в драгметаллы, предметы искусства и антиквариат имеет смысл осуществлять только в расчете на долгосрочную перспективу |
| Валюта | Необходимо обучение работе на рынке Forex |
| Банковские и корпоративные облигации | При приобретении долговых обязательств, дивиденды тем меньше, чем стабильнее финансовое положение эмитента |
Общее правило любой инвестиции состоит в обратной пропорциональности рисков и возможных дивидендов. На выбор стратегии влияют индивидуальные особенности финансиста. Он может проявлять признаки принадлежности к одной из условных психологических групп: консервативной, умеренной или авантюрной.
Источники реальных и финансовых инвестиций
Любое прибыльное вложение имеет финансовую природу и оценивается конкретной суммой.
Объективно существует три источника средств – их можно изыскать во внутренних резервах, занять или привлечь в качестве пая (доли).
Собственные средства
Финансовые инвестиции предприятия включают в себя определенное количество ценных бумаг, выпущенных в оборот эмитентом. Как правило, практикуется портфельный принцип формирования пакета, что позволяет распределять риск между разными нишами.
Если приобретаются акции конкретного юридического лица с целью дальнейшего слияния (поглощения), речь идет о реальном вложении. Следует помнить о том, если изысканы собственные средства (например, из накопительного фонда), они все равно имеют свою «цену», определяемую возможной прибылью (в случае размещения на банковском депозите или ином альтернативном источнике дохода).
Заемные средства
Решающее значение имеет разница между кредитной ставкой и ожидаемым уровнем дохода. Естественно, при ее отрицательном значении, вложение окажется убыточным. Как правило, банковские займы используются для реального инвестирования, обеспечивающего относительно высокую прибыль.
Привлеченные средства
Схема во многом сходна с заимствованием, но расчеты с дольщиками или пайщиками производятся не по фиксированной ставке, а пропорционально внесенным суммам. Привлечение соинвесторов оправдано только в случае реального вложения, и для приобретения ценных бумаг применяется крайне редко. Каждому финансисту проще купить собственный пакет акций или облигаций.
Рассмотрев перечисленные варианты, можно прийти к выводу, что для инвестиций наиболее приемлемым источником средств являются накопления юридических или физических лиц.
В итоге: какой вид инвестиций оптимален?
Вопрос умышленно сформулирован несколько провокационно. Любые реальные или финансовые инвестиции предприятия включают в себя затраты средств, дающих отдачу не сразу и без полной гарантии на возврат вложенной суммы. Инструменты получения доходов не бывают универсальными, а возможность и эффективность их применения зависит от целого ряда факторов. При выборе типа инвестиции следует учитывать следующее:
- Сумма. Если она значительна, то ее можно выгодно вложить в конкретный бизнес и рассчитывать на серьезную отдачу.
- Максимальный период оборачиваемости. «Быстрых» денег реальные инвестиции обычно не дают – проект должен пройти все фазы своего развития, преодолеть точку безубыточности и дать прибыль.
- Ликвидность. Чем устойчивее положение инвестора, тем меньше вероятность того, что ему срочно и непредсказуемо понадобятся деньги. Ценные бумаги можно реализовать быстро. К доле в предприятии этот способ вывода средств неприемлем.
- Квалификация инвестора. Участие в управлении фирмой требует глубокого знания принципов ее работы. Финансисту это не нужно – он должен разбираться в графиках котировок, принадлежащих ему «бумажных» активов, цен на драгметаллы и т. п.
Если она значительна, то ее можно выгодно вложить в конкретный бизнес и рассчитывать на серьезную отдачу.Для инвестора главным критерием выбора способа вложения служит размер вероятной прибыли.
Опубликовано:
Добавить комментарий
Вам понравится
# Инвестиции # Инвестиции4.
1. Реальные инвестиции предприятия, их сущность и формы Основу инвестиционной деятельности предприятия составляет реальное инвестирование. На большинства украинских предприятий этот единственное направление инвестирования. Это определяет высокую роль управления реальными инвестициями в системе инвестиционной деятельности предприятия.Реальные инвестиции — вложения капитала в воспроизводство основных фондов, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия.
Реальное инвестирование является главной формой реализации общей стратегии развития предприятия. Именно эта форма инвестирования позволяет предприятию успешно проникать на новые товарные и региональные рынки, обеспечивать постоянный рост рыночной стоимости предприятия. С помощью реальных инвестиций также решаются задачи увеличения объема производства и реализации продукции, расширение ассортимента производимых изделий и повышения их качества.
Различают три формы реальных инвестиций.
1. Капитальные инвестиции, или капитальные вложения — это вложения капитала в воспроизводства основных фондов.
