Расчет платежей по лизингу: Лизинговый калькулятор. Расчет лизинговых платежей онлайн

УДК 330.322.54(076.5)

Оценка эффективности инвестиций при финансовом лизинге авиационной техники.

А.В. Грумондз

Рассматривается модель, позволяющая проводить сравнительный анализ различных лизинговых проектов по строительству авиатехники и выявить связи между различными параметрами проектов. Определяются условия, при которых финансовый лизинг авиатехники будет выгоден как лизингодателю, так и лизингополучателю (то есть авиакомпании). Строится область компромисса, определяющая параметры постоянных и переменных лизинговых платежей, обеспечивающих взаимовыгодные условия сделки. Проводится расчет лизинговых платежей, учитывающий специфику лизинга авиационной техники

Создание работоспособного механизма производства и реализации российской авиатехники предполагает разработку новых условий и схем взаимодействия авиапредприятий, лизинговых компаний и авиакомпаний. Анализ ситуации, сложившейся в авиапромышленности за последнее десятилетие показывает, что альтернативы лизингу нет √ ни одна из авиакомпаний не способна единовременно выплатить полную стоимость самолета.

В последнее время в нашей стране разработано несколько крупных лизинговых проектов по авиационному лизингу. Каждый из уже реализованных или близких к реализации проектов — результат комплексных коммерческих и финансовых договоренностей сторон и носит эксклюзивный характер. Наша цель — выявить те механизмы и параметры процесса авиализинга, управление которыми и может обеспечить эффективность схемы.

Мы не затрагиваем вопросы, связанные с лизингом иностранной авиатехники и краткосрочной арендой старой отечественной авиатехники. Речь идет о комплексном процессе, когда производство и капитальный ремонт самолетов поддерживается лизинговыми компаниями.

Рассмотрим методы аналитической оценки эффективности инвестиционных проектов, предполагающих финансирование лизинга авиационной техники. Под эффективностью проектов мы понимаем получение определенной выгоды субъектом лизинговой сделки по сравнению с другими способами ведения финансовой деятельности. Следует показать основные особенности, которые должны учитываться при выборе той или иной схемы финансирования капитальных вложений с привлечением кредитных ресурсов по различным финансовым схемам. Оценка инвестиционного проекта, позволяющая на основе имеющихся на момент начала проекта данных о доходности вложений в соответствующий сектор экономики и их прогнозе на период реализации проекта выбрать оптимальный вариант вложения финансовых средств, оценить эффективность вложений, сложная задача, содержащая в себе неопределенность и риск.

Для проведения сравнительного анализа проектов можно использовать теоретические модели, позволяющие выявить связи между различными параметрами проектов. Одним из принципов, исходя из которых производится сравнение, является принцип, в соответствии с которым платежи, приведенные к одному и тому же моменту времени путем дисконтирования, считаются финансово эквивалентными. Ставка дисконтирования определяется доходностью данного производства. При этом необходимо учитывать влияние рассматриваемых схем на налоговые платежи, так как при одинаковом объеме и при одинаковых условиях финансирования (в кредитных схемах) итоговые затраты по проекту различны.

Мы рассмотрим модель, позволяющую укрупненно выявить условия, при которых финансовый лизинг авиатехники будет выгоден как лизингодателю, так и лизингополучателю, то есть авиакомпании, и при этом будет для лизингополучателя более выгоден по сравнению с приобретением того же самолета в кредит.

Необходимость такого рассмотрения влияния лизинговых операций на расчеты эффективности возникает в связи с тем, что многие проекты по авиационному лизингу предусматривают создание лизинговой компании или организацию лизинговой деятельности на самом авиапредприятии.

Введем следующие допущения и обозначения.

Стоимость самолета, который предполагается передать в лизинг, равна c денежных единиц, срок, на который рассматривается проект до передачи в собственность авиакомпании √ s лет, срок предполагаемой эксплуатации √ t лет. Договор лизинга заключается на амортизационный срок s службы воздушного судна (ВС), после чего полностью амортизованное ВС используется авиакомпанией. Для получения разрешения на использование такого ВС требуется получить разрешение в соответствующих инстанциях Государственной службы гражданской авиации (ГСГА).

Осуществляя свою деятельность, авиакомпания несет определенные эксплуатационные расходы. По способу формирования эксплуатационные расходы по выполнению рейсов подразделяются на прямые переменные (или операционные), то есть такие, которые авиакомпания несет, осуществляя сам процесс перевозки, и прямые постоянные, связанные с содержанием авиатехники и летного состава. Прямые переменные (или операционные) расходы не зависят от балансовой стоимости самолета, норм амортизации его агрегатов и условий расчета с лизингодателем и кредиторами.

Обычно в расчетах по эффективности лизинга оборудования рассматривается общий показатель рентабельности производства по отрасли. В области авиаперевозок такой показатель в лучшем случае составляет 2 √ 3%. Самолеты берутся в лизинг для выполнения конкретной коммерческой программы. Поэтому следует оценивать рентабельность проекта по оценке рентабельности конкретных рейсов и групп рейсов. Поэтому целесообразно ввести показатель базовой прибыли П представляющий собой разность между предполагаемой выручкой от продажи перевозок и затратами на их выполнение за единицу времени.

Расходы, связанные с лизингом воздушного судна, входят в состав прямых постоянных расходов, расчет производится на основании оценки себестоимости летного часа, эти расходы зависят от эффективности использования ВС. Лизинговые платежи включают три составляющие:

• возмещение стоимости с самолета;
• постоянный платеж, составляющий k% от суммы выплачиваемого возмещения;
• переменный платеж, составляющий v% от невозмещенной стоимости.

Расходы, связанные с проведением периодического технического обслуживания и ремонта воздушных судов и авиадвигателей, расходы на капитальный ремонт воздушных судов и авиадвигателей, впрямую зависят от календарного срока и количества летных часов эксплуатации ВС. Эти расходы учитываются в постоянных и переменных лизинговых платежах и, в зависимости от конкретного соглашения между авиакомпанией и лизингодателем, определяются величиной параметров k и v. При этом амортизационные отчисления по этому ВС авиакомпания не производит, поскольку оно является собственностью лизингодателя.

Считаем,что при схеме лизинга лизингодатель пользуется кредитом с годовой процентной ставкой . Считаем также, что авиакомпания вносит депозит в размере g денежных единиц. Обозначим также:

n — ставка налога на прибыль;

— ставка налога на доход по депозитам;

q — годовая ставка банковского процента по депозитам;

m — ставка налога на имущество (к остаточной стоимости) для лизингодателя;

p — совокупная ставка налогов на выручку лизингодателя.

Оценим эффективность лизинга для лизингополучателя.

