Понятие лизинга
Главная \ Лизинг \ Понятие лизинга
Принято считать, что лизинг является американским изобретением 50-х годов, которое было перевезено через десятилетие американскими предпринимателями в Европу, а затем и в Японию. Однако многие специалисты не согласны с таким взглядом на историю лизинга и утверждают, что экономические отношения, подобные лизинговым были известны уже задолго до нашей эры.
Английские термины «leasing», а также «leasor» и «lesee» (стороны договора лизинга) не имеют адекватного перевода в русском языке. Многие европейские ученые признают сложность перевода термина «лизинг» на другие языки. Корень «лиз» в переводе с греческого означает растворение, а с английского — арендовать, сдавать в наем. Поэтому, в виду того, что термин «лизинг» уже достаточно прочно вошел в обиход и используется как в отечественной, так и в зарубежной литературе, нецелесообразно, вероятно, переводить его вообще.
Основной идеей лизинга является то, что для получения прибыли совсем не обязательно иметь средства производства в собственности, достаточно лишь иметь право их использовать и извлекать доход.
В теории и на практике лизинг характеризуется следующими определениями:
1) способ кредитования предпринимательской деятельности;
2) одна из форм долгосрочной аренды;
3) способ купли — продажи средств производства или права пользования чужим имуществом;
4) инвестиционная деятельность.
С одной стороны, лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям (выдаче кредита под покупку производственных фондов). Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость лизингодателю периодическими платежами, включающими в себя по аналогии с кредитом расходы лизингодателя на приобретение и содержание имущества (сумма кредита) и уплату процентов по нему.
Также можно сравнить лизинговые отношения с предоставлением лизингодателем лизингополучателю коммерческого кредита по договору купли-продажи с рассрочкой оплаты за имущество, передаваемое в лизинг, в виде лизинговых платежей.
С другой стороны, лизинг тесным образом связан с арендным механизмом. И в Гражданском кодексе Российской Федерации лизинг трактуется как финансовая аренда, а сам договор лизинга — как особый подвид договора долгосрочной аренды.
В действительности же, совокупность всех этих определений наиболее полно отражает экономическую сущность лизинга. Сочетание одновременно свойств кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности образует новую организационно-правовую форму бизнеса — лизинг.
В данной форме реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду.
Таким образом, лизинг представляет собой сложную трехстороннюю сделку, в которой финансирующая лизинговая фирма (лизингодатель) приобретает у фирмы — изготовителя движимое или недвижимое имущество и передает его в распоряжение фирмы — арендатора — лизингополучателя.
Взаимоотношения сторон лизинговой сделки можно охарактеризовать следующим образом:
- Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, подбирает поставщика и в силу отсутствия достаточных средств для приобретения имущества обращается к будущему лизингодателю с просьбой о его участии в сделке.
Договором также может быть предусмотрено, что выбор поставщика и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. - Лизингодатель за счет собственных или заемных средств осуществляет закупку данного имущества и, сохраняя право собственности на предмет лизинговой сделки, передает его по договору лизинга лизингополучателю.
- Лизингополучатель получает в пользование приобретенное имущество и в течение срока лизинга выплачивает лизинговые платежи в порядке, сроки, форме и на условиях, предусмотренных в лизинговом договоре.
Договором также может быть предусмотрено, что выбор поставщика и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.Существуют арендные сделки, которые, не попадают под несколько «узкое» российское определение лизинга, но считаются таковыми во многих странах мира.
Например, по Российским законам не считается операцией лизинга сделка с имуществом, которое не может быть использовано для предпринимательских целей, хотя в других странах данные сделки могут считаться лизинговыми.
Таким образом, понятие лизинга имеет много интерпретаций, которые также зависят от истории развития лизинговых отношений и законодательства каждой отдельно взятой страны.
Основные понятия автомобильного лизинга
АвансПлатеж по Договору лизинга, уплачиваемый Лизингополучателем до начала срока лизинга и зачитываемый в счет оплаты лизинговых платежей в порядке и в сроки, предусмотренные в Договоре лизинга.
Амортизационная группа
Амортизационная группа – это группа имущества с определенным сроком его полезного использования. Сроком полезного использования признается период, в течение которого объект основных средств или объект нематериальных активов служит для выполнения целей деятельности налогоплательщика. Срок полезного использования определяется налогоплательщиком самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта амортизируемого имущества в соответствии с Налоговым кодексом РФ и с учетом классификации основных средств, утверждаемой Правительством РФ.
Договор лизинга
Договор лизинга – договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.
Лизинг
Лизинг это – долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором (лизингополучателем). Различают следующие виды лизинга:
— внутренний и международный – по наличию в сделке участников из разных стран;
— прямой, косвенный и возвратный – в зависимости от состава участников сделки.