2. Инновационные инвестиции (инновации) — это вложения капитала в нематериальные активы предприятия с целью использования в деятельности предприятия новых научных и технологических знаний.
3. Инвестиции в материальные оборотные активы — это вложение капитала в прирост запасов материальных оборотных активов предприятия с целью обеспечения необходимой пропорциональности в развитии основных и оборотных активов.
Формы реальных инвестиций представлены на рис. 4.1.
ydaluh011.PNG
Рис. 4.1. Формы реальных инвестиций предприятияНаиболее распространенной формой реальных инвестиций в современных условиях капитальные инвестиции.
С капитальными инвестициями связаны такие инвестиционные операции предприятия:
1. Приобретение целостного имущественного комплекса — это инвестиционная операция предприятий, связанная с приобретением хозяйственного объекта с законченным циклом производства продукции (работ, услуг) с целью обеспечения отраслевой, товарной или региональной диверсификации своей деятельности.
2. Новое строительство — это инвестиционная операция предприятия, связанная с строительством нового объекта с законченным технологическим циклом по индивидуально разработанному или типовому проекту на территориях, отводимых специально.
3. Перепрофилирование — это инвестиционная операция, связанная с полной сменой технологии производственного процесса для выпуска новой продукции на действующем предприятии.
4. Реконструкция — это инвестиционная операция, связанная с существенным преобразованием всего производственного процесса на основе современных научно-технических достижений в действующем предприятии.
5 Модернизация — это инвестиционная операция, связанная с совершенствованием активной части основных производственных фондов и приведению fee в состояние, соответствующее современном петуху осуществления технологических процессов, путем конструктивных изменений основного парка машин и оборудования, используемых на предприятии в процессе операционной
деятельности.
Капитальные инвестиции включают в себя:
— Инвестиции в основной капитал (капитальные вложения), в том числе расходы на капитальное строительство, затраты на приобретение машин и оборудования;
— Расходы по усовершенствованию объекта;
— Инвестиции в нематериальные активы;
— Затраты на формирование основного стада;
— Расходы на другие необоротные материальные активы.
Расходы на приобретение основных фондов (и их отдельныхчастей), других материальных и нематериальных активов с целью их дальнейшего перепродажи в капитальных инвестиций не принадлежат.
Капитальные инвестиции предприятий Донецкой области в 2002-2003 pp. фактических ценах представлены в табл. 4.1 [29].
Капитальные вложения можно классифицировать по технологической и воспроизводственной структурой.
Воспроизводственная структура капитальных инвестиций имеет в виду такие их виды:
— Затраты на новое строительство;
— Затраты на реконструкцию, расширение и техническое переоснащение предприятий;
— Затраты на поддержание действующих мощностей предприятий;
— Затраты на производство объектов жилищно-гражданского назначения.
В технологической структуре капитальных инвестиций выделяют:
— Расходы на строительные работы всех видов;
— Затраты на монтаж оборудования;
Таблица 4.1 Структура капитальных инвестиций предприятий Донецкой области за направлениями вложения
| Показатели | 2002 p., Млн. грн | 2003 | ||
| Сумма, млн. грн | Структура,% | Темпы роста к 2002 г.,% | ||
| Реальные инвестиции, в том числе: | 4529,3 | 6111,2 | 100 | 134,9 |
| Инвестиции в основной капитал (капитальные вложения), в том числе | 3825,2 | 4846,2 | 79,3 | 126,7 |
| — Капитальное строительство | 1903,3 | 2495,7 | 40,8 | 131,1 |
| — Приобретение машин и оборудования | 1921,9 | 2350,5 | 38,5 | 122,3 |
| Расходы на другие необоротные материальные активы | 63,6 | 70,3 | 1,1 | 110,5 |
| Расходы на усовершенствование объекта | 582,0 | 1079,9 | 17,7 | 185,5 |
| Инвестиции в нематериальные активы | 31,9 | 68,9 | 1,1 | 215,9 |
| Затраты на формирование основного очереди | 26,6 | 45,9 | 0,8 | 172,6 |
— Расходы на приобретение производственного инструмента и хозяйственного инвентаря, включены в сметы на | строительство;
— Затраты на приобретение машин, не входящих в сметы строительства;
— Прочие капитальные работы и затраты.
Технологическая и воспроизводственная структура капитальных инвестиций предприятий Донецкой области в динамике за период 1995-2003 pp. представлены в табл. 4.2 [29].
Таблица 4.2
Технологическая и воспроизводственная структура инвестиций в основной капитал по предприятиях Донецкой области,%
| Показатели | 1995 | 2000 года | 2001 | 2002 | 2003 |
| Технологическая структура инвестиций в основной капитал | |||||
| Инвестиции всего, в том числе: | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| — Строительно-монтажные работы | 88 | 33 | 32 | 33 | 31 |
| — Оборудование, инструмент, инвентарь | 7 | 64 | 64 | 64 | 67 |
| — Другие капительные работы и затраты | 5 | 3 | 4 | 3 | 2 |
| Воспроизводственная структура инвестиций в основной капитал | |||||
| Инвестиции в основной капитал производственного назначения, в том числе: | 100, | 100 | 100 | 100 | 100 |
| — На техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий | 62 | 67 | 76 | 77 | 79 |
| — На новое строительство (включая расширение действующих производств, зданий и сооружений) | 19 | 21 | 15 | 16 | 14 |
| — На поддержку действующих мощностей | 19 | 12 | 9 | 7 | 7 |
Инновационные инвестиции — это одна из форм реальных инвестиций предприятия, осуществляется с целью внедрения достижений научно-технического прогресса в производство.
Инновации внедряются по следующим видам:
— Комплексная механизация и автоматизация производства;
— Внедрение новых технологических процессов;
— Освоение производства новых видов товаров и техники.
По направлениям инновационных затрат выделяют:
— Фундаментальные и прикладные исследования;
— Разработки;
— Приобретение прав на патенты, лицензии, ноу-хау, технологии и т.д.;
— Технологическая подготовка производства;
— Приобретение машин, оборудования и других основных фондов;
— Маркетинг и реклама;
— Другие виды инновационных затрат.
Общий объем инновационных затрат промышленных предприятий Донецкой области за период 2000-2003 pp. представлен в табл. 4.3.
Таблица 4.3 Общий объем инновационных затрат в промышленности Донецкой области
| Показатели | 2000 МЛН. грн | 2002 млн. | 2003 р.млн.грн | % |
| Общий объем инновационных затрат, в том числе по направлениям расходов | 467,6 | 483,0 | 807,7 | 100 |
| Исследования и разработки | 17,1 | 48,1 | 58,4 | 7,2 |
| Приобретение прав на патенты, лицензии, ноу-хау, технологии | 1,0 | 0,6 | 5,7 | 0,7 |
| Технологическая подготовка производства | 24,2 | 30,1 | 63,2 | 7,8 |
| Приобретение машин, оборудования и других основных фондов | 418,8 | 397,9 | 669,7 | 82,9 |
| Маркетинг и реклама | 4,2 | 4,7 | 10,1 | 1,3 |
| Другая инновационная деятельность | 2,3 | 1,6 | 0,6 | 0,1 |
диверсификации инвестиционной деятельности, формами осуществления реальных инвестиций, структурой источников их финансирования.
Управление реальными инвестициями предприятия включает в себя:
1) анализ состояния реального инвестирования и уровня инвестиционной активности предприятия в предыдущем периоде;
2) определение общего объема реального инвестирования в предстоящем периоде;
3) определение конкретных форм реального инвестирования, исходя из направлений инвестиционной деятельности предприятия
4) поиск отдельных объектов инвестирования и оценка их соответствия направлениям инвестиционной деятельности предприятия
5) подготовка бизнес-планов реальных инвестиционных проектов
6) обеспечение высокой эффективности реальных инвестиций;
7) обеспечение минимизации уровня инвестиционных рисков;
8) обеспечение оптимальной ликвидности объектов реального инвестирования;
9) формирование программы реальных инвестиций;
10). обеспечение реализации отдельных инвестиционных проектов и инвестиционной программы в целом.
Определение реальных инвестиций — Что такое реальные инвестиции
Что вы думаете о реальных инвестициях? Нет необходимости вводить «определение реальных инвестиций» в поиске Google.
Мы здесь чтобы помочь вам.
Итак, что такое настоящие инвестиции?
Реальные инвестиции – это деньги, которые вкладываются в материальные и производственные активы, такие как машины, в отличие от инвестиций в ценные бумаги или другие финансовые инструменты.
Неудивительно, что реальные активы привлекательны для инвесторов, поскольку они приносят хорошую прибыль, помимо других преимуществ. Благодаря реальным активам легче создать хорошо диверсифицированный портфель.
Напоминаем, что активы можно разделить на различные активы. Например, реальные, финансовые и т. д. Начнем с финансовых активов.
Ликвидные активы, стоимость которых определяется правами собственности в оплаченном капитале любой компании. Не секрет, что нематериальные активы не имеют физической формы, как патенты, бренды и т. д.
Знаете, что общего между наличными, акциями и банковскими депозитами? Все они являются финансовыми активами. Подавляющее большинство компаний владеют как материальными, так и финансовыми активами.
Компания, например Mazda или Honda, может владеть заводом. Тем не менее, указанная фабрика может владеть и материальными активами. Например, товарные знаки и патенты. Стоит отметить, что вышеупомянутая компания может иметь инвестиции в свои дочерние компании, называемые финансовыми активами.
Интересно, что реальные активы более стабильны, но менее ликвидны по сравнению с финансовыми активами.
Что нужно знать о реальных инвестициях?Как указано выше, вам не нужно использовать поиск Google, чтобы найти «определение реальных инвестиций». Желательно помнить, что реальные инвестиции – это деньги, вложенные в материальные, а также производственные активы, не похожие на инвестиции в ценные бумаги или другие финансовые инструменты.
Знаете, почему инвесторы так любят реальные активы? Давай выясним!
Не секрет, что компании ежедневно сталкиваются с множеством проблем. Компании пытаются приспособиться к постоянно меняющейся среде.
Это хорошая идея, чтобы иметь реальные активы. Почему?
Чтобы свести к минимуму влияние различных факторов, таких как инфляция и т. д.
Вернемся на минуту к финансовым активам. Это высоколиквидные активы, которые либо находятся в наличных деньгах, либо могут быть конвертированы в наличные в кратчайшие сроки. Что приходит вам на ум, когда вы слышите о финансовых активах? Например, облигации и акции.
Теперь вернемся к реальным активам. Стоит отметить, что реальные активы — это материальные активы, принадлежащие компании, такие как земля, фабрика и т. д., движимые стоимостью. Знаете, что делает реальные активы такими интересными?
Реальные активы сами по себе имеют внутреннюю стоимость. Таким образом, реальные активы не зависят от обмена, чтобы иметь ценность.
Преимущества и недостатки реальных активов Начнем с преимуществ реальных активов. Во-первых, реальные активы более стабильны по сравнению с финансовыми активами.
Более того, реальные активы не зависят от уязвимости финансовых активов. Инвестировать в реальные активы имеет смысл, если вы хотите снизить риск и создать хорошо диверсифицированный портфель.
А инфляция? Это серьезный вызов для всех компаний. Чтобы свести к минимуму влияние инфляции, имеет смысл инвестировать в реальные активы.
Неудивительно, что у реальных активов есть и свои недостатки. Например, реальные активы имеют более высокие затраты на содержание, чем другие формы активов.
Кроме того, не каждый может купить часть промышленного оборудования или фабрику.
Подводя итог, цель статьи — помочь вам узнать больше о реальных инвестициях. Теперь вы знаете, что ответить, если кто-то попросит вас объяснить «определение реальных инвестиций».
[Решено] Из нижеследующего реальными инвестициями являются:
- Покупка акций
- Покупка старой фабрики
- Строительство зданий
- Открытие депозитного счета в банке
Вариант 3: Строительство зданий
Бесплатно
Пробный тест общих знаний CUET/DU
1,2 миллиона пользователей 10 вопросов 50 баллов 7 минут Правильный ответ: Строительство зданий.
Ключевые моменты
- Реальные инвестиции относятся к расходам на физические активы, которые, как ожидается, будут приносить доход или приносить доход в течение длительного периода времени. Из предложенных вариантов реальными инвестициями являются: Строительство зданий.
- Когда строятся здания, они становятся материальными активами, которые можно использовать для различных целей, таких как жилое, коммерческое или промышленное использование. Эти здания имеют неотъемлемую ценность и могут приносить доход от сдачи в аренду или быть проданы в будущем, обеспечивая возврат первоначальных инвестиций.
- Покупка акций (1) не влечет за собой создание физических активов, а представляет собой владение компанией. Это финансовые инвестиции.
- Покупка старой фабрики (2) предполагает приобретение существующего физического актива, а не создание нового. Реальной инвестицией можно считать, если фабрика будет значительно переоборудована или улучшена, но в приведенной информации такие модификации не указаны.
- Открытие депозитного счета в банке (4) – финансовая операция по размещению денежных средств в финансовом учреждении. Он не предполагает создания физических активов и считается финансовым вложением.
- Таким образом, только вариант 3, строительство зданий, является реальной инвестицией, поскольку он предполагает создание физических активов, которые могут приносить доход или обеспечивать возврат с течением времени.
Последнее обновление: 25 мая 2023 г.
Информационная карточка города CUET была предоставлена кандидатам, которые должны сдать экзамен 29, 30, 31 мая и 1, 2 июня 2023 года. Кандидаты должны проверить и загрузить свою информационную карточку экзаменационного города для CUET (UG) — 2023, используя номер заявки и дату рождения. Национальное агентство по тестированию выпустило Уведомление CUET 2023 о допуске к программам участвующих университетов. Экзамен CUET планируется провести с 21 по 31 мая 2023 года.
