Какие бывают инвесторы: Какие бывают типы инвесторов и что стоит ожидать от них

Содержание

Какие бывают типы инвесторов и что стоит ожидать от них

За 18 лет бывший аналитик Уолл-стрит Дебора Нобельман побывала на обеих сторонах стола переговоров: она не только решала, стоит ли компания первоначальных инвестиций, но и помогала мелким стартапам получить финансирование в первых раундах. В своей заметке на Medium Дебора рассказала о процессе получения первоначальных инвестиций и о том, чего стоит ждать от разных инвесторов.

Бизнес-ангелы и состоятельные лица

Для начала вам нужно найти людей, которые хотят вкладывать деньги в молодые компании. Некапиталоемким фирмам, возможно, понадобится только один, первоначальный раунд. Я работаю в сфере биотехнологий — эта отрасль требует больших капиталовложений. Часто приходится привлекать более $20 миллионов инвестиций, прежде чем увидишь какую-либо прибыль. Так что для нас это только начало.

Как проходит встреча

Бизнес-ангелы и состоятельные лица разбираются во всем, но по чуть-чуть. Скорее всего, у них будут поверхностные знания о вашей индустрии. Часто им нужно просто иметь общее представление о рынке и как вы туда впишетесь. Не нужно рассказывать им все подробности вашей науки или технологии. Они просто хотят понять, какую проблему вы решаете. А затем им захочется узнать, когда и как вы вернете им вложенные средства.

Что происходит потом

Обычно встречи с такими инвесторами одноразовые и менее формальные. Процесс инвестиций тоже будет без лишних формальностей.

Иногда состоятельные лица проводят инвестиционные операции через компанию, которая занимается семейным капиталом. В таком случае окончательное решение об инвестициях будет принимать другой человек.

Бизнес-ангелы могут назначить дополнительные встречи или ограничиться только одной. Они соглашаются вложить средства в ваш проект, если им нравится команда и проблема, которую вы решаете. Обычно они не обращают пристального внимания на финансовые модели или вашу науку/технологии.

Сложно предугадать, когда они примут решение об инвестировании. Некоторые сразу дают ответ, а кто-то может ждать месяцами.

Венчурные инвесторы

В сфере биотехнологий после посевного раунда обращаются к венчурным инвесторам. Однако прежде чем с ними встретиться, нужно тщательно изучить их венчурный фонд. Да, на это определенно стоит потратить время. Обычно информация о том, кого финансировал тот или иной фонд, находится в открытом доступе. Эти данные могут подсказать вам, о чем стоит говорить на встрече.

Как проходит встреча

Венчурные инвесторы — эксперты в вашей области. Да, среди них будут и эксперты широкого профиля, но в индустрии технологий и здравоохранения могут попасться специалисты высокого уровня. За один только год они наверняка встречали сотни ваших конкурентов.

Венчурным инвесторам не нужен долгий разбор вашего бизнеса. Просто укажите всю важную информацию в презентации. Не стоит тратить драгоценное время встречи на подробности о вашем рынке — инвесторы и так все уже знают. Переходите сразу к тому, чем вы отличаетесь от остальных.

Будьте готовы к узкоспециализированным и сложным вопросам. Вы должны знать свои финансовые модели вдоль и поперек. Инвесторы проверят все ваши возможные доходы, прибыльность и сроки. Их основная цель — узнать, сможет ли ваша компания принести им весомую прибыль от инвестиций.

Вас могут спросить, что вы думаете о том, в каком направлении развивается рынок. Подготовьтесь к этому вопросу.

Что происходит потом

Венчурные инвесторы отвечают лучше, если процесс привлечения инвестиций происходит формально. Они могут дать ответ вовремя, если знают, что решение нужно принять к определенному сроку.

У венчурных инвесторов обычно нет огромной инфраструктуры. Можете считать, что вы общаетесь с человеком, который принимает решение. Однако инвестиции еще должен одобрить комитет. Если инвестору очень понравилась ваша компания, одобрение можно получить довольно быстро. Но иногда на принятие решения могут уйти месяцы, если комитет хочет подождать и узнать, кто еще участвует в инвестиционном раунде.

Стратегические инвесторы

Стратегические инвестиции делают другие компании в вашей индустрии и смежных сферах. Они бывают разными. В области биотехнологий/фармацевтики у многих крупных компаний есть инвестиционные подразделения. С их помощью они финансируют исследования за пределами своей фирмы и создают деловые связи. Таким образом они изучают обстановку и оценивают интеллектуальный капитал других организаций.

Если стратегическим инвесторам понравятся успехи вашей компании, они могут захотеть вас купить и/или начать производить ваш продукт у себя.

Как проходит встреча

Стратегические инвесторы также хорошо разбираются в вашей индустрии, как и венчурные. Помните, что они наверняка встречались с каждым представителем вашей области.

По моему опыту, такие инвесторы всегда пускаются в детали. В конце концов, они ведь работают в вашей индустрии. Например, в сфере биотехнологий на встречах со стратегическими инвесторами в основном говорят о науке. С самого начала они хотят узнать все подробности о том, как вы разрабатываете продукт. Поэтому часто перед встречей приходится подписывать соглашение о неразглашении — тогда разговор будет очень продуктивным.

Что происходит потом

Готовьтесь к тому, что стратегические инвесторы очень медленно принимают решение.

Многие компании проводят несколько раундов юридической экспертизы, задают множество вопросов и так далее. Исключение составляют лишь случаи, когда вы имеете дело с маленькой фирмой, которая разбрасывается деньгами.

Перед тем как заключить сделку, придется пройти через множество этапов бюрократии и получить кучу одобрений. При этом не всегда понятно, кто же принимает решение. Переговоры со стратегическими инвесторами занимали у меня месяцы и часто бывало так, что соглашение уже лежало на столе, оставалось только поставить подпись, как вдруг все срывалось в последнюю минуту из-за того, что корпорация решила полностью сменить направление.

Однако стратегические инвесторы могут приносить нефинансовую пользу. У них есть много знаний, опыта и связей. У них самый широкий инвестиционный горизонт. Они знают, сколько времени потребуется вашему продукту, чтобы добиться успеха на рынке. Они хотят отношений, а не финансовой выгоды. Так что иногда стоит потерпеть всю эту бюрократию.

Инвесторы (бэкеры) на Краудфандинге

Еще один вариант, который может подойти для некоторых сфер, это краудфандинг. Для биотеха такой метод не подходит.

Я считаю, что лучше всего им воспользоваться, если у вас понятный продукт для розничной продажи. Инвесторы, или бэкеры, мало могут общаться с вами на краудфандинговой платформе, поэтому вам нужно, чтобы они поняли, что у вас за продукт по одним только маркетинговым материалам.

Разумеется, мой опыт нельзя считать универсальным. Но я думаю, что мои советы помогут начинающим компаниям стратегически подготовиться к привлечению инвестиций и приоткроют завесу тайны, которой окутаны встречи с первыми инвесторами.

Виды и типы инвесторов. Погружаемся в мир инвестиций.

В предыдущих статьях данного блога, мы много внимания уделяли вопросам эффективного ведения семейного бюджета. Это нужно было, чтобы выработать понимание того, как нужно обращаться с деньгами, чтобы появилась возможность делать накопления.

На мой взгляд – это один из ключевых моментов, которому очень мало внимания уделяется в различных книгах по личным финансам. Ведь для того, чтобы начать инвестировать, необходимо, чтобы было что инвестировать. Созданию необходимого первоначального капитала мы и занимались в предыдущих публикациях.

Надеюсь, что у читателей блога “Мой Рубль” уже есть первые накопления, которые хочется максимально выгодно преумножить. И первое, с чего я рекомендую начать – это определить, к какому типу инвесторов, вы бы хотели относиться.

Инвестор — физическое лицо или организация (в том числе компания, государство и т. д.), совершающее вложения капитала, связанное с риском, то есть инвестиции, в различные финансовые инструменты.

Для чего нужно становиться инвестором?

Инвестирование – это универсальное средство обретения финансовой независимости и богатства для большинства людей, живущих на земле.

Есть разные способы достижения финансовой независимости. Можно занять высокий пост в крупной компании. Можно открыть свое дело и разбогатеть на этом. Можно быть чиновником и брать взятки. Можно выиграть в лотерею или получить большое наследство. Однако, перечисленные выше “можно” подходят не всем людям.

Не каждый займет высокий пост или получит наследство. Не каждый сможет стать чиновником и выиграть в лотерею. Не каждый найдет деньги для открытия собственного бизнеса. Зато инвестированием может заниматься любой и для этого не нужно большого стартового капитала. И для большинства людей, инвестирование – в долгосрочной перспективе – это возможность решить массу финансовых проблем и улучшить качество своей жизни.

Какие бывают инвесторы?

Условно, всех инвесторов можно разделить на следующие виды:

Профессиональные инвесторы– то есть такие, кто сделали инвестирование своей профессией. Соответственно, основной доход они получают за счет инвестирования.

Спекулянт – это такой тип инвесторов, который получает доход за счет разницы между ценой покупки и продажи, на короткой дистанции. Его главная задача, купить дешевле и продать по-дороже. Характеризуется большим количеством сделок в течение дня. Главная особенность, рискует только своими деньгами.

Управляющий – это такой тип инвесторов, который берет под управление средства других людей. Как правило, это юридическое лицо, либо индивидуальный предприниматель, оказывающий свои услуги на платной основе. Его задача, преумножить средства вкладчиков. Он отлично разбирается в законах рынка, имеет определенную стратегию, а также необходимые знания и опыт.

Управляющий, также может совершать большое количество сделок купли-продажи ценных бумаг в течение дня, но, его основное отличие от спекулянта заключается в том, что он рискует чужими деньгами.

Существуют определенные законы, регламентирующие деятельность таких лиц, либо организаций. Поэтому, если вы не владеете достаточными, для самостоятельного инвестирования знаниями, то лучше отдать свои средства в управлению специалисту.

Непрофессиональные инвесторы – то есть такие инвесторы, для которых инвестирование не является профессиональной деятельностью.

Самостоятельный – это такой тип инвесторов, который имеет знания в области инвестирования, и предпочитает распоряжаться своими накоплениями по своему усмотрению. Самостоятельные сами принимают решения о том, в какие активы стоит вкладывать свои средства. А также, полностью берут на себя все риски, связанные с данной деятельностью.

Их отличие от профессиональных инвесторов заключается в том, что инвестирования для них – как хобби. Такие люди зачастую работают по найму, ведут свой семейный бюджет, откладывают определенную часть своих доходов, которую направляют на создание активов. Собственно этим, самостоятельные занимаются в свободное от основной деятельности время.

Они характеризуются небольшим количеством сделок. Предпочитают делать долгосрочные вложения, с периодическим пересмотром своего инвестиционного портфеля.

Несамостоятельный – это такой тип инвесторов, который слабо разбирается в вопросах инвестирования, либо разбирается хорошо, но просто не имеет свободного времени, для того, чтобы заниматься инвестированием самостоятельно.

Поэтому, такие инвесторы предпочитают передавать свои средства в управление профессионалам. Это может быть, как обычный студент, делающий свои первые накопления на банковском депозите. Так и серьезный бизнесмен, владеющий крупным бизнесом, отнимающим у него основное время.

Чем отличаются инвесторы между собой?

Также, все инвесторы, независимо от того, к какому из вышеперечисленных типов они относятся, различаются по степени готовности к инвестиционному риску:

Помимо этого, всех инвесторов, по результатам деятельности, можно разделить на следующие три группы:

  1. Первая группа: теряют денежные средства или их часть.
  2. Вторая группа:  остаются при своих.
  3. Третья:  наращивают активы, которые приносят прибыль.

Первых – около 80% процентов! Вторых и третьих – около 10%. Данная статистика вас настораживает? Пусть лучше вас пугает то, что люди, которые вообще не инвестируют, проигрывают в любом случае, не имея никакого шанса получить прибыль и стать богатыми.

Что отличает первых и вторых от третьих? Уверен, что причин не мало, но все они сводятся к тому, что третьи знают что-то, чего не знают остальные.

И об этом, мы поговорим в следующих публикациях. Следите за обновлениями блога.

Различные типы инвесторов и их мотивации / Хабр

Автор: Аарон Харрис — инвестор, основатель Tutorspree, главный по раунду А в Y Combinator.

Если вы хотите привлечь деньги в ваш стартап, чрезвычайно важно понимать мотивации инвесторов. Раньше все было довольно просто — вы получали деньги от венчурных капиталистов (VC), а они взамен — крупный возврат инвестиционных затрат. Лучшие из инвесторов сосредотачивались на том, что делали по-настоящему успешно: инвестициях в технологические компании.

Но с тех пор мир изменился: сегодня существует большое количество различных типов инвесторов, каждый из которых имеет свой подход к инвестированию и свою мотивацию для этого. И хотя все они рассчитывают на то, чтобы как минимум не потерять вложенные деньги, важно понимать различия в их намерениях и ожиданиях для того, чтобы принимать важные решения — работать с ними или нет, как вести с ними переговоры и как взаимодействовать с ними на протяжение всего вашего периода отношений.

Ниже я попытался выделить ключевые мотивы и организацию каждого из типов инвесторов, с которыми вы, вероятно, столкнетесь. Хотя я и не перечислил все способы того, как мотивация инвесторов влияет на их поведение — вероятно, в ущерб основателям стартапов — моя статья все равно может послужить отправной точкой для обдумывания этих вопросов.

Одно большое различие в мотивации инвесторов, которое я решил в этой статье не рассматривать — это различие привилегированных и обыкновенных акционеров. Из этого вытекает целый ряд других вопросов, выходящих за рамки темы этой статьи, поэтому давайте предположим, что указанные ниже инвесторы владеют привилегированными акциями.

VC Firm. Перед нами классический инвестор, чья основная цель — получить прибыль от средств, собранных им от группы инвесторов — партнеров с ограниченной ответственностью. Вознаграждение партнеров происходит двумя способами: они получают определенный процент от собранных средств и процент от прибыли, которую они приобретают от общей вложенной суммы. В зависимости от результатов предыдущих инвестиций венчурные фонды могут также привлечь дополнительные инвестиции.

В то время как инвесторы регулярно зарабатывают деньги на своих управленческих сборах (процентах от собранных средств), большие выплаты они получают только тогда, когда им удается получить возврат средств, во много раз превышающий сумму привлеченного капитала. Из-за высокой концентрации инвестиций венчурные капиталисты обычно вкладываются только в те сделки, которые, по их мнению, вернут им всю вложенную сумму или ее большую часть.

Бизнес-ангел [1]. Бизнес-ангел — это, как правило, состоятельное частное лицо, которое вкладывает в стартапы свои собственные деньги. Иногда это люди, которые заработали деньги на своих собственных стартапах, иногда — те, которые получили свое богатство в наследство. Бизнес-ангелы могут иметь опыт в разных индустриях, поэтому полезно знать, из какой области ваш ангел.

В последнее время такой тип инвесторов стали особенно актуален для стартапов на ранних стадиях развития, поскольку традиционные венчурные фонды уже не могут финансово поддержать то огромное число стартапов, которое мы наблюдаем сегодня. Что еще немаловажно, широкое распространение бизнес-ангелов существенно понизило барьер доступа к инвестициям, с которым сталкиваются основатели стартапов на этапе привлечения капитала.

У бизнес-ангелов есть большое число различных стимулов для совершения инвестиций. Хотя многие из них действительно рассчитывают на получение в будущем большой прибыли, немало и тех, кто также ищет повод для гордости тем, что они вложили деньги в чрезвычайно успешный стартап. Интересно то, что зачастую ангелы просто хотят похвастаться своими инвестициями в стартапы, даже вне зависимости от их успеха — в узких кругах это действительно стало большим поводом для гордости.

Хотя для большинства бизнес-ангелов инвестирование — далеко не основной род деятельности, существует немалый разброс в том количестве времени и усилий, которые ангелы готовы посвятить вашему стартапу. Понимание того, что ангел сосредоточен не только на инвестициях в вашу компанию, должно помочь вам определить нужный подход к ним. Вам также важно понимать, насколько бизнес-ангел опытен, в стартапы какого размера он вкладывает средства и сколько времени и энергии он реально готов потратить на работу с вами.

На одном конце этого большого разнообразия бизнес-ангелов вы найдете тех, кто по сути сами по себе являются небольшими фондами. Такие ангелы вкладывают значительные суммы в стартапы на регулярной основе. Повезет, если такие ангелы обладают глубоким пониманием компаний, в которые они инвестируют — они могут оказаться для вас невероятно полезными. Такие инвесторы осознают, что могут потерять весь свой вложенный капитал, и понимают условия и инструменты, с помощью которых стартапы привлекают деньги.

На другом конце вы найдете небольших неопытных инвесторов, которые просто хотят вкладывать средства в стартапы, причем неважно какие. Они готовы инвестировать небольшие суммы в первую попавшуюся компанию и, поскольку они, как правило, не знакомы с особенностями работы стартапов, с ними зачастую трудно иметь дело. Вдобавок такие бизнес-ангелы чрезмерно сосредоточены на риске потери своего капитала. Таких инвесторов стоит избегать, кроме исключительных случаев, когда их поддержка вам абсолютно необходима.

Акселератор. Акселератор — это, по большей части, группа венчурных фондов, в которой профессиональные инвесторы привлекают средства извне для инвестирования в стартапы. Обычно они финансируют большее число компаний, чем классические венчурные фонды, и делают это путем проведения батчей. Как и в случае с венчурными фондами, большинству акселераторов необходимо обеспечить инвесторам возврат их средств, чтобы продолжить дальнейшую работу по их сбору.

У акселераторов есть также и нематериальная мотивация — они ищут в свою копилку примеры прорывного успеха, чтобы доказать, что они действительно помогают компаниям сделать рывок и “ускоряют” их прогресс.

Синдикат. Синдикаты бывают разных видов, но обычно представляют собой группы ангелов, которые совместно инвестируют в одну компанию. Обычно у синдикатов есть глава, который и станет вашим основным контактным лицом. Глава синдиката, как правило, вкладывает деньги под свой риск в надежде вернуть средства в кратном размере и получает определенный процент от прочих средств, которые вносятся в сделку.

Будьте аккуратнее с синдикатами, в которых его глава берет управленческий сбор за собранные средства и призывает инвестировать сумму больше разумного. Также будьте внимательны, поскольку вы заранее не можете узнать, кто именно будет инвестировать в вашу компанию: возможно, что один из инвесторов — ваш прямой конкурент, который просто стремится узнать конфиденциальную информацию.

Краудфандинг. Краудфандеры — это люди, которых можно найти на специальных интернет-площадках: они вкладывают деньги в еще не завершенный продукт, “делая предварительный заказ”, в надежде, что когда он выйдет в свет, то решит большую пользовательскую проблему. Краудфандеры не ожидают финансовой компенсации, но рассчитывают на регулярной основе получать сведения о том, что происходит с проектом и когда он будет готов. При работе с краудфандингом гораздо лучше напрямую сообщать инвесторам о возникающих проблемах с запуском, чем скрывать их.

Семья и друзья. Хотя ваши друзья и семья, вероятно, и надеются получить большую прибыль от своих инвестиций, они, скорее всего, гораздо в большей степени желают того, чтобы вы добились успеха и стали счастливыми. Они вряд ли будут пытаться заключать с вами жесткие сроки и условия, но есть и обратная сторона медали — в случае провала и потери их денег вы будете чувствовать себя максимально неудобно. Берите у родственников и друзей деньги, если они вам действительно нужны, и только после того, как убедитесь, что ваши родные полностью понимают риски потерять одолженные вам средства. При этом вы также должны спокойно относиться к такому риску: если для вас сложно принимать деньги от близких людей, лучше не делать этого, чтобы не навредить вашим отношениям.

Семейный офис. Семейные офисы — это частные инвестиционные организации для особо состоятельных физических лиц и семей. В то время как обычные бизнес-ангелы вкладывают в стартапы свои собственные деньги, некоторые из них достигают определенного масштаба инвестирования и часто нанимают в свой штат портфельных менеджеров и специалистов по инвестициям. Типы организационных структур в этом случае могут быть разными. Некоторые семейные офисы представляют из себя отдельные хедж-фонды с ограниченным участием и высокой толерантностью к риску, а другие имеют более традиционную структуру. Независимо от допустимого уровня риска, сотрудники семейных офисов, как правило, совершают повторные инвестиции, а также получают зарплату, что делает их мотивацию схожей венчурным фондам.

Как правило, такие организации в большой мере озабочены тем, чтобы не потерять свой капитал. В то время как венчурному фонду, который теряет вложенные средства, будет нелегко привлечь новые, но все-таки возможно, семейный офис, теряющий весь свой капитал, не имеет возможности получить дополнительные инвестиции. Как правило, если вы получаете инвестиции от семейного офиса, они поступают из небольшой части общего инвестиционного портфеля.

Корпоративный инвестор (direct). Многие корпорации говорят о своем интересе инвестировать в стартапы: некоторые из них действительно это делают, а некоторые нет. Когда компания инвестирует в стартап из определенной индустрии непосредственно из своего баланса, она обычно преследует определенную стратегическую цель. Большинство таких компаний осознают, что инвестирование в стартапы вряд ли изменит оценку их стоимости. [2]

Это означает, что инвестирующие в вас компании либо хотят получить возможность в какой-то момент поглотить ваш стартап, либо считают, что инвестиции в вас помогут улучшить их прибыль. Так, корпоративные инвесторы могут помешать вам работать с конкурентами на их рынке, а также могут иметь и другие хитрые замыслы. Все потому, что их мотивация никогда не будет совпадать с мотивацией самого стартапа — они больше озабочены тем, как вы можете быть им полезны, чем тем, как они могут помочь вам в росте.

Корпоративный инвестор (venture arm). Хотя корпоративные венчурные подразделения и обладают в определенной мере все той же мотивацией, что и прямые инвесторы, они, как правило, уполномочены получать возврат вложенных средств в баланс компании. Это означает, что они больше похожи на венчурные фонды и, как правило, лучше понимают, как работают стартапы.

Государство. У государства есть много причин вкладывать средства в стартапы. В разных странах доступно множество государственных грантов, предназначенных для продвижения стартапов с целью увеличения числа рабочих мест. Существуют также правительственные агентства с собственными венчурными фондами для финансирования технологий, которые могут стать полезными для государства в долгосрочной перспективе.

Эндаумент. Университетский эндаумент в целом похож на семейный офис. Его цель — с течением времени получить возврат инвестиций в бюджет университета. Эти организации обычно не инвестируют в стартапы на ранней стадии развития, кроме как в случае совместной работы с фондом, с которым они имеют прочные отношения.

Посевной фонд. Посевные фонды — это венчурные фонды, которые предоставляют небольшие суммы стартапам на ранних стадиях развития. Мотивация и организация посевных и венчурных фондов, как правило, одинаковая.

Хедж-фонд. Хедж-фонды, как правило, представляют из себя неограниченные объединения капитала. Традиционно они ориентируются на инвестиции в государственный рынок, хотя в последние несколько лет начали инвестировать и в стартапы. Как правило, они инвестируют на более поздних этапах развития компании и рассчитывают на возврат капитала, поскольку работают по принципу ограниченного партнерства (LP) и имеют структуру организации, аналогичной венчурным фондам.

Паевой инвестиционный фонд. Это большое объединение капитала, которым управляют портфельные менеджеры. Они не работают по принципу ограниченного партнерства: вместо этого фонд собирает большие группы розничных инвесторов, которые покупают доли (паи) в портфеле, и чей капитал фонд впоследствии использует для инвестирования. Такие фонды инвестируют только в стартапы на поздних стадиях развития, поскольку, чтобы иметь влияние на портфельном уровне, им необходимо вкладывать большие суммы капитала. Менеджеры паевых фондов получают вознаграждение в зависимости от результатов работы и часто имеют требования по публикации своей отчетности и внутренних оценок частных компаний. Недавно это послужило серьезным поводом для беспокойств — после того как Fidelity на протяжение некоторого времени публиковала постоянно меняющиеся оценки ряда компаний, таких как Dropbox.

Суверенный фонд. Суверенные фонды — это крупнейшие объединения капитала в мире, по сути, огромные семейные офисы для целых стран. Эти фонды могут позволить себе инвестировать в любые классы активов, которые, по мнению менеджеров, принесут доход от инвестиций. Как и паевые инвестиционные фонды, эти фонды редко инвестируют напрямую в стартапы — как правило, они вкладывают непосредственно в венчурные фонды.

Однако в последние несколько лет некоторые из них начали напрямую инвестировать и в стартапы. Хотя управляющие этими фондами обычно получают вознаграждение на основе результатов работы, в некоторых фондах существует множество других сложных стимулов и мотиваций, которые вытекают из политических требований. Разобрать их довольно сложно.

[1] Вообще мне не нравится термин «ангел»: он кажется недостаточно точным, учитывая широкий круг инвесторов, к которым он применим. Вероятно, имеет смысл подыскать другие термины для различных подгрупп бизнес-ангелов — возможно, мы попробуем переименовать их в будущем.

[2] Инвестиции Yahoo в Alibaba — редкое исключение из этого правила.

Спасибо Полу Бухейту, Джеффу Ральстону, Дэниелу Гаклу и Далтону Колдуэллу за вашу помощь в написании этого материала.

За перевод спасибо Polina Verigo.

Следите за новостями YC Startup Library на русском в телеграм-канале или в фейсбуке.

Если вы хотите помочь с переводами полезных материалов библиотеки YC — пишите в личку, телегу @jethacker или почту [email protected]

Полезные материалы


Все типы инвесторов — подробное описание, отличия, плюсы и минусы

Добрый день!

Какую ассоциацию у вас вызывает слово «инвестор»? Для большинства людей это человек в дорогом костюме с портфелем в руке. Практика показывает, что типы инвесторов бывают разными, на бирже зарабатывают даже школьники или пенсионеры.

Показательна история Марка Твена, который утратил шанс разбогатеть, когда отказался занять денег Александру Беллу на разработку и внедрение первых телефонных аппаратов. Как не повторить его ошибку?

Кто такие инвесторы

Инвестор – это физическое лицо или организация, которые вкладывают собственные средства в развитие чужого бизнеса для получения дохода. Вместо траты денег на свои нужды он ищет перспективные проекты и инвестирует в них.

Для чего нужно становиться инвестором

Вложение денег – простой способ получения прибыли. Можно начать с небольших сумм, иметь пассивный доход. Это позволит вкладчику обрести финансовую независимость, создать подушку безопасности на случай потери работы или болезни. Для совершения инвестиционных операций не нужно быть финансистом.

Типы и виды инвесторов: чем отличаются между собой

Разнообразие инструментов вложения денег, стратегий инвестирования привело к появлению нескольких типов инвесторов.

Частные и коллективные

В зависимости от количества участников инвесторы бывают частные или коллективные. Коллективный тип представляет собой инвестиционный фонд, финансовую компанию или банк, то есть это организации, которые находят и финансируют разные проекты. Физические лица размещают в таких компаниях средства для получения прибыли.

Преимущества коллективных инвесторов

  • Наличие профессиональных финансистов, способных анализировать рынок, выявлять закономерности, делать прогнозы.
  • Значительный опыт.
  • Способность аккумулировать крупные суммы для инвестирования.

Частными вкладчиками называют людей, которые самостоятельно выбирают объекты для вложений. Отсутствие достаточного опыта и специальных знаний часто приводят этот тип к неудачам. 

Деятельные и пассивные

Деление на деятельные и пассивные типы инвесторов происходит в зависимости от количества усилий, прилагаемых для получения прибыли. Деятельный самостоятельно занимается размещением средств, отслеживает тенденции изменения курса и на основании собственных прогнозов покупает или продает. Пассивный покупает долю в инвестиционном фонде и зарабатывает на изменениях индексов.

Долгосрочные и краткосрочные

Относительно периода размещения средств выделяют 2 типа вкладчиков.

Краткосрочные инвесторы нацелены на быстрый результат. Для его достижения важно постоянно мониторить ситуацию на рынке и реагировать соответственно. Такой специалист использует финансовые инструменты: акции, быстрые облигации, продает и покупает в зависимости от котировок.

Долгосрочный тип приобретает активы на срок более одного года. Распространенные виды – паевое участие в инвестиционных фондах или приобретение портфельных инвестиций. Их преимущество – снижение рисков, поскольку в портфель входят несколько видов финансовых инструментов, например облигации для страховки и акции для получения прибыли.

Агрессивные, консервативные и взвешенные

С точки зрения применяемой стратегии различают типы инвесторов:

  • агрессивные. Цель – максимизация прибыли. Ее реально достичь, инвестируя в рискованные проекты;
  • консервативные. Цель – безопасность. Для этого соглашаются на проекты с небольшим доходом;
  • взвешенные. Представители этого типа ищут баланс между риском и доходностью. Портфель формируют, стараясь достичь паритета между прибыльными и надежными вкладами.

Стратегии инвесторов

Готовность рисковать при размещении средств определяет характер стратегии. Выделяют 3 вида стратегий.

Пассивное инвестирование предполагает диверсификацию рисков путем формирования портфеля ценных бумаг разной степени прибыльности. Вместо покупки разрозненных акций или финансирования нескольких проектов можно вложиться в инвестиционный фонд.

Преимущество – наименьший риск, ведь индекс формируется из котировок акций всех компаний на рынке. Краткосрочные колебания при этом не имеют значения, а перспектива падения всего рынка в долгосрочном периоде очень маловероятна.

Доходное инвестирование относят к активным стратегиям, поскольку вкладчик не доверяет капиталы посредникам, самостоятельно принимает решения.

Сюда относятся:

  • доходная стратегия. Цель – купить по низкой цене акции, в будущем получить высокие дивиденды. Относится к долгосрочным проектам, так как не предполагает скорой продажи ценных бумаг, доход получают в виде дивидендов;
  • стоимостная стратегия. При помощи специальных финансовых показателей выявляются недооцененные ценные бумаги, которые покупаются по заниженной стоимости для последующей реализации по высокой стоимости;
  • стратегия роста. Предполагает покупку акции в период роста. Рискованная политика, важно вовремя уловить момент, когда продавать.

Краткосрочные спекуляции основываются на математических прогнозах. Составить прогноз изменения котировок ЦБ математическими методами при нынешнем уровне развития информационных технологий несложно. Вызывает сомнения правдивость таких прогнозов.

На курс влияет огромное количество факторов, которые статистическими методами предсказать невозможно. В результате на спекуляциях зарабатывают в основном брокеры (комиссию они получат независимо от исхода операции) и 1–2 % случайных участников (которым просто повезло).

Права инвестора

Финансовое законодательство определяет следующие права:

  • единолично решать, какой капитал, в каких пропорциях вкладывать в различные объекты инвестирования;
  • объединяться капиталами с другими физическими или юридическими лицами;
  • доверять свои права размещения денег кому-либо;
  • контролировать процесс доступными методами;
  • самостоятельно распоряжаться доходами, полученными в результате проведенных операций.

Каким инвестором быть выгоднее

Изучение типов инвесторов и стратегий поведения на рынке позволяет выделить стратегию размещения капиталов на длительный срок как наиболее доходную. Прибыль обеспечивается двумя источниками – дивидендами и ростом котировок.

Покупка всего рынка в виде части инвестиционного портфеля позволяет снизить риски. Причина – несмотря на кратковременные колебания, в долгосрочном периоде рынок растет приблизительно на 10 % в год.

Заключение

Выбор типа инвестирования зависит от уровня финансовой грамотности, готовности рисковать и личных качеств вкладчика. Получать дополнительные доходы возможно как при активном, так и при пассивном размещении капиталов.

Если вы желаете расширить познания в инвестировании, подписывайтесь на нас в соцсетях. Вас ждут новые публикации. До встречи!

bizmall.ru

Якорные инвесторы

Это могут быть бизнес-ангелы, венчурные фонды, институциональные инвесторы. Эти инвесторы понимают в частных инвестициях, вкладывают большие суммы, которые могут дать импульс вашей кампании по сбору средств и одним своим участием подтвердить привлекательность вашего бизнеса для других, более мелких, инвесторов.

У Bizmall есть собственный инвестиционный фонд, который состоит из акционеров платформы. Заинтересуйте вашим проектом нас — и мы станем первыми якорными инвесторами в вашем проекте. Поможем организовать и провести встречи с другими крупными инвесторами прямо в офисе Bizmall, при поддержке наших финансистов, юристов, маркетологов, других профильных специалистов и экспертов отрасли. Мы готовы помогать отстаивать бизнес-планы и поддерживать хорошие проекты в переговорах с крупными инвесторами.

Работать с этой аудиторией нужно лично. Составьте список инвесторов в вашем окружении, которые могли бы быть подходящими для вашего бизнеса и договоритесь о встрече, личной или на площадке конференции или форума, питчинговых мероприятий. Чтобы убедить таких инвесторов в целесообразности вложений, составьте хорошее экономическое обоснование и четкий план по достижению ваших целей. Не тяните с этим, время принятия решения у этих инвесторов может растягиваться до несколько месяцев.

Прямая аудитория

Это ваши друзья, члены семьи, деловые партнеры, старые коллеги, деловая сеть, клиенты. Эти люди, как правило, знают вас и любят то, что вы делаете. Они верят в продукт или команду.

Пишите, звоните и приглашайте этих людей в ваш офис, чтобы они могли узнать больше о вашей компании. Постарайтесь с каждым разговаривать на его языке. Со специалистом можно погрузиться в детали работы продукта, с партнером обсудить финансовую сторону, с друзьями может быть достаточно обсудить саму идею.  

Начните рассказывать о том, что привлекаете инвестиции прямо сейчас, чтобы у них было время для принятия своего решения, а также для распространения информации по своему кругу знакомств. 

Непрямая аудитория

Это премиум-клиенты или пользователи сервиса, подписчики в социальных сетях, друзья друзей, последователи вашего сообщества, влиятельные лица в отрасли. Да, эти люди не так близки к вам, как ваша прямая аудитория, и они слабо связаны с вами, но им тоже может понравиться идея принять участие в вашем бизнесе. Почему бы нет, собственно? Даже ваш парикмахер или автомеханик могут — если донести им идею — стать акционером вашего проекта.

Напишите о сборе средств в социальных сетях, через электронную почту, профильные СМИ в вашем регионе, расскажите о своем бизнесе влиятельным лицам из соседних сфер бизнеса, почаще посещайте деловые мероприятия и встречи. Этим можно заняться примерно за пару месяцев до того, как вы опубликуете свою страничку на Bizmall, чтобы между временем, когда люди узнают о кампании по сбору инвестиций и возможностью зарегистрироваться и разместить деньги, не было большого зазора и люди не успели бы забыть о вас. 

Рассказать о вашем бизнесе и возможностях роста вместе с вами пользователям Bizmall поможем мы. 

Помните, чем шире круг потенциальных инвесторов, которые узнают о вас, тем вероятнее, что ваша кампания завершится успешно в указанные сроки или раньше, а вы получите необходимые для роста и развития вашего бизнеса инвестиции. 

Виды акций — какие бывают акции?

Людей, желающих приумножить свои деньги, интересует, куда вкладывать сбережения, чтобы они работали и приносили доход. На этот вопрос важен грамотный ответ, потому что инвестирование — это риск. Один из типов инвестирования — акции. Разберемся, какие бывают акции. Что дают обыкновенные, а также привилегированные виды ценных бумаг своему владельцу, и какие из них лучше выбрать?

Что такое акция

Акция — вид инвестиции. Ее выпускает акционерные общества, также называемые компаниями-эмитентами. Такое вложение средств дает возможность владельцу инвестиции получить часть прибыли компании или дивиденды. Покупатель получает право на участие в управлении фирмой. Также часть имущества, оставшегося после ликвидации акционерного общества, должна перейти собственнику инвестиции. Приобрести ценные бумаги может как физическое, так и юридическое лицо.

Специалисты рекомендуют инвестировать деньги лишь тогда, когда человек полностью осознает возможные риски.

Что такое акционерное общество

Акционерным обществом (АО) называют предприятие, основа которого уставной капитал и договор. Уставной капитал имеет доли, являющиеся определенным числом акций. Если их число растет, увеличивается и уставной капитал.

Покупкой акций стоит заниматься тем людям, кто подготовил финансовую подушку. Такого рода инвестирование включает определенные риски. Один из них — потеря денег. Она может произойти неожиданно, поэтому принимая решение о вложении средств, нужно быть психологически готовым к тому, что не все пойдет гладко сразу.

Как выглядит акция

Раньше инвестиции были бумажными. Сегодня РФ выпускает их только в бездокументарной форме, записями на счетах. Поэтому у ценной бумаги нет определенного вида. Акции не печатают, они существуют только в электронном формате. По ним ведется учет с помощью специальных организаций — депозитариев, регистраторов. Покупают акции на бирже, где открывается брокерский счет. Национальный расчетный депозитарий осуществляет хранение ценных бумаг, здесь отражена информация о их владельце .

Виды акций и их характеристики

После принятия решения об инвестировании и выборе компании перед человеком встает вопрос, в какие акции лучше вложить деньги. Существует два основных типа инвестиций: обыкновенные и привилегированные. Большая часть выпускаемых ценных бумаг относится к обычным акциям.

Особенности обычных акций:

  1. Владелец претендует на часть дохода компании.
  2. Во время выборов членов правления (контролирующих крупные решения руководства компании) инвесторы получают по одному голосу на каждую ценную бумагу.
  1. Выплата по данному типу не гарантирована, размер ее не фиксирован.
  2. Этот вид акций может принести самый большой доход по сравнению с другими инвестициями при долгосрочной перспективе.

Особенности привилегированных акций:

  1. Владелец претендует на управление компанией. Однако к этим ценным бумагам не прилагается право голоса.
  2. Собственник имеет право на гарантированные дивиденды постоянного размера.
  3. Акции могут быть отзывными. Компания может выкупить их у инвестора с выплатой премии.
  4. Этот тип рассматривается как промежуточные инвестиции между облигациями и простыми акциями.

Простые акции приносят самый большой доход. Однако данный инструмент инвестирования наиболее рискованный. Если происходит так, что компания становится банкротом, держатели обыкновенных ценных бумаг получают выплаты только после кредиторов, владельцев привилегированных акций и облигаций. В этом преимущество привилегированного типа перед простым.

Еще одно важное отличие простых инвестиций — фиксированные и гарантированные выплаты дивидендов держателям привилегированных акций и негарантированная выплата, а также различный размер дивидендов собственникам простых. Но голосовать на общем собрании компании могут только держатели ценных бумаг с правом голоса, а именно простых.

Прежде чем принять решение, какой тип инвестиций выбрать, полезно почитать устав фирмы, ее дивидендную политику. В этих публичных документах прописан обязательный минимальный платеж по привилегированным акциям, условия выплат по сравнению с обычным типом.


Права акционера

При покупке ценных бумаг нужно знать, какие привилегии получают акционеры. Акционер приобретает небольшую часть компании, становится ее совладельцем и получает следующие возможности:

1. Право управлять компанией.

При голосующем типе акций инвестор может голосовать на собрании акционеров.

2. Право получать часть прибыли фирмы или дивиденды.

Такая возможность также зависит от того, предусмотрена ли выплата уставом. Чем больше у человека акций, тем большую прибыль он получает.

3. В случае ликвидании фирмы, акционер имеет право на получение части ее имущества. Инвестор получает свою часть средств после выплат всех долгов фирмы.

Самые важные решения принимаются на общем собрании акционеров. Инвесторы, у которых есть возможность голоса, обычно это обладатели простых акций, участвуют в этом собрании. Здесь принимаются решения о ликвидации компании, выплате дивидендов, реорганизации, смене руководства.


Как получить доход от покупки акций

Акции предлагают инвестору возможность управлять компанией. Однако чаще всего их покупают, чтобы получить доход. Улучшить свое финансовое положение можно в двух случаях:

  1. Дивиденды. Акционер остается “в плюсе”, если фирма получила прибыль по итогам года. Распределение средств среди участников акционерного общества принимается на общем собрании.

    Если по итогам года у фирмы нет прибыли, даже наоборот, есть убыток, никаких дивидендов инвесторы не получат. Это происходит также в том случае, если собрание решит не раздавать прибыль владельцам ценных бумаг.

  2. Рост стоимости акции.

Когда цена инвестиции возрастет, владелец имеет полное право ее продать. Это целесообразно делать тогда, когда стоимость акции возрастает. Но бывает и наоборот, ценные бумаги теряют в цене. Тогда при их продаже деньги того, кто вкладывал средства, теряются. Важный момент — при продаже нужно платить за услуги депозитарию или регистратору, комиссию и налог.

Налоги при продаже и дивидендах

При получении средств в любом из этих двух случаев придется заплатить налог. Для резидентов он составляет 13 процентов, для нерезидентов 15 процентов. Резидентом считается человек, проживающий в России, не меньше 183 дней в году.

Если акции продаются через брокера, то он расскажет все нюансы, касаемые уплаты налогов. Обычно именно он платит налог от продажи инвестиций. Этим делом придется заняться самостоятельно, если ценные бумаги продавались самим владельцем.

Где можно купить акции

Если акционеру важна прозрачность торговли ценными бумагами, возможность отследить их меняющуюся цену, лучше выбрать торговлю на бирже. Покупая или продавая акции напрямую, без бирж, можно столкнуться с неадекватной, завышенной или заниженной ценой.

Неоспоримый плюс биржи — маловероятно встретить инвестиции мошенников, здесь компании оцениваются тщательно.

Вести торговлю ценными бумагами возможно только через открытие брокерского счета на официальном сайте брокера.

Важная характеристика акций, которая присваивается во время их анализа биржей, это уровень листинга:

  1. Первый уровень — акции самых надежных компаний. Они относятся к самым ликвидным.
  2. Второй уровень. Надежные предприятия российского рынка, но требования для попадания в этот список не так высоки.
  3. Третий уровень — самые простые акции. Если инвестор будет покупать данный вид ценных бумаг, то оценивать их надежность нужно придется самостоятельно. Это довольно не просто. Поэтому рекомендуется выбирать инвестиции высокого уровня листинга.

Компании первого и второго уровня листинга регулярно отчитываются перед биржей. Также в интернете можно они должны публиковать отчетность, важную информацию о себе.

Риски при покупке акций

Велика ли вероятность дохода от акций? Покупая этот тип ценных бумаг, нужно понимать, что инвестирование — это риск. Чем больше акционер может заработать, тем больший риск его подстерегает. Если возможные опасности станут реальностью, то инвестор теряет деньги.

Однако, у рискованности есть и светлая сторона, а именно более высокий риск предполагает получение большего дохода от вложений. Поэтому акция — самый популярный финансовый инструмент.

На рынке ценных бумаг всегда есть вероятность столкнуться с неудачей. Но если подходить к процессу покупки акций рационально, с умом, можно выиграть как маленькие, так и большие суммы. Чем больше у инвестора акций, тем большую долю прибыли он получает.

Рекомендации инвесторам

Иногда возникает вопрос, зачем основателям предприятия делиться своей прибылью с тысячами людей? Ведь они могут оставить все себе. Причина следующая: в определенный момент компаниям требуется дополнительное финансирование. Чтобы получить средства руководство может занять их, либо выпустить инвестиции. Обычно выбирается второй вариант.

Начинающим инвесторам нужно быть на чеку. Для большинства регулярный доход от акций важнее возможности голосовать. Однако, если человек не знает, как правильно инвестировать, велик риск того, что доход будет очень маленьким или его не будет вообще. Существует несколько основных советов начинающим инвесторам:

  1. Прежде, чем начинать инвестировать, нужна тщательная подготовка. Перед покупкой нужно быть уверенным, что деньги от вложения не понадобятся около 5-7 лет.
  2. Инвесторам следует иметь подушку безопасности. Лучше, чтобы она равнялась нескольким окладам. Не стоит тратить последние деньги. Рекомендуются покупать акции на такую сумму, которую не жалко потерять
  3. Нужно уметь управлять эмоциями. Рациональный подход при инвестировании чрезвычайно важен. Паника и страх приводят к неосознанным поступкам в этой сфере. В 90 процентах случаев инвесторы теряют деньги именно по причине “неправильных” эмоций.
  4. Важно помнить о цикличности фондового рынка. Цена акций как растет, так и падает. Также на первых этапах инвестирования, пока человек учится, потери неизбежны. С опытом их станет меньше.
  5. Для покупки акций стоит выбирать несколько компаний, лучше из разных отраслей. Следует отдать предпочтение компании, имеющей большой потенциал роста. Так инвестор обезопасит себя, если к примеру акции одной из фирм упадут.
  6. Нужно отслеживать то, что происходит в компании. Если цена акций упала, это не значит, что инвестор теряет деньги. Потери он несет только тогда, когда продает ценные бумаги, дешевле, чем покупал.
  7. Важна собственная стратегия инвестора. Для того, чтобы выработать ее нужно постоянно учиться: читать нужную литературу, следить за рынком.
  8. На первых этапах покупки и продажи ценных бумаг следить за ситуацией на фондовом рынке может быть не просто. Для этой цели можно заключать договор с доверительными управляющими.

Вывод

Акции относятся к одним из популярных видов вложений средств. Инвестировать в ценные бумаги можно с маленьких сумм, что очень удобно. По данным исследований при долгосрочной перспективе данный тип ценных бумаг опережает облигации, векселя, золото и валюту. Приобретая больше опыта в сфере купли-продажи акций, можно получать большие деньги. Но нужно понимать, что инвестиции не дают гарантий даже опытному владельцу ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия

Все фото предоставлены автором статьи

Какие бывают инвесторы — ИнвесторУ

Оптимисты — действительно бесстрашные и удивительно смелые. Они вкладываются везде — и верят, совершенно искренне, что каждое вложение принесёт им прибыль. Сделки совершают, не опираясь на советы профессионалов-консультантов, а лишь на собственных предпочтениях. Совершив сделку, могут полететь отдохнуть на Канары или Мальдивы, искренне веря в скорую победу. Естественно, оптимисты могут натолкнуться на чрезвычайно удачные типы вложений средств, но, увы, почти всегда всё происходит далеко не так приятно, а инвестор — в недоумении относится к тому, что оказался банкротом. Ну что тут сказать — нужно быть осмотрительнее и осторожнее, более разборчивее во всех своих действиях, а иначе однажды окажетесь у разбитого корыта.

Пессимисты — это тип оптимистам прямо противоположный; они крайне бережливы и осторожны. Они предпочитают хранить свой капитал в недвижимости и государственных облигациях. Но этот путь тоже бывает довольно печальным — не рискующий лишний раз, пессимист может поставить под угрозу свой капитал — попадает под жёсткую зависимость от инфляции, ликвидности жилья и её цены.

Доверчивые инвесторы вкладывают свои сбережения в компанию, выглядящую известной и мало-мальски престижной, а количество размера вклада их мало волнует. Проходит время, и человек понимает, что имя вклада — не главное, и вложение в компанию с мировым именем не означает стабильный и высокий доход.

«Капитан Сильвер» — так образно называют ещё один тип инвестора. Из-за простоты душевной, он может инвестировать хоть куда, лишь бы скорее озолотиться! Такой человек может не думая, вложить хоть куда — соответственно, успех возможен только из-за банального везения.

Отдельный тип инвестора — игрок. Даже неплохо разбираясь в теории капиталовложения, имея хорошие знания в этом бизнесе — он ещё имеет и азарт. Таким людям, ещё только собираясь заниматься вложениями, нужно чётко определиться с размерами суммы, которую они могут пустить в «игру».

8 шагов к финансовой независимости 5 причин купить облигации уже сегодня

Определение инвестора

Что такое инвестор?

Инвестор — это любое физическое или юридическое лицо (например, фирма или паевой инвестиционный фонд), вкладывающее капитал в ожидании получения финансовой прибыли. Инвесторы полагаются на различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли и достижения важных финансовых целей, таких как накопление пенсионных сбережений, финансирование высшего образования или просто накопление дополнительного богатства с течением времени.

Для достижения целей существует широкий спектр инвестиционных инструментов, включая (но не ограничиваясь) акции, облигации, товары, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF), опционы, фьючерсы, иностранную валюту, золото, серебро, пенсионные планы и недвижимость.Инвесторы могут анализировать возможности с разных сторон и обычно предпочитают минимизировать риск при максимальной прибыли.

Ключевые выводы

  • Инвесторы используют различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли для достижения финансовых целей и задач.
  • Инвестиционные ценные бумаги включают акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, деривативы, товары и недвижимость.
  • Инвесторов можно отличить от трейдеров тем, что они занимают долгосрочные стратегические позиции в компаниях или проектах.
  • Инвесторы создают портфели либо с активной ориентацией, которая пытается превзойти эталонный индекс, либо с пассивной стратегией, которая пытается отслеживать индекс.
  • Инвесторы также могут быть ориентированы либо на стратегии роста, либо на стратегии стоимости.

Инвестор обычно отличается от трейдера. Инвестор вкладывает капитал в долгосрочную выгоду, в то время как трейдер стремится получить краткосрочную прибыль, покупая и продавая ценные бумаги снова и снова.

Инвесторы обычно получают доход, вкладывая капитал либо в акционерный капитал, либо в долговые обязательства.Инвестиции в акционерный капитал влекут за собой доли владения в форме акций компании, которые могут выплачивать дивиденды в дополнение к получению прироста капитала. Долговые инвестиции могут быть в виде ссуд, предоставленных другим лицам или фирмам, или в форме покупки облигаций, выпущенных правительствами или корпорациями, которые выплачивают проценты в виде купонов.

Понимание инвесторов

Инвесторы — это не единообразная группа. У них разные допуски к риску, капитал, стили, предпочтения и временные рамки.Например, некоторые инвесторы могут предпочесть инвестиции с очень низким уровнем риска, которые приведут к консервативной прибыли, такие как депозитные сертификаты и определенные облигационные продукты. Однако другие инвесторы более склонны брать на себя дополнительный риск в попытке получить большую прибыль. Эти инвесторы могут вкладывать средства в валюты, развивающиеся рынки или акции, ежедневно сталкиваясь с «американскими горками» различных факторов.

Также можно провести различие между терминами «инвестор» и «трейдер» в том смысле, что инвесторы обычно удерживают позиции от лет до десятилетий (также называемые «позиционный трейдер» или «покупающий и удерживающий инвестора»), в то время как трейдеры обычно удерживают позиции на более короткие периоды. .Например, скальперы удерживают позиции всего на несколько секунд. С другой стороны, свинг-трейдеры ищут позиции, которые удерживаются от нескольких дней до нескольких недель.

Институциональные инвесторы — это такие организации, как финансовые фирмы или паевые инвестиционные фонды, которые создают значительные портфели акций и других финансовых инструментов. Часто они могут накапливать и объединять деньги от нескольких более мелких инвесторов (физических лиц и / или фирм), чтобы делать более крупные инвестиции. Из-за этого институциональные инвесторы часто имеют гораздо большую рыночную власть и влияние на рынки, чем индивидуальные розничные инвесторы.

Пассивные против активных инвесторов

Инвесторы также могут применять различные рыночные стратегии. Пассивные инвесторы, как правило, покупают и удерживают компоненты различных рыночных индексов и могут оптимизировать свои веса распределения по определенным классам активов на основе таких правил, как оптимизация среднего отклонения в современной теории портфеля (MPT). Другие могут быть сборщиками акций, инвестирующими на основе фундаментального анализа корпоративной финансовой отчетности и финансовых показателей — это активные инвесторы.

Одним из примеров активного подхода могут быть «стоимостные» инвесторы, которые стремятся покупать акции по низким ценам относительно их балансовой стоимости.Другие могут стремиться к долгосрочным инвестициям в «растущие» акции, которые в настоящий момент могут терять деньги, но быстро растут и имеют многообещающие перспективы на будущее.

Пассивное (индексированное) инвестирование становится все более популярным, поскольку оно опережает активные инвестиционные стратегии в качестве доминирующей логики фондового рынка. Рост популярности недорогих паевых инвестиционных фондов с установленной датой, биржевых фондов и роботов-консультантов частично ответственен за этот всплеск популярности.

Определение, инвестирование, индивидуальный vs.Институциональные инвесторы

Кто такой инвестор?

Инвестор — это физическое лицо, которое вкладывает деньги в такую ​​организацию, как бизнес, с целью получения финансовой прибыли. Основная цель любого инвестора — минимизировать риск и максимизировать доход. Это контрастирует со спекулянтом, который готов инвестировать в рискованный актив в надежде получить более высокую прибыль.

Есть много типов инвесторов. Некоторые инвестируют в стартапы в надежде, что компания будет расти и процветать; их также называют венчурными капиталистами. Венчурный капитал Венчурный капитал — это форма финансирования, которая предоставляет средства для начинающих компаний с высоким потенциалом роста в обмен на акционерный капитал или долю владения.Венчурные капиталисты рискуют инвестировать в стартапы в надежде, что они получат значительную прибыль, когда компании станут успешными. Кроме того, есть те, кто вкладывает свои деньги в бизнес в обмен на частичное владение компанией. Некоторые также инвестируют в фондовый рынок в обмен на выплату дивидендов Дивидендная политика Дивидендная политика компании определяет размер дивидендов, выплачиваемых компанией своим акционерам, и частоту выплаты дивидендов.

Что такое инвестирование?

Вложение денег в бизнес или организацию с целью получения прибыли называется инвестированием. В случае малого бизнеса инвестор берет на себя дополнительный риск получить небольшую прибыль или вообще не получить ее, поскольку бизнес может быть успешным, а может и нет. Однако в случае публично торгуемых компаний имеется большой объем доступной информации о финансовом положении компании, которая позволит инвестору принять более взвешенное решение, входить и выходить с рынка по своему усмотрению.В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам США, или SEC, является независимым агентством федерального правительства США, которое отвечает за выполнение федеральных законов о ценных бумагах и предложение правил по ценным бумагам. Он также отвечает за поддержание отрасли ценных бумаг, а фондовые и опционные биржи регулируют инвестиционный риск в публично торгуемых компаниях.

Типы инвесторов

1.Частный или индивидуальный инвестор

Частный или индивидуальный инвестор — это тот, кто инвестирует в ценные бумаги и активы самостоятельно, обычно в меньших количествах. Обычно они покупают акции в круглых числах, таких как 25,50, 75 или 100. Акции, которые они покупают, являются частью их портфеля и не представляют собой акции какой-либо организации.

Однако многие индивидуальные инвесторы совершают сделки, основываясь на своих эмоциях. Они позволяют страху и жадности диктовать, какие акции они покупают. Это не самый оптимальный способ торговли, поскольку фондовые рынки невероятно волатильны, и часто бывает трудно предсказать направление, в котором будет двигаться акция.

2. Институциональный инвестор

Институциональный инвестор — это компания или организация, которая вкладывает деньги в покупку ценных бумаг или активов, таких как недвижимость Недвижимость Недвижимость — это недвижимость, состоящая из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, конструкции и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д. В отличие от индивидуальных инвесторов, которые покупают акции публично торгуемых компаний на фондовой бирже, институциональные инвесторы покупают акции для хеджирования. фонды, пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды и страховые компании.Они также вкладывают значительные средства в компании, стоимость которых зачастую достигает миллионов долларов. Институциональный инвестор не является бенефициаром доходов от инвестиций, но компания в целом выступает в качестве бенефициара.

Однако, по данным Налогового и таможенного управления Ее Величества, институциональный инвестор может инвестировать либо от имени других, либо в своем собственном качестве. Если бы они инвестировали, используя свой аккаунт, то их не считали бы институциональным инвестором.В то время как одни люди владеют своими акциями, другие владеют ими через институциональных инвесторов, которые вкладывают свои деньги в другие сберегательные или инвестиционные счета.

Например, часть зарплаты многих людей ежемесячно отчисляется в пенсионный фонд. Пенсионный фонд использует деньги для покупки других финансовых активов с целью получения прибыли. В этом случае пенсионный фонд является институциональным инвестором, поскольку он покупает акции от имени людей, вложивших в фонд свои деньги.

Поскольку институциональные инвесторы покупают ценные бумаги и финансовые активы в гораздо большем масштабе, чем их розничные партнеры, они часто оказывают значительное влияние на финансовые рынки и экономику стран.Они также являются основным источником капитала для компаний, котирующихся на фондовой бирже.

Индивидуальные и институциональные инвесторы

Два типа инвесторов различаются по ряду причин, в том числе:

1. Доступ к ресурсам

Институциональные инвесторы — очень крупные компании и могут воспользоваться многочисленными ресурсами, такими как как финансовые профессионалы, чтобы ежедневно контролировать свой портфель, позволяя им входить и выходить на рынок в нужное время.Индивидуальные инвесторы должны делать то же самое самостоятельно, основываясь на исследованиях и имеющихся данных.

2. Принятие решений

В случае институциональных инвесторов инвестиции обычно контролируются разными лицами в организации. Например, совет директоров усложняет процесс принятия решений, поскольку люди склонны предлагать разные идеи о том, какие сделки совершать. Как индивидуальный инвестор, вы являетесь своим начальником и единственным лицом, принимающим решения, когда дело доходит до покупки и продажи акций.

3. Выявление инвестиционных возможностей

Поскольку институциональные инвесторы имеют доступ к большому количеству ресурсов и капитала, они знакомы с инвестиционными структурами и продуктами, доступными раньше всех. К тому времени, когда инвестиционные возможности доходят от хедж-фонда или фондов прямых инвестиций до уровня индивидуального инвестора, остальные могут использовать стратегии вложений из вторых рук, которые уже были реализованы крупными организациями.

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™ Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в себе. необходимость в вашей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли.
  • Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность инвестиций — это ожидаемая величина распределения вероятностей возможной прибыли, которую они могут предоставить инвесторам.Доходность инвестиций — это неизвестная переменная, у которой разные значения, связанные с разными вероятностями.
  • Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — крупнейшая биржа ценных бумаг в мире, на которой размещается 82% акций S&P 500, а также 70 крупнейших
  • Фондовый рынок Фондовый рынок Фондовым рынком называют открытые рынки, которые существуют для выпуска, покупки и продажи акций, которые торгуются на фондовой бирже или внебиржевой.Акции, также известные как обыкновенные акции, представляют собой долевую собственность в компании.

Инвестор: значение и определение | Capital.com

Что такое инвестор?

Инвестор — это тот, кто хочет получить больший доход на свои деньги, чем могут дать банковские депозиты. Чтобы добиться этого, они готовы пойти на больший риск в надежде на более крупную возможную выгоду. Мудрые инвесторы никогда не забывают, что могут потерять все свои деньги.

Откуда вы слышали об инвесторе?

Реклама финансовых услуг ориентирована на «розничных инвесторов», индивидуальных инвесторов, которые покупают и продают ценные бумаги для себя, а не для более крупной организации.«Институциональные инвесторы» — это организации, которые инвестируют от имени своих членов. Пенсионные фонды, хедж-фонды и паевые инвестиционные фонды — вот некоторые примеры таких крупных инвесторов, которые часто фигурируют в отчетах по крупным инфраструктурным проектам.

Что нужно знать об инвесторах.

Инвесторы часто рассматриваются как люди, поддерживающие новое деловое предприятие. Таких инвесторов существует множество, но есть и те, кто покупает государственные облигации или акции давно существующих крупных предприятий. Инвесторы могут быть энтузиастами-любителями, играющими на рынке, или опытными индивидуальными операторами, или хорошо капитализированными инвестиционными фирмами с активами в миллиарды долларов под управлением.

В то время как большинство юрисдикций предоставляют компенсацию обманутым инвесторам, она недоступна для тех, чьи инвестиции просто не сработали. Инвестиции, будь то в относительно безопасные активы, такие как облигации или более спекулятивные предприятия, всегда сопряжены с определенным риском.

Типы инвесторов

Вы услышите о многих типах инвесторов, от бизнес-ангелов до этичных инвесторов, но они относятся к вещам, в которые они вкладывают средства, а не к их собственным характеристикам. По сути, есть два типа инвесторов: розничные и институциональные.

Частные инвесторы — это физические лица, работающие за свой счет, или трасты, действующие от имени физических лиц. Поскольку им не разрешается быть членами какой-либо фондовой биржи, они должны покупать или продавать через брокеров-дилеров.

Институциональные инвесторы — это крупные компании, инвестирующие от имени своих клиентов, такие как пенсионные фонды, хедж-фонды, паевые инвестиционные фонды или паевые инвестиционные фонды. Активы клиентов могут храниться у брокеров-дилеров, но также могут храниться в банках-кастодианах. Рынок обычно считает хедж-фонды более склонными к риску, чем инвестиционные менеджеры, действующие, скажем, от имени пенсионных фондов.Инвестиционные коллективы, такие как фонды прямых инвестиций, действующие от имени группы лиц, по-прежнему считаются институциональными инвесторами.

Инвестиционная стратегия

Инвестиции можно определить по трем направлениям:

  • Эквиваленты денежных средств, например, фонды денежного рынка
  • Ссуды, например, государственные казначейства
  • Собственность, например недвижимость или акции

Какая из этих широких групп Лучше всего подходит каждому инвестору, будет зависеть от его обстоятельств, целей и желаний.Как часто они могут инвестировать и сколько? Как долго они хотят удерживать вложения? Как быстро им нужно будет реализовать свои достижения? Как они относятся к риску? Они опытны или им нужен совет? Какую прибыль они ищут — прирост капитала или доход?

Ниже приведены некоторые общие инвестиционные стратегии.

Купите и держите: , как следует из названия, инвестор покупает акции или фонды с целью удержания их в течение длительного времени в надежде на прирост капитала и / или доход.Идея состоит в том, что удержание в долгосрочной перспективе сгладит периоды нестабильности на рынке. Это также устраняет необходимость для инвестора пытаться покупать по рыночной цене и продавать по рыночной цене.

Стоимость против роста: По сути, стоимостное инвестирование — это поиск выгодной сделки. Инвестор считает, что рынок в настоящее время недооценивает акции выбранной компании и что их внутренняя стоимость выше. Инвесторы, стремящиеся к росту, обращают внимание на потенциальную прибыль компании и на то, превзойдет ли она остальную часть сектора.В обоих случаях цель состоит в максимальном увеличении прироста капитала.

Инвестиции в рост дивидендов: определенные компании, особенно с крупной капитализацией, имеют большой опыт увеличения дивидендных выплат с течением времени, а также имеют тенденцию иметь более стабильные цены на акции. Инвесторы, реинвестирующие свои дивиденды, со временем получат сложную выгоду.

Индексирование: инвестор покупает небольшую долю всех акций в данном индексе, таком как FTSE 100, или, что проще, они могут сделать то же самое через паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд (ETF).

Пассивный и активный: покупка и удержание рассматривается как пассивная инвестиционная стратегия, как и инвестирование в индексные фонды, которые будут отслеживать портфель, а не пытаться превзойти его. Преимущество заключается в том, что требуется меньше анализа и меньше сделок, что снижает затраты. Активные трейдеры стараются использовать свои превосходные финансовые навыки, чтобы превзойти контрольные показатели.

Торговля по моментуму: это пример активной стратегии, в которой инвестиции выбираются в соответствии с их недавними прошлыми показателями, обычно это акции, которые сильно движутся в одном направлении с большим объемом.Это краткосрочная спекулятивная инвестиционная стратегия. Другие технические и спекулятивные торговые стратегии включают «длинную короткую» и «парную торговлю».

Противоположное: инвестор покупает много акций сильной компании на депрессивном рынке с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе. Сильная компания — это компания с прочными основами: например, потенциальная прибыль, финансовая способность противостоять падению рынка и определенное конкурентное преимущество в своем секторе.

Инвестиционная предвзятость

Покупатели часто используют сложные мыслительные процессы, чтобы оправдать покупку новой пары обуви или смартфона.Инвесторы тоже люди, в большинстве случаев они являются жертвами тех же инстинктов. Разница в том, что инвесторы могут потерять многие тысячи фунтов, если примут неправильное решение.

На финансовых рынках выросла целая инвестиционная психология, в которой инвесторы стремятся предупредить себя и избежать нерациональных покупок. Различные ловушки были разделены на два типа: когнитивная предвзятость и эмоциональная предвзятость.

Институт CFA выявил 20 предубеждений, как показано ниже.Организации проводят курсы по теме предвзятости, и здесь слишком много для обсуждения, поэтому ниже мы объясним некоторые из наиболее интересных или менее очевидных.

Когнитивный диссонанс: здесь у инвестора одновременно две противоположные мысли. Лучше всего это проиллюстрировать на примере. Инвестор решает, что справедливая цена для покупки акции X, которая в настоящее время торгуется по 23 фунта стерлингов, составляет 20 фунтов стерлингов. Однако затем рынок испытывает подъем, и цена акций начинает расти до 26 фунтов стерлингов.Рынок противоречит оценке инвесторов, и в конечном итоге они покупают по 27 фунтов стерлингов, чтобы соответствовать тенденции и устранить явно противоречивые оценки. Это не повод покупать акции по такой цене.

Предвзятость подтверждения: человеческая природа ценить мнения, совпадающие с вашим собственным. Так газеты добивались успеха на протяжении десятилетий, и социальные сети работают аналогичным образом. То же самое и с инвесторами, которые находят один исследовательский отчет, который дает подсказку по акциям, которые они смотрели и покупали.А как насчет трех других аналитиков с рекомендацией «продавать»?

Смещение фреймов: здесь инвестор будет принимать разные решения в зависимости от контекста одного и того же предложения. Возвращаясь к аналогии с покупками, мы с большей вероятностью выберем мясо, которое на 80% нежирное, чем мясо с этикеткой с содержанием жира 20%. Точно так же инвесторы с большей вероятностью будут стремиться к риску, когда что-то оформлено в позитивном свете, и избегают риска, когда инвестиция оформлена в негативном свете.

Смещение по давности: это когда инвесторы принимают неправильные решения о своих портфелях на основе недавних рыночных показателей или того, как они воспринимают недавние результаты, что приводит к ошибочному результату.Например, они могут смотреть на небольшую часть цикла, которая не соответствует их портфельной стратегии.

Предубеждение против убытков: бумажные убытки гораздо более приемлемы для инвестора, чем реализация сокращения денежных средств от акций, которые упали на 30% с момента их покупки. Но рационально неэффективные акции могут достигать своей внутренней стоимости, а реализованная, хотя и меньшая сумма, может быть реинвестирована в более сильные акции.

Предвзятость излишней самоуверенности: это инвестор, который считает, что он обладает большей информацией или более высокими навыками, чем их коллеги.Например, инвестор-любитель, который думает, что знает об акциях вычислительной компании, потому что работает в ИТ. Рынок привлек многих опытных финансовых профессионалов, не говоря уже о мелких инвесторах с ограниченным временем и ресурсами.

Предвзятость статус-кво: инвесторов может успокоить знакомство, и они могут в конечном итоге вернуться к той же инвестиционной вселенной, которую они исследовали в свое время. Этот подход не может быть катастрофическим, но недостаток уверенности или лень не исследовать новые варианты, вероятно, ограничат прибыль от инвестиций.

Предвзятость в отношении целевого капитала: Здесь инвестор приписывает иррационально высокую стоимость тому, что ему принадлежит, и теряет объективный взгляд на то, что рынок готов за это заплатить.

Существует множество других инвестиционных предубеждений, основанных на страхе, жадности или неправильной экстраполяции результатов.

Как преодолеть предвзятость

Игнорировать инвестиционные догадки и импульсы сложно и требует времени и опыта. Хороший способ проверить это — для инвестора установить строгие параметры того, как он хочет торговать, и не отклоняться от этих правил.

Электронная таблица — это удобный способ отслеживать эффективность каждой акции для оценки доходности и соответствующего риска. Инвесторы могут устанавливать верхние и нижние цели либо в абсолютном выражении, либо по отношению к их предпочтительному контрольному индексу, а затем покупать или продавать соответственно.

Узнайте больше об инвесторах.

Thisismoney.co.uk Март 2017 содержит набросок пяти личностей инвестора на основе их склонности к риску: Какой вы тип инвестора?

С точки зрения паевых инвестиционных фондов, если инвесторы хотят отойти на второй план, The Balance в октябре 2017 года опубликовал руководство «Лучшие инвестиционные стратегии».

Разные инвесторы | Эквиста

Получить финансирование для стартапа вашей компании — непростая задача, но вполне возможно обеспечить финансирование для роста вашей компании. Постоянные объявления и ежедневная шумиха вокруг стартапов, получающих финансирование. И, несмотря на все новости о росте типов инвесторов, у компаний появляется много новых способов найти финансирование.

Многие предприниматели, которые входят в бизнес впервые, рассчитывают потратить от 4 до 6 месяцев, чтобы собрать необходимые средства для стартапа. Основная причина этого в том, что не все знают все о финансировании с места в карьер, о различных типах инвесторов и финансировании стартапов.

Введение

Большинство владельцев стартапов зависят от инвесторов в плане финансирования своего нового бизнеса. Неважно, внедряет ли компания новый продукт, проводит модернизацию оборудования или расширяет операции, капитал инвестора может оказать огромную поддержку компании.

На рынке присутствуют разные типы инвесторов, и чтобы определить, какой из них поможет вам с финансированием вашей компании, вам необходимо знать обо всех этих типах.

Это может даже закончиться тем, что вы вливаете средства в свой собственный бизнес как инвестор.

Несмотря на то, что есть много историй о людях, которые финансируют свои собственные стартапы, используя бутстрэппинг и вкладывая все свои доходы и богатство в бизнес, этот подход во многих случаях слишком сложен и нереален для многих начинающих.Для начинающих стартапов нормально обращаться за помощью к инвесторам, которые помогли бы им заложить надлежащую основу для своего проекта и плана.

Есть четыре основных типа инвесторов для стартапов, в том числе:

Как правило, капитал от этих типов инвесторов используется компанией для обновления материалов и оборудования, расширения операций или внедрения нового продукта. Тем не менее, каждая ситуация индивидуальна, поэтому компании всегда должны принимать меры предосторожности, прежде чем связываться с инвестором.

Различные типы инвесторов

Как упоминалось выше, есть много типов инвесторов, у которых есть собственные ресурсы, возможности и мотивация. И вы можете предпочесть один тип инвестора другому в зависимости от стратегии, потребностей в капитале и размера компании. Вдобавок к этому со временем будут меняться предпочтения компании, как и прогресс компании.

Фактически, инвесторы являются одними из основных игроков в процессе развития компании, где их уровень и качество участия будут определять успех или неудачу компании.Вот почему так важно знать все о различных типах инвесторов, чтобы вы могли понять, кого выбрать и как подойти к правильному.

Персональные инвесторы

Большинство владельцев бизнеса обычно полагаются на своих близких знакомых, друзей или родственников, которые помогут им, вкладывая средства в их бизнес, обычно на начальных этапах. Эти типы инвесторов называются личными инвесторами, и даже несмотря на то, что они могут помочь с финансированием, существует предел того, сколько они могут инвестировать в вашу компанию.

Часто легче убедить близкого человека помочь вам, но требуется тяжелая документация, за помощь которой с него также могут взимать налог. Итак, если вы собираетесь воспользоваться помощью личного инвестора, обязательно проконсультируйтесь с юристом, чтобы избежать каких-либо осложнений.

Бизнес-ангелы

Инвесторы-ангелы — это те, кто вкладывает свои деньги в небольшие стартапы или новых предпринимателей. Это самый известный тип инвесторов, о котором большинство людей слышали раньше.Бизнес-ангел может быть даже близок к владельцу стартапа, например, друзья или семья.

Ангельские инвестиции обычно представляют собой либо единовременное финансирование для развития бизнеса, либо текущие инвестиции для поддержки и продвижения компании на начальных этапах. Бизнес-ангелы обычно предлагают гораздо более выгодные условия по сравнению с инвесторами другого типа. Причина в том, что бизнес-ангелы инвестируют в предпринимателя, открывающего бизнес, а не в жизнеспособность компании.

Короче говоря, бизнес-ангелы всегда нацелены на то, чтобы помочь стартапам расти на начальных этапах, вместо того, чтобы получать от этого прибыль.Фактически, бизнес-ангелов также называют бизнес-ангелами, посевными инвесторами, частными инвесторами, спонсорами-ангелами или информационными инвесторами.

Венчурный капиталист

Венчурный капиталист (ВК) — это инвестор, который предлагает капитал стартапам, которые, как считается, имеют долгосрочный потенциал роста. Венчурными капиталистами обычно являются инвестиционные банки, состоятельные инвесторы и любые другие финансовые учреждения. Несмотря на то, что для инвесторов это рискованный способ вложения средств, успешная выплата того стоит.

Венчурный инвестор вложит свои ресурсы в компанию, у которой, по их мнению, есть возможность расти, а взамен они потребуют участия в капитале компании и получат право голоса в решениях компании. Поскольку предприниматели получают как открытое финансирование, так и советы опытных и знающих людей, многие склонны выбирать этот тип инвесторов.

В сделке венчурного капитала крупные доли владения бизнесом производятся и продаются некоторым инвесторам через независимые товарищества с ограниченной ответственностью, которые были созданы фирмами венчурного капитала.Иногда эти партнерства состоят из пула различных аналогичных предприятий.

Существенное различие между другими сделками с акционерным капиталом и сделками с венчурным капиталом состоит в том, что сделки венчурного капитала обычно больше сосредоточены на растущих компаниях, которые впервые ищут изобилие средств. Итак, если вы хотите получить много денег для своего стартапа, а также иметь некоторый многолетний опыт и знания, этот вариант — хороший вариант.

Прочие (одноранговые кредиторы)

Одноранговые кредиторы — это группы или отдельные лица, которые предоставляют капитал владельцам малого бизнеса.Но чтобы получить этот капитал от инвесторов такого типа, владельцам потребуется обращаться в компании, которые являются экспертами в области однорангового кредитования, например Lending Club или Prosper. Как только заявка владельца будет одобрена компанией, кредиторы будут определять, подходит ли компания для их инвестиций или нет.

Как правильно выбрать инвестора?

Теперь, когда вы немного знаете о типах инвесторов, с которыми вы можете столкнуться, важно сделать правильный выбор, чтобы обе стороны не пришли к разногласиям и не столкнулись с какими-либо проблемами в дальнейшем.Вы бы не хотели общаться с человеком, который в конечном итоге ошибается для вашего бизнеса, а также для вашей жизни. На всякий случай следует помнить следующее:

Ознакомьтесь с различными вариантами финансирования

Выбрать правильного инвестора намного сложнее, чем просто попытаться получить капитал, необходимый для вашего бизнеса. Это также требует определенной приверженности с вашей стороны. Вам нужно будет составить список своих ожиданий, прежде чем вы сможете обратиться к любому конкретному типу инвесторов, который, по вашему мнению, имеет право финансировать ваш бизнес.

Поиск потенциальных инвесторов — это не только то, что вы получаете. Вам также необходимо убедиться, что это лицо не занимается мошенничеством или кто-то, у кого вы можете пожалеть о взятии капитала в будущем. Лучше узнать все об их отношениях или услугах, которые они вам предоставляют.

Самое главное, вы должны понимать, чего они ожидают и насколько эти инвесторы хотели бы участвовать в деятельности компании. Готовы ли вы оправдать их ожидания? Убедитесь, что у вас есть возможности для выбора и найдите все подробности, прежде чем заключать сделку не с тем человеком.

Знай, где искать

Хотя поиск подходящего типа инвесторов может быть сложной задачей, все, что вам нужно сделать, это поискать их в нужном месте. Вы можете искать в Интернете и пользоваться преимуществами многих баз данных инвесторов, таких как Angel Capital Association, AngelList или Angels Den в начале.

Еще одна вещь, которая прекрасно работает в наши дни, — это самореклама. Вы можете участвовать в общественной деятельности, общаться в сети и даже писать сообщения в блогах о себе и компании.Эти вещи могут помочь вам привлечь потенциальных инвесторов к вам, вместо того, чтобы вы к ним.

Составить короткий список инвестора

Для увеличения ваших шансов на получение средств рекомендуется сузить список потенциальных инвесторов до тех, которые, по вашему мнению, вам больше подходят. Вы можете сохранить критерии для списка вещей, таких как репутация инвестора, предыдущие партнерские отношения и взаимные связи.

Убедитесь, что у вас есть список из 30–50 инвесторов, который вы можете поместить в электронную таблицу вместе с любой другой важной и актуальной информацией для удобства.

Посмотрите на свои сети

Неважно, какой тип инвесторов вы выберете, каждый из них ищет способы снизить свои риски при кредитовании стартапов. А это значит, что они проявили бы к вам больший интерес, если бы знали вас или если бы вас настоятельно рекомендовали.

Следовательно, лучше использовать свои сети, чтобы собрать все возможные связи с доступными инвесторами, и тогда вы сможете выбрать подходящего инвестора для вас и вашей компании.Когда вы так решили, вы можете попросить человека, который знает вас обоих, представиться.

Совершенствуйте свою презентацию

Как только вы привлекли внимание инвестора, следующее, что вам нужно сделать, это подготовить идеальный шаг, чтобы заинтересовать его в одобрении вашего предложения. Если вы потратите свое время и знания на подготовку, это окупится. Добавьте все моменты, которые дадут правильное представление и уверенность в том, как будет подходить к аудитории и как будут расти продажи.

Еще одна вещь, на которой вам нужно сосредоточиться, — это убедиться, что начало презентации должно быть настолько интересным, чтобы все обсуждение привлекло внимание инвестора.Кроме того, бизнес-план должен быть четким и отражать в плане прибыль инвестора.

В конечном итоге те, кто не торопится, чтобы найти подходящего типа инвесторов для своего бизнеса, которые адаптированы к их конкретным операционным и финансовым потребностям, смогут получить правильную поддержку, необходимую для длительного и успешного партнерства.

Каких типов инвесторов следует избегать?

Не все инвесторы одинаковы. Следовательно, очень важно изучать потенциальных инвесторов с той же должной осмотрительностью, с которой инвесторы относятся при рассмотрении вариантов стартапов, которые они хотели бы профинансировать.Как упоминалось выше, очень важно исследовать все типы инвесторов, которых вы должны выбрать, и конкретного инвестора, которого вы имеете в виду.

Вы хотите управлять своими акциями?
Если вы являетесь владельцем бизнеса или профессионалом, вы можете начать выпускать все акции и управлять ими в режиме онлайн. Попробуйте наше приложение Eqvista, это бесплатно!

Изучите их стиль управления, ценности и даже их послужной список. Вам нужно знать, с кем вы собираетесь завязать длительные отношения, поскольку некоторые инвесторы действительно пользуются преимуществами новых предпринимателей.Избегайте тех инвесторов, которые часто выступают в судебных процессах, поскольку они могут угрожать получить больший контроль после инвестирования, если узнают, что у вас недостаточно денег, чтобы бороться с ними в суде.

Избегайте тех инвесторов, которым нужен длительный контракт с расплывчатыми положениями, которые можно использовать в их пользу. Также помните о тех, кто может попытаться взять на себя все стратегические решения компании. Хотя некоторый уровень наставничества хорош, полный надзор — нет.

Вы также можете встретить инвесторов такого типа, которые не имеют никакого представления о бизнесе или не имеют капитала для инвестирования в ваш бизнес.Эти люди просто пытаются извлечь что-то из того, что у вас есть, и убегают. Это также причина того, почему должная осмотрительность очень важна.

Как я могу познакомиться с инвесторами и где искать?

Люди часто говорят, что дело не в том, что вы знаете, а в том, кого вы знаете, и то же самое можно сказать о привлечении правильного типа инвесторов. Фактически, многие инвесторы не просто слушают новых предпринимателей, выходящих на рынок, и одобряют сделку. Эти инвесторы склонны прислушиваться к другим инвесторам или новостям о новом продукте, который может иметь высокую рыночную стоимость.

Чтобы лучше объяснить это, вот несколько шагов, которые помогут вам привлечь инвесторов и постучаться к вам в дверь:

Начните искать в своей собственной сети и выяснить, кого вы знаете, и знает ли этот человек кого-то, чтобы вы могли искать больше в его сети. Вы сможете найти связи в LinkedIn в Интернете и на других сайтах социальных сетей. Это поможет вам привлечь больше инвесторов и познакомиться с ними.

Посещайте питч-конкурсы, конференции и встречи, где вы знаете потенциальных инвесторов и свою сеть контактов.Тогда вы сможете найти на рынке гораздо больше типов инвесторов.

Вы можете изучить их язык тела, манеру говорить и то, как они взаимодействуют с другими единомышленниками-предпринимателями.

В конце концов, вы можете не найти для себя подходящего венчурного капитала, поскольку некоторые из них могут не посещать собрания по этим новым типам инвестиций. Однако выступление другого инвестора поможет вам наладить связи и расширить сеть.

Попросите коллегу или друга познакомить вас с определенным типом инвесторов, за которыми вы наблюдали в течение некоторого времени и исследовали.Вы также можете запросить их адрес электронной почты и отправить им краткое электронное письмо со всеми деталями.

И поскольку ваш друг, возможно, уже продал идею финансирования вашего стартапа, вам нужно объяснить в основном маркетинговую часть и прибыль инвестора. Кроме того, не просите друга познакомить вас с длинным списком людей. Вместо этого выберите два или три правильных, чтобы познакомиться с ними.

Запрос о контактах или представлении от коллеги-предпринимателя. Если в данный момент вы не являетесь предпринимателем в этом кругу, заведите друзей и попросите их помочь вам найти нужный тип инвесторов.

Убедитесь, что они предприниматели, которые работают в отрасли какое-то время. Поскольку они начали с таким же духом, они могли бы дать вам несколько хороших контактов. Просто убедитесь, что предприниматель соответствует вашим бизнес-целям и задачам.

Попросите ранних инвесторов познакомить вас с другим типом инвесторов, если у вас уже есть первоначальное финансирование. А поскольку инвестор часто прислушивается к мнению другого инвестора, вы можете привлечь больше потенциальных инвесторов в свой список.Другое дело, что поскольку первый инвестор уже имеет представление о том, чем занимается ваша компания, его опыт сможет убедить следующего инвестора.

Создайте базу данных о типах инвесторов, с которыми вы хотели бы познакомиться, а также о тех, кто может вас с ними познакомить. Как только вы начнете узнавать о них больше, а также будете представлены, вы можете добавлять конкретные детали здесь и там, чтобы не запутаться, кого выбрать.

Расскажите человеку, который познакомил вас с инвестором, о том, как все прошло, так как он хотел бы знать, окупились ли его рекомендации или нет.Это поможет вам построить долгосрочные отношения с этими людьми, и оба могут впоследствии помочь друг другу благодаря доверию, которое вы строите.

Имея этот список вещей, на которые следует обратить внимание инвесторам, помните, что нельзя просить других людей определить правильный тип инвесторов и сделать всю работу за вас. Вам нужно провести собственное исследование и помочь установить связи и познакомиться с другими. Это один из важнейших шагов в индустрии финансирования, который может помочь вам в долгосрочной перспективе.

Заключение

Теперь, когда вы знаете обо всех типах инвесторов, которых вы можете получить, и о том, как найти их для своего стартапа, теперь важно узнать о типах финансирования и о том, как подготовиться к каждому шагу.Следующая статья поможет вам понять, какие типы финансирования у вас есть, какие из них подойдут вашей компании и на каком этапе.

Все, что вам нужно знать

В то время как мы часто слышим истории о бесстрашных людях, финансирующих стартапы, используя стратегию самонастройки и инвестирующих собственное богатство и доходы. 8 мин. Чтения

1.Типы инвесторов
2. Банки как инвесторы
3. Бизнес-ангелы
4. Одноранговое кредитование
5. Венчурные капиталисты
6. Персональные инвесторы
7. Типы инвесторов, которых предпринимателям следует избегать
8. Как искать Правильный инвестор
9. Клиенты как инвесторы
10. Три типа инвесторов

Обновлено 18 августа 2020 г.:

Типы инвесторов

Хотя мы часто слышим истории о бесстрашных людях, финансирующих стартапы, используя стратегию самонастройки и инвестирующих собственное богатство и доходы, эта стратегия иногда нереалистична или совершенно невозможна.Чаще всего начинающим стартапам приходится искать инвесторов, которые помогли бы оплачивать счета за свои проекты. Пять распространенных типов инвесторов для стартапов:

  • Банки
  • Бизнес-ангелы
  • Одноранговые кредиторы
  • Венчурные капиталисты
  • Частные инвесторы

Обычно средства от этих типов инвесторов используются для внедрения нового продукта, расширения операций или модернизации оборудования и расходных материалов. Однако каждая ситуация индивидуальна, поэтому компании должны принять юридические меры, прежде чем обращаться к любому инвестору.

Банки как инвесторы

Некоторые малые предприятия ищут банковские ссуды, чтобы помочь с начальными затратами. Из-за ипотечного кризиса 2007 года получить банковский кредит стало сложнее. Полезно иметь личный опыт работы в отрасли или хорошего наставника, хорошо разбирающегося в отрасли. Компаниям, возможно, придется предоставить залог, например, ссуду на покупку жилья, и как можно больше денежных средств на старте.

Банку обычно требуется комплексный бизнес-план, который включает:

  • Полное, подробное описание бизнеса
  • Описание основных продуктов и / или услуг бизнеса
  • Финансовые прогнозы
  • Управленческие прогнозы
  • Планы по реализации цели

Вам также нужно будет доказать, что вы несете финансовую ответственность.Для достижения наилучших результатов начните с банка, с которым у вас уже есть деловые отношения. Вам также следует изучить ссуды, гарантированные Управлением малого бизнеса (SBA). Это агентство гарантирует ссуды партнерам, в том числе банкам и другим типам традиционных и нетрадиционных кредиторов. Поскольку эти ссуды гарантированы, новым предприятиям может быть легче получить квалификацию. Кредитные программы SBA включают:

  • 7 (а) кредитная программа
  • Программа микрозайма
  • 504 кредитная программа

Кредитная программа 7 (а) предназначена для предприятий, работающих с мелкими и / или сельскими кредиторами, реализующих меры по борьбе с загрязнением или находящихся под воздействием НАФТА.

Микрозаймы могут включать до 50 000 долларов на оборотный капитал, на приобретение материалов или инвентаря, на меблировку помещения или на покупку оборудования или техники. Уже накопленные долги и приобретенная недвижимость не финансируются за счет микрозаймов.

, управляемая сертифицированными девелоперскими компаниями, кредитная программа 504 помогает стартапам расширять операции или доводить их до современных стандартов посредством покупки зданий или земли, улучшения зданий или земли, строительства или модернизации объектов, ремонта существующих объектов, покупки оборудования и рефинансирование долга.По данным SBA, эти ссуды на 40 процентов финансируются через SBA, а на 50 процентов — кредитором, при этом требуется первоначальный взнос в размере 10 процентов.

Бизнес-ангелы

Приблизительно 268 100 активных инвесторов-ангелов в США инвестируют около 20 миллиардов долларов в 60 000 компаний в год. Средняя сумма таких инвестиций составляет 74 955 долларов. Бизнес-ангелы — это обычно богатые предприниматели, которые хотят увеличить свое богатство, инвестируя в проекты, которые им нравятся, особенно в стартапы, которым может быть трудно получить доступ к более традиционным формам финансирования.Многие бизнес-ангелы сами являются успешными предпринимателями, а также являются корпоративными лидерами и профессионалами своего дела.

Эти инвестиции обычно имеют форму ссуды или покупки акций. Иногда они также наставляют или консультируют бизнес, в который инвестируют. Например, некоторые бизнес-ангелы специализируются на компаниях определенного типа, например на новых технологиях.

В некоторых случаях эти «ангелы» делают вложения с высоким риском в надежде получить большую прибыль, если компания будет выкуплена более крупной корпорацией или будет публично продана на фондовом рынке.Этот тип бизнес-ангелов обычно наиболее активен, когда экономика сильна или стабильна.

Если к вам обратился бизнес-ангел или вы собираетесь обратиться к нему, задайте следующие вопросы:

  • Ожидаете ли вы контроля в обмен на ваши инвестиции? Если да, то сколько?
  • Какова ваша мотивация?
  • Каков ваш опыт работы в отрасли?
  • Отвечает ли наш стартап вашим требованиям?

Условия кредита от бизнес-ангела подробно описаны в простом векселе.С помощью бизнес-ангелов бизнес-ангелы могут объединить свой капитал для более крупных инвестиций. В базе данных Angel Resource Institute перечислено 385 таких групп в США в 2012 году.

Одноранговое кредитование

Благодаря одноранговому кредитованию стартапы и предприниматели могут создавать онлайн-профили для своих проектов на таких веб-сайтах, как Prosper и Lending Club, чтобы их рассматривали инвесторы. Эти службы стремятся подобрать владельцев малого бизнеса и предпринимателей, исключая при этом посредников.

SBA рекомендует стартапам, заинтересованным в одноранговом кредитовании, разработать бизнес-план и историю компании, в которой рассказывается об их прогрессе и ключевых достижениях, а также о результатах исследования рынка, отраслевого анализа и финансовых прогнозов. Вы также должны быть готовы поделиться тем, сколько вы уже вложили. Цель — показать потенциальным кредиторам, что у вашего бизнеса есть все необходимое, чтобы зарабатывать деньги и добиваться успеха

Потенциальные инвесторы в одноранговые займы будут иметь доступ к вашей кредитной истории.В некоторых случаях кредиторы попросят вас предпринять шаги для повышения вашего кредитного рейтинга до получения одобрения ссуды. Как только вы получите одобрение, вы обсудите процентную ставку для инвестиций с кредитором, который часто является частным лицом. Важно понимать условия кредита и не задерживать платежи. Это может привести к увеличению взимаемых с вас комиссий и лишить вас права на получение подобных займов в будущем.

Компании также должны ознакомиться с государственными нормативными актами в отношении однорангового кредитования.

Венчурные капиталисты

В настоящее время в Соединенных Штатах насчитывается 465 активных венчурных компаний, которые в 2012 году инвестировали 22 миллиарда долларов. Средняя сумма инвестиций в каждую компанию составляет 2,6 миллиона долларов, что больше, чем у любого другого типа инвестиций. Венчурные капиталисты обычно инвестируют только в 1 из 100 сделок, которые они видят, по сравнению с примерно 1 из 10 для бизнес-ангелов. Они также проводят серьезную юридическую проверку — процесс, который занимает до пяти месяцев для каждой инвестиции.

Венчурные капиталисты инвестируют миллионы в компанию, получив долю в компании, известную как собственный капитал. Инвестиции основаны на идее, что акционерный капитал со временем будет расти в цене, и они получат возврат на свои первоначальные инвестиции. Этот тип инвестора обычно работает с компаниями, у которых есть надежный бизнес-план и которые уже продемонстрировали некоторый успех. Вам нужно будет показать солидный бизнес-план и высокую прибыль. Венчурные капиталисты редко инвестируют в стартапы, которые считаются рискованными.

Владельцы бизнеса должны знать, что при инвестировании с венчурным капиталистом они отказываются от частичного владения компанией. Некоторым венчурным капиталистам потребуется право голоса при принятии управленческих решений. Вы также, вероятно, заплатите этому инвестору более высокую рентабельность инвестиций, чем стоимость процентов по традиционному бизнес-займу.

При работе с венчурным капиталистом рассмотрите возможность заключения подробного соглашения о партнерстве, в котором указываются права и ожидания каждой стороны. Хотя венчурные капиталисты иногда выступают в роли наставников, они обычно более активны в операциях.При поиске возможностей для венчурного капитала лучше обратиться к общим знакомым. Например, вы можете попросить существующих инвесторов поделиться своим бизнесом со своими сетями, чтобы открыть еще более широкие возможности для финансирования.

Персональные инвесторы

Хотя вы, возможно, и не думали о том, чтобы обратиться к друзьям и семье с просьбой инвестировать в ваш стартап, это не редкость. Фактически, личные инвесторы представляют собой более крупный кусок пирога, чем любой другой источник финансирования, инвестируя более 66 миллиардов долларов в год при средней личной инвестиции в размере 23000 долларов США на проект.Этот подход лучше всего подходит для фондов, позволяющих создать новую компанию. Однако лояльность и близость к бизнесу открывает для личных инвесторов возможность потенциальных долгосрочных вложений.

Согласно CNN Money, личные инвестиции должны регулироваться контрактом, как и любой другой тип инвестиций. Это может предотвратить риск, связанный с совмещением бизнеса с семьей. Убедитесь, что ваши семейные отношения достаточно крепки, чтобы их можно было отделить от деловых отношений; например, вы можете нанести ущерб финансам вашего любимого человека, а также своим собственным, если усилия окажутся менее успешными, чем предполагалось.Подпишите вексель с изложением условий ссуды, а также отдельное соглашение, если речь идет о партнерстве.

Типы инвесторов, которых предпринимателям следует избегать

Не все инвесторы созданы равными, поэтому важно внимательно изучать потенциальных инвесторов с той же должной осмотрительностью, которую проявляют инвесторы при рассмотрении возможностей для стартапов. Изучите послужной список, ценности и стиль управления кредитора. Помните, что вы вступаете в долгосрочные отношения, что не следует делать легкомысленно.Некоторые типы инвесторов стремятся воспользоваться услугами неопытных предпринимателей.

Избегайте инвесторов, которые также часто участвуют в судебных процессах. Если они думают, что у вас нет денег, чтобы бороться с ними в суде, они могут использовать запугивание, чтобы получить больший контроль (и больше денег) после инвестирования. Точно так же избегайте инвесторов, которые хотят, чтобы вы подписали длительный контракт с неясными положениями, которые могут быть использованы в их пользу.

Избегайте инвесторов, которые пытаются взять на себя все стратегические решения компании, которых иногда называют имперскими инвесторами.Хотя некоторый уровень наставничества и наставничества полезен, постоянный надзор — нет.

Остерегайтесь тех, кто называет себя инвесторами, но на самом деле не имеет капитала для инвестирования в ваш бизнес, а также тех, кто не разбирается в бизнесе. Иногда эти люди пытаются получить кусок пирога за счет гонорара искателя, фактически не вкладывая свои деньги. Фактически, проводите комплексную проверку любого инвестора, взимающего комиссию.

Как найти подходящего инвестора

Вместо того, чтобы пассивно ждать, пока инвесторы подойдут к вашему бизнесу, найдите время, чтобы активно пообщаться с инвесторами в своей отраслевой нише, поговорив с другими людьми, с которыми у вас есть деловые отношения, и посетив сетевые мероприятия.Холодные звонки или электронные письма обычно непродуктивны. Прежде чем обращаться к инвесторам, разработайте свой собственный список условий, в котором подробно описаны условия инвестирования, которые имеют смысл для вашего бизнеса, вместо того, чтобы пассивно принимать условия инвестора. Юридическая консультация из надежного источника неоценима во время инвестиционного процесса.

Клиенты как инвесторы

Более 5,1 миллиарда долларов было собрано в 2013 году за счет краудфандинговых кампаний, ориентированных на клиентов. Каждая компания, которая привлекала деньги с помощью этой тактики, получила около 7000 долларов инвестиций.С краудфандингом стартап полагается на поддержку и пожертвования от личных и профессиональных сетей, используя тщательно разработанную маркетинговую стратегию.

Этот тип подхода лучше всего подходит для предприятий, разбирающихся в социальных сетях, поскольку доходность резко возрастает пропорционально количеству акций на Facebook и аналогичных сайтах. Чем больше прямых ссылок на краудфандинговую кампанию, тем более успешной будет кампания, поэтому важно убедить участников поделиться кампанией со своими собственными сетями.Большинство сторонников краудфандинга — это люди в возрасте от 24 до 35 лет. Самыми ярыми сторонниками этих кампаний являются мужчины, которые зарабатывают более 100 000 долларов в год.

Три типа инвесторов

У каждого инвестора есть свои качества и желаемые результаты. Первый тип, инвестор с низкой ценой и высокой продажей, обычно не остается инвестором очень долго, поскольку эмоциональные решения приводят к плохим инвестициям. Инвестор индекса стремится к пассивному управлению, добиваясь средней производительности с хорошими результатами на хороших рынках и не очень хорошими результатами на плохих рынках.Инвесторы, инвестирующие в стоимость, избегают эмоций, вкладывая больше денег в сделки и меньше денег в активы с высокой стоимостью. Предприниматели, у которых есть время для управления своими инвестициями, часто могут выйти вперед.

Если вам нужна консультация по вопросу, связанному с типами инвесторов, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Они пришли из юридических школ, таких как Гарвард и Йель, и в среднем имеют 14-летний юридический опыт, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb.

Чего действительно хотят инвесторы?

Вопрос: Следует ли мне рассылать опросы для исследования рынка до обращения к инвестору? Кроме того, насколько безопасно предлагать свою бизнес-идею инвестору?

В основе этих двух вопросов лежит другой вопрос и суть того, что спрашивает этот человек: «Чего хотят инвесторы?» Ищут ли они новые идеи, чтобы создать собственный бизнес, или они ищут вас, чтобы доказать, что ваша идея будет работать? Что я должен им показать, чтобы получить финансирование?

Как только мы ответим на первый вопрос, мы перейдем ко вторым двум.

В сознании инвестора

Сотни эпизодов Shark Tank и Dragon’s Den научили нас тому, что если вы не знаете свой бизнес наизнанку и не производите впечатление способного вести свой бизнес без постоянного руководства ваших покровителей, вы не будет много шансов. Инвесторы, как следует из названия, — инвесторы. Это глубокие карманы со связями, к которым мы обращаемся, когда хотим помочь в запуске и развитии нашего бизнеса.Они пиар и охрана. Это стремянка. Они не для ведения вашего бизнеса, если это не является частью соглашения. Это то, чем вы должны заниматься и в чем должны помогать ваши партнеры и сотрудники.

Хотя у каждого инвестора будут свои требования и он будет искать что-то, что соответствует его личным интересам и стремлениям, есть ряд вещей, которые вам следует учитывать, если вы хотите иметь шанс получить финансирование.

1.Правильная промышленность

«Что мне удобно, так это знакомство».

— Марк Джейкобс

По словам консультанта по развитию бизнеса Вина Лайдекера, инвесторов и венчурных капиталистов стремятся вкладывать средства в бизнес и отрасли, которые им понятны. По этой причине лучше всего нацелить свою презентацию и наладить отношения с теми людьми, которые интересуются вашей отраслью.

Часто инвесторы советуют или входят в несколько советов директоров.Таким образом, у них мало времени, чтобы изучить новую отрасль и установить контакты в этой отрасли. Простой поиск в Интернете должен выявить интересы ваших инвесторов, а также портфель компаний, в которые он инвестировал.

2. Вы и ваша команда

«Чтобы привлечь внимание масс, действительно нужны симпатичные суперзвезды».

— Дженнифер Вятт

Если ваш инвестор соответствует вашей отрасли, хотите верьте, хотите нет, следующая по важности вещь вы и ваша команда .Чтобы проиллюстрировать этот момент, нет лучшей истории, чем история Reddit. В 2004 году Алексис Оганян и Стив Хаффман запустили Reddit. Они финансировались Y Combinator, и первоначально к ним обратился Пол Грэм. Когда Алексис и Стив впервые представили свою идею — MyMobileMenu, приложение для еды на вынос — команде Y Combinator, они были отклонены.

Когда Алексис ехал домой через день после подачи, ему позвонил Пол. Он сказал: «Мы совершили ошибку. Нам не нравится ваша идея, но вы нам нравитесь, ребята. Он сказал Алексис, что им нужно создать первую страницу в Интернете.Три недели спустя родился Reddit, а через год был продан за миллионы Condé Naste.

Если вы относитесь к тому типу людей, с которыми они, по их мнению, работают, вы выиграли половину успеха.

Для венчурного капиталиста Пола Састера дело не только в личности; «команда менеджеров» важна.

«Я лично на 70 процентов менеджмент, на 30 процентов продукт […] Если я априори чувствую, что генеральный директор не может его сократить, я вряд ли буду инвестировать. Поскольку менеджмент так важен, я всегда говорю людям, чтобы био слайд был первым в вашей колоде.Если у вас есть хороший опыт, венчурный инвестор будет наклоняться вперед до конца презентации ».

3. Доля рынка и конкурентное преимущество

«У нас нет монополии. У нас есть доля на рынке. Есть разница.

— Стив Баллмер

А что теперь на столе? Твоя идея. Или, скорее, независимо от того, имеет ли ваша идея большую долю рынка и является ли она конкурентоспособной на этом рынке .Starups.co, компания, основанная с целью объединить предпринимателей и инвесторов, советует владельцам бизнеса, что привлечет внимание инвесторов. Размер рынка — одна из таких вещей. Если ваша идея для них стоит всего миллион долларов, они не расстроятся, если откажутся от нее. Однако если у вас есть потенциал заработать десятки или сотни миллионов (даже миллиарды), распространять свою идею было бы глупо.

Однако большого рынка недостаточно. Вы также должны иметь конкурентное преимущество на этом рынке.Что помешает другим подняться над вами? В чем ваше «несправедливое преимущество» или с чем никто не может конкурировать? Что меняет правила игры? Не заблуждайтесь, вам понадобится бизнес-модель или бизнес-план, который показывает, где вы находитесь по сравнению с вашими конкурентами. Их понимание — хорошая отправная точка.

4. Тяга

«Ни одному образу мышления или действия, каким бы древним он ни был, нельзя доверять без доказательств».

— Генри Дэвид Торо

Еще один отличный способ заинтересовать инвестора — это продемонстрировать немного тяги , поскольку это демонстрирует вашу способность реализовывать свои идеи и дает инвесторам представление о том, куда вы можете двигаться.Если инвесторы увидят, что с небольшим количеством денег вы можете делать то, что сделали, они могут начать задаваться вопросом, на что вы способны, имея в своем распоряжении гораздо больше.

Для инвесторов привлекательность минимизирует риск. Это шанс увидеть, как вы работаете и на что способны. Чтобы продемонстрировать эффективность, вы можете нанять хорошую управленческую команду, начать продажи, создать консультативный совет или заключить стратегическое партнерство.

Без хотя бы небольшой тяги вы вряд ли далеко продвинетесь с инвестором.

5. Денежный поток и финансовый план

«Никогда не тратьте деньги, пока они у вас не появятся».

— Томас Джефферсон

Деньги . Нетрудно понять, почему это так важно, потому что на самом деле он лежит в основе каждой инвестиции. Если у вашего бизнеса нет возможности зарабатывать деньги, это не бизнес. В идеале вы должны обратиться к инвестору с бизнес-планом, в котором проработаны ваши финансовые показатели.

Самая важная часть бизнес-плана — это, возможно, план движения денежных средств — сколько денег поступает в ваш бизнес и сколько денег уходит. Вам нужно будет показать, что вы можете покрыть свои расходы, не обращаясь к инвестору за чеком.

Видеть хорошую окупаемость своих инвестиций является ключевым моментом, и ваши финансовые прогнозы по бизнес-плану должны дать им представление о том, сколько времени потребуется вам, чтобы получить прибыль, а им — окупить свои вложения.Вот здесь-то и появляется «стратегия выхода». Стратегия выхода — это не ваш план на случай неудачи бизнеса, а, скорее, ваша стратегия возврата денег инвесторам. Это может включать планирование IPO, стратегического приобретения или выкупа менеджмента.

Это одна из областей, которую инвесторы должны серьезно оценить, поэтому будьте внимательны при планировании.

Таким образом, инвесторы ищут следующие пять вещей:

  1. Отрасль, с которой они знакомы
  2. Управленческая команда, в которую верят
  3. Идея с большим рынком и конкурентным преимуществом
  4. Компания, имеющая импульс или тягу
  5. Идея, которая будет генерировать денежный поток

Следует ли мне провести маркетинговое исследование перед питчем?

Чтобы вести успешный бизнес, вам необходимо хорошо понимать своих клиентов, свою отрасль и своих конкурентов.Изучение данных о товарах или услугах, представленных на рынке, поможет вам снизить бизнес-риски; выявить новые возможности и тенденции, а также выявить любые области, в которых могут возникнуть проблемы.

Прежде чем обращаться к инвестору, вам необходимо убедиться, что вы хорошо разбираетесь в своем бизнесе. Если вы не проводили маркетинговых исследований, как вы узнаете, есть ли у вас значительная доля рынка и конкурентное преимущество на этом рынке? Это две вещи, которые будут искать инвесторы при рассмотрении вашего предложения или бизнес-плана.

Украдут ли инвесторы мою идею?

На основании того, что вы прочитали выше, теперь у вас должно быть точное представление о том, что ищет типичный инвестор. Как видите, «идеи» не занимают первое место в списке. На самом деле, если вы планируете привлечь инвестора или передать свой бизнес-план, вам не удастся скрыть свою идею. Если вам удастся обойти вопрос о том, что именно вы предлагаете, вы вряд ли получите финансирование.

Естественно, если у вас есть идея с патентным потенциалом, вам не нужно указывать точные детали, но вы должны четко указать, что делает продукт или предложение.Инвесторы — люди занятые, у них нет времени играть в игры. Если вы собираетесь потребовать от них подписать соглашение о конфиденциальности, прежде чем они смогут получить ваш план, они, вероятно, перейдут к кому-то другому.

Если вас все еще беспокоит кража, вы можете сделать несколько вещей, чтобы минимизировать риск:

  • По возможности познакомьтесь с интересующим вас инвестором. Доверяете ли вы ему? Если вы действительно беспокоитесь о воровстве, лучше всего будет работать с кем-то из ваших знакомых.
  • Отправьте только часть вашего бизнес-плана. Исключите все патенты, на которые вы подали, и сделайте акцент на своем резюме.
  • Изучите портфель своего инвестора. Участвуют ли они в аналогичных проектах на том же рынке / технологиях, что и вы? В этом случае вы можете подумать о том, чтобы обратиться к другому инвестору.
  • Включите уведомление о конфиденциальности на обложке своего бизнес-плана (не требуется, чтобы они подписывали соглашение перед получением плана)

И помните:

«Хорошие идеи — обычное дело, но редко встречаются люди, которые достаточно много работают, чтобы воплотить их в жизнь.”

— Эшли Бриллиант

Есть вопросы?

Если вы думаете об открытии бизнеса и у вас есть вопрос, на который вы так отчаянно хотели бы получить ответ, напишите нам в Twitter или Facebook.

Кэндис — писатель-фрилансер, ювелир и гибрид цифрового маркетинга.Вы можете узнать о ней больше на ее личном веб-сайте или связаться с ней в Twitter @candylandau.

Что ищут инвесторы — что хотят видеть инвесторы

Это вопрос, который волнует каждого предпринимателя, когда он начинает искать капитал для поддержки своей идеи: «Что инвесторы ищут в инвестиционной возможности?»

Короткий ответ заключается в том, что каждый инвестор индивидуален и у каждого свой набор критериев.Некоторые могут основывать свои решения исключительно на фактах; другие могут быть более склонны учитывать в уравнении свое отношение к людям, стоящим у руля. Некоторые могут быть в правильном настроении идти на риск; другие могут какое-то время перестраховаться или ждать, чтобы увидеть, как разыграются долгосрочные инвестиции.

Тем не менее, существуют определенные общие факторы, которые инвесторы будут учитывать при оценке возможностей, и в ваших интересах как предпринимателя охватить эти основы, прежде чем обращаться к инвесторам с предложением.Здесь мы попытаемся разобраться в том, что ищут инвесторы.

The Right Fit

Как предприниматель, вы ищете инвесторов, которые подходят для вашего бизнеса, а инвесторы ищут, по сути, то же самое, но наоборот: компании, которые подходят для их инвестиционного портфеля. Лучший способ определить, подходит ли ваш бизнес для инвесторов, — это посмотреть на инвестиции, которые они делали в прошлом, и увидеть, есть ли симметрия.

«Большинство венчурных капиталистов проходят контрольный список, и все должно соответствовать нашим критериям.Если мы вегетарианцы, мы не хотим видеть стейк ».

Боб Райс

Местоположение, отрасль и стадия развития

Вы хотите переместить свой хлебопекарный бизнес из домашней кухни в его собственное место в Индианаполисе? Это здорово, но не обращайтесь к частной инвестиционной компании из Сиэтла, которая инвестирует только в технологические компании с доходом более 20 миллионов долларов. В процессе исследования ищите инвесторов, которые находятся рядом с вами географически, имеют опыт инвестирования в вашу отрасль и, как правило, инвестируют на той же стадии развития, на которой находится ваш бизнес.

Размер рынка

Одно из самых больших различий от инвестора к инвестору — это размер их фонда, и, опять же, важно, чтобы вы нашли инвесторов с размером фонда, который соответствует масштабу вашего бизнеса и вашим целям. Венчурный фонд в миллион долларов, который должен приносить большую прибыль, не может тратить время на вложение 50 000 долларов в ресторан, каким бы успешным он ни был. И если вы ищете миллион долларов, чтобы сделать свой бизнес национальным, действительно ли стоит потратить время на то, чтобы обратиться к инвестору, который может сэкономить только 25000 долларов?

При прочих равных, ориентация на большой рынок — лучший способ вызвать интерес у инвесторов.Инвесторы не будут стесняться передавать инвестиции, которые когда-нибудь будут бороться за то, чтобы превысить миллион долларов; но возможность элегантно обратиться к рынку на миллиард долларов — это та, которую внимательно рассмотрит даже самый осторожный инвестор.

«Размер рынка имеет значение, потому что большинство инвесторов хотят знать, что у вас большой бизнес. Как правило, чем больше, тем лучше ».

Дэйв МакКлюр

Сделай домашнее задание

Как ваш лучший и самый активный защитник, вы должны проявлять должную осмотрительность в исследованиях и искать партнеров-инвесторов, которые имеют смысл для вашего бизнеса.Если вы уклонитесь от своих исследовательских обязанностей и начнете предлагать случайным инвесторам совершенно неправильную сферу, это, конечно, будет пустой тратой их времени; но, что более важно, это будет ваша трата. Чем ближе ваш бизнес к истории инвестиций потенциального инвестора по перечисленным выше направлениям, тем больше вероятность, что ваше предложение встретит теплый — или, по крайней мере, конструктивный — прием.

Больше, чем хорошая идея

Как гордый родитель, вы знаете, что ваш бизнес — один на миллион.Но реальность такова, что если вы хорошо подготовились и нашли подходящих инвесторов, есть большая вероятность, что они уже видели вашу идею — или что-то подобное — раньше. И это нормально! Такова природа зверя: проблема возникает сама собой, множество людей пытаются решить эту проблему, и рано или поздно одно или два из этих решений поднимаются на вершину — и они не всегда могут быть первыми. Что им дают одно или два выживших решения? Это не просто хорошая идея: это хорошая идея плюс критическая масса доказательств того, что эта идея выйдет из стадии идеи в реальный мир.

Конкурентное преимущество

Если инвестор знаком с вашей отраслью, он, вероятно, знает по крайней мере несколько конкурентов для вашего бизнеса, и, если они еще не знают, они могут быстро выяснить. Прежде чем инвестировать в вас, им потребуются доказательства того, что у вас есть какое-то значительное преимущество, которое конкурентам нелегко преодолеть.

«Другое заблуждение состоит в том, что венчурные капиталисты любят рисковать. Это действительно неправда. Венчурные капиталисты любят не рисковать и делать ставки на определенные вещи.”

Дэйв МакКлюр

Может быть, у вас есть уникальные отношения в вашей отрасли, которые позволяют заключать сделки с партнерами, с которыми никто другой не может сравниться. Или, может быть, у вас есть уникальный патент на новый продукт, который может обеспечить вам позицию лидера рынка на долгие годы. Найдите в своей бизнес-модели некоторые ключевые точки воздействия, которые убедят инвесторов в том, что вы можете создать устойчивое конкурентное преимущество, и своевременно и часто затрагивайте эти достоинства.

Цель не в том, чтобы доказать, что никто другой никогда не будет соревноваться с вами; опять же, реальность такова, что кто-нибудь, вероятно, так и поступит.Цель состоит в том, чтобы доказать, что, когда кто-то все же попытается с вами посоревноваться, он проиграет.

Социальное доказательство

«В настоящее время привлекать внимание инвесторов стало настолько сексуально, что люди забывают сначала поговорить с покупателями. У меня есть предложения людей, и когда я спрашиваю, что клиенты думают об этом, они отвечают мне, что не знают. Так почему вы сейчас разговариваете с инвесторами? »

Пол Джадж

Одно дело, если вы и ваша мама думаете, что ваша идея хороша; другое дело, если The Village Voice опубликует о ней статью или если Билл Гейтс является ее поклонником.Социальное доказательство — это идея, с которой большинство из нас знакомо, но она редко отражается в бизнес-плане или презентации. Проще говоря, «социальное доказательство» — явное свидетельство того, что люди, которые могут знать, верят в ваше видение так же сильно, как и вы, и будут свидетельствовать о достоинствах вашего бизнеса.

Один из способов создать социальное доказательство — собрать команду консультантов, пользующихся уважением в вашей области и проводивших время с вами и вашим видением. Другой — наладить некоторую раннюю активность с пилотными клиентами, которые дадут отзывы не только о том, что ваш продукт имеет смысл, но и о том, что, если бы он существовал сегодня, они бы его купили.

«Я всегда в первую очередь смотрю на людей, от клиентов до предпринимателя и команды. Во-вторых, это продукт, потому что, когда вы начинаете бизнес, это догадка, это предположение, и вам нужно выйти и выяснить, действительно ли люди этого хотят, или вы просто решение в поисках проблемы ».

Гэри Спрайр

Инвесторы видят тысячи презентаций, поэтому они часто быстро обращаются к социальному доказательству, если оно дает убедительные доказательства того, что уважаемые люди потратили время и внимание на ваш продукт и были в восторге от него.

Тяга

В мире много замечательных ораторов, но, в конце концов, все дело в доведении до конца. Инвесторы слышат, как сотни предпринимателей говорят о своих идеях, но очень немногие из них приносят результаты. Так что один из лучших способов выделиться из толпы — это предоставить доказательства того, что вы собираетесь сразу же взяться за дело — или что вы уже сделали это.

«Когда дело доходит до бизнеса, существует простая система показателей. Вы зарабатываете деньги или не зарабатываете деньги? Вы добиваетесь успеха или нет? Поэтому, когда вы идете собирать деньги, всегда ловите себя и устраняйте предысторию.”

Марка Кубана

Привлечение первых клиентов, наем ключевых специалистов или фактическое создание продукта за счет начальной загрузки ресурсов — все это положительные признаки того, что вы достаточно изобретательны и решительны, чтобы заставить все работать, даже без значительного капитала. В презентации стартапа важна каждая капля поддержки, поэтому, каким бы скромным она ни казалась по сравнению с вашими общими амбициями, не бойтесь затронуть ее в своей презентации для инвесторов. Чем дальше вы сможете продвинуться самостоятельно, тем больше вероятность того, что инвесторы подумают про себя: «Если они могут сделать так много с такими небольшими затратами, представьте, насколько эффективными они могли бы быть с моими деньгами!»

Доверие — это все

Опять же, нет никаких жестких правил, когда дело доходит до критериев инвестора для инвестирования.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.