Крупнейшие инвестиционные фонды россии: Крупнейшие инвестиционные фонды

10 инвестиционных фондов, которым можно доверять

Во второй половине 90-х годов рынок акций демонстрировал рекордно высокие результаты, которые заставили многих инвесторов забыть о том, насколько важны для менеджеров инвестиционных фондов высокая квалификация и опыт управления инвестиционными портфелями. В период с 1995 по 1999 гг., впервые за все время существования индекса Standard & Poor’s 500 [i:SPC], рост акций, входящих в его расчетную базу, составлял более 20% в течение 5 последовательных лет. По данным Morningstar, в 1999 году средняя прибыль фондов, инвестирующих в технологический сектор, составляла 135%. Такой небывало высокий показатель достойно увенчал 15 лет непрерывного роста. Мощный подъем рынка сделал из многих совсем еще неопытных менеджеров фондов, наполнявших свои портфели дорогостоящими акциями быстрорастущих компаний, просто-таки «гениев инвестиционного бизнеса». Однако, в настоящее время, ситуация коренным образом изменилась — от рынка больше не приходится ожидать прежних невероятных показателей роста. За 2000 год индекс S&P 500 потерял около 10%, тогда как индекс Nasdaq Composite [i:IXIC] провалился в сравнении с уровнем максимума, зафиксированного 10 марта 2000 г., почти на 50%.

Тем не менее, практически в любых условиях можно найти фонды, которым можно доверить свои деньги. На рынке присутствует около 500 инвестиционных фондов с 10-летней историей существования, вкладывающих средства в акции компаний с высокой капитализацией. Бумаги подобных фондов являются, как правило, оптимальным выбором при формировании основной части инвестиционного портфеля, поскольку они представляют собой менее рискованные вложения, чем бумаги фондов, специализирующихся на акциях компаний с низкой или средней капитализацией. В ноябре 2000 г. компания TheStreet.com провела анализ фондов, инвестирующих в акции компаний с высокой капитализацией, отобрав те, которые в течение последних 1, 3, 5 и 10 лет имели одного и того же портфельного менеджера (или команду менеджеров) и чьи результаты в течение этих периодов превышали средние показатели других фондов. Кроме того, при анализе учитывался уровень издержек, который должен был быть ниже среднего, минимальная сумма вложений, которая должна была составлять менее $5000, открытость для новых индивидуальных инвесторов, а также результаты фондов за те месяцы, когда индекс S&P 500 снижался на 3% и более. В результате отбора осталось лишь 23 фонда, удовлетворяющих всем этим требованиям.

В первую очередь имеет смысл рассмотреть 10 фондов, занимающих верхние позиции в рейтинге лучших инвестиционных фондов США по такому показателю, как среднегодовая доходность за 10 лет. В эту десятку входят: MSDW American Opportunities (среднегодовая доходность за 10 лет — 22%), Kemper-Dreman High Return (21,9%), Smith Barney Fundamental Value (20,3%), Clipper (20,3%), Victory Diversified Stock (19,3%), Dreyfus Appreciation (18,6%), Salomon Brothers Opportunity (18,1%), Gabelli Westwood Equity (18,1%), Vanguard Windsor II (17,8%), Lord Abbett Affiliated (17,6%). Следует отметить, что среднегодовая доходность за 10 лет индекса S&P 500 составляет 18,3%. Все перечисленные фонды заслуживают внимания, но при этом их вряд ли можно назвать равноценными.

Интересно, что в списке доминируют фонды, использующие стратегию инвестирования в «акции стоимости». Единственным присутствующим в списке фондом, специализирующимся на «акциях роста», является MSDW American Opportunities. Фонды «стоимости» — это, по сути, «охотники» за недооцененными акциями. Как правило, их в первую очередь интересуют акции с низким мультипликатором доходов, которые выглядят дешевыми по отношению к бумагам компаний-конкурентов или рынку в целом. Фонды «роста», напротив, обычно специализируются на акциях наиболее быстрорастущих компаний, которые зачастую являются довольно дорогостоящими и высокорискованными.

Бумаги многих из этих 10 фондов могут представлять собой прочную основу для инвестиционного портфеля, но некоторые из них придерживаются более агрессивной стратегии, чем другие. В число «агрессивных» фондов входит, например, тот же American Opportunities, менеджер которого, Анита Коллени (Anita Kolleny), чрезвычайно активно осуществляет реструктуризацию своего портфеля. Оборачиваемость акций данного фонда «роста», т.е. процентная доля портфеля, претерпевшая изменение в течение прошлого года, составляет более 300%, тогда как средний показатель оборачиваемости по фондам с аналогичными характеристиками равен 86%.

Фонд Clipper также является «агрессивным», так как в его портфеле обычно присутствуют акции не более чем 20-25 компаний. (Большинство фондов распределяют свои активы среди акций более чем 80 компаний в целях снижения риска.) Тем не менее, менеджеры этого фонда «стоимости» Джеймс Джипсон (James Gipson), Майкл Сэндлер (Michael Sandler) и Брюс Вико (Bruce Veaco), которые управляют им с 80-х гг., несомненно, «ставят на нужных лошадок», поскольку результаты фонда за последний год, а также за последние 3, 5 и 10 лет превышали показатели, по крайней мере, 90% аналогичных компаний.

Менеджер инвестиционного фонда Salomon Brothers Opportunity, Ирвинг Бриллиант (Irving Brilliant), довольно редко осуществляет реструктурирование своего портфеля. Низкая оборачиваемость акций существенно повышает выгодность этого фонда с точки зрения налогообложения, но в то же время означает, что по большинству акций, которые фонд считает наиболее перспективными, открыты очень большие позиции, — а это достаточно рискованно.

Среди фондов, инвестирующих в акции с низким коэффициентом «цена/прибыль», стоит назвать Smith Barney Fundamental Value, чей менеджер Джон Гуд (John Goode) имеет безупречный «послужной список» с 1990-х гг. Портфель фонда состоит из бумаг компаний, принадлежащих к различным секторам и различающимся по размеру рыночной капитализации. Такой взвешенный подход пока полностью оправдывает ожидания управляющего фондом — за последние 1,3, 5 и 10 лет показатели фонда превышали результаты 95% аналогичных фирм. Даже в этом году фонд не «ударил в грязь лицом», продемонстрировав за период с начала года рост на уровне 13,7%.

Другой тип диверсифицированного подхода применяет фонд Vanguard Windsor II. Портфель этого фонда, управляемого командой менеджеров под руководством Джима Бэрроу (Jim Barrow), состоит из акций более чем 250 компаний, и при этом фонд существенно опережает своих конкурентов.

В заключении следует отметить еще один фонд, который не полностью удовлетворил критериям TheStreet.com, но, тем не менее, заслуживает доверия инвесторов. Это — Vanguard 500 Index Fund.

