советов, как избежать банкротства | Построить сильный бизнес
По большинству показателей экономика сильна. Безработица низкая. Фондовый рынок бурлит. Валовой внутренний продукт растет. В этих условиях о банкротстве мало кто думает.
Корпоративное банкротство имеет тенденцию быть цикличным, а число заявлений о банкротстве увеличивается и уменьшается вместе с направлением макроэкономики. Последний большой всплеск корпоративных заявлений о банкротстве произошел после финансового кризиса последнего десятилетия (а ближе к дому здесь, в Мичигане, автомобильного кризиса) и «Великой рецессии».
Но в то время как тенденции банкротства носят макроэкономический характер, если вы управляете бизнесом, который испытывает трудности, на самом деле не имеет значения, что происходит в экономике в целом — вы чувствуете боль в очень микро-чувстве и должны действовать быстро и стратегически остановить кровотечение, чтобы иметь шанс избежать банкротства.
В этой статье рассказывается о том, что предприятия должны знать о банкротстве, и о том, как избежать этого.
Давайте начнем с обсуждения распространенных ошибок, которые совершают компании, из-за которых у них возникают проблемы.
Что ведет к банкротству?
Три самые большие ошибки, которые могут привести к банкротству, включают:
1. Чрезмерное расширение. Рост требует инвестиций, но многие компании — даже здоровые в остальном — оказываются на грани банкротства, потому что берут на себя слишком много долгов. Если они не могут обслуживать или рефинансировать долг, они объявляют дефолт и сталкиваются с несколькими вариантами, кроме попытки реорганизации путем подачи заявления о банкротстве в соответствии с главой 11.
2. Отсутствие бухгалтерии/регистрации. Когда компании плохо справляются со своими бухгалтерскими книгами, они часто сталкиваются с трудностями. Бизнес с небрежной бухгалтерией обычно удивляется тому, что его результаты не соответствуют ожиданиям — доходы ниже, а расходы выше, чем предполагалось.
К тому времени, когда проблема диагностирована, часто уже слишком поздно ее исправлять.
3. Чрезмерный оптимизм. Нереально радужные перспективы создают проблемы для бизнеса. Когда все вроде бы хорошо, бизнес инвестирует в новые проекты и новых людей. Их расходы увеличиваются в ожидании новых доходов, но если работа, которую они ожидали получить, задерживается или отменяется, то они остаются в затруднительном положении или, что еще хуже, обанкротятся.
Как избежать банкротства?
Чтобы избежать банкротства, необходимы дисциплина, строгость и сообразительность — другими словами, это требует хороших фундаментальных методов ведения бизнеса. Вот некоторые из вещей, которые предприятия должны делать, чтобы избежать банкротства:
1. Будьте консервативны. Не думайте, что каждый клиент будет платить. Не думайте, что каждый клиент останется. Бюджет для разумного сценария, а не для лучшего случая. Будьте оптимистичны в отношении будущего, но не слишком.
Часто считается, что ведущие предприниматели мира, такие как Ричард Брэнсон и Джефф Безос, безрассудно рискуют. Хотя они и идут на риск, он всегда рассчитывается и делается таким образом, чтобы защитить себя от негативных последствий. Брэнсон, например, пережил множество неудач в рамках своего портфолио конгломерата Virgin, но ни одна из них не выбила его из игры.
2. Иметь письменный бизнес-план. Большинство предприятий начинаются с очень малого, и их бизнес-планы существуют исключительно в головах их основателей. К сожалению, по мере роста бизнеса часто до сих пор нет письменного бизнес-плана, несмотря на острую потребность в нем.
Каждое предприятие должно иметь письменный план, описывающий стратегии и тактики, связанные с такими вещами, как продажи, операционные бюджеты, капитальные затраты, денежные потоки, входные затраты, цели производительности и средства отслеживания производительности.
Наличие плана позволяет каждому в бизнесе понять общую картину и направить свои действия на достижение бизнес-целей.
Отсутствие плана — это то, что подрывает бизнес — на самом деле, без плана никто не знает, по какому пути он должен идти.
