Вопрос 70. Порог рентабельности, запас финансовой прочности. Практическая значимость, определяющие факторы
Порог рентабельности (точка безубыточности) — это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам. То есть это такая выручка от реализации, при которой предприятие не имеет убыток, но еще не имеет и прибыли. Суммы покрытия в точности хватает на покрытие постоянных затрат, а прибыль равна нулю.
ПР= Зпост/((ВР-Зпер)/ВР), где ПР – порог рентабельности,
Зпост – затраты постоянные,
Зпер – затраты переменные,
ВР
– выручка от реализации.
Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость между затратами, объемом производства и прибыли. Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализации продукции. При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции снижается и появляется «эффект дополнительной прибыли».
При графическом
методе нахождение точки безубыточности сводится
к построению комплексного графика
«затраты — объем производства
-прибыль». Последовательность построения
графика заключается в следующем: на
графике строится линия постоянных
затрат, для чего проводится прямая,
параллельная оси абсцисс; на оси абсцисс
выбирается какая-либо точка, то есть
какая-либо величина объема. Для нахождения
точки безубыточности рассчитывается
величина совокупных затрат (постоянных
и переменных). Строится прямая на графике,
отвечающая этому значению; вновь
выбирается любая точка на оси абсцисс
и для нее находится сумма выручки от
реализации.
Точка безубыточности на графике – это точка пересечения прямых, построенных по значению затрат и выручки.
Изображенная на рис точка безубыточности (порога рентабельности) – это точка пересечения графиков валовой выручки и совокупных затрат. Размер прибыли или убытков заштрихован. В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства(продаж). Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше – получает прибыль.
Расчет
порога рентабельности широко используется
при планировании прибыли и определении
финансового состояния предприятия. Два
правила, полезных для предпринимателя:
1.
Фирма должна обязательно пройти порог рентабельности и учитывать, что за периодом увеличения массы прибыли неизбежно наступит период, когда для продолжения производства (наращивания выпуска продукции) просто необходимо будет резко увеличить постоянные затраты, следствием чего неизбежно станет сокращение получаемой в краткосрочном периоде прибыли.
Запас финансовой прочности– это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности: ЗФП=ВР-ПР,
Запас финансовой
прочности, или кромка безопасности,
показывает, насколько можно сокращать
производство продукции, не неся при
этом убытков.
Чем выше показатель
финансовой прочности, тем меньше риск
потерь для предприятия. Чем слабее сила
воздействия операционного рычага, тем
больше запас финансовой прочности.
Запас финансовой прочности предприятия выступает важнейшим показателем степени финансовой устойчивости. Расчет этого показателя позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности.
160305 (Безубыточность производственного предприятия и торгово-посреднической организации) — документ (31189)
Документ из архива «Безубыточность производственного предприятия и торгово-посреднической организации», который расположен в категории «». Всё это находится в предмете «финансовые науки» из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе «контрольные работы и аттестации», в предмете «финансовые науки» в общих файлах.
Российский Государственный Гуманитарный Университет
Контрольная работа
по курсу «Финансовый менеджмент»
на тему: «Безубыточность производственного предприятия и торгово-посреднической организации»
Казань 2008
План
Введение
Безубыточность производственного предприятия и торгово-посреднической организации
Заключение
Список литературы
Введение
Известно, что целью деятельности фирмы (предприятия) в современной экономике является получение прибыли.
Первая проблема, связанная с точкой безубыточности, — это проблема определения критического объема продукции, при котором достигается безубыточность.
Хороший руководитель, прежде чем подсчитывать, сколько предприятие заработает, если добьется расчетного объема продаж, сначала определит, при каком их объеме оно будет безубыточным. Точка безубыточности – это уровень физического объема продаж на протяжении определенного периода времени (месяц, квартал, год), за счет которого предприятие покрывает издержки.
Повлиять на значение точки безубыточности могут самые различные факторы. Изменится курс валют, цены на сырье и комплектующие, вырастет уровень заработной платы рабочих и специалистов, резко упадет покупательский спрос – и вот уже недавно благополучное предприятие окажется на грани банкротства.
Безубыточность производственного предприятия и торгово-посреднической организации
Безубыточность — режим хозяйственной деятельности предприятия, фирмы, частного лица, при котором доходы, получаемые от деятельности, превосходят расходы, связанные с ней, или равны им.
Механизм анализа безубыточности позволяет отслеживать ее показатели как для предприятия в целом, так и для отдельных подразделений и видов продукции. Основные его составляющие – значение точки безубыточности, вклад на покрытие постоянных затрат, запас финансовой прочности и операционный рычаг.