Пусть проект по лизингу начинается в момент времени и затем в моменты времени

осуществляются лизинговые платежи авиакомпании и выплаты лизингодателя банку. На отрезке времени лизинговый платеж авиакомпании составляет

денежных единиц.

Тогда чистая прибыль лизингополучателя, т.е. авикомпании, в период с учетом дохода в виде процентов по депозиту и налогов на эти доходы составляет

     (1)

Отсюда интегральный чистый доход авиакомпании до момента окончания контракта = s составит

,      (2)

где r — норма дисконта.

При > s ВС переходит в собственность авиакомпании, депозит будет закрыт, не будут перечисляться лизинговые платежи, не будет начисляться амортизация. Тогда

и интегральный чистый доход авиакомпании после окончания лизинговой сделки составит

     (3)

Следовательно, интегральный чистый доход для авиакомпании при схеме лизинга составляет

Можно сравнить эту величину интегрального чистого дохода при схеме кредита, получаемой по известной методике и определить параметры, при которых величина будет положительной, то есть схема лизинга эффективней схемы кредита.

Оценим эффективность лизинга для лизингодателя.

Период лизингового договора составляет s лет. На отрезке времени выручку лизингодателя составляют лизинговые платежи, величина которых, как было подсчитано выше, равна

Налог на них составит соответственно

Поскольку остаточная стоимость ВС составляет денежных единиц, то налог на имущество √

;

проценты по кредиту √

;

амортизация ВС составляет ;

налогооблагаемая прибыль составит

Следовательно, чистый доход лизингодателя после вычета налогов составит

Эта величина будет положительной в течение всего срока лизингового договора, если для любого выполняется неравенство

Для этого достаточно, чтобы оно выполнялось при t₀=0 , то есть

Отсюда

     (4)

и, значит, при таком соотношении между параметрами k и v проект будет эффективен для лизингодателя.

Поскольку при заключении лизинговой сделки стороны исходят из объективных значений экономических нормативов по ставкам налогов, банковских процентов, нормы дисконта и т.д., на основе переговоров определяются параметры постоянной и переменной составляющей лизинговых платежей, обеспечивающие взаимовыгодные условия для лизингодателя и авиакомпании. При этом авиакомпания безусловно должна оценивать свой коммерческий потенциал, обеспечивающий эффективное использование ВС, взятого в лизинг.

Область значений параметров k и v, обеспечивающих взаимовыгодные условия, можно определить следующим образом.

В случае эффективной сделки авиакомпания до момента окончания лизинговой сделки должна получить какую-то прибыль А>0, то есть . При этом из (1) и (2)

Обозначим

Отсюда

;

     (5)

Систему неравенств (4) и (5) можно представить в виде системы линейных неравенств

k>a₁-b₁v

k<a₂-b₂v

где a₁, a₂, b₁, b₂ не зависят от k и v, b₁, b₂>0. Множество решений этой системы неравенств и определяет область значений параметров k и v, обеспечивающих взаимовыгодные условия сделки.

Множество решений такого типа системы неравенств можно проиллюстрировать заштрихованной областью на графике рис. 1, где ось абсцисс √ значение параметра v, ось ординат √ значение параметра k;
(I)√ прямая k=a₁-b₁v, (II) √ прямая k=a₂-b₂v, k, v>0.

Рис. 1.

Определение экономически обоснованного состава и размера лизинговых платежей является важнейшей составляющей лизинговой сделки. Расчет лизинговых платежей при производстве и реализации ВС проводится в каждом проекте по индивидуальной схеме, согласованной со всеми участниками процесса и основывается на общей методологической основе определения размера лизинговых платежей как механизма распределения валового дохода, созданного лизингополучателем (то есть в данном случае авиакомпанией), который обеспечивал бы взаимовыгодное сочетание его интересов и интересов лизингодателя при средней норме прибыли.

Расчет лизинговых платежей проводится в соответствии с «Методическими рекомендациями по расчету лизинговых платежей», утвержденными Министерством экономики Российской Федерации 16.04.96. На основе этих рекомендаций формируются различные методики расчета лизинговых платежей, которые можно подразделить на две категории.

К первой относятся методики расчета, основанные на последовательном определении возмещения стоимости имущества и лизингового вознаграждения, расчеты ведутся без учета дисконтирования денежных потоков. Ко второй категории относятся методики, в которых учитывается современная стоимость платежей. При этом под стоимостью С объекта понимаются все затраты, которые несет лизингодатель при покупке и поставке объекта лизингополучателю, в том числе и дополнительные затраты; в терминологии закона «О лизинге» это аналог инвестиционных затрат. В частности, по условиям соглашения, сюда могут входить все плановые затраты на капитальный ремонт планера агрегатов и ВС по календарному сроку за период действия лизингового договора.

В общем случае суть методик первой категории состоит в том, что величина лизингового платежа определяется как сумма возмещения стоимости объекта и некоторый процент от невозмещенной стоимости.

Пусть лизинговые платежи осуществляются в моменты времени S — срок договора (в неделях, месяцах, годах), величина каждого платежа

,

где — сумма выплат по погашению стоимости сделки в i -ом периоде, — величина лизингового вознаграждения, l √ количество платежей. В этом случае

где:

— общая величина амортизационных отчислений в период i;

- плата за кредитные ресурсы, привлеченные в период i;

- плата лизингодателю за дополнительные услуги по периодическому техническому обслуживанию (ТО) и ремонту ВС;

- налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингодателем по услугам лизингополучателя;

где F— некоторая функция от — невозмещенной стоимости, либо

, где - некоторая функция от стоимости в зависимости от условий лизинговой сделки (лизинговое вознаграждение определяет параметры k и v).

При расчете платежей по финансовому лизингу величина ежемесячного платежа определяется через стоимость ВС и коэффициент ускорения амортизации:

, где — символ целой части числа.

где — балансовая стоимость объекта; — годовая норма амортизационных отчислений; - коэффициент ускорения амортизации.

Плата за кредитные ресурсы , используемые на приобретение ВС в период i, зависит от конкретного типа соглашения при кредитовании лизингодателя и, в общем случае, есть функция невозмещенной стоимости (параметр v определяется, в частности, величиной платы за кредитные ресурсы). В простейшем случае считают равной , где - процентная ставка по кредиту, — невозмещенная стоимость объекта в период i. При этом в невозмещенную стоимость входят потенциальные расходы по капитальному ремонту авиатехники исходя из календарных сроков по ремонту.