Также лизинг различается по типу имущества, степени окупаемости имущества, в зависимости от условий амортизации.
Лизинг (возвратный)
Лизинг (возвратный) – разновидность финансового лизинга, при котором Продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.
Лизинг (операционный/оперативный)
Лизинг (операционный/ оперативный) – вид лизинга, при котором лизингодатель закупает имущество на свой страх и риск, а после передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Срок лизинга устанавливается по договору. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.
Лизинг (финансовый)
Лизинг (финансовый) – вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение ив пользование.
При этом срок лизинга по продолжительности равен сроку полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Все риски по имуществу берет на себя лизингополучатель. По окончании срока действия договора лизинга предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя. Финансовый лизинг в свою очередь бывает прямым, косвенным и возвратным.
Лизингодатель
Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Лизингополучатель
Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
Лизинговые компании
Лизинговые компании – коммерческие организации (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации), выполняющие в соответствии с законодательством Российской Федерации и со своими учредительными документами функции лизингодателей. Лизинговые компании имеют право привлекать средства юридических и (или) физических лиц (резидентов Российской Федерации и нерезидентов Российской Федерации) для осуществления лизинговой деятельности в установленном законодательством Российской Федерации порядке.
Методы и порядок расчёта сумм амортизации
Методы и порядок расчёта сумм амортизации – сумма амортизации для целей налогообложения определяется налогоплательщиками ежемесячно в порядке, установленном настоящей статьей. Амортизация начисляется отдельно по каждому объекту амортизируемого имущества.
Начисление и уплата налога на имущество
Налог на имущество (предмет лизинга) начисляет и уплачивает в бюджет – Балансодержатель.
Начисление и уплата транспортного налога
Транспортный налог на транспортное средство (предмет лизинга) начисляет и уплачивает в бюджет Компания (юр.лицо), которая зарегистрировала автотранспорт в МРЭО (с указанием этого юр.лица в свидетельстве о регистрации транспортного средства).
Начисление амортизации по объекту амортизируемого имущества
Начисление амортизации по объекту амортизируемого имущества начинается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором этот объект был введен в эксплуатацию. Начисление амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества осуществляется в соответствии с нормой амортизации, определенной для данного объекта исходя из его срока полезного использования
Остаточная стоимость основных средств
Остаточная стоимость основных средств, определяется как разница между их первоначальной стоимостью и суммой начисленной за период эксплуатации амортизации.
Первоначальная стоимость имущества
Первоначальной стоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, признаётся сумма расходов лизингодателя на его приобретение.
Предмет лизинга
Предмет лизинга – любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя.
Предмет лизинга переходит
Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока Договора лизинга или до его истечения, на условиях предусмотренных соглашением сторон.
Поток денежных средств
Поток денежных средств – это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств Компании за определенный период времени.
Продавец
Продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга.
Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.
Регистрация автохозяйства
Регистрация автохозяйства – это военно-транспортная обязанность по постановке на учет Компании в отделе военного комиссариата. Возлагается на юр.лицо, на которое в дальнейшем будет производиться регистрация автотранспорта в МРЭО (с указанием этого юр. лица в свидетельстве о регистрации транспортного средства).
Срок действия договора лизинга
Срок действия договора лизинга должен быть соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышать его.
Срок лизинга
Срок, на который Предмет лизинга передается Лизингодателем Лизингополучателю во владение и пользование по Договору лизинга.
Страховщик
Страховая компания, осуществляющая страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем.
Сублизинг
Сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по Договору передает третьим лицам (лизингополучателям по Договору сублизинга) во временное владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями Договора сублизинга) имущество, полученное ранее от лизингодателя по Договору лизинга и составляющее предмет лизинга.
Удорожание
В лизинге вместо термина «процентная ставка», который применяется в кредитовании, применяется термин «Удорожание», который обычно выражается в величине процентов в год. Удорожание в лизинге отличается от процентной ставки по кредиту и зависит от состава затрат (в состав затрат при расчёте лизинговых платежей может включаться большой набор затрат, сопутствующих сделке).
Причём отличие (по величине удорожания) может быть как в большую сторону, так и в меньшую. Просто «в лоб» сравнивать Удорожание по лизингу с процентами по кредиту некорректно, особенно с учётом разницы в налогообложении кредитных и лизинговых операций. Если Удорожание больше, чем проценты по кредиту, то это вовсе не значит, что лизинг менее выгоден, чем кредит. Более объективным способом оценки эффективности того или иного способа «приобретения» имущества является расчет потока денежных средств за весь период сделки с учетом экономии на уплате налогов и величины суммы возврата НДС из бюджета.
Ускоренная амортизация
В соответствии с законом «О лизинге» (статья 31) и Налоговым кодексом (подпункт 1 пункта 2 статьи 259.3) балансодержатель предмета лизинга вправе применять в отношении лизингового имущества ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3-х. При этом есть ограничение: коэффициент ускоренной амортизации (специальный коэффициент) не применяется в отношении имущества, относящегося к первой – третьей амортизационным группам (т.
е. со сроком полезного использования от 1 года до 5 лет).
Учет предмета лизинга на балансе Лизингодателя
Учет предмета лизинга на балансе Лизингодателя (Балансодержатель – Лизингодатель) – на себестоимость товаров, работ (услуг) Лизингополучателя лизинговые платежи относятся полностью.
Учет предмета лизинга на балансе Лизингополучателя
Учет предмета лизинга на балансе Лизингополучателя (Балансодержатель – Лизингополучатель) – на себестоимость работ (услуг) Лизингополучателя относится амортизация объекта лизинга в соответствии с коэффициентом ускоренной амортизации. Лизинговые платежи, уплачиваемые Лизингодателю – относятся на расходы за вычетом амортизации.
Учредители лизинговых компаний
Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические, физические лица (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации).
Что это? Определение, примеры и многое другое
«Лизинг должен быть важным инструментом для покупателя.
Он не только дает возможность сэкономить, но и может стать ключом к привлечению дополнительных капиталовложений в бизнес, которые иначе были бы недоступны (Padley and Dixon, 2005). )».
Текущая экономическая ситуация и недавний кредитный кризис затронули тысячи малых и средних предприятий и других предприятий, поскольку банки либо сократили лимиты овердрафта, либо установили другие условия кредитования. В концепции выделяются основные причины лизинга и рассматриваются преимущества, недостатки и ключевые факторы успеха лизинга.
Обзор метода
Лизинг Определение
Лизинг – это процесс, с помощью которого фирма может получить право на использование определенных основных средств, за которые она должна платить ряд договорных периодических платежей, не облагаемых налогом. Это контракт между спонсором (арендодателем) и конечным пользователем (арендатором) на приобретение и использование актива и/или решения и (если они включены) любые связанные с этим расходы, такие как техническое обслуживание, в обмен на оплату в течение согласованного периода.
(Пэдли и Диксон, 2005). Другими словами, лизинг – это форма финансовой деятельности, связанная с передачей капитальных благ во временное пользование на определенный срок за плату.
Лизинг Описание *
* Полный обзор техники будет доступен в ближайшее время. Свяжитесь с нами, чтобы зарегистрировать свой интерес к нашей платформе управления бизнесом и узнать все о лизинге.
Узнайте о методах KnowledgBrief
Деловые доказательства
Сильные и слабые стороны и примеры лизинга *
* Раздел деловых доказательств предназначен только для премиум-членов. Пожалуйста, свяжитесь с нами по поводу доступа к Business Evidence.
Бизнес-приложение
Внедрение, факторы успеха и меры лизинга *
* Раздел бизнес-приложения предназначен только для премиум-членов. Пожалуйста, свяжитесь с нами по поводу доступа к бизнес-приложению.
Профессиональные инструменты
Аренда видео и загрузок *
* Раздел профессиональных инструментов предназначен только для премиум-пользователей.
Пожалуйста, свяжитесь с нами по поводу доступа к профессиональным инструментам.
Дополнительная литература
Аренда веб- и печатных ресурсов *
Лизинговые ссылки (4 из 20) *
- Бэнкс, Э. (2007) Финансы: Основы, Рутледж, Нью-Йорк, США.
- Брили, Р.А., Майерс, С.К., и Аллен, Ф. (2008) Принципы корпоративных финансов. Макгроу-Хилл/Ирвин.
- Брик, И.Е., Фунг, В., и Субраманьям, М. (1987) Лизинг и финансовое посредничество: сравнительные налоговые преимущества. Финансовый менеджмент, Vol. 16(1), стр. 55-59.
- Burger, A. (2011) Sungevity, Rabobank объединяется с фондом аренды жилых солнечных батарей на сумму 75 миллионов долларов. Scientific American, 14 октября 2011 г.
* Дополнительная литература предназначена только для премиум-членов. Пожалуйста, свяжитесь с нами для доступа к дальнейшему чтению.
Узнайте больше о KnowledgeBrief Manage и о том, как вооружиться знаниями для достижения успеха в лизинге и сотнях других важных методов управления бизнесом
Доступ к этой технике скоро будет
Хотели бы вы иметь мгновенный онлайн-доступ к Лизинг и сотням других необходимых для управления бизнесом методы совершенно бесплатно?
Свяжитесь с нами, чтобы зарегистрировать свой интерес и узнать больше.
Дополнительное чтение
«Нужна информация о лизинге, которому можно доверять? Весь контент в KnowledgeBrief написан экспертами в этой области, и все дополнительные ресурсы для получения подробной информации были одобрены KnowledgeBrief».Другие участники также интересовались…
Родственная концепция: Защита
Этот метод предлагает обзор основной концепции защиты, изучения юридических требований, объяснений и применения. В нем представлен ряд тематических исследований и факторов успеха, показывающих вам, как создать безопасную и надежную рабочую среду для ваших сотрудников, клиентов и заказчиков.Понятие и история лизинга
Лизинг как финансовая услуга представляет собой договор, по которому собственник (арендодатель) оборудования передает право использования оборудования пользователю (арендатору) на согласованный период времени в обмен на арендную плату . В конце срока аренды актив возвращается арендодателю, если не предусмотрено положение о возобновлении договора или положение о передаче права собственности арендатору.
При наличии такого положения о передаче права собственности сделка рассматривается как покупка в рассрочку. Таким образом, аренда может быть определена как –
«Договор, по которому сторона, являющаяся собственником (арендодателем) актива (арендованного актива), предоставляет актив в пользование арендатору за вознаграждение (арендную плату), либо фиксированное, либо зависящее от каких-либо переменных, за определенный период (период аренды), либо фиксированный, либо гибкий, при том понимании, что в конце такого периода актив, с учетом встроенных опций аренды, будет либо возвращен арендодателю, либо реализован в соответствии с инструкциями арендодателя ».
Лизинг был распространен во времена древних шумерских и греческих цивилизаций, когда имело место лизинг земли, сельскохозяйственных орудий, животных, шахт и кораблей. Практика лизинга возникла где-то во второй половине 19 -го века, когда производители железных дорог в США прибегли к лизингу вагонов и локомотивов.
Индустрия лизинга оборудования зародилась в 1973 году, когда была создана первая лизинговая компания, получившая соответствующее название First Leasing. Однако эта отрасль оставалась на втором плане до начала восьмидесятых годов, поскольку в промышленности не ощущалась потребность в этой отрасли. Финансовые учреждения государственного сектора — IDBI, IFCI, ICICI и Государственные финансовые корпорации (SCF) предоставили большую часть срочных кредитов, а коммерческие банки предоставили финансирование оборотного капитала, необходимое производственному сектору, на относительно льготных условиях. Учитывая доступность средств по разумной цене, очевидно, что нет необходимости искать альтернативные источники финансирования.
Сжатие кредита, объявленное RBI, в сочетании со строгим внедрением норм комитетов Tandon & Chore по максимально допустимому банковскому финансированию (MPBF) для оборотного капитала вынудило производственные компании отвлечь часть своих долгосрочных средств для их работы капитал.
История и развитие лизинга:
История лизинга восходит к 200 г. до н.э., когда шумеры сдавали товары в аренду. Римляне разработали полный закон об аренде движимого и недвижимого имущества. Однако современное понятие лизинга впервые появилось в 1877 году, когда телефонная компания Белл начала сдавать в аренду телефоны в США. В 1832 году Коттрелл и Леонард сдали в аренду академические кепки, выращенные и капюшоны. Впоследствии, в течение 19В 30-х годах железнодорожная отрасль использовала услугу лизинга для своих нужд подвижного состава. В послевоенный период American Air Lines сдавала в аренду свои реактивные двигатели для большинства новых самолетов. Это событие вызвало немедленную популярность аренды и привело к росту лизинговой отрасли.
Впервые концепция финансового лизинга была впервые применена в Индии в 1973 году. Первая компания была основана группой Чидамбарам в 1973 году в Мадрасе. Компания взяла на себя лизинг промышленного оборудования в качестве основного вида деятельности.
Лизинговая компания «Двадцатый век» была создана в 1979. К 1981 году в бой вступили четыре финансовые компании. Результаты деятельности First Leasing Company Limited и Twentieth Century Leasing Company Limited побудили других войти в лизинговую отрасль. В 1980-е финансовые институты вошли в лизинговый бизнес. Индустриальная кредитно-инвестиционная корпорация была первым финансовым учреждением Индии, предложившим лизинг в 1983 году. Доступу коммерческих банков к лизингу способствовала поправка к Закону о регулировании банковской деятельности 1949 года. Государственный банк Индии был первым коммерческим банком, учредившим лизинг дочерняя компания SBI Capital Market, 19 октября86. Can Bank Financial Services Ltd., BOB Financial Service Ltd. и PNB Financial Services Limited последовали их примеру. Подразделение торгового банкинга Industrial Finance Corporation приступило к финансированию лизинговых компаний, а также лизинга оборудования и финансовых услуг. Таким образом, произошел фактический взрыв числа лизинговых компаний, составивший в 1990 году около 400 компаний.