3. Приоритет погашения долга. Как уже говорилось ранее, у бизнеса возникают проблемы, когда он чрезмерно расширяет свои возможности. Лучший способ избежать чрезмерного расширения — это вообще не брать взаймы. Следующий лучший способ — убедиться, что вы отдаете приоритет погашению долга. При оценке стратегии погашения долга отдайте предпочтение обеспеченному долгу (например, кредиту, обеспеченному оборудованием) и долгу с высокой процентной ставкой. Если можете, вообще избегайте необеспеченных долгов (таких как долги по кредитным картам). При любом кредите или финансировании договоритесь о наилучших возможных условиях и обязательно получите его в письменной форме.
4. Устранение ненужных расходов. Ежемесячно проверяйте свои банковские выписки и выписки по кредитным картам. Вы несете ненужные расходы? Существуют ли периодические платежи, например за программное обеспечение, которое вы никогда не используете, которые вы можете устранить?
5.
Оставайтесь на связи с кредиторами. Оставайтесь на связи со своими кредиторами. Отвечайте на их запросы о предоставлении информации. Если у вас возникли проблемы в вашем бизнесе, и вы задерживаете выплату долга или вообще пропускаете его, это вызовет тревогу у ваших кредиторов. Если вы не ответите своим кредиторам, когда они спросят, почему вы опоздали или пропустили платеж, вы получите еще больше. С другой стороны, если у вас возникли проблемы и вы обратитесь к своим кредиторам с планом, есть шанс, что вы сможете договориться о продлении платежа или полностью изменить условия кредита.
6. Просмотрите страховые полисы. Страхование является основной статьей расходов для большинства предприятий. От здоровья до инвалидности, имущества и несчастных случаев премии, как правило, растут с каждым годом и высасывают денежный поток из более продуктивного использования. Поговорите со своим страховым агентом. Рассмотрим, какие варианты доступны. Например, купив полис с более высокой франшизой, вы часто можете значительно снизить ежемесячный взнос.
Существует также множество различных вариантов страхования жизни. Срочная страховка дешевле, но полис на всю жизнь предлагает вам возможность взять кредит под его денежную стоимость. Опять же, проконсультируйтесь со своим агентом, чтобы определить ваши потребности и лучший способ удовлетворить их в зависимости от того, где вы находитесь в жизни.
7. Разработайте пенсионную стратегию. Точно так же, как у вас должен быть письменный бизнес-план, у вас должен быть письменный план выхода на пенсию. Начните думать о том, кто станет вашим преемником. Например, если в вашем бизнесе участвует более одного ребенка, кто лучше подготовлен для выполнения этой работы? В любом случае, подумали ли вы, как справиться с почти неизбежными раздорами и обидами, возникшими в результате вашего решения? Подумайте, как будет финансироваться ваш план преемственности. Существует множество доступных вариантов, таких как заимствование, передача собственности или структура платежей, для реализации плана преемственности.
Что бы вы ни делали, обязательно консультируйтесь с профессионалами для решения юридических, налоговых и других вопросов, связанных с вашим окончательным планом действий.
8. Воспользуйтесь преимуществами налоговой реформы. Налоговая реформа этого года дает предприятиям возможность использовать дополнительные денежные средства, полученные в результате экономии на налогах, для погашения долгов и осуществления стратегических инвестиций.
Успешный бизнес требует постоянной бдительности. Чаще анализируйте свою ситуацию. Откровенно поговорите со своей командой о своих ожиданиях в свете ваших целей. Принимайте трудные решения, например, меняйте руководство. Найдите время, чтобы очистить голову и восстановить силы. Будьте в курсе последних разработок и лучших практик в вашей отрасли. Развивайте отношения с опытными консультантами, такими как юрист, бухгалтер и банкир, которые могут помочь вам в принятии сложных решений и стратегических инициатив. Делайте это, и вы не только сможете избежать банкротства, но и настроите себя на успех.
По вопросам, касающимся прав кредитора/должника, или для получения юридической консультации по вопросам банкротства обращайтесь к Скотту Черничу по телефону 517-371-8133 или по электронной почте [email protected].