, — ставка налога на добавленную стоимость за период i;
— выручка по лизинговой сделке за период i :

Определение величины компенсации за дополнительные услуги по ремонту и техническому обслуживанию также связано с конкретным соглашением между лизингодателем и авиакомпанией и, в простейшем случае может составлять некоторый процент от суммы выплат за погашение стоимости сделки или размера амортизационных отчислений.(компенсация за дополнительные услуги определяет параметр к). Величина может рассчитывается через себестоимость летного часа ВС. Сопоставляя величину себестоимости летного часа ВС для данной авиакомпании и стоимость летного часа взятого в лизинг ВС, мы получаем величину коэффициента . Действительно, пусть f — коэффициент эффективности использования ВС, тогда — количество летных часов к моменту времени . Если z - величина себестоимости летного часа по ремонту и техническому обслуживанию, то затраты на этот вид эксплуатационных расходов составят величину . Тогда находится из соотношения

, или, упрощенно, , где

     (6)

Основное допущение при таком подходе к расчету лизинговых платежей состоит в том, что расчеты ведутся без учета дисконтирования денежных потоков.

Другие методы расчета лизинговых платежей, в которых учитываются современная стоимость платежей, инфляционные процессы, процентные ставки, периодичность выплат и т.д. и, в общем виде, определяют размер лизингового платежа как произведение стоимости объекта на поправочные коэффициенты.

Проведем модельный расчет лизинговых платежей по предоставлению в финансовый лизинг нового ВС. Мы будем проводить расчет для гипотетического ВС, ориентируясь на данные по самолету ИЛ-96-300М и технические условия и регламенты на изготовленное ВС.

Считаем, что стоимость ВС составляет 50 млн. долларов (ориентировочная стоимость ИЛ √ 96), срок финансового лизинга √ 12 лет.

Исходя из технических условий на изготовленное ВС, предоставляемых авиапредпрятием-изготовителем, считаем, что капитальный ремонт ВС осуществляется через 6 лет эксплуатации, стоимость капитального ремонта √ 1,2 млн. долларов. Капитальный ремонт двигателя осуществляется после трех лет или 3600 часов эксплуатации, стоимость капитального ремонта одного двигателя — 200 тыс. долларов, то есть общая стоимость капитального ремонта всех четырех двигателей √ 800 тыс. долларов. Считаем, что сроки капитального ремонта остальных агрегатов (в том числе ВСУ и авионики) покрываются сроками капитального ремонта ВС. В соответствии с решениями ГСГА «О порядке установления (увеличения) ресурса срока службы по ремонту ВС и двигателей» в настоящее время большинство авиакомпаний прибегают к технологии продления ресурса. Такие расходы сложно учитывать в долгосрочных прогнозах, и в наших расчетах мы вернемся к технологии, которая была принята в авиапроме СССР и также используется в западных странах, а именно к календарному капитальному ремонту ВС и агрегатов. Согласно этому подходу, мы считаем, что через три года эксплуатации осуществляется капитальный ремонт двигателей, через шесть лет √ капитальный ремонт ВС (в том числе двигателей), через девять лет √ двигателей, через двенадцать лет √ ВС. Тогда стоимость объекта лизинга составляет 54 млн. долларов, включая 4 млн. долларов за капитальные ремонты.

В соответствии с Регламентом технического обслуживания (ТО) по периодическому ТО, «формы» проводятся через 300 √ 400 часов налета. Себестоимость летного часа по ТО самолета типа ИЛ-96 составляет около 260 долларов за летный час. Среднегодовой налет часов ВС, обеспечивающий эффективную работу авиакомпании должен определяться самой авиакомпанией. Исходя из среднестатистических данных, среднегодовой налет составляет 1200 часов, или 600 часов за полугодие. Тогда стоимость периодического ТО составляет 156 тыс. долларов за полугодие или 6,9% от амортизационных отчислений (используя соотношение (6) при коэффициенте эффективности f, равным единице, мы также получим ). Учитывая, что годовая норма амортизационных отчислений с учетом ускоренной амортизации составляет не более 10% для планера и 12% для двигателя, в наших расчетах считаем коэффициент нормы амортизационных отчислений равным 8,3%, за полугодие амортизационные отчисления составляют 4,15% от стоимости. При лизинге авиатехники можно считать, что ставка по кредиту для авиакомпании равна 12%, плата за кредитные ресурсы составляет 12% от невозмещенной стоимости. Лизинговое вознаграждение считаем равным 1,2% от невозмещенной стоимости ВС. Оплата договора лизинга √ 24 платежа, осуществляемых каждое полугодие. Расчет лизинговых платежей приведен в Таблице 1.

Остаточная стоимость на момент окончания срока лизинга составляет 216 тыс. долларов, то есть менее 10% стоимости сделки, что удовлетворяет требованиям финансового лизинга.

Для анализа эффективности лизинговой сделки в соответстии с методикой, предложенной в п. 2.5, определим значения ставок налогов, взяв за основу стандартные нормы и сложившуюся практику. Считаем, что:

• процентная ставка по кредиту для лизингодателя ;
• ставка налога на прибыль n = 0,24;
• ставка налога на доход по депозиту ;
• годовая ставка банковского процента по депозиту q = 0,01;
• ставка налога на имущества m = 0,02;
• совокупная ставка налога на выручку p = 0,01;
• норма дисконта r = 0,15.

Исходя из содержательного смысла составляющих лизингового платежа в нашем модельном расчете, имеем k = 0,067; v = 0,12+0,012=0,132. Отсюда неравенство (4) примет вид

     (7)

Заметим, что этому неравенству удовлетворяют значения k и v из модельного расчета и, следовательно, сделка выгодна лизингодателю.

Неравенство (5) примет вид

,

где при определенной нами норме дисконта

, откуда

     (8)

Следовательно, для того, чтобы сделка была выгодна авиакомпании, ее коммерческая деятельность должна обеспечивать такую величину прибыли П и А при внесенном депозите в размере g, чтобы удовлетворялось неравенство (8).

Обозначим . Неравенство (8) примет вид

.

На графике рис. 2 заштрихована область значений параметров к и v, обеспечивающая взаимовыгодные условия сделки. В нашем примере эта область будет непустой при млн. долларов. При значениях параметров, определенных выше, значение должно быть больше 2,44 млн. долларов и тогда сделка выгодна обеим сторонам, в том числе авиакомпании.

Рис.2.

Табл.1

Расчет лизинговых платежей

Список литературы

1. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. — М.: Дело, 2001.-832с.
2. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. — М.: ИНФРА-М, 1997. √ 384с.

Сведения об авторе

Грумондз Андрей Валерьевич, аспирант кафедры производственного менеджмента и маркетинга Московского авиационного института (государственного технического университета)

E-mail: [email protected]

Калькулятор лизинга: онлайн расчет платежей

Лизинг, по сути, представляет собой сдачу в аренду. Такое кредитование обычно используется при покупке компаниями основных фондов, физические лица могут брать в лизинг дорогостоящие товары. Рассматриваются три стороны таких кредитных отношений:

• Лизингодатель, владеющий или покупающий предмет лизинга.
• Продавец. Его указывает лизингополучатель.
• Лизингополучатель. Арендует за установленную плату имущество у лизингодателя.