Независимо от целей, которые ставит перед собой тот или иной инвестор, фонды из вышеприведенного списка представляют несомненный интерес в качестве объектов для вложений.

Александр Зуев, Ванкувер

Инвестиционный фонд российской федерации – может ли быть комфортный бизнес в условиях кризиса

Экономическая система любой развитой страны (или стремящейся стать таковой) не может быть замкнутой сама на себя по определению. Открытость экономики во многом определяет ее успешность на мировом рынке капитала, производства, обмена услугами и интеллектуальными ресурсами.

Для того, чтобы быть успешно интегрированными в мировое экономическое и информационное пространство, государства в лице их администраций, бизнеса, интеллектуальной и творческой элиты должны предпринять ряд необходимых действий, чтобы создать привлекательный инвестиционный климат. Причем, этот режим благоприятствования инвестициям направлен не только в сторону внешних заинтересованных инвесторов, но также и для создания стимулов развития внутреннего инвестиционного потенциала.

Для этого в мировой практике имеется целый ряд действенных инструментов, одним из которых является непосредственное или через экономических агентов (коммерческих компаний, государственных и общественных организаций) участие правящей элиты в создании инвестиционных институтов.

Такими экономическими институтами, созданными для формирования и воплощения в жизнь инвестиционной политики, являются инвестиционные фонды. Эти фонды могут создаваться как самим государством, так и при его содействии в коммерческом секторе.

В этой статье будет рассказано об основных формах инвестиционной деятельности в России, о тех фондах и компаниях, которые непосредственно занимаются инвестированием и какие принципы положены в основу их деятельности.

Содержание статьи

Основная типология инвестиционных институтов России — виды, задачи и характеристики

В общей инвестиционной структуре государства существует большое разнообразие форм и методов осуществления инвестиционной деятельности. Для понимания самого хода процесса инвестирования в первую очередь необходимо представлять общую систему действующих в этом рыночном сегменте правил и установок, а также, из каких она элементов состоит, и как они между собой связаны.

В Российской Федерации существуют следующие основные модели осуществления инвестиционной деятельности:

• Государственная. Она представлена инвестиционными фондами и корпорациями, созданными непосредственно правительственными агентами в лице — Правительства, отраслевых министерств, Центрального банка и т.п. Основная цель создания и участия этих фондов в экономической среде состоит в решении конкретных задач, имеющих следующие приоритеты:

1. российские инвестиционные фонды социальной направленности. Это в первую очередь: ПФР, Фонд обязательного медицинского страхования, Российский инвестиционный фонд прямых инвестиций (РФПИ) и др. Хотя в своем понимании эти фонды не занимаются непосредственно инвестициями, но через специальные организации (например, УК ВЭБ) они вкладывают пенсионные накопления и бюджетные средства в финансовые инструменты на рынках капитала для увеличения своей доходной части.

Для справки. РФПИ — 100% дочерняя организация Внешэкономбанка, инвестиционный фонд, созданный для привлечения иностранных инвестиций в лидирующие компании наиболее быстрорастущих секторов российской экономики. Зарезервированный капитал фонда — $10 млрд.

Во всех сделках РФПИ выступает соинвестором вместе с крупнейшими в мире институциональными инвесторами — фондами прямых инвестиций, суверенными фондами, а также ведущими отраслевыми компаниями. Фонд создан в июне 2011 года по инициативе Президента РФ и Председателя Правительства РФ.

2. инвестиционные российские фонды, работающие на принципах государственного и частного партнерства. Главной задачей таких фондов, созданных либо при непосредственном участии государства (Министерство регионального развития Российской Федерации) и коммерческих агентов, либо при создании правительственными организациями условий (обеспечение кредитных гарантий, льготного налогообложения, концессионные договоры и т.п.), является создание стимулов для привлечения инвестиций в критически важные для развития экономики и социальной сферы области. Наиболее в этом плане известными являются, например, региональные фонды по поддержке малого предпринимательства, Аграрный фонд поддержки сельхозпроизводителей, Российский промышленно инвестиционный фонд или Фонд Развития территории Восточной Сибири и Дальнего Востока.
3. Инвестиционные фонды с участием иностранного капитала. Особое место в развитии инвестиционного рынка и его инфраструктуры на территории России занимает сотрудничество и партнерство с иностранными институциональными инвесторами. Эта группа инвесторов представлена как частными фондами, так и государственными. Например, участие суверенного Фонда будущих поколений Норвегии в инвестициях на российском фондовом рынке, приобретение крупного пакета акций ведущих отечественных компании Национальными фондами Катара и Объединенных Арабских Эмиратов. Также в последнее время активизировались и инвесторы из соседнего Китая. Например, Китайская государственная инвестиционная корпорация (CIC) и ее аналог в России РФПИ — в июне 2012 года учредили совместный Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ). Согласно подписанному инвестиционному меморандуму $1 млрд. вложит в него каждая сторона — российские и китайские партнеры, дополнительные средства ($1–2 млрд.) планируется привлечь из других источников. Первые инвестиции этот российско — китайский инвестиционный фонд (в размере около $200 млн.), направил на приобретение пакета акций «RFP Group» –крупнейшего лесопромышленного холдинга на Дальнем Востоке России.
4. российские инвестиционные венчурные фонды. Этой категории инвестиционных фондов отводится особое внимание, особенно в последние несколько лет. Приоритетом государственной инвестиционной политики и интересов частных инвесторов в области инвестирования в высокие технологии, является создание перспективных продуктов, материалов, интеллектуальной собственности, которая имеет неограниченный потенциал роста стоимости ни во времени, ни в пространстве. К такой группе фондов можно отнести государственный частный фонд «Сколково», «Роснано» или венчурные структуры Российского промышленно инвестиционного фонда. Параллельно общепринятым формам инвестирования через создание фирм и фондов, работающих на рынке инновационных технологий, все большую популярность приобретают такие способы венчурного инвестирования как «крауд инвестинговые» (от английского термина crowd investing – буквально звучит как «инвестирование толпой») платформы и ресурсы. Основой деятельности таких структур является привлечение финансовых средств неограниченного числа мелких инвесторов через специальные интернет порталы или инвестиционные аукционы (например, www.Planeta.ru www.Boomstarter.ru и другие).

