Как определиться с требуемым объемом инвестиций
Взаимодействие с инвестором дисциплинирует и организовывает, что немаловажно в начале бизнес-пути. Поэтому чем раньше начнется сотрудничество, тем лучше. Но сколько денег нужно просить? Давайте разберемся в «Заметках акселератора» от AgroChallenge.
Если вы только начинаете свой бизнес и хотите привлечь деньги, то работать с инвесторами очень полезно. Дело не только в возможности тратить больше, чем получается поначалу. Необходимость постоянно отчитываться об основных показателях бизнеса очень дициплинирует начинающих предпринимателей. Это позволяет четко представлять, что происходит с проектом и как на его работу влияют ваши действия.
Итак, какой же объем инвестиций необходим для реализации проекта? Этот вопрос ставит в тупик. Чтобы разобраться, нужно рассчитать чистые инвестиции.
Что такое чистые инвестиции
Ни являются частью валовых. Рассчитать чистые вложения можно по следующей формуле:
ЧИ (чистые инвестиции) = ВИ (валовые инвестиции) — (А) Амортизация
Валовые инвестиции представляют собой сумму вложений в предприятие.
Амортизация — это величина износа основного капитала.
Расчет чистых инвестиций имеет важное значение. Формула может привести к трем вариантам:
– если значение ЧИ больше величины амортизации, значит, следует ожидать увеличение капитала;
– если ЧИ меньше нуля, производство уменьшится, прибыль снизится, а предприятие приблизится к банкротству;
– если значение показателя равно нулю, это значит, что компания находится в статическом состоянии, то есть не ожидается ни роста, ни падения.
Как рассчитать объем инвестиций
Для оценки эффективности будущих вложений всегда возникает необходимость определить их объем. Рассчитать данную величину довольно просто, необходимо сложить суммы денежных средств, которые планируется вложить в проект. Данный показатель складывается из двух видов расходов:
– единовременные или первоначальные, например, на оформление документов, покупку оборудования, приобретение стартовой партии товара;
– регулярные или ежемесячные, например, на аренду помещения, оплату труда, уплату налогов.
Регулярные (ежемесячные) расходы следует суммировать за весь период развития проекта до плановой даты его выхода на самоокупаемость и отнять от данного показателя объем реинвестированных средств.
Не завышайте искусственно объемы инвестиций. Подходите к данному вопросу с позиции собственника, а не наемного рабочего, который тратит деньги работодателя. Помните: за все нужно будет строго отчитываться.
Ваш финансовый план даст опытному инвестору четкую характеристику уровня вашей организованности, ответственности, честности и добросовестности, верности принятым обязательствам, обязанности отвечать за свои действия, поступки, принимаемые решения.
Поэтому сразу покажите инвестору ваше умение планировать работу и проявлять последовательность в ведении бизнеса.
3. Отчет об изменениях капитала (форма N 3) \ КонсультантПлюс
3. Отчет об изменениях капитала
(форма N 3)
3.1. В отчете об изменениях капитала в разделе «Капитал» приводятся данные о движении всех его составляющих: остатки на начало отчетного года, поступление (уменьшение) за отчетный период, остатки на конец отчетного года.
3.2. При отражении данных по графе 3 «Остаток на начало года» показываются остатки средств фондов и целевых поступлений, соответствующие остаткам их по данным предыдущей годовой бухгалтерской отчетности, с учетом произведенной реорганизации организации.
В графе 4 «Поступило в отчетном году» отражаются суммы отчислений от прибыли, поступлений из бюджета и иных источников в фонды и целевые средства.
В графе 5 «Израсходовано (использовано) в отчетном году» показываются суммы фактических расходов средств фондов и целевого финансирования и поступлений или списания средств фондов, например, на увеличение добавочного капитала в части использования фондов в качестве финансового обеспечения капитальных вложений, перевод средств из одного фонда в другой.
Данные графы 6 по каждой статье определяются как результат от сложения данных по графам 3 и 4, уменьшенный на данные по графе 5.
3.3. По строке 010 «Уставный (складочный) капитал» в графе 3 организация показывает сумму уставного (складочного) капитала на начало отчетного года, зафиксированную в зарегистрированных в установленном порядке учредительных документах.
В случае увеличения в течение отчетного года уставного (складочного) капитала в установленном порядке соответствующая сумма отражается в графе 4, а в случае уменьшения — в графе 5. При этом уменьшение уставного (складочного) капитала, например, возможно в случае изъятия вкладов участниками (учредителями), аннулирования собственных акций акционерным обществом, уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при доведении размера уставного капитала до величины чистых активов.
3.4. По строке 020 «Добавочный капитал» отражается движение добавочного капитала в виде прироста стоимости имущества организации в результате его дооценки в соответствии с установленным порядком, принятия к учету имущества в результате осуществления капитальных вложений, полученного эмиссионного дохода. В случае погашения задолженности по взносам в уставный (складочный) капитал, выраженной в иностранной валюте, курсовые разницы отражаются также по указанной строке.
В графе 3 «Остаток на начало года» отражается сумма добавочного капитала, числящегося на конец прошлого года с учетом проведенной на начало отчетного года переоценки основных средств в соответствии с установленным порядком.
В графе 4 «Поступило в отчетном году» отражается присоединение собственных источников капитальных вложений по принятым в эксплуатацию объектам основных средств в случаях приобретения, достройки, дооборудования, реконструкции объектов основных средств и т.п.
В графе 5 отражается уменьшение добавочного капитала, связанное с направлением средств добавочного капитала на увеличение в установленном порядке уставного капитала, погашение убытка, выявленного по результатам работы организации за год.
3.5. По строке 030 «Резервный фонд» в графе 3 отражается сумма резервного фонда, создаваемого в соответствии с законодательством Российской Федерации, на начало отчетного года. Отчисления в резервный фонд, произведенные в течение отчетного года в установленном порядке, показываются в графе 4.
При направлении указанного резерва в соответствии с законодательством Российской Федерации на покрытие убытков, на погашение облигаций акционерного общества и выкуп его акций в случае отсутствия иных средств соответствующие суммы отражаются в графе 5 по строке 030.
3.6. Исключен. — Приказ Минсельхоза РФ от 15.01.2002 N 4.
(см. текст в предыдущей редакции)
3.7. По строке 050 отражается движение нераспределенной прибыли прошлых лет.
(п. 3.7 в ред. Приказа Минсельхоза РФ от 15.01.2002 N 4)
(см. текст в предыдущей редакции)
3.8. По строке 070 «Целевые финансирование и поступления» отражается движение средств, учет которых ведется на счете 96 «Целевые финансирование и поступления», расшифровка источников поступления отражается по строкам 071 — 073.
3.9. В разделе «Резервы предстоящих расходов» (строка 080) отражаются данные о наличии на начало и конец отчетного периода резервов предстоящих расходов, образуемых организацией в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и принятой учетной политикой. По строке 081 отражается движение средств на оплату отпусков, в строке 082 — резервы расходов на ремонт основных средств.
3.10. В разделе «Оценочные резервы» отражаются данные о наличии на начало и конец отчетного периода оценочных резервов, образуемых организацией в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и принятой учетной политикой: резервы по сомнительным долгам — строка 091 и резервы под обесценение вложений в ценные бумаги — строка 092.
В графе 4 по строке «Оценочные резервы» отражается сумма резервов, образованных в конце отчетного года в соответствии с установленным порядком и принятой учетной политикой.
В графе 5 по строке 090 отражаются данные о списании за счет резервов по сомнительным долгам дебиторской задолженности, срок исковой давности по которой истек или нереальной для взыскания, а также данные об уменьшении резервов под обесценение вложений в ценные бумаги в случае списания с баланса ценных бумаг, а также сумм неиспользованных остатков оценочных резервов, списанных в конце отчетного года на финансовые результаты.
3.11. В разделе «Изменение капитала» раскрывается информация об источниках увеличения капитала организации на конец отчетного года по сравнению с итоговыми данными раздела «Капитал», отраженными в графе 3, а также причинах уменьшения капитала. При этом следует иметь в виду, что внутренние обороты, связанные с увеличением (уменьшением) другой составляющей, не должны отражаться в разделе «Изменение капитала».
Этот раздел заполняют только хозяйственные товарищества и акционерные общества.
3.12. По строке 150 отражают данные о стоимости чистых активов для оценки степени ее ликвидности. При исчислении данного показателя все организации руководствуются порядком, изложенным в Приказе Министерства финансов Российской Федерации и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996 г. N 71/149 «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». В случае, если при определении показателя чистых активов получен отрицательный результат, данные по строке 150 отражаются со знаком минус.
КонсультантПлюс: примечание.
Приказ Минфина РФ N 71, ФКЦБ РФ N 149 от 05.08.1996 утратил силу в связи с изданием Приказа Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29.01.2003.
3.13. Справочно в отчете об изменениях капитала организация также отражает данные о направлениях использования поступлений из бюджета и внебюджетных фондов (в части по обычным видам деятельности и капитальным вложениям во внеоборотные активы) и в сравнении с предыдущим отчетным годом.
В случае получения целевых средств из бюджета или внебюджетных фондов на цели, связанные с чрезвычайными обстоятельствами, рекомендуется соответствующие данные также отразить справочно в отчете об изменениях капитала по вписываемой строке 180 «Чрезвычайные обстоятельства».
Чистые капитальные затраты (NCS) | Формула + калькулятор
Что такое чистые капитальные затраты?
Чистые капитальные затраты (NCS) измеряет разницу между капитальными затратами компании и амортизацией за определенный период.
Как рассчитать чистые капитальные затраты (шаг за шагом)
В корпоративных финансах показатель чистых капитальных затрат (NCS) измеряется для отслеживания текущего состояния траектории роста компании, а также для поддержки решений по бюджетированию капиталовложений.
Чистые капитальные затраты компании представляют собой сумму, потраченную на приобретение основных средств в определенный период.
Классификация основных средств (т. е. основных средств) относится к внеоборотным материальным активам, которые могут обеспечивать экономическую ценность в течение более двенадцати месяцев.
Например, производители должны постоянно заменять существующие машины и оборудование, чтобы предлагать своим клиентам высококачественную продукцию и надежную своевременную доставку (например, для предотвращения непредвиденных простоев из-за отказов оборудования и контроля качества), а также соблюдать правила и обеспечивать безопасность своих сотрудников.
Чтобы рассчитать чистые капитальные затраты, годовое изменение чистых основных средств компании (т. е. конечные чистые основные средства минус начальные чистые основные средства) добавляется к расходам на амортизацию, зарегистрированным в текущем периоде.
Формула чистых капитальных затрат (NCS)
Формула чистых капитальных затрат выглядит следующим образом.
Чистые капитальные затраты (NCS) = Конечные чистые основные средства – Начальные чистые основные средства + Амортизация
- Чистые основные средства : «Конечные чистые основные средства» относятся к балансу текущего периода, тогда как «Начальные чистые основные средства» относятся к конечному балансу предыдущего периода. Стоимость каждого из них можно найти в разделе внеоборотных активов баланса.
- Амортизация : «Амортизация» — это капиталовложения, признанные в текущем периоде, которые можно найти в отчете о движении денежных средств (CFS) или в сносках и дополнительных разделах, если они объединены с амортизационными расходами.
Как интерпретировать чистые капитальные затраты (высокие и низкие отрасли)
Зависимость от капиталовложений или «капитальных затрат» определяется отраслью, в которой работает компания (т.
Как упоминалось ранее, показатель чистых капитальных затрат также может дать представление о стадии роста, на которой в настоящее время находится компания. Если чистые капитальные затраты компании находятся на более высоком уровне по сравнению с сопоставимыми компаниями в той же (или смежной) отрасли, предполагается, что компания находится в периоде быстрого роста.
Компании, демонстрирующие более высокие темпы роста, чем их коллеги по отрасли, как правило, обладают более высокими чистыми капитальными затратами, чем компании с более низкими темпами роста.
Фактически, компания может отставать от остальной отрасли с точки зрения роста и, таким образом, пытаться наверстать упущенное, тратя значительную сумму капитала на покупку основных средств.Если капитальные затраты — т. е. изменение чистого баланса основных средств за период — равны расходам на амортизацию, то чистые капитальные затраты равны нулю. Чистые нулевые расходы сигнализируют о том, что компания, вероятно, является зрелой и находится на более поздних этапах своего жизненного цикла с ограниченными возможностями роста, что концептуально идентично амортизации компании в процентах от ее капитальных затрат, приближающейся к коэффициенту 1,0x (или 100%). .
Чистые капитальные затраты при составлении бюджета капиталовложений: проектные решения
До сих пор мы обсуждали чистые капитальные затраты с точки зрения отслеживания тенденции капитальных затрат и амортизации в рамках анализа текущего (и будущего) профиля роста компании.
Однако важно отметить, что термин «чистые капитальные затраты» может также относиться к сумме первоначальных инвестиций и ликвидационной стоимости после уплаты налогов, которая чаще используется при составлении бюджета капиталовложений (т. потенциальные проекты для реализации).
Чистые капитальные затраты (NCS) = Первоначальные инвестиции + Спасательная стоимость после уплаты налогов
Первоначальные инвестиции представляют собой затраты на реализацию проекта, а ликвидационная стоимость после уплаты налогов представляет собой справедливую рыночную стоимость актива с учетом налогов, т. е. предполагается, что основные средства будут проданы позднее.
Целью расчета чистых капитальных затрат, как описано выше, является прогнозирование общих денежных потоков проекта (например, операционный денежный поток, чистый оборотный капитал и NCS).
После завершения чистая приведенная стоимость (NPV) прогнозируемых денежных потоков проекта рассчитывается вместе с внутренней нормой доходности (IRR), чтобы решить, следует ли принять или отклонить проект.
Калькулятор чистых капитальных затрат — шаблон модели Excel
Теперь мы перейдем к упражнению по моделированию, доступ к которому вы можете