С 2011 г. в России к лизингу могут прибегать не только предприниматели, но и частные лица. Потребительский лизинг очень распространен во всем мире, причем по условиям договора лизингодатель имеет право сам выбирать продавца и объект лизинга, а получатель может быть владельцем предмета лизинга.

В целом, эта кредитная операция предусматривает долговременную аренду с правом выкупа в дальнейшем, хотя выкуп – не обязательное условие договора. Предметом лизинга становится любое имущество, которое не может быть потреблено: здания, оборудование, автомобили и иное недвижимое и движимое имущество. Не рассматриваются в качестве предмета лизинга земля, природные объекты и имущество, запрещенное законами РФ к свободному обмену.

Арендуемый предмет передается лизингополучателю, но остается при этом собственностью лизингодателя и учитывается на его балансе. При согласии обеих сторон предмет лизинга может находиться на балансе лизингополучателя. Риски при сделках лизинга зависят от группы, к которой относится предмет. При экономической нестабильности возмещение остаточной стоимости, например, при автолизинге минимальное.

Договора лизинга бывают нескольких видов

Финансовый

Продолжается так долго, сколько может служить объект лизинга. По окончании действия договора объект обычно передается лизингополучателю в собственность, так как его остаточная стоимость приближается к нулю. Это способ целевого финансирования для приобретения предмета лизинга.

Оперативный

Действие договора значительно короче срока полезного действия объекта. Предметом, как правило, становятся активы, которыми располагает лизингодатель. Когда договор заканчивается, объект может быть повторно взят в аренду, возвращен лизингодателю или выкуплен по остаточной стоимости. По своей сути такие договора являются арендными и ставка по ним выше.

Возвратный

Продавец предмета лизинга является в то же время и лизингополучателем. То есть, речь идет о получении кредита под залог и о возможности экономии с учетом различий в налогообложении.

Графики погашения и условия договора

На практике используются схемы:

• регрессивная – ежемесячные платежи, которые постепенно снижаются;
• аннуитетная – одинаковые ежемесячные платежи;
• сезонная – привязана к специфике бизнеса.

В договоре должны содержаться следующие условия:

• Указание предмета лизинга.
• Продавец предмета или право лизингополучателя выбирать продавца.
• Продолжительность лизинга.
• Цена и размер платежей.

Перечисленные условия считаются существенными, и при их отсутствии договор недействителен.

Экономические выгоды лизинга

Лизинг основных средств снижает налоговую нагрузку на предприятие. Платежи по договору лизинга уменьшают базу налогообложения по налогу на прибыль, так как относятся к затратам. Ускоренная амортизация снижает налоги на имущество и прибыль балансодержателя. В некоторых случаях лизинг помогает планировать потоки НДС и обеспечивает дополнительные выгоды.

Возвратный лизинг, при котором предприятие берет в лизинг имущество, принадлежащее ему самому, требует одновременного составления договоров купли-продажи и сдачи в лизинг. Производственный процесс при этом остается прежним, а организация получает средства от проданного имущества. Так можно покрыть дефицит оборотных средств. Этот вид лизинга можно сравнить с кредитом под залог имущества на условиях, более выгодных, чем банковские.

Направления лизинга

Лизинг может быть использован во всех случаях, когда он способствует развитию предприятия. Лизинговые компании выделяют такие направления:

• Легковые и грузовые автомобили, автобусы.
• Специальная техника.
• Оборудование.
• Коммерческая недвижимость.

Первый платеж

В лизинговом, как и в кредитном договоре, присутствует первоначальный взнос (аванс). Обычно рассматривается аванс в 10–20% стоимости предмета лизинга. Если первоначальный взнос невелик, предприятие сохраняет капитал, но увеличивает дальнейшие расходы. От первого платежа зависят дальнейшие выплаты.

Чтобы объективно оценить целесообразность лизинга, используйте наш калькулятор. Введите в соответствующие поля следующие данные:

• Название валюты.
• Вид платежей (дифференцированные или аннуитетные).
• Стоимость предмета лизинга.
• Размер платежа, после которого имущество переходит в собственность (выкупной платеж).
• Размер первоначального взноса.
• Продолжительность действия договора.

Лизинговый калькулятор позволяет просчитать варианты и выбрать самый подходящий план внесения платежей.

Рассчитайте платеж за лизинг собственного автомобиля

Ознакомьтесь с образцом договора аренды

Чтобы лучше объяснить этапы расчета, мы собираемся создать образец аренды.

В нашем примере мы собираемся арендовать автомобиль по рекомендованной розничной цене 23 000 долларов. Этот автомобиль будет иметь остаточную стоимость 57% и денежный коэффициент 0,00125. У нас будет авансовый платеж в размере 1700 долларов, а на машину будет скидка 500 долларов. Предположим, мы договорились о продажной цене в 21 000 долларов (до применения скидки) и будем иметь 1200 долларов в качестве различных сборов.В этом примере у нас не будет обмена.

Если вам нужна только формула, пропустите эту статью до конца. Если вы предпочитаете больше контекста, читайте дальше.

Шаг 1. Возьмите MSRP транспортного средства и умножьте его на остаточный процент, чтобы получить остаточную стоимость.

Шаг 2. Возьмите согласованную продажную цену и добавьте все сборы, которые вам придется заплатить.В нашем примере мы договорились о продажной цене 21 000 долларов США и выплате комиссионных 1200 долларов США. Сложите их вместе, и мы получим так называемую валовую капитализированную стоимость.

Шаг 3. Возьмите общую сумму авансового платежа, собственного капитала или уступок и сложите их вместе. В этом примере у нас есть 1700 долларов наличными и скидка 500 долларов. Итак, наш общий первоначальный взнос составляет 2200 долларов.Это называется снижением капитализированных затрат.

Шаг 4. Вычтите уменьшение капитализированных затрат в размере 2200 долларов США из нашей валовой капитализированной стоимости в размере 22 200 долларов США. Оставшаяся сумма называется скорректированной капитализированной стоимостью.

Шаг 5.Вычтите остаток из скорректированной капитализированной стоимости. Это ваша сумма амортизации, которая является основой вашего арендного платежа.

Шаг 6. Разделите сумму амортизации из Шага 5 на месяцы аренды. В нашем примере мы используем 36 месяцев. Результат — наш базовый платеж. Пока не стоит волноваться из-за этого небольшого числа. Нам еще нужно добавить проценты и налоги.

Шаг 7. Возьмите скорректированную капитализированную стоимость и добавьте ее к остатку. Умножьте эту сумму на денежный коэффициент. Полученное число и будет суммой начисленных процентов за месяц. Это называется арендной платой. Вот как это будет выглядеть, используя наш денежный коэффициент 0,00125.

Шаг 8. Добавьте арендную плату к платежу, рассчитанному на шаге 6, чтобы получить арендную плату до вычета налогов.

Если вам посчастливилось жить в штате, где не взимается налог с продаж, все готово! Если вы похожи на всех нас, вам все равно нужно будет добавить налог. К счастью, это легко сделать.Например, в Санта-Монике, штат Калифорния, наша ставка налога с продаж составляет 10,25%. Итак, у нас есть еще один шаг до того, как мы закончим.

Шаг 9. Умножьте платеж на местную налоговую ставку, чтобы получить общий ежемесячный платеж.

Вот снова формула, без комментария:

Минимальная арендная плата — Обзор, как рассчитать, пример

Что такое минимальная арендная плата?

Минимальная арендная плата — это минимальная сумма, которую арендатор может уплатить в течение срока или срока действия договора аренды.Приведенная стоимость минимальных арендных платежей определяет стоимость аренды, которая затем записывается в бухгалтерские книги компании.

Минимальные арендные платежи также очень важны при определении классификации аренды — будь то операционная аренда или капитальная аренда. Это важно, потому что операционная аренда Операционная аренда Операционная аренда — это соглашение об использовании и эксплуатации актива без права собственности. Общие активы, которые сдаются в аренду, включают недвижимость, рассматриваются как расходы и не включаются в активы компании, тогда как аренда капитала будет включена в активы компании.Минимальные арендные платежи являются неотъемлемой частью бухгалтерской практики компании и ключевой частью корпоративного учета.

Метод расчета минимальных арендных платежей зависит от различных советов по установлению стандартов бухгалтерского учета, наряду с классификацией аренды как капитальной или операционной аренды Капитальная аренда и операционная аренда Разница между капитальной арендой и операционной арендой. Капитальная аренда (или финансовая аренда) рассматривается как актив компании.Кроме того, стандарты классификации операционной и капитальной аренды часто пересматриваются. Рекомендуется посетить веб-сайт соответствующего совета по стандартам бухгалтерского учета, чтобы быть в курсе текущих нормативных требований.

Как рассчитать минимальную арендную плату?

Ниже приведен один из методов расчета приведенной стоимости минимальных арендных платежей:

Где:

• PV — Текущая стоимость минимальной арендной платы
• Платеж _n — Аренда платеж за период n
• r — Соответствующая процентная ставка
• Остаточная сумма — Расчетная стоимость актива после истечения срока аренды
• N — Общая сумма периодов в договоре аренды

Таким образом, приведенная стоимость минимального арендного платежа — это просто сумма всех арендных платежей, которые должны быть произведены в будущем, в сегодняшнем долларовом выражении, добавленных к оценочной стоимости арендованного актива после того, как срок аренды истек. над.

Причина, по которой выплаты и остаточная сумма делятся на 1 плюс процентная ставка, скорректированная с учетом времени, заключается в приведении условий в сегодняшние доллары. Чтобы скорректировать сроки платежей и остаточную сумму, вы должны привести член (1 + r) к значению периода, в котором происходит платеж, и / или остаточной суммы.

Числовой пример

Числовой пример минимальной арендной платы очень полезен для понимания работы приведенного выше уравнения.3] = 43,19 долларов США

PV минимального арендного платежа: 43,19 доллара США + 272,32 доллара США = 315,51 доллара США

В приведенном выше примере мы сначала берем текущую стоимость всех ежегодных арендных платежей по отдельности. Затем мы их добавляем. Наконец, мы берем текущую стоимость остаточной суммы и добавляем ее к сумме приведенной стоимости годовых арендных платежей.

Важно учитывать периодичность ежегодных арендных платежей и условия, в которых указана процентная ставка.В таком случае процентная ставка указывается в формате APR (годовая процентная ставка).

Арендные платежи также годовые. Таким образом, никаких корректировок процентной ставки не требуется. Однако, если данная процентная ставка была полугодовой или арендные платежи были полугодовыми, вам необходимо будет скорректировать процентную ставку. Общее практическое правило состоит в том, чтобы согласовывать периодичность процентной ставки с периодичностью арендных платежей.

Минимальная арендная плата с использованием аннуитетов

Расчет приведенной стоимости минимальных арендных платежей также может быть достигнут с использованием аннуитета Аннуитет Аннуитет — это финансовый продукт, который обеспечивает определенные денежные потоки через равные промежутки времени.3] = 43,19 долларов США

PV минимального арендного платежа: 43,19 долларов США + 272,32 доллара США = 315,51 долларов США

Ссылки по теме

CFI предлагает страницу программы аналитика рынков капитала и ценных бумаг (CMSA) ™ — программа CMSAEnroll in и стать сертифицированным аналитиком по рынкам капитала и ценным бумагам. Продвигайте свою карьеру с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Для продолжения обучения будут полезны следующие материалы:

• Учет аренды Учет аренды Руководство по бухгалтерскому учету аренды.Аренда — это контракты, в которых владелец собственности / актива разрешает другой стороне использовать собственность / актив в обмен на деньги или другие активы. Двумя наиболее распространенными видами аренды в бухгалтерском учете являются операционная и финансовая (капитальная аренда). Преимущества, недостатки и примеры
• Чистая приведенная стоимость (ЧПС) Чистая приведенная стоимость (ЧПС) Чистая приведенная стоимость (ЧПС) — это стоимость всех будущих денежных потоков (положительных и отрицательных) в течение всего срока действия инвестиции, дисконтированных до настоящего времени. .

• Классификация аренды Классификация аренды Классификация аренды включает операционную аренду и капитальную аренду.Аренда — это тип сделки, совершаемой компанией с целью получения права на использование актива. При аренде компания будет платить другой стороне оговоренную сумму денег, аналогичную арендной плате, в обмен на возможность использовать актив.

  Пожалуйста, включите куки и перезагрузите страницу.

  Это автоматический процесс. Ваш браузер в ближайшее время перенаправит вас на запрошенный контент.