Apple (AAPL) Вероятность финансового кризиса (%)
Вероятность финансового кризиса (%) измеряет вероятность того, что компания обанкротится в предстоящем году с учетом ее текущего финансового положения. Более высокий коэффициент указывает на большую вероятность банкротства компании, а более низкий коэффициент указывает на более здоровую основу. На сегодняшний день вероятность финансового бедствия Apple (%) составляет 0,02%.
Как и Z-Score Альтмана, PFD измеряет риск банкротства компании. Однако главный недостаток Z-score в том, что он не распространяется на банки и страховые компании. По данным Investopedia, понятие «оборотный капитал» не применяется к банкам и страховым компаниям, поскольку финансовые учреждения не имеют типичных оборотных активов или текущих обязательств, таких как запасы или кредиторская задолженность.
Сравнение с конкурентами
Для бытовой электроники
расположен в той же стране, с ближайшей рыночной капитализацией; по оси X показана рыночная капитализация, а по оси Y — стоимость термина; чем больше точка, тем больше рыночная капитализация. Обратите внимание, что значения «Н/Д» не будут отображаться на диаграмме.
Годовые данные Ежеквартальные данные
Вероятность финансового бедствия Apple (%) Распределение
Для отрасли Аппаратного обеспечения и сектора Технологии диаграммы распределения вероятности финансового бедствия Apple (%) можно найти ниже:
* Красная полоса указывает, где Вероятность финансового бедствия Apple (%) падает по сравнению с ее отраслью или сектором.
Apple Расчет вероятности финансового бедствия (%)
Вероятность финансового бедствия (%) (PFD) был разработан Джоном Кэмпбеллом, Йенсом Хилшером и Яном Силагьи в их исследовании риска бедствия. Он измеряет вероятность того, что компания обанкротится в течение следующих 12 месяцев, учитывая ее текущее финансовое положение.
Вероятность финансового бедствия (%) была получена с помощью логит-вероятностной модели на основе восьми независимых переменных. Логит-формула для расчета вероятности финансового бедствия (LPFD) приведена ниже:
| LPFD | = | -20,12 * NIMTAAVG | + | 1,60 * TLMTA | — | 7,88 * EXRETAVG | + | 1,55 * SIGMA | — | 0,005 * RSIZE | — | 2,27 * CASHMTA | + | 0,070 * МБ | — | 0,09 * ЦЕНА | — | 8,87 9 0116 |
| = | -8,52 | 9(-LPFD))* | 100% | |||||||||||||||
| = | 0,02% |
Восемь объясняющих переменных:
1.
NIMTAAVG = чистая прибыль от общей рыночной стоимости активов
| NIMTAAVG | = | Чистая прибыль | / | Суммарные рыночные активы |
| = | Чистая прибыль | / | (рыночная капитализация + общие обязательства) |
* Обратите внимание, что для компаний, отчитывающихся ежеквартально, используются геометрически снижающиеся взвешенные квартальные данные о чистой прибыли за последние четыре квартала.
2. TLMTA = общая сумма обязательств по отношению к общей сумме рыночных активов
| TLMTA | = | общая сумма обязательств | / | 90 115 Всего активов рынка
3. CASHMTA = Денежные средства в обмен на общие активы на рынке
Для нефинансовых компаний CASHMTA измеряется как:
| CASHMTA | = | Денежные средства, эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги | / | Суммарные рыночные активы |
4.
EXRETAVG = избыточная доходность по сравнению с S&P 500
EXRETAVG — взвешенная избыточная доходность по сравнению с S&P 500 за последние 12 месяцев. Ежемесячному избыточному доходу присваиваются геометрически уменьшающиеся веса, чтобы отразить запаздывающую информацию. Вес уменьшается вдвое каждую четверть.
5. SIGMA = стандартное отклонение ежедневной доходности
Для сигмы мы используем годовое стандартное отклонение доходности компании за последние 92 дня (или 63 торговых дня).
6. RSIZE = относительный объем 5 Общая рыночная капитализация компаний S&P 500)
7. MB = отношение рынка к скорректированному балансовому капиталу
| МБ | = | Рыночная капитализация | / | Скорректированный балансовый капитал |
| = | Рыночная капитализация | / | (общий акционерный капитал + 0,1 * (рыночная капитализация — общий акционерный капитал)) |
8.
ЦЕНА
ЦЕНА измеряется как логарифм цены акции, ограниченный логарифмом (15).
Apple (NAS:AAPL) Вероятность финансового кризиса (%) Объяснение
Как и Z-Score Альтмана, PFD измеряет риск банкротства компании в предстоящем году. Однако главный недостаток Z-score в том, что он не распространяется на банки и страховые компании. По данным Investopedia, понятие «оборотный капитал» не применяется к банкам и страховым компаниям, поскольку финансовые учреждения не имеют типичных оборотных активов или текущих обязательств, таких как запасы или кредиторская задолженность.
Apple Вероятность финансовых затруднений (%) Связанные термины
Спасибо за просмотр подробного обзора вероятности финансового бедствия Apple (%), предоставленного GuruFocus.com. Пожалуйста, нажмите на следующие ссылки, чтобы увидеть соответствующие страницы терминов.
Apple (NAS:AAPL) Описание деятельности
Отрасль
GURUFOCUS.
Сопоставимые компании
NAS:СОНО Нью-йоркская фондовая биржа: VZIO NAS:GPRO НАС: ВУЗИ NAS:VOXX NAS:СЛУШАТЬ NAS:UEIC Нью-йоркская фондовая биржа: ZEPP НАС:КОСС NAS:WLDS XKRX:005930 ТСЭ: 6758 Гонконгская фондовая биржа: 01810 ТСЭ: 6752 XKRX: 066570 XKRX:003550 СЗСЕ: 002241 СЗСЕ: 300866 XKRX: 034220 ШСЭ: 600060
Торгуется на других биржах
AAPL:Перу AAPL: Мексика ААПЛ: Италия 0R2V: Великобритания БТР:Германия ААПЛ: Чили ААПЛ: Канада AAPL34: Бразилия ААПЛ: Австрия AAPL: Аргентина
Адрес
One Apple Park Way, Купертино, Калифорния, США, 95014
Веб-сайт
https://www.
apple.com
Дизайн Apple широкий выбор потребительских электронных устройств, включая смартфоны (iPhone), планшеты (iPad), ПК (Mac), смарт-часы (Apple Watch) и AirPods. iPhone составляет большую часть общего дохода Apple. Кроме того, Apple предлагает своим клиентам различные услуги, такие как Apple Music, iCloud, Apple Care, Apple TV+, Apple Arcade, Apple Fitness, Apple Card и Apple Pay и другие. Продукты Apple включают в себя программное обеспечение и полупроводники собственной разработки, и фирма хорошо известна своей интеграцией оборудования, программного обеспечения, полупроводников и услуг. Продукты Apple распространяются через Интернет, а также через собственные магазины и сторонних розничных продавцов. Компания получает примерно 40% своего дохода в Северной и Южной Америке, а оставшаяся часть зарабатывается на международном уровне.
| Алексей Горский | директор | JOHNSON & JOHNSON, ONE JOHNSON & JOHNSON PLAZA, NEW BRUNSWICK NJ 08933 |
| Моника С Лосано | директор | |
| Дейдра О’Брайен | Сотрудник: старший вице-президент | ONE APPLE PARK WAY, КУПЕРТИНО, Калифорния 95014 |
| Роберт Айгер | директор | C/O WALT DISNEY CO, 500 S BUENA VISTA STREET, BURBANK CA 91521-1062 |
| Андреа Юнг | директор | C/O APPLE INC, ONE APPLE PARK WAY, КУПЕРТИНО, Калифорния 95014 |
| Сьюзан Вагнер | директор | C/O BLACKROCK, INC. , 40 EAST 52ND STREET, НЬЮ-ЙОРК, NY 10022 |
| Джеймс Белл | директор | C/O THE DOW CHEMICAL COMPANY, 2211 HH DOW WAY, MIDLAND MI 48674 |
| Альберт-младший Гор | директор | C/O APPLE INC, 1 БЕСКОНЕЧНАЯ ПЕТЛЯ, КУПЕРТИНО CA 95014 |
| Рональд Д. Шугар | директор | 10877 БУЛЬВ УИЛШИР, НОМЕР 1650, ЛОС-АНДЖЕЛЕС, Калифорния4 |
| Кэтрин Л. Адамс | офицер: старший вице-президент, главный юрисконсульт | APPLE INC., 1 БЕСКОНЕЧНАЯ ПЕТЛЯ, КУПЕРТИНО, Калифорния 95014 |
| Лука Маэстри | Сотрудник: старший вице-президент, финансовый директор | 1 БЕСКОНЕЧНАЯ ПЕТЛЯ, КУПЕРТИНО CA 95014 |
| Анжела Дж. Арендтс | Сотрудник: старший вице-президент | 1 БЕСКОНЕЧНАЯ ПЕТЛЯ, КУПЕРТИНО CA 95014 |
Джеффри Э. Уильямс | сотрудник: главный операционный директор | ONE INFINITE LOOP, КУПЕРТИНО CA 95014 |
| Филип В. Шиллер | Сотрудник: старший вице-президент | C/O APPLE INC, ONE INFINITE LOOP, CUPERTINO CA 95014 |
| Эдуардо Х Кью | Сотрудник: Старший вице-президент | 1 БЕСКОНЕЧНАЯ ПЕТЛЯ, КУПЕРТИНО CA 95014 |
Apple (NAS:AAPL) Заголовки
От GuruFocus
Cottage Street Advisors LLC продолжает закупки в 4-м кварталеК 20-01-2023
Geneos Wealth Management Inc. сокращает портфель до размера в 4-м кварталеК 31-01-2023
Топ 5 сделок 4 квартала PLIMOTH TRUST CO LLCК 19-01-2023
5 крупнейших сделок 4-го квартала компании Obsidian Personal Planning Solutions LLCК 18.01.2023
Топ-5 сделок MONARCH CAPITAL MANAGEMENT INC за 4 квартал/К 27-01-2023
INTERNATIONAL ASSETS INVESTMENT MANAGEMENT, LLC Покупка 3, продажа 2 в 4 кварталеК 25-01-2023
Думаете о торговле опционами или акциями American Express, Apple, NVIDIA, Chevron или Shopify?Автор: PRNewswire 30-01-2023
Думаете о торговле опционами или акциями Apple, Intel, General Dynamics, Mastercard или Boeing?Автор: PRNewswire 25-01-2023
5 крупнейших сделок 4-го квартала GODSEY & GIBB, INCК 19-01-2023
5 лучших сделок 4-го квартала FARMERS TRUST COК 19-01-2023
Другие источники
Interactive Brokers и Generac Holdings были отмечены Zacks Bull and Bear of the Day Закс, 31 января 2023 г.
Yahoo Finance 31 января 2023 г.
Snap прогнозирует снижение доходов в первом квартале; Акции ОсеньБлумберг, 31 января 2023 г.
Обзор Apple HomePod 2nd Generation: умная колонка с мощными басами и большой ценойYahoo Finance 31 января 2023 г.
Dow Jones развернулся вниз в преддверии заседания ФРС; Падение прибыли Caterpillar, Exxon, Pfizer, McDonald’sYahoo Finance 31 января 2023 г.
Джим Крамер: 10 вещей, которые стоит посмотреть на рынке во вторник: рабочие лошадки Dow, проблемы с iPhone, неудача JNJCNBC, 31 января 2023 г.
То, что произойдет на этой неделе, станет лидером рынка в 2023 годуЗакс, 31 января 2023 г.
Бывший сотрудник Apple утверждает, что электронная почта Тима Кука противоречит федеральному закону о трудеYahoo Finance 31 января 2023 г.
Обзор крупных технологических доходов: пора покупать акции Amazon или Alphabet? Закс, 31 января 2023 г.
