Главная » Разное » Прямой инвестор: Что такое прямые инвестиции, и как они работают

Прямой инвестор: Что такое прямые инвестиции, и как они работают

| – Комментировать

Прямой инвестор | Виды прямых (реальных) инвесторов

Для того чтобы понять кто такой прямой инвестор давайте определимся что же такое реальное (прямое) инвестирование.

И так, реальным инвестированием называют вложения средств в реальное (материальное) производство. Прибыль от таких вложений складывается от деятельности компании-объекта инвестиций. Также реальное инвестирование позволяет инвестору поучаствовать в управлении компанией.

Прямые инвесторы это лица, получающие доход путем покупки акций компании (не менее 10 процентов от общей доли), а также участия в ее управлении. Доход складывается от финансовых результатов деятельности компании.

Особенности вложений прямых инвестор это их долгосрочный характер, а также практическое участие в увеличении стоимости компании, в которую были вложены средства с целью последующей продажи собственной доли и получения, таким образом, прибыли.

Это прямые вложения в производство, в повышение качества технической и технологической составляющей предприятия, в обучение и повышение квалификации рабочего персонала, в общем, во все, что способно повысить производительность труда, а значит и общую прибыль, а также стоимость компании (объекта инвестиций).

Далее мы рассмотрим отличительные характеристики компаний, подходящих для инвестиций прямых инвесторов:

  • предприятие должно обладать потенциалом роста, иначе никакой перспективы для увеличения инвестиционного капитала у инвестора нет (как пример, вложения в компанию, которая уже полностью развита, завоевала практически всю долю рынка исключают возможность роста и удорожания её активов. Такая компания не обладает инвестиционной привлекательностью)
  • компания должна обладать впечатляющей динамикой роста
  • организация ведёт свою деятельность в инновационной, высокотехнологичной, новой или перспективной отрасли
  • выпускаемый продукт или услуга носят оригинальный характер (отсутствие аналогов на рынке, либо слабая конкуренция)
  • наличие конкурентного преимущество перед другими участниками рынка
  • предприятие должно обладать четко продуманным и прописанным бизнес планом практически на все время деятельности организации с подробным описанием всех действий, направлений и путей достижения запланированных финансовых целей
  • наличие в организации профессионального управляющего и управляющих менеджеров (а также при необходимости высококвалифицированного рабочего персонала).

Стоит отметить, что одной из основополагающих причин для начала инвестиций в предприятие для прямого инвестора является единство взглядов всех участников сделки. Руководители организации и инвесторы, участвующие в сделке, должны быть заинтересованы в развитии и повышении стоимости предприятия, что отчасти гарантирует будущий успех.

Далее, по прошествии определенного промежутка времени (от 2 до 5 лет в среднем), когда предприятие окрепло, нарастило обороты, улучшило финансовые показатели, что привело к повышению её рыночной стоимости, прямой инвестор выходит из проекта и фиксирует прибыль путём продажи своей доли по цене в положительную сторону отличающуюся от цены покупки.

Как мы уже поняли, источник основного дохода прямого (реального) инвестора это продажа его доли в проекте, но продать собственную долю можно несколькими способами:

  1. в результате IPO
  2. продажа доли стратегическому инвестору
  3. продажа доли собственниками компании.

Прямые инвесторы существуют в следующих формах:

  • инвестиционных фондов
  • венчурных фондов
  • инвестиционных компаний
  • инвестиционных банков
  • частных лиц.

Все прямые инвесторы мотивированы получением прибыли. Размер прибыли напрямую зависит от стоимости того актива в который были вложены средства. Чтобы повысить уровень капитализации предприятия со стороны прямого инвестора существует несколько способов:

  • улучшение производственных и управленческих процессов внутри организации
  • предоставление инвестором ранее полученного опыта
  • разработка совместно с акционерами и управленцами предприятия стратегии ее развития, выбор наилучших путей и контроль над их исполнением.

В чем выгода привлечения прямых (реальных) инвесторов?

  • в первую очередь для собственников бизнеса привлечение прямого инвестора выгодно получением дополнительного капитала на реализацию инвестиционного проекта, а также сохранением права собственности над проектом, ведь прямые инвесторы не преследуют цели стать собственником бизнеса
  • привлеченный капитал, как правило, носит форму наличных средств, что очень удобно в его использовании
  • дешевизна привлекаемых средств.

Брокеры предоставят квалифицированным инвесторам прямой доступ к зарубежным бумагам

  • Инвестиции

Российские брокеры начали открывать квалифицированным инвесторам из числа VIP-клиентов прямой доступ к иностранным бумагам. Такие решения запустят в «Тинькофф инвестициях», БКС, «Иволга капитале», УК «Ингосстрах-инвестиции» и уже предлагают «Финам» и «Цифра брокер» (бывший Freedom Finance), выяснили «Ведомости». Услуга пока технически не может быть массовой, отмечают в брокерских и управляющих компаниях

Обновление: после выхода публикации представитель глобального Freedom Holding Corp. , куда входит Freedom Finance Europe, заявил, что что у «Цифра брокера» не будет доступа к иностранным ценным бумагам через европейский Freedom Finance. 

Российские брокеры и управляющие компании предоставят прямой доступ к западной биржевой инфраструктуре своим VIP-клиентам, которые смогут в этом случае сами торговать иностранными ценными бумагами. Подобные решения прорабатывают «Тинькофф инвестиции», БКС, «Иволга капитал» и УК «Ингосстрах-инвестиции», а предлагают «Финам» и «Цифра брокер» (бывший Freedom Finance), пишут «Ведомости». 

По словам директора департамента управления активами УК «Ингосстрах-инвестиции» Артема Майорова, осваивать иностранную инфраструктуру приходится по двум причинам: во-первых, чтобы перевести заблокированные в попавшем под санкции Национальном расчетном депозитарием (НРД) бумаги, во-вторых, чтобы диверсифицировать риски одного посредника в торговле иностранными бумагами («СПБ биржа») наличием сразу нескольких.   В случае разблокировки бумаг в НРД  их будет необходимо вывести в новые структуры, а это требует заблаговременной подготовки, отметил Майоров. Например, для владения американскими ценными бумагами есть смысл открывать прямой депозитный счет в Depository Trust Company (DTC) — основном месте хранения американских акций.

Материал по теме

Наличие нескольких посредников, по словам Майорова, снизит вероятность блокировки всех клиентских счетов. «Ингосстрах-инвестиции» открыли счет в одном иностранном брокере в СНГ, сообщил Майоров. Прямой доступ получат квалифицированные инвесторы, а неквалифицированные смогут участвовать в торгах через инструменты коллективных инвестиций, добавил собеседник. Майоров признал, что инфраструктура всех брокеров из СНГ не способна принять российских клиентов в большом количестве, а брокеры из ОАЭ не принимают российских институциональных инвесторов на обслуживание. В Китае документооборот ведется, как правило, на китайском языке, что создает определенные трудности, добавил собеседник. 

Доступы к международному рынку — это услуга для премиальных клиентов, технически инфраструктура еще не готова к большому числу пользователей, рассказал управляющий директор «Иволга Капитала» Дмитрий Александров. Проблемы вызваны разрывом ключевых мостов между НРД и его западными аналогами и прохождением процедуры KYC (know your customer, «знай своего клиента»), объяснил он текущую невозможность сделать услугу массовой. По словам Александрова, помочь либерализовать рынок может создание биржи иностранных активов в нейтральной юрисдикции, такие планы уже обсуждаются. «Иволга капитал» настраивает и тестирует инфраструктуру торгов через Казахстан и Армению, рассказал Александров. Клиентские активы должны храниться напрямую в центральных депозитариях этих стран, это исключит риск блокировки бумаг у депозитария и оператора расчетов по ним, объяснил собеседник.

 

Материал по теме

По словам генерального директора «Тинькофф инвестиции» Дмитрия Панченко, компания в ноябре запустит пилот по доступу к  иностранным биржевым площадкам для небольшого числа квалифицированных инвесторов из сегмента premium и private. Это будет происходить в партнерстве с одним из зарубежных брокеров, уточнил Панченко. По его словам, в «Тинькофф инвестициях» рассматривают нескольких возможных партнеров — из ОАЭ, Казахстана, Армении и других юрисдикций. В случае успеха пилота «будем думать над автоматизацией и более полной интеграцией решения в действующие сервисы», сказал гендиректор компании. 

Главный операционный директор БКС Сергей Данилин на форуме Smart Lab 29 октября рассказал, что компания прорабатывает возможность покупки иностранных бумаг через американский рынок, процесс будет отлажен до конца 2022 года.

Представитель БКС уточнил, что решение ориентируют на квалифицированных инвесторов, механизм планируется запустить через различных вышестоящих брокеров. Под брендом BCS Global Markets работает брокер BCS Prime Brokerage Limited в Великобритании и BCS Cyprus на Кипре, под брендом BCS Capital компания также работает в США (BCS Americas) и ОАЭ.

Материал по теме

Квалифицированные клиенты «Финама» смогут открывать счет «Иностранные биржи» с прямым доступом к американским биржам Nyse и Nasdaq, сообщал брокер. Все активы клиентов, приобретенные на иностранных рынках через «Финам», учитываются в инфраструктуре американского партнера брокера Just2trade, рассказал руководитель управления развития клиентского сервиса Дмитрий Леснов. «Цифра брокер» предоставил квалифицированным клиентам доступ к американским и европейским бумагам через партнера Freedom Finance Europe на Кипре, сообщила операционный директор компании Галина Карякина.

В октябре НРД, чтобы разблокировать активы, направил запросы на получение генеральных лицензий в министерства финансов Бельгии и Люксембурга, но профучастники намерены подавать заявки и самостоятельно. Такие планы анонсировали «Открытие инвестиции», «Тинькофф инвестиции», «Финам», «Инвестпалата», Freedom Finance Global,«БКС мир инвестиций», УК «Альфа-капитал» и провайдер биржевых фондов FinEx. За лицензиями на разморозку активов в НРД обращались и кипрские брокеры, активы которых хранятся в российском депозитарии, рассказала Карякина на конференции Smart Lab.

Прямые инвестиции — что это такое, структуры, влияние, пример

Главная » Инвестиционно-банковские ресурсы » Экономические ресурсы » Прямые инвестиции

Прямые инвестиции относятся к международным инвестициям, в которых инвестор из одной страны устанавливает долгосрочное участие и существенный контроль над предприятием из другой страны. Этот тип инвестиций также известен как прямые иностранные инвестиции.