  Подождите до 5 секунд…

  Перенаправление…

  + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [ ] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ !! [])) / + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] +! ! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (+ !! []))

  + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + ( !! []) — []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] +! ! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + ( ! + [] + (!! []) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [])) / + ((! + [] + (!! []) — [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] ) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) — []) + (+ !! []) + ( + !! []) + (! + [] + (!! []) — []))

  + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] +! ! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [])) / + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [ ] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] +! ! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] ) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []))

  + ((! + [] + (!! [ ]) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [ ] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [])) / + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] +! ! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! [] ) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! [ ]) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! [] ) — []))

  + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) +! ! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [ ] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [])) / + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) — []))

  + ((! + [ ] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (+ !! [])) / + ((! + [] + (!! []) — [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] +! ! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (! ! []) — []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) +! ! [] + !! [] + !! [] + !! []))

  + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [])) / + ((! + [] + (!! []) +! ! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) +! ! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + ( ! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! [])))

  + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] —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— (! ! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! [ ]) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []))

  + ((! + [] + (!! [ ]) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [ ] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [])) / + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [ ] + []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) — []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] +! ! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + ( !! []) — []) + (! + [] — (!! [])))

  + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! []) ) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (! ! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] +! ! [])) / + ((! + [] + (!! []) — [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] ) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [ ] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [ ] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! [ ]) + !! [] + !! []))

  + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (! ! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [ ] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [])) / + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [ ] + []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] + (!! [ ]) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (!! []) + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []))

  + ((! + [] + (!! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + ( !! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] + (! ! []) + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! []) + (! + [] — (!! [])) + (! + [] —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— []) + (! + [] — (!! [])))

  Определение минимальной арендной платы

  Каковы минимальные арендные платежи?

  Минимальная арендная плата — это наименьшая сумма, которую арендодатель может ожидать (а арендатор может рассчитывать заплатить) в течение срока аренды.Бухгалтеры рассчитывают минимальные арендные платежи, чтобы присвоить текущую стоимость аренды, чтобы правильно зарегистрировать аренду в бухгалтерских книгах компании.

  Метод расчета минимальных арендных платежей изложен в Отчете по стандартам финансового учета № 13 (FAS 13) «Учет аренды», который был опубликован Советом по стандартам финансового учета (FASB) в 1980 году.

  Ключевые выводы

  • Минимальные арендные платежи относятся к наименьшей ожидаемой сумме, которую арендатор, как ожидается, заплатит в течение аренды актива или имущества.
  • Расчет приведенной стоимости используется для дисконтирования будущих арендных платежей с целью надлежащего учета временной стоимости денег.
  • При оценке минимальных арендных платежей используется 90% -ный тест на возврат инвестиций в актив, независимо от того, является ли это капитальной или операционной арендой.

  Формула минимальных арендных платежей и оценки аренды

  Формула приведенной стоимости включает минимальные арендные платежи и стоимость всей аренды.n} \\ & \ textbf {где:} \\ & PV = \ text {Текущая стоимость минимальных арендных платежей} \\ & Pmt_i = \ text {Арендная плата за период} i \\ & r = \ text {Процентная ставка} \ \ & n = \ text {Количество периодов платежей} \\ & Res = \ text {Остаточная сумма} \\ \ end {выровнено} PV = i = 0∑n [(1 + r) Pmti] + (1 + r) nRes где: PV = приведенная стоимость минимальных арендных платежей PMti = арендная плата за период ir = процентная ставка = число периодов платежейRes = Остаточная сумма

  О чем вам говорит расчет минимальной арендной платы?

  Расчет минимальной арендной платы является важной частью бухгалтерского анализа, который называется тестом на возврат инвестиций (тест 90%).Этот тест используется для определения того, следует ли регистрировать аренду в бухгалтерских книгах компании как операционную или капитальную. Порядок учета минимальных арендных платежей различается в зависимости от того, являетесь ли вы арендатором или арендодателем.

  Когда компания не может позволить себе полностью закупить оборудование или ожидает, что у него будет короткий срок полезного использования, она может отдать оборудование в аренду. Арендодатель владеет оборудованием и сдает его в аренду. Арендатор регулярно производит платежи арендодателю за использование оборудования.Ожидается, что арендатор внесет минимальный платеж в течение контрактного периода, в течение которого оборудование сдается в аренду. Минимальный платеж известен как минимальный арендный платеж.

  Минимальные арендные платежи — это арендные платежи в течение срока аренды, включая сумму любого варианта покупки по выгодной цене, премию и любую гарантированную остаточную стоимость, и исключая любую арендную плату, связанную с расходами, которые должен нести арендодатель, и любыми условными арендными платежами.

  Особые соображения

  Хотя здравый смысл подсказывает, что минимальные арендные платежи при 12-месячной аренде из расчета 1000 долларов в месяц должны составлять 12000 долларов, это число может быть усложнено положениями контракта.Исполнительные расходы, такие как техническое обслуживание и страхование, обычно исключаются, поскольку они являются обязанностью арендодателя, но к стоимости аренды могут быть добавлены другие факторы.

  Сюда входят любые гарантии, предоставленные арендатором арендодателю в отношении остаточной стоимости арендованного имущества в конце срока аренды, а также любые платежи за невозобновление договора аренды. После того, как они будут учтены, разумная приведенная стоимость может быть присвоена договору аренды для целей бухгалтерского учета.

  Пример минимальных арендных платежей и приведенной стоимости

  Стоимость аренды оценивается путем дисконтирования минимальных арендных платежей.Давайте на примере определим, сколько будет стоить аренда в сегодняшних долларах. Компания берет в аренду на 3 года ряд большегрузных автомобилей.

  Минимальная арендная плата в месяц составляет 3000 долларов в месяц или 36000 долларов в год. Арендодатели также взимают проценты в качестве компенсации за аренду своего оборудования. В этом случае процентная ставка составляет 5% в год, или 5%, разделенные на 12 месяцев = 0,417% в месяц.

  Чтобы рассчитать приведенную стоимость (PV) арендованных грузовиков, необходимо учесть остаточную стоимость.Остаточная стоимость — это стоимость грузовиков после окончания срока аренды. Предположим, в данном случае, что остаточная стоимость составляет 45 000 долларов.

  Годовая процентная ставка по аренде используется в качестве ставки дисконтирования при расчете PV. ТС по аренде грузовиков можно рассчитать по формуле ТС и включить остаток в расчет следующим образом:

  п V знак равно $ 36 000 1 . 0 5 1 + $ 36 000 1 . 0 5 2 + $ 36 000 1 . 0 5 3 + $ 45 000 1 .3} \\ = & \ \ $ \ text {34,285,71} + \ $ \ text {32,653.06} + \ $ \ text {31,098,83} + \\ & \ \ $ \ text {38,873,53} \\ = & \ \ $ \ текст {136,911.13} \\ \ end {выровнен} PV === 1,051 36 000 долл. США + 1,052 36 000 долл. США + 1,053 36 000 долл. США + 1,053 45 000 долл. США 34 285,71 долл. США + 32 653,06 долл. США + 31 098,83 долл. США + 38 873,53 долл. США 136 911,13 долл. США

  По сегодняшней стоимости аренда будет оцениваться в 136 911,13 долларов.

  Как рассчитать платежи по аренде автомобиля

  Как рассчитать платежи по аренде автомобиля | Holiday Automotive в Фон-дю-Лак Сохраненные автомобили

  СОХРАНЕННЫЕ ТРАНСПОРТНЫЕ СРЕДСТВА

  У вас нет сохраненных машин!

  Ищите эту ссылку в избранном:

  Сохранить

  Сохранив несколько транспортных средств, вы можете просмотреть их здесь в любое время.

  ---

  Хотите знать, во сколько вам обойдется аренда нового автомобиля недалеко от Шебойгана здесь, в Holiday Automotive? Вы в хорошей компании. Узнайте, как рассчитать предполагаемые платежи по аренде автомобиля ниже, с финансовой командой Holiday Automotive. Затем подайте заявку на финансирование онлайн, когда будете готовы узнать, на какую сумму вы можете получить одобрение! А пока о том, как рассчитать арендную плату, читайте ниже!

  Сколько стоит аренда автомобиля в Фон-дю-Лак?

  Тот факт, что существуют такие калькуляторы для оплаты и финансирования автолизинга, как наш, свидетельствует о том, что никакие два автолизинга в Ошкоше или Шебойгане не будут всегда иметь одинаковые платежи.Другими словами, стоимость аренды варьируется в зависимости от различных факторов, например:

  • Выбранный вами автомобиль
  • Ваш кредитный рейтинг и кредитная история (и, следовательно, ваша процентная ставка)
  • Сколько денег вы положили
  • Сколько стоит ваш обмен
  • Срок кредита

  Вот как рассчитать арендную плату

  В то время как наш калькулятор оплаты автомобиля дает вам хорошую оценку того, какой размер может быть выплачен за аренду автомобиля. На самом деле, если говорить о технической стороне вопроса, при определении арендных платежей, которые вы в конечном итоге будете платить каждый месяц, требуется несколько составляющих. Как правило, арендная цена или арендная плата в основном основываются на прогнозируемой амортизации транспортного средства за вычетом первоначального взноса или обмена плюс проценты . Вот как рассчитать арендные платежи в вашей конкретной ситуации:

  1. Начните с рекомендованной производителем розничной цены или рекомендованной производителем розничной цены.
  2. Умножьте MSRP автомобиля на остаточный процент.
  3. Это должно дать вам остаточную стоимость.
  4. Возьмите дилерскую цену автомобиля, включая все скидки или сборы, и вы получите полную капитализированную стоимость.
  5. Вычтите авансовый платеж, скидки и многое другое из валовой капитализированной стоимости.
  6. Это должно дать вам скорректированную капитализированную стоимость.
  7. Вычтите остаточную стоимость из скорректированной капитализированной стоимости, чтобы получить сумму амортизации.
  8. Разделите сумму амортизации на срок аренды (количество месяцев). Это будет служить вашим ежемесячным арендным платежом в размере базовых .
  9. Добавьте скорректированную капитализированную стоимость и остаточную стоимость, затем умножьте полученное значение на денежный коэффициент.Эта сумма называется ежемесячной арендной платой.
  10. Добавьте арендную плату и базовый платеж, и это даст вам приблизительную сумму арендного платежа до вычета налогов.
  11. Умножьте арендную плату до вычета налогов на ставку налога, чтобы рассчитать ежемесячные налоги для вашей аренды.
  12. Добавьте ежемесячный налог и арендную плату до вычета налогов, и это даст вам полную сумму арендного платежа!

  Воспользуйтесь нашим калькулятором оплаты автомобиля прямо сейчас!

  Не ищете точную формулу расчета арендной платы? Воспользуйтесь нашим онлайн-калькулятором платежей, чтобы получить представление о возможных размерах предлагаемых арендных платежей.И помните, если у вас есть другие вопросы о лизинге или покупке, просто проконсультируйтесь с нашими советами по покупке автомобилей или свяжитесь с нами!

  Holiday Automotive 43.7877556, г. -88.4874357.

  ;

  Расчет арендной платы — Bimmer America LLC

  Расчет арендной платы

  Расчет арендной платы транспортного средства не является точной наукой, потому что существует множество факторов, которые влияют на арендные платежи, такие как кредитный рейтинг, гарантийный депозит, первоначальный взнос и оплата сборы авансом или включены в договор аренды.Тем не менее, можно получить очень близкий к ожидаемому платеж, а в некоторых случаях даже до доллара. Цель расчета арендного платежа — получить полную информацию при входе в дилерский центр. Это позволяет вам иметь полную прозрачность, прежде чем вы попадете в финансовый офис высокого давления.

  Перед точным расчетом арендной платы нам необходимо узнать у дилера три цифры:
  1) Остаточный процент по вашей модели. Остаточный процент зависит от модели, модельного года и арендных миль в год.Например, в декабре 2014 года остаточная доля 535i 2015 года с пробегом 12 000 миль в год составляла 60% от рекомендованной рекомендованной производителем стоимости.
  2) Денежный фактор. Денежный фактор — это показатель, который позволяет нам рассчитать финансовые расходы. Спросите у дилера, какова базовая денежная база для вашей предполагаемой модели и срока аренды. Например, в декабре 2014 года денежный коэффициент для 39-месячной аренды 535i 2015 года составлял 0,00130.
  3) Льготы BMW. Стимулы для производителей меняются ежемесячно (иногда чаще).Хорошая идея — спросить, каковы конкретные стимулы BMW для вашей модели. Поощрение производителей снизит вашу чистую капитализированную стоимость.
  * Все три цифры можно получить, позвонив в местное представительство или отправив электронное письмо. Они не являются секретами и должны свободно передаваться торговым персоналом.

  Сначала мы должны рассчитать чистую капитализированную стоимость. См. Нашу страницу с ценами, чтобы получить точную цену продажи.
  Как рассчитать чистую капитализированную стоимость
  Цена продажи: 60 000 долларов
  минус
  Поощрение BMW: 2 000 долларов
  минус
  Первоначальный взнос: 0
  плюс
  Банковский сбор (если не был оплачен при подписании): 725 долларов (BMW Financial Взимает комиссию банка в размере 725 долларов США, но отдельные представительства могут взимать до 925 долларов США.Подробнее см. В прайсах. Для начала вам необходимо решить, какие сборы вы вносите заранее и какие сборы включаете в договор аренды. Внизу страницы я обсудил плюсы и минусы скользящей платы за аренду, а также внесения авансового платежа в размере 0 долларов.В этом примере я включил в лизинг Банковский сбор и Плату за оформление документов. В строках ниже представлены основные факторы, которые влияют на ежемесячный арендный платеж, но могут учитывать все факторы, участвующие в расчетах аренды.