Зная их, регулируя на их основе производственные и сбытовые процессы на предприятии, руководитель, финансовый и производственные директора страхуют себя и предприятия от опасности не отреагировать вовремя на внутренние и внешние изменения. Именно эти показатели отвечают на вопрос: что станет с предприятием, если заработную плату придется поднять в полтора раза, а тарифы на электроэнергию увеличатся на 40%?
Анализ безубыточности используется как для оперативной оценки деятельности предприятия, так и для получения ответов на вопросы стратегического характера, связанные с созданием нового продукта, направления деятельности компании или даже нового предприятия, а также при разработке производственных и маркетинговых стратегий, модернизации производственных мощностей, изменении объема производства или номенклатуры выпускаемых изделий, формировании продуктового портфеля.
В рамках анализа безубыточности изучается зависимость величины прибыли от наиболее важных для деятельности предприятия факторов, а именно: цен, объемов производства и продаж, уровня и структуры издержек.
Главной целью проведения такого анализа безубыточности является исследование поведения затрат и финансовых результатов при различных уровнях деловой активности организации. В основе анализа безубыточности лежит принцип безубыточности, то есть покрывать расходы можно только тогда, когда совокупный доход за вычетом совокупных переменных издержек равен уровню постоянных издержек. Любой уровень производства сверх точки безубыточности будет рентабельным. Методика проведения данного анализа включает построение на основе данных о предполагаемой выручке, затратах и объемах производства графика безубыточности и расчета целого ряда показателей, центральным из которых является маржинальная прибыль.
Анализ безубыточности является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск.
Однако при его проведении необходимо исследовать целый ряд допущений, в случае невыполнения которых полученная информация будет необъективной:
Производится единственное изделие или постоянная номенклатура изделий. Во втором случае при проведении анализа используются усредненные данные по всей номенклатуре.
Существуют неизменные цены реализации, с одной стороны, и цены на потребляемые производственные ресурсы, с другой стороны.
Поведение постоянных и переменных затрат можно измерить с высокой степенью достоверности.
Объем производства должен быть равен объему реализации.
Поступающая выручка должна быть прямо пропорциональной объему реализации, при этом и затраты, и выручка имеют линейные зависимости. Производительность внутри релевантного уровня деловой активности не меняется. Это допущение объясняется тем, что изменение производительности приведет к изменению затрат, а соответственно, и к смещению точки безубыточности.
Существует лишь одна точка безубыточности.
Приверженцы микроэкономического подхода к изучению затрат и анализу безубыточности могут справедливо возразить на данное допущение — такая модель предусматривает наличие двух точек безубыточности (рисунке 1)
Рисунок 1 – Точка безубыточности
Поведение кривой совокупного дохода (TR) объясняется тем, что на определенном этапе происходит насыщение рынка продукцией, и предприятие вынуждено снижать цену для того, чтобы не потерять свою долю рынка. Когда кривая совокупного дохода начинает ниспадать, это означает, что отрицательный эффект от снижения цены превысил эффект от увеличения масштаба. Таким образом, получается две точки безубыточности (А и В), но предварительно рассчитать их величины практически невозможно.
Еще одним фактором возникновения нескольких точек безубыточности являются скачкообразные затраты. И здесь также величины точек безубыточности весьма трудно поддаются анализу и контролю.
Однако, несмотря на вышеперечисленные исключения, на практике совсем необязательно знать совокупные издержки и доход абсолютно для всех уровней производства.
Достаточно знать релевантный уровень деловой активности организации, то есть диапазон между объемом производства, которого предприятие придерживалось и которого планирует достичь, и информацию о доходах и затратах, которые имеются. И в этом случае можно говорить о наличии одной точки безубыточности.
Порог рентабельности (точка безубыточности) — это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам. То есть это тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка.
На практике для вычисления точки безубыточности используются три метода: графический, уравнений и маржинального дохода.
1. При графическом методе нахождение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «затраты — объем производства -прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем:
на графике строится линия постоянных затрат (FC), для чего проводится прямая, параллельная оси абсцисс;
на оси абсцисс выбирается какая-либо точка, то есть какая-либо величина объема.
Для нахождения точки безубыточности рассчитывается величина совокупных затрат (постоянных и переменных). Строится прямая ТС на графике, отвечающая этому значению;
вновь выбирается любая точка на оси абсцисс и для нее находится сумма выручки от реализации. Строится прямая (TR), отвечающая данному значению.
Изображенная на рисунке 2 точка безубыточности (порог рентабельности) -это точка пересечения графиков валовой выручки и совокупных затрат.
Точка безубыточности, на графике это точка А, расположенная на пересечении прямых, построенных по значению затрат и выручки (рис. 2).
Размер прибыли или убытков заштрихован. В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производств (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше — получает прибыль.
2. Метод уравнений основан на исчислении прибыли предприятия последующей формуле:
Выручка — Переменные затраты — Постоянные затраты = Прибыль (1)
Детализируя порядок расчета показателей данной формулы для расчета точки безубыточности, ее можно представить в следующем виде:
Р*Х- Yvc*X- Yfc = 0, (2)
где Р — цена единицы продукции; Yvc — переменные затраты на единицу продукции; Yfc — постоянные затраты; Х- пороговый объем производства. Отсюда нетрудно рассчитать пороговый объем производства.
Х= YFC /(P-Yvc) (3)
3.Разновидностью метода уравнений является метод маржинального дохода, при котором точка безубыточности (порог рентабельности) определяется по следующей формуле:
Х = Уfс/Нмд (4)
Нормой маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара (величина P-Yvc из формулы 3).
Кроме показателей, рассмотренных при проведении анализа «затраты — объем производства — прибыль», необходимо рассчитать показатели маржинального запаса прочности и уровень производственного рычага.
Использование этих показателей поможет быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска.
Маржинальный запас прочности (МЗП) — это величина, показывающая превышение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации. Этот показатель определяется следующей формулой:
МЗП — Фактическая выручка — Пороговая выручка × 100 /Фактическая выручка, (5)
Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия.
Производственный рычаг — это механизм управления прибылью предприятия в зависимости от изменения объема реализации продукции (работ, услуг). Данный показатель характеризует долю постоянных затрат в структуре общих затрат данной организации.
Эффект производственного рычага может быть рассчитан по следующей формуле:
Эпр = МД/П, (6)
где Эпр — эффект производственного рычага; МД — маржинальный доход хозяйствующего субъекта; П — прибыль хозяйствующего субъекта.
Уровень производственного рычага значителен на тех предприятиях, где высока доля постоянных затрат по отношению к переменным. Наоборот, самый низкий уровень операционного рычага наблюдается на тех предприятиях, где производимой продукции, дифференциацию уровня механизации и автоматизации труда. Кроме того, следует отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому предприятия, имеющие высокое значение производственного рычага, теряют гибкость в управление своими затратами, большой удельный вес в составе затрат занимают переменные затраты. Если у предприятия высокий уровень операционного рычага, его прибыль очень чувствительна к изменениям в объеме продаж и незначительное изменение объема продаж приводит к значительному изменению прибыли.
Производственный рычаг является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию предприятия в управлении затратами и прибылью. Величина производственного рычага может изменяться под влиянием цены и объема продаж; переменных и постоянных затрат; комбинации любых из этих перечисленных факторов.
Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма производственного рычага имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности состоят в следующем:
1.Положительное воздействие производственного рычага начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубы- точности своей деятельности.
По мере дальнейшего увеличения объема продаж и удаления от точки безубыточности эффект производственного рычага начинает снижаться.
Механизм производственного рычага имеет и обратную направленность: при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет уменьшаться прибыль предприятия.
Между производственным рычагом и прибылью предприятия существует обратная зависимость. Чем выше прибыль предприятия, тем ниже эффект производственного рычага и наоборот. Это позволяет сделать вывод о том, что производственный рычаг является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления производственной деятельности.
Эффект производственного рычага проявляется только в коротком периоде. Это определяется тем, что постоянные затраты предприятия остаются неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени. Как только в процессе увеличения объема продаж происходит очередной скачок суммы постоянных затрат, предприятию необходимо преодолевать новую точку безубыточности или приспосабливать к ней свою производственную деятельность. Иными словами, после такого скачка эффект производственного рычага проявляется в новых условиях хозяйствования по-новому.
При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, определяющей возможное снижение объема продаж, а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия, когда им еще не преодолена точка безубыточности, необходимо принимать меры к снижению постоянных затрат предприятия.
При управлении постоянными затратами следует иметь в виду, что высокий их уровень в значительной мере определяется отраслевыми особенностями деятельности, определяющими различный уровень фондоемкости.
Однако, несмотря на эти объективные ограничители, на каждом предприятии имеется достаточно возможностей снижения при необходимости суммы и удельного веса постоянных затрат. К числу таких резервов можно отнести существенное сокращение накладных расходов (расходов по управлению) при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка; продажу части неиспользуемого оборудования и нематериальных активов с целью снижения потока амортизационных отчислений; широкое использование краткосрочных форм лизинга машин и оборудования вместо их приобретения в собственность; сокращение объема ряда потребляемых коммунальных услуг и другие.
При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение постоянной их экономии, так как между суммой этих затрат и объемом производства и продаж существует прямая зависимость. Обеспечение этой экономии до преодоления предприятием точки безубыточности ведет с росту маржинального дохода, что позволяет быстрее преодолеть эту точку. После преодоления точки безубыточности сумма экономии переменных затрат будет обеспечивать примой прирост прибыли предприятия.
К числу основных резервов экономии переменных затрат можно отнести снижение численности работников основного и вспомогательных производств за счет обеспечения роста производительности их труда; сокращение размеров запаса сырья, материалов и готовой продукции в периоды неблагоприятной конъюнктуры товарного рынка; обеспечение выгодных для предприятия условий поставки сырья и материалов и другие.
Коэффициент валовой прибыли: пример и формула
Время чтения 3 минуты
Валовая маржа
Целью любой компании является получение денег. Этот доход денежных средств может быть рассчитан и проанализирован с использованием различных финансовых и бухгалтерских показателей. Существуют такие понятия, как выручка, чистая прибыль и валовая прибыль. Валовая прибыль (маржа) является одним из основных показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности компании. Этот показатель позволяет выделить перспективные направления бизнеса и перераспределить финансовые потоки для получения более эффективного результата.
Валовая прибыль – это выручка за вычетом затрат. Определяется путем вычитания затрат на производство (оказание) товаров (работ, услуг) или приобретение из выручки от их реализации. Выручка включает все суммы, полученные от операционной деятельности. В себестоимость изготовленного (или приобретенного) товара включаются все затраты, понесенные на его производство (приобретение). Если компания оказывает услуги (выполняет работы), то при расчете их стоимости (а впоследствии и валовой прибыли) учитываются все затраты, связанные с их оказанием.
Валовая прибыль обычно определяется на конец месяца, квартала или года, но может рассчитываться на любом временном интервале и в любое время – все зависит от целей и задач компании, а также специфики его управленческий учет.
Коэффициент валовой прибыли
Определение коэффициента валовой прибыли можно записать следующим образом: это отношение валовой прибыли к выручке. Другими словами, он показывает сумму, которую компания зарабатывает на доллар продаж.
Например, соотношение 40% означает, что на каждый доллар, полученный от продаж, экономится 45 центов, которые можно потратить на расходы, а также на выплаты акционерам.
Не существует единого стандарта для определения того, насколько велика валовая прибыль компании по сравнению с общим экономическим рынком. Коэффициент специфичен для каждого сектора промышленности, потому что компаниям приходится сравнивать свои коэффициенты с компаниями с аналогичной структурой бизнеса.
Хотя любая компания может использовать анализ коэффициента валовой прибыли, он в основном используется производителями и продавцами, которые используют коэффициент валовой прибыли, чтобы выяснить, правильно ли они установили цены на свою продукцию, чтобы возместить все бизнес-затраты. Таким образом, нормы валовой прибыли могут существенно различаться от одной отрасли к другой, но они должны покрывать расходы на управление организацией и реализацию товаров и, кроме того, приносить предприятию прибыль.
Исходя из вышеизложенного, коэффициент валовой прибыли показывает, насколько хорошо руководство компании способно управлять затратами, связанными с производством товаров.
Чтобы коэффициент валовой прибыли рос, необходимо разумно управлять производством и связанными с ним затратами.
Нет больше бухгалтерского стресса
Ведение надлежащего финансового учета требует много времени, а небольшие ошибки могут дорого обойтись. BooksTime гарантирует, что ваши цифры на 100 % точны, чтобы вы могли сосредоточиться на развитии своего бизнеса.
Формула
Если вы хотите рассчитать этот коэффициент прибыльности, вы можете просто использовать приведенную выше формулу. Если вы уже знаете свою валовую прибыль, вы можете использовать ее в качестве числителя. Разделив валовую прибыль на продажи, вы умножите результат на 100, что позволит вам получить результаты в процентном виде. Всю информацию, необходимую для расчетов, можно найти в финансовой отчетности предприятия.
Поделиться статьей
Оценить статью
Оцените статью
(0 голосов) 0 / 5
Автор: Чарльз Лютвидж
Лиза Ларссон Print.
pdf%PDF-1.6 % 1 0 объект > эндообъект 2267 0 объект > эндообъект 2554 0 объект >поток 2017-05-04T12:57:20+01:002017-05-04T16:25:41+02:002017-05-04T16:25:41+02:00Device=Xerox5000A4, CustomPageSize=True, Duplex=False, Collate= CollateDEF, PrepsScreening=valueKodak Preps Version 5.3.3 (595)приложение/pdf