• Частные инвестиционные компании, фонды и web –платформы – это наиболее динамично развивающаяся и самая многочисленная категория инвестиционных фондов в России. Она представлена такими организациями, как:

1. Инвестиционные подразделения банков, страховых компаний и промышленных корпораций. Основная задача таких фондов — инвестирование временно свободных средств (резервов, прибыли, уставного капитала) для получения дополнительной прибыли
2. Инвестиционные фонды, работающие на рынке коллективного инвестирования — это Акционерные и Паевые фонды и их управляющие компании.
3. Фонды, принадлежащие частным лицам и выполняющие гуманитарные или просветительские функции. Инвестирование не является их прямой задачей, и оно используется для увеличения средств фонда для выполнения своего основного предназначения (например, фонд « Подари Жизнь»)
4. Специализированные и коммерческие инвестиционные фонды, работающие на различных рынках (капитала, прямых инвестиций). К ним относятся, например, российский инвестиционный «Forex фонд» (rusforexinvest_com) работающий на валютном рынке, инвестиционные фонды типа «Финам», «Арсагера», «Церих капитал» «Альфа-капитал» и множество других.

Заключение

В качестве заключения этой статьи следует отметить, что функционирование инвестиционного фонда Российской Федерации (как и любых других) определяется не только имеющимися целями, средствами и правовыми нормами, но и теми условиями, которые диктуются законами рынка, инвестиционным и деловым климатом, без нормального функционирования которых вести речь об инвестировании было бы весьма преждевременным.

Альфа-Селект 2.0 — Мультивалютные инвестиции

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.)»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09.07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г. ЗПИФ недвижимости «Активо одиннадцать». Правила доверительного управления № 3773 зарегистрированы Банком России 16.07.2019 г. ЗПИФ недвижимости «Активо двенадцать». Правила доверительного управления № 3999 зарегистрированы Банком России 19.03.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ЧЕТЫРНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4153 зарегистрированы Банком России 03.09.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ПЯТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4184 зарегистрированы Банком России 19.10.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4321 зарегистрированы Банком России 18.03.2021 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Квант». Правила доверительного управления № 4580 зарегистрированы Банком России 06.09.2021 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Космос». Правила доверительного управления № 4561 зарегистрированы Банком России 19.08.2021 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО СЕМНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4557 зарегистрированы Банком России 16.08.2021 г. ЗПИФ рентный «Активо два». Правила доверительного управления № 3092 зарегистрированы Банком России 22.12.2015 г. ЗПИФ недвижимости «Активо пять». Правила доверительного управления № 3307 зарегистрированы Банком России 27.04.2017 г.

Данная информация подготовлена Обществом с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал» только для квалифицированных инвесторов, исключительно в информационных целях и не является какого-либо рода офертой, не подразумевался в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом. Указанная информация приведена исключительно в информативных целях и может быть изменена ООО УК «Альфа- Капитал» в любое время без предварительного уведомления. Принимая во внимание вышесказанное, не следует использовать данную информацию в качестве единого руководства для принятия самостоятельных инвестиционных решений. ООО УК «Альфа-Капитал» не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации. ООО УК «Альфа-Капитал» рекомендует не полагаться на какую-либо содержащуюся в настоящем разделе сайта информацию в процессе принятия инвестиционного решения, которое должно быть основано на исчерпывающей информации, не несет ответственности за ее использование. Прежде чем приобрести инвестиционный продукт, следует внимательно ознакомиться с повышенными рисками, связанными с финансовыми инструментами, с ограничениями, установленными законодательством Российской Федерации в отношении финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и особенностями оказания услуг квалифицированным инвесторам. Обращаем внимание, что физическим лицам, являющимся владельцами ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, в соответствии с пунктом 2 статьи 19 Федерального закона от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», не осуществляются выплаты компенсаций из федерального компенсационного фонда.

* Ожидаемая доходность стандартной инвестиционной стратегии не гарантируется управляющим и не является идентичной фактической доходности управления имуществом учредителя управления, переданного в доверительное управление по договору, приводится до вычета комиссий, расходов и налогов, рассчитывается для цели определения стандартного инвестиционного профиля в соответствии с требованиями Положения Банка России от 03.08.2015 № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего»

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответстсвенностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2021 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Информация о структуре и составе участников ООО УК «Альфа-Капитал», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится ООО УК «Альфа-Капитал», размещена на официальном сайте Банка России и соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

2. Инвестиционные фонды США. Миллион для моей дочери [Пошаговый план накоплений]

2. Инвестиционные фонды США

Фондовый рынок США – самый большой и самый ликвидный рынок в мире. Имея доступ к биржам США, вы можете инвестировать деньги в любую страну и в любые сектора не только в США, но и по всему миру.

Сейчас я покажу вам, как можно инвестировать деньги в те фонды (ETF), о которых я рассказал в предыдущей главе.

• SPDR S&P 500 (SPY) – наиболее популярный среди инвесторов фонд (ETF). В него входят акции пятисот крупнейших компаний, торгуемых на биржах США.

• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) – ETF, копирующий соответствующий индекс, в который включены акции практически всех компаний США.

В отличие от схемы с российскими ПИФами, вы не можете инвестировать ежемесячно в зарубежные фонды небольшие суммы – 30, 50 или 100 долларов. Это будет довольно накладно и не имеет смысла. Уже при открытии счета вы должны внести некую минимальную сумму (об этом – чуть ниже). Далее вы можете организовать свои инвестиции следующим образом:

• ежемесячно отчислять суммы на депозитный счет в банке;

• раз в год инвестировать накопленную сумму в выбранные зарубежные фонды.

Для того чтобы инвестировать в зарубежные инвестиционные фонды, существует несколько различных способов, но принцип для всех способов один – чтобы купить паи зарубежного фонда, вы должны иметь счет у зарубежного брокера. Ими могут выступать:

• брокерская компания – для открытия счета необходима минимальная сумма 5000 долларов;

• зарубежный банк – для открытия счета нужна минимальная сумма от 50 000 до 300 000 евро;

• страховая компания – минимальная сумма для инвестирования через страховую компанию 500 долларов в месяц.

По этой начальной информации вы должны оценить, какой брокер вам подходит на данном этапе. Если у вас нет начальных сумм для инвестирования, которые указаны выше, вам нужно начинать с накопления капитала на депозитном счете в банке.

Итак, давайте посмотрим, как сформировать фонд вашего ребенка на счету у брокера. Ниже – примеры некоторых зарубежных брокеров. Не пугайтесь – работать с брокерами несложно. Помните, что у вас впереди благородная цель – 1 000 000 долларов, поэтому не стоит бояться мнимых трудностей.

www.lightspeed.com

• Lightspeed. Брокер США, который открывает счета клиентам на сумму от 5000 долларов.

Должен сказать, что американские брокеры – самые продвинутые и самые дешевые. Все же сильная конкуренция дает свои плоды. Этот брокер возьмет с вас 3–5 долларов, когда вы покупаете или продаете акции или паи.

interactivebrokers.com

• Interactive Brokers. Это также американский брокер, который возьмет с вас всего 1 доллар за сделку. Но, если вы совершите менее 30 сделок в месяц, то есть заплатите менее 30 долларов брокерских комиссий, с вас дополнительно возьмут 10 долларов в месяц. Эта комиссия называется «За неактивность».

Минимальная сумма для открытия счета – 10 000 долларов.

ru.saxobank.com

• Saxo Bank. Европейский брокер (Дания), который очень активно предлагает свои услуги в России.

Банк требует не менее 10 000 долларов для открытия счета. Комиссия при этом – 15 долларов за сделку. Большое преимущество данного брокера – возможность общения на русском языке, так как представители брокера есть в России.

Должен сказать, что российские брокерские компании также предлагают услуги инвестирования на зарубежных рынках. Это довольно удобно – работать через брокера, который находится рядом, а не где-то в США, правда, здесь есть одно большое «но». В чем оно состоит, я объясню ниже, когда расскажу вам о том, как защищены ваши вложения при инвестировании через биржевого брокера.

И это один из самых важных вопросов – как будет защищен ваш капитал, если вы будете осуществлять инвестиции через брокера?

Вообще, когда вы покупаете ценные бумаги (неважно, через какого брокера), ваши риски потери капитала из-за банкротства брокера, банка или страховой компании невелики, так как купленные вами ценные бумаги хранятся в отдельном депозитарии, а не у самого брокера. И эти ценные бумаги зарегистрированы на вас. Поэтому при банкротстве брокера вам должны вернуть эти ценные бумаги, но бывает всякое… И поэтому законодательные акты различных стран дополнительно защищают инвесторов от банкротства брокеров.

При открытии счета у брокера США вас будет защищать некоммерческая организация SIPC, которая была создана специально для защиты клиентов брокеров. Сумма страховой защиты клиентов брокеров – до 500 000 долларов. То есть, если вы инвестируете в ценные бумаги через брокера США 300 000 долларов, а брокер вдруг обанкротится, вам вернут либо ваши бумаги, либо их рыночную стоимость.

Такая защита существует у клиентов первых двух брокеров, которых я указал, – Lightspeed и Interactive Brokers.

По законодательству Дании клиенты Saxo Bank защищены на сумму 20 000 евро.

А вот клиенты, инвестирующие в зарубежные ценные бумаги через российского брокера, никак не защищены, потому что сама процедура приобретения этих ценных бумаг не предусматривает такой защиты. Все дело в том, что российские брокерские компании не имеют прямого доступа на зарубежные биржи, поэтому они открывают счета у зарубежных брокеров (таких, как я показал вам выше) и через них покупают ценные бумаги. То есть по сути российские брокерские компании сами являются клиентами брокеров, и защита распространяется на них, но не на вас как клиента российской компании.

То есть если клиенты российских компаний инвестируют на зарубежных рынках общую сумму 1 000 000 долларов, а зарубежный брокер обанкротится, то российской компании вернут всего 500 000 долларов (в США), а не 1 000 000 долларов. Что вернет вам российская компания – остается на совести самой компании.

Такова ситуация с российскими брокерами на момент написания этой книги. Но вполне возможно, что в скором времени российские компании получат доступ на зарубежные биржи, и тогда клиенты российских компаний будут иметь полноценную защиту.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

ETF — СберБанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности,  доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале,  являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов,  можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)

что это такое и как работает, преимущества, что такое биржевой индекс

По своей сути фонды — это уже готовые наборы ценных бумаг. Поэтому инвестору не нужно самостоятельно подбирать активы для своего портфеля и тратить время на подробное изучение бизнеса отдельных компаний. Всё это за вас уже сделали составители фонда.

Кроме этого, для частного инвестора фонды имеют еще несколько преимуществ.

Широкий набор инструментов — фонды дают возможность инвестировать в акции японских, китайских или австралийских компаний, которые по отдельности на российской бирже купить не получится.

Хорошая диверсификация — имущество ETF и БПИФ состоит из десятков и даже сотен выпусков ценных бумаг, собранных управляющими фонда в соответствии с определенной стратегией. Это значительно уменьшает риск потерь, так как убытки из-за снижения цены на акции даже нескольких компаний могут быть компенсированы ростом остальных бумаг в портфеле фонда.

Низкий порог входа — инвестировав даже небольшую сумму в фонды, вы станете совладельцем всего принадлежащего им имущества в пропорции, равной сумме ваших вложений. Чтобы попытаться собрать похожий портфель самостоятельно, придется потратить десятки или даже сотни тысяч долларов.

Простое управление — инвестору не придется постоянно следить за котировками акций отдельных компаний и заниматься периодической ребалансировкой своего инвестиционного портфеля. Профессиональные управляющие будут делать это за вас, придерживаясь заявленной фондом стратегии.

Экономия на налогах — при получении дивидендов от акций и купонов по облигациям частный инвестор должен заплатить налог на доход. Фонды тоже получают дивиденды и купоны по бумагам, входящим в их портфель, но в большинстве случаев они освобождены от налога на такую прибыль. Чаще всего фонды направляют полученные дивиденды и купоны на покупку новых активов, за счет чего цена фонда растет: на каждую его акцию теперь приходится больше ценных бумаг.

Безопасность вложений — как правило, вложения в фонды максимально прозрачны, потому что управляющие обязаны регулярно отчитываться о своей деятельности и ежедневно предоставлять данные о структуре активов в фонде. Так инвестор всегда знает, во что именно вложены его деньги.

Инвестиционная платформа Фонда Росконгресс – Фонд РК-инвестиции – вошла в состав Российско-Китайского Делового Совета

Фонд содействия развитию инвестиций «РК-Инвестиции» вошел в состав Российско-Китайского Делового Совета. Деятельность Фонда РК-Инвестиции в рамках РКДС будет направлена на укрепление российско-китайских торгово-экономических отношений, в том числе на поддержку совместных инвестиционных проектов. Для реализации инвестиционного потенциала субъектов Российской Федерации и привлечения в них внешнего финансирования будут задействованы возможности Инвестиционного портала регионов России investinregions.ru.

«В современных условиях развитие деловых и инвестиционных отношений с китайскими коллегами – важное направление для российского бизнеса в целом и для Фонда «РК-Инвестиции» в частности. Мы поддерживаем деловой диалог с Китаем, консультируемся по ряду инициатив и планируем активно расширять совместную работу в данном направлении уже в качестве членов РКДС», – отметил директор Фонда РК-Инвестиции Александр Шатиров.

Инвестиционная платформа Фонда Росконгресс — Фонд РК-Инвестиции — специализируется на привлечении финансирования и поддержке реализации бизнес-проектов российских и международных компаний. Работа в составе Российско-Китайского Делового Совета расширяет возможности взаимодействия с китайскими партнерами, открывает обширные инвестиционные перспективы и новые возможности для работы на китайском направлении.

«Российско-Китайский Деловой Совет является платформой доверия в бизнес-диалоге между российскими и китайскими деловыми кругами. Мы будем использовать все доступные возможности для усиления инициатив Фонда Росконгресс и Фонда «РК-Инвестиции» на китайском направлении. Потенциал наших новых партнеров будет способствовать более эффективной работе членов Делового Совета в регионах Российской Федерации. Также нам предстоит большая совместная работа на Восточном экономическом форуме, особенно в части китайской повестки, где существует большой потенциал в дальнейшей активизации работы», – подчеркнул исполнительный директор Российско-Китайского Делового Совета Евгений Маркин.

Российско-Китайский Деловой Совет создан с целью продвижения и поддержки двусторонних экономических проектов, содействия развитию сотрудничества между российскими и китайскими деловыми кругами. Деловой Совет объединяет крупнейшие российские предприятия, ассоциации и объединения предпринимателей, ведущие бизнес на китайском направлении. В рамках выполнения задачи по расширению и укреплению российско-китайского торгово-экономического взаимодействия и культурного обмена Российско-Китайский Деловой Совет ведет активную работу с Посольством КНР в Российской Федерации, Государственным таможенным комитетом Китайской Народной Республики, Посольством России в Китае, Торговым представительством Российской Федерации в КНР, Торгово-промышленной палатой Российской Федерации, Минпромторгом России и другими Федеральными органами исполнительной власти Российской Федерации.

Россия 20 | Институциональный инвестор

Обзор

Sberbank Asset Management переместился на первую строчку в рейтинге Russia 20

Sberbank Asset Management поднялся с седьмого места на первое в эксклюзивном ежегодном рейтинге крупнейших финансовых менеджеров страны Institutional Investor Russia 20. Это была единственная фирма, которая расширилась в долларовом выражении за 12 месяцев до июня; В совокупности активы под управлением России 20 сократились на 22 процента.

Сбербанк стал конкурентом VTB Capital Investment Management, который опустился на ступеньку до 2-го места. Замыкают пятерку лидеров группа «Регион», Kapital Asset Management Group и TransFinGroup Asset Management — фирмы, тесно связанные с государственным нефтяным гигантом «Роснефтью», частной нефтяной компанией «Лукойл» и государственных РЖД соответственно.

Прозрачность и конкуренция делают ограниченные успехи в борьбе с этой могущественной олигополией, жалуются посторонние. «Наша реальная конкуренция — это различные внутренние проекты и схемы в сфере недвижимости и других нерыночных инструментов», — говорит Владимир Цупров, директор по инвестициям TKB BNP Paribas Investment Partners, которая опустилась с пятого на восьмое место.Имя работодателя Цупрова стало неправильным этим летом, когда компания была приобретена ранее малоизвестной российской компанией под названием Alor Group. (BNP Paribas отказался предоставить подробности сделки.) После его выхода лондонская компания Prosperity Capital Management остается единственным членом российской десятки, обслуживающим иностранных инвесторов.

Еще одним запятнанным ярким пятном для российских управляющих активами стал местный рынок облигаций, который предлагал впечатляющую номинальную доходность, избегая при этом массовых дефолтов, которых многие опасались, когда Запад в прошлом году объявил кредитный бойкот в знак протеста против поддержки Россией сепаратистов на Украине.Корпоративные облигации с рейтингом три-В или выше предлагают доходность в диапазоне 12 процентов, а менеджеры, заблудившиеся на мусорной территории, могут заработать 14 процентов, говорит Айлин Сунтай, турецкий финансист, возглавляющий No. 7 Gazprombank Asset Management, подразделение собственного банка. Государственный газовый гигант России. Но этим достижениям трудно угнаться за инфляцией, которая в августе составила 15,8 процента.

Нажмите на 20 лучших финансовых менеджеров России в навигационной таблице справа, чтобы просмотреть полный список. Подписчики могут получить доступ к дополнительным данным, включая подробную информацию о портфеле фирм.Для получения информации о том, как составлялся этот рейтинг, нажмите «Методология».

Управление портфелем

ВТБ Капитал Управление инвестициями предлагает широкий спектр вариантов инвестирования, включая открытые инвестиционные фонды, закрытые фонды, управляемые счета для состоятельных физических лиц, инвестиционные решения для российских пенсионных фондов, целевых фондов, страховых компаний и корпораций, а также международная площадка для аккредитованных международных инвесторов.

Отмеченный наградами бизнес по управлению портфелем ВТБ Капитал Инвестиционный менеджмент насчитывает более 35 опытных профессионалов фронт-офиса со штаб-квартирой в Москве и преданными сотрудниками отдела продаж в Гонконге, Дубае, Франкфурте и Женеве. Мы очень серьезно относимся к управлению активами наших клиентов и настаиваем на четком понимании инвестиционных целей и ограничений наших клиентов. Мы тщательно отслеживаем портфели фондов, чтобы обеспечить соблюдение правил фонда, ограничений на инвестиции и целей конкретного фонда, указанных в проспекте эмиссии.Мы считаем, что наше присутствие на местах, исследования (более 500 посещений компаний в год), обширный опыт работы на местном рынке, а также приверженность соблюдению нормативных требований и управлению рисками отличает нас от наших конкурентов.

Инвестиционные решения для институциональных клиентов
Институциональные клиенты — один из ключевых сегментов ВТБ Капитал Управление инвестициями. В список наших клиентов входят более 30 крупнейших пенсионных фондов, страховых компаний и целевых фондов в России, что делает нас ведущим управляющим активами для российских организаций.

ВТБ Капитал Управление инвестициями предлагает комплексные финансовые решения для:

• Частные и государственные пенсионные фонды
• Страховые компании
• Эндаумент и компенсационные фонды
• Семейные офисы
• Суверенные фонды благосостояния
• Финансовые учреждения
• Фонд фондов

ВТБ Капитал Управление активами имеет соглашения с Пенсионным фондом Российской Федерации об участии в управлении накопительной частью трудовой пенсии.По состоянию на конец 2017 года ВТБ Капитал Управление инвестициями стал крупнейшим в России управляющим целевым и частным пенсионным фондом. В 2018 году ведущее рейтинговое агентство России «Эксперт РА» поставило ВТБ Капитал Управление инвестициями №1 среди российских управляющих компаний по размеру собственного капитала. В 2019 году ВТБ Капитал Управление инвестициями было признано лучшим управляющим активами в России в рамках конкурса Europe Banking Awards 2019.

Платформа международных стратегий
Последнее направление деятельности ВТБ Капитал Управление инвестициями — это платформа международных стратегий, обслуживающая международных институциональных инвесторов.Инвестиционная команда придает большое значение диверсифицированному и фундаментальному процессу выбора акций, уделяя особое внимание ликвидности и сохранению капитала. Активно управляемые стратегии предлагают аккредитованным инвесторам доступ к недооцененным рынкам ценных бумаг и ценных бумаг с фиксированной доходностью в России и странах СНГ.

Дискреционные управляемые счета
Индивидуальные инвестиционные портфели представляют собой комбинацию нескольких инвестиционных стратегий, которые следуют определенному заявлению инвестиционной политики. Стратегии выбираются таким образом, чтобы достичь максимальной ожидаемой прибыли на основе заданного уровня риска, принимая во внимание дополнительные ограничения, требуемые инвесторами, включая инвестиционный профиль.Активы клиентов инвестируются в соответствии с каждой стратегией и используют определенные веса стратегии в пределах установленных в заявлении инвестиционной политики. Инвесторы всегда имеют возможность внести изменения в свою инвестиционную программу в процессе управления инвестициями. Список основных стратегий включает в себя: фонды акций и фиксированного дохода UCITS, акции Alpha, акции средней и малой капитализации, ТОП-10 глобальных идей, сбалансированный доход, фиксированный доход, BRIC, структурированные ноты, индивидуальные стратегии и дивидендный доход.

Структурированные активы (закрытые фонды)
У инвесторов есть альтернативный способ диверсификации своих инвестиций. Они могут выбрать вариант инвестирования через альтернативные инвестиционные возможности, не связанные с фондовым рынком. Такие инвестиции могут иметь разную потенциальную доходность и уровни риска. Одним из видов альтернативных инвестиций является закрытый фонд (CEF).

С помощью CEF девелоперы проектов и недвижимости могут решать различные задачи:

• Структурирование и секьюритизация активов, включая недвижимость и землю
• Создавать венчурные фонды, хедж-фонды и фонды прямых инвестиций, предлагающие широкий спектр инвестиционных целей и структур активов
• Привлечь внешних инвесторов к реализации различных проектов
• Обеспечить защиту бизнеса и активов

Розничные инвестиционные фонды
Открытые инвестиционные фонды являются очень подходящими инвестиционными продуктами для большинства частных инвесторов.ВТБ Капитал Управление инвестициями предлагает разнообразный состав из 20 фондов, находящихся в России, и 2 фондов, находящихся в Люксембурге, с различными инвестиционными стратегиями. Компания предлагает: фонд денежного рынка, фонды облигаций (включая фонд GEM и фонд еврооблигаций), гибридные фонды, индексный фонд, диверсифицированные фонды акций (включая Global Dividends, BRIC, а также фонды российского сектора) и товарные фонды.

Trigon Russia Top Picks Fund

Заявление об ограничении ответственности

Добро пожаловать на сайт Trigon Capital.Вы должны прочитать следующую информацию для вашей собственной защиты и выгоды. В нем объясняются правовые и нормативные ограничения, применимые к любым инвестициям в продукты, упомянутые на этом веб-сайте. Когда вы прочитаете следующую информацию, нажмите кнопку «Я принимаю», чтобы подтвердить, что вы прочитали и поняли информацию, и перейти к меню веб-сайта. Если вы не хотите продолжать, нажмите «Я отказываюсь», и вы вернетесь на главную страницу.

Условия использования:

Ничто на этой веб-странице не может рассматриваться как часть предложения паев фонда или приглашения подписаться на паи фонда.

Используя этот сайт, вы подтверждаете, что прочитали, поняли и приняли следующие условия. Ваш доступ к этому сайту регулируется действующей версией этих условий. Все споры, связанные с этими условиями или использованием вами веб-сайта, регулируются законодательством Эстонской Республики.

1. Распространение информации, содержащейся на этом веб-сайте, в определенных юрисдикциях может быть ограничено законом, включая, помимо прочего, Соединенные Штаты или лиц США (как определено в Положении S согласно U.S. Закон о ценных бумагах 1933 г.).

2. Предоставление информации на этом веб-сайте не является предложением ценных бумаг какому-либо лицу в Соединенных Штатах или какому-либо лицу США в соответствии с определением этого термина в Законе о ценных бумагах 1933 года с поправками. Информация, содержащаяся на этом сайте о Trigon Capital и / или любых ее аффилированных компаниях, не предназначена для какого-либо лица в Соединенных Штатах. Фонды, описанные только в информационных целях, не предлагаются для продажи частным инвесторам в США, их территориях, владениях или протекторатах под их юрисдикцией.

3. Информация, содержащаяся в данном документе, не является распространением, предложением о продаже или ходатайством о предложении купить какие-либо ценные бумаги в любой юрисдикции, в которой такое распространение или предложение не разрешено.

4. Ничто на этом веб-сайте не может быть истолковано как инвестиционный, налоговый, юридический или иной совет, и на него нельзя полагаться при принятии инвестиционного решения. Те, кто получает доступ к веб-сайту Trigon Capital, должны проконсультироваться со своими финансовыми консультантами относительно пригодности любого из продуктов, упомянутых на этом веб-сайте.Стоимость инвестиций и доход от них могут как уменьшаться, так и расти, и инвестор может получить обратно меньше, чем первоначальные инвестиции; Прошлые результаты не обязательно являются ориентиром для будущих результатов.

5. Веб-сайт предоставляется на условиях «как есть». Trigon Capital не гарантирует, что этот веб-сайт или любой контент не содержат ошибок, удовлетворительного качества или подходят для какой-либо конкретной цели, точны, актуальны или доступны в любое время. Вы несете полную ответственность за использование веб-сайта и за последствия использования любого контента.

6. В максимальной степени, разрешенной законом, Trigon Capital отказывается от любой ответственности перед вами, связанной с использованием вами веб-сайта. В частности, Trigon Capital не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки или ущерб, причиненные вам, любую упущенную выгоду, потерю бизнеса, доходов, данных, деловой репутации или любые косвенные убытки или ущерб.

7. Все содержимое этого веб-сайта защищено авторским правом. Без согласия Trigon Capital никакой контент, материалы или изображения, доступные на этом веб-сайте или через него, не могут быть скопированы, воспроизведены, переизданы, загружены, размещены, переданы или распространены каким-либо образом.

Крупнейший российский фонд акций

e-fundresearch.com: Владимир Цупров, ИТ-директор, TKB BNP Paribas Investment Partners, ведущий советник по инвестициям фонда Parvest Equity Russia (коды ISIN ключевых классов акций: классические акции — LU0823431720, акции I — LU0823432371). Когда вы взяли на себя управление этим фондом?

Владимир Цупров: Я работаю директором по инвестициям и отвечаю за инвестиционное консультирование фонда с момента его создания в феврале 2007 года.

e-fundresearch.com: Каков текущий размер фонда?

Der Artikel wird nach der Anzeige fortgesetzt.

Владимир Цупров: Фонд Parvest Equity Russia является крупнейшим российским фондом акций в мире, его собственный капитал на конец января 2014 года составлял 1,5 млрд евро.

e-fundresearch.com: Управляете ли вы также другими фондами или поручениями?

Владимир Цупров: Да. Я являюсь ведущим консультантом по инвестициям / управляющим портфелем в 10 фондах и разделенных мандатах в рамках продуктового ряда BNP Paribas Investment Partners и TKB BNP Paribas Investment Partners, включая российские активы в стратегиях акций стран БРИК и Восточной Европы.Я также руковожу распределением активов для сегрегированных мандатов, что соответствует сбалансированной стратегии на российском рынке.

e-fundresearch.com: Каким общим количеством активов вы управляете в настоящее время?

Владимир Цупров: Под моим инвестиционным консультированием и управлением находится 1,9 миллиарда евро собственных средств, а 2,2 миллиарда евро находятся в отдельных мандатах, в которых я являюсь одним из ключевых лиц, принимающих решения относительно распределения активов.

Электронный поиск фондов.com: Как долго вы в бизнесе в качестве управляющего фондом?

Владимир Цупров: Я занимаюсь управлением активами 16 лет, в том числе почти 9 лет в качестве директора по информационным технологиям в TKB BNP Paribas Investment Partners.

e-fundresearch.com: Каковы основные этапы вашего инвестиционного процесса и в какой области ваше конкурентное преимущество может повысить ценность для инвесторов?

Владимир Цупров: Активные позиции в портфеле фонда сформированы в соответствии с нашими убеждениями и положительными / отрицательными сторонами справедливой цены.Наше убеждение проистекает из того факта, что мы находимся в России, хорошо знаем эти компании, регулярно встречаемся с их руководством и наблюдаем за их бизнесом в течение ряда лет. Мы регулярно встречаемся с представителями более 140 компаний и считаем, что наше исследовательское преимущество в основном относится к компаниям со средней и малой капитализацией. В сегментах с низким уровнем роста, таких как энергетика, мы стремимся к высокой и стабильной дивидендной доходности, а это означает, что правильная оценка дисциплины капитальных затрат имеет решающее значение. В растущих сегментах, таких как розничные сети или авиакомпании, мы ищем недооцененные компании с высоким качеством управления и перспективами роста прибыли выше среднего по отрасли.

e-fundresearch.com: Какой эталонный показатель наиболее актуален и как инвесторы должны сравнивать фонд с эталонами или группами аналогов?

Владимир Цупров: Ориентиром фондов Parvest Equity Russia является индекс чистой доходности (EUR) MSCI Russia 10/40, который включает ключевые ограничения для фондов, соответствующих требованиям UCITS IV. Контрольные показатели не всегда дают положительную доходность, поэтому нас интересует степень превосходства по сравнению со всеми аналогами на рынке, помимо превосходства контрольных показателей.

e-fundresearch.com: Каких результатов вы достигли за год с начала года и за последние пять календарных лет в абсолютном выражении и относительно соответствующих эталонных или других эталонных индексов?

Владимир Цупров: Несмотря на общий спад на российском фондовом рынке в 2013 году, фонд вырос на 3,8%, превысив эталонный показатель почти на 10% (все цифры без комиссий в евро для классических акций). В основном это было связано с позиционированием фонда. Основное внимание уделялось привлекательно оцененным акциям с высокой дивидендной доходностью, в том числе значительным активным позициям в нефтегазовом секторе и в секторе мобильной связи с дивидендной доходностью по некоторым акциям, превышающей 10%.Фонд также избежал некоторых из секторов с наихудшими показателями, таких как электроэнергетика, которые пострадали как от негативной регуляторной среды, так и от ухудшения корпоративного управления. Эффективный подбор акций помог фонду превзойти свои эталонные показатели в течение двух, трех и пяти лет и обеспечил стабильную позицию в верхнем квартиле по сравнению с аналогами за эти периоды.

e-fundresearch.com: Спасибо!

Все победители конкурса Lipper Fund Awards Austria 2014

Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds oder Wertpapiers zu.Wert und Rendite einer Anlage in Fonds oder Wertpapieren können steigen oder fallen. Anleger können gegebenenfalls nur weniger als das investierte Kapital ausgezahlt bekommen. Auch Währungsschwankungen können das Investment beeinflussen. Beachten Sie die Vorschriften für Werbung und Angebot von Anteilen im InvFG 2011 §128 и далее. Die Informationen на www.e-fundresearch.com repräsentieren keine Empfehlungen für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren, Fonds oder sonstigen Vermögensgegenständen.Die Informationen des Internetauftritts der e-fundresearch.com AG wurden sorgfältig erstellt. Dennoch kann es zu unbeabsichtigt fehlerhaften Darstellungen kommen. Eine Haftung или Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann daher nicht übernommen werden. Gleiches gilt auch für all anderen Websites, auf die mittels Hyperlink verwiesen wird. Die e-fundresearch.com AG lehnt jegliche Haftung für unmittelbare, konkrete oder sonstige Schäden ab, die im Zusammenhang mit den angebotenen oder sonstigen verfügbaren Informationen entstehen.

LETRX — Voya Russia Fund Class A

Перейти к основному содержанию. Навигация по сайту Fidelity.com Главная

• Обслуживание клиентов
• Профиль
• Открой счет
• Виртуальный помощник��Открывается в новом окне
• Авторизоваться

• Обслуживание клиентов
• Профиль
• Открой счет
• Виртуальный помощник��Открывается в новом окне
• Выйти

Поиск верности.com или получите предложение

• Счета и торговля
  • портфолио Требуется авторизация
  • портфолио
  • Аккаунт Требуется авторизация
  • Аккаунт
  • Торговля Требуется авторизация
  • Торговля
  • Активный трейдер Pro
  • Переводы
  • Управление наличностью Требуется авторизация
  • Управление наличностью
  • Оплата счета Требуется авторизация
  • Оплата счета
  • Полный обзор Требуется авторизация
  • Полный обзор
  • Настройки безопасности Требуется авторизация
  • Настройки безопасности
  • Особенности учетной записи Требуется авторизация
  • Особенности учетной записи
  • Заявления Требуется авторизация
  • Заявления
  • Программа альтернативных инвестиций Fidelity Требуется авторизация
  • Налоговые формы и информация
  • Пенсионные выплаты Требуется авторизация
  • Награды за верность + Требуется авторизация
  • Награды за верность + Требуется авторизация
  • Контрольный список для новой учетной записи Требуется авторизация
  • Приведи друга
• Планирование и консультации
  • Что мы предлагаем
  • Создайте свой финансовый план
  • Мои цели
  • Финансовые основы
  • Экономия на строительстве
  • Robo Investing Plus Financial Advice
  • Управление благосостоянием
  • Найдите советника
  • Отставка
  • Жизненные события
• Новости и исследования
  • Новости
  • Список просмотра Требуется авторизация
  • Цитаты
  • Цитаты
  • Оповещения Требуется авторизация
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Акции
  • Фиксированный доход, облигации и компакт-диски
  • ETFs
  • Параметры
  • Рынки и секторы
  • IPO
  • Аннуитеты
  • Центр обучения
  • Ноутбук
  • Ноутбук
• Инвестиционные продукты
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Выход на пенсию и IRA
  • Торговля
  • Акции
  • Фиксированная прибыль, облигации и компакт-диски
  • ETF
  • Опции
  • Инвестиции в сектор
  • Управление денежными средствами и кредитные карты
  • Управляемые счета
  • 529 Колледж сбережений
  • Счет сбережений здоровья
  • Аннуитеты
  • Страхование жизни и долгосрочное обслуживание
  • Благотворительность
• Почему верность
  • Преимущество верности
  • Планирование и консультации
  • Торговля
  • Прямое ценообразование
  • Аналитика и инструменты
  • Безопасность и защита
  • Решения для торговых площадок
  • О компании Fidelity
  • Карьера

• Обслуживание клиентов
• Профиль
• Открой счет
• Виртуальный помощник��Открывается в новом окне
• Авторизоваться

• Обслуживание клиентов
• Профиль
• Открой счет
• Виртуальный помощник��Открывается в новом окне
• Выйти

iShares MSCI Russia ETF | ERUS

Обсудите со своим специалистом по финансовому планированию сегодня

Поделитесь этим фондом со своим специалистом по финансовому планированию, чтобы узнать, как он может вписаться в ваш портфель.

Напишите вашему консультанту

Купить через вашего брокера

средств iShares доступны через онлайн-брокерские фирмы.

Все ETFs iShares торгуются без комиссии онлайн через Fidelity.

Посетите Fidelity

Прежде чем привлекать Fidelity или любого брокера-дилера, вам следует оценить общие сборы и сборы фирмы, а также предоставляемые услуги. Предложение о бесплатной комиссии распространяется на онлайн-покупки избранных ETF iShares в учетной записи Fidelity. При продаже ETF взимается комиссия за оценку деятельности (от $ 0.01 до 0,03 доллара за 1 000 долларов основной суммы долга). Для ETF iShares Fidelity получает компенсацию от спонсора ETF и / или его аффилированных лиц в связи с эксклюзивной долгосрочной маркетинговой программой, которая включает продвижение iShares ETF и включение фондов iShares в определенные платформы и инвестиционные программы Fidelity Brokerage Services. Обратите внимание, что на эту ценную бумагу не распространяется маржа в течение 30 дней с даты расчета, после чего она автоматически становится пригодной для маржинального обеспечения. Дополнительную информацию об источниках, суммах и условиях компенсации можно найти в проспекте эмиссии ETF и сопутствующих документах.Fidelity может добавлять или отменять комиссии по ETF без предварительного уведомления.

Средства распределяются компанией BlackRock Investments, LLC (вместе с ее аффилированными лицами, «BlackRock»).

© 2019 BlackRock, Inc. Все права защищены. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, ПОСТРОЕННЫЙ НА BLACKROCK, ALADDIN, iSHARES, iBONDS, iTHINKING, iSHARES CONNECT, FUND FRENZY, LIFEPATH, ЧТО Я ДЕЛАТЬ С МОИМИ ДЕНЬГАМИ, ИНВЕСТИРОВАТЬ ДЛЯ МИРА, ПОСТРОИТЬ Я ЗА 9011 Graphic, CoRI и логотип CoRI являются зарегистрированными и незарегистрированными товарными знаками BlackRock, Inc., или ее дочерние компании в США и других странах. Все остальные товарные знаки являются собственностью их владельцев.

ICRMH0719U-885409

Фонд «Войя Россия» | Voya Investment Management

Основные риски

Любое инвестирование связано с рисками колебания цен и неопределенностью нормы прибыли и доходности, присущей инвестированию. Иностранные инвестиции действительно сопряжены с особыми рисками, включая колебания валютных курсов, экономические и политические риски, которых нет в инвестициях, которые являются исключительно внутренними. Развивающийся рынок Акции могут быть особенно волатильными. Цены на ценные бумаги , ориентированные на стоимость, имеют тенденцию более тесно коррелировать с экономическими циклами, чем ценные бумаги, ориентированные на рост, они, как правило, более чувствительны к изменяющимся экономическим условиям. Цены на акции роста могут быть более волатильными, чем акции стоимости, из-за их относительно высокой оценки, а инвестирование в рост может потерять популярность у инвесторов. Высокодоходные долговые ценные бумаги с более низким рейтингом и мусорные облигации являются высоко спекулятивными и более волатильными, чем долговые ценные бумаги с более высоким рейтингом .Риск возникает из-за чрезвычайно волатильного и часто неликвидного характера российских фондовых рынков , а также из-за нестабильности цен из-за недиверсификации инвестиций и географической концентрации. Существует риск недиверсификации , связанный с тем, что Фонд может инвестировать относительно высокий процент своих активов в ограниченное число эмитентов. Фонд Концентрирует в одном регионе мира, результаты деятельности Фонда могут быть более нестабильными и на них могут неблагоприятно повлиять политические события, социальная нестабильность, изменения в политике правительства и другие политические и экономические события.Российские рынки ценных бумаг значительно меньше, менее ликвидны и более волатильны, чем рынки ценных бумаг в США. Может быть Отсутствие надежной финансовой информации , а российские инвестиции менее прозрачны. Возможность экспроприации, снижения стоимости, девальвации, невыполнения обязательств или чрезмерного налогообложения Правительством Российской Федерации. Другие риски Фонда включают, но не ограничиваются: Риски конвертируемых и долговых ценных бумаг; Риски рыночных тенденций; Риски волатильности цен; Риски других инвестиционных компаний; Политические риски; Расчетные и кастодиальные риски; Риски невозможности продать ценные бумаги; и риски кредитования ценными бумагами.Инвесторы должны ознакомиться с Проспектом Фонда и Заявлением с дополнительной информацией для более подробного обсуждения рисков Фонда.

23 марта 2020 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США («SEC») издала распоряжение о предоставлении зарегистрированным средствам временной гибкости в отношении заимствования. В связи с этим распоряжением 30 марта 2020 года Попечительский совет Фонда («Правление») утвердил политику, позволяющую Фонду отклоняться от своей основной политики в отношении заимствований (как изложено в Заявлении Фонда с дополнительной информацией. в разделе «Фундаментальные и нефундаментальные ограничения инвестиций») на период с 30 марта 2020 г. по 30 июня 2020 г. (если не продлен Советом директоров при любом продлении распоряжения SEC).

В течение этого времени Фонд может занимать деньги в размере до 33 1/3% от общих активов Фонда для удовлетворения краткосрочных потребностей, например, в связи с погашением. При заимствовании средств Фонд несет проценты и другие расходы.