  Рекомендуемая производителем розничная цена: (не путать с продажной ценой): 65 000 долларов США
  Чистая капитализированная стоимость: 59 225 долларов США
  Остаточная сумма: 39 000 долларов США (на основе 60% от рекомендованной рекомендованной производителем цены)
  Амортизация: 20 225 долларов США (чистая предельная величина стоимость — остаточная)
  Денежный коэффициент: 0.00130
  Срок: 39 месяцев
  Финансовые сборы: 127,69 долларов США в месяц (чистая капитальная стоимость + остаточная * денежный фактор)
  Общие финансовые затраты: 4980,00 долларов США (на основе 39 месяцев)
  Общие затраты: 25 205,00 долларов США (амортизация + плата за финансирование)

  Ежемесячный платеж: 646,28 долларов США в месяц (плюс налог, если применимо). Эта окончательная цифра основана на делении общей стоимости на срок аренды.
  * Денежные средства, подлежащие оплате при подписании: налог, титул и любые сборы, не включенные в договор аренды.

  Перенос сборов в аренду и внесение авансового платежа в размере 0 долларов

  При принятии решения о том, собираетесь ли вы вносить арендную плату заранее и какую сумму первоначального взноса вы хотите выплатить, все сводится к использованию денег. То есть, что вы получаете, выплачивая деньги вперед? Как правило, если у вас низкий денежный фактор, имеет смысл вложить каждый доллар в возможную аренду.

  Используя приведенный выше пример, мы добавили в аренду 1225 долларов США. В качестве простого примера предположим, что мы заплатили взносы авансом и заплатили 3775 долларов в качестве первоначального взноса.Это равняется 5000 долларов США, вычтенным из чистых капитализированных затрат (что, в свою очередь, снижает амортизацию на 5000 долларов). Это сэкономит вам 253,49 долларов на финансовых расходах в течение 39 месяцев аренды. Это также сэкономит 5000 долларов на амортизации в течение срока аренды, что составит 5 253,49 долларов.

  Проще говоря, заплатив 5000 долларов сейчас, вы сэкономите 5 253,49 долларов в течение 39 месяцев, а чистая прибыль — всего 253,49 долларов. Это примерно 0,5 процента.

  Что это значит? Это означает, что вы получаете только 0.5 процентов за отказ от 5000 долларов сегодня. Это ужасная окупаемость ваших инвестиций. Даже если бы это было 3 процента, я бы предостерегал от того, чтобы вкладывать деньги или платить авансом (если этого можно избежать).

  Когда следует вносить взносы авансом и авансовый платеж: Рассмотрите возможность внесения взносов авансом и большого первоначального взноса, если у вас высокий денежный фактор. Если ваш денежный коэффициент равен 0,0016, в приведенном выше примере будет показана чистая экономия в размере 837,24 доллара за срок аренды. Это превращается в усиление 16.7 процентов, что больше, чем большинство людей зарабатывают на фондовом рынке. Это всего лишь разница в денежном коэффициенте, равная 0,0003. Это не кажется большим, но большая часть денежного фактора — это остаточная стоимость, которая не меняется при изменении денежного фактора.

  Как рассчитать платежи по капитальной аренде

  Аренда с капиталом — это инструмент, который предприятия могут использовать для сдачи в аренду актива, но при этом получают все преимущества владения. Они также берут на себя все обязательства, как если бы они были истинными собственниками собственности.Если вы думаете о капитальной аренде, вам может быть интересно узнать: как вы рассчитываете капитальную аренду?

  Сравнение капитальной аренды и операционной аренды

  В ответ на вопрос: «Как рассчитываются арендные платежи?» Важно понимать разницу между капитальной и операционной арендой.

  Операционная аренда — это наиболее типичная форма аренды, при которой арендатор не принимает на себя обязательств, связанных с владением недвижимостью. Например, если труба протекает, владелец здания будет нести ответственность за оплату ремонта и любые убытки.Это также означает, что арендатор не может вычесть затраты на ремонт и убытки из своих налогов. При капитальной аренде владельцу здания выплачиваются ежемесячные платежи, но они берут на себя ответственность за право собственности и должны будут оплачивать ремонт и возмещение ущерба.

  Калькулятор капитальной аренды

  Есть ли проценты по капитальной аренде? Обязательства по аренде в капитальной аренде могут включать в себя аренду актива, плату за аренду и другие предметы в зависимости от здания и его использования.Стандартное соглашение об аренде обычно не включает проценты, но капитальная аренда включает, как и любой другой заем на актив.

  Допустим, ABC, Inc. хочет арендовать здание у DEF, Inc. на следующие пять лет. В договоре аренды говорится, что ABC должна выплатить 10 000 DEF $ 10 000 в конце года в рамках договора аренды. Если срок аренды составляет более одного года, ABC должна рассматривать его как капитальную аренду. Чтобы построить калькулятор аренды капитала, ABC необходимо будет найти приведенную стоимость аренды.ABC использует ставку дисконтирования 10 процентов. Это означает, что расчет будет таким:

  9 9
  0005

  $ 6 830

  Год	Денежный поток	Фактор дисконтирования	Текущая стоимость
  Год 1	$ 0,909	$ 9,090
  Год 2	$ 10,000	0.826	$ 8,260
  Год 3	$ 10,000	0,751	$ 7,510
  0004
  Год 5	$ 10 000	0,621	$ 6210
  			9000			9000 обязательство по капитальной аренде в размере 37 900 долларов вместо 50 000 долларов. Капитальная аренда Неявная процентная ставка Капитальная аренда часто имеет неявную процентную ставку. Это означает, что процентная ставка подразумевается, но не указывается в договоре аренды капитала. Как вы рассчитываете подразумеваемую процентную ставку по аренде? Вы можете рассчитать неявную процентную ставку с помощью простой формулы. Вам необходимо знать сумму займа (основную сумму), срок аренды и ежемесячные платежи. Допустим, ABC теперь хочет арендовать оборудование на пять лет с основной суммой в 15 000 долларов.Годовая плата составляет 3500 долларов в год. Это означает, что общая сумма выплаты по истечении пяти лет составит 17 500 долларов США. Общая сумма платежей = (общая сумма платежей X) Общая сумма платежей = (3500 долларов США X 5) Разница между покупкой и финансированием составляет 17 500-15 000 долларов США. Это означает, что ABC заплатит 2500 долларов в качестве неявной ставки за пятилетний срок. Этот калькулятор капитальной аренды является базовым, и в договоре могут быть элементы, которые могут повлиять на этот расчет. Об авторе alexxlab Читайте также Иерсиния псевдотуберкулеза: симптомы, диагностика и лечение инфекции Как помочь ребенку научиться правильно произносить звук «Р»: советы логопеда Уход за пупочной ранкой новорожденного: правила обработки, средства и советы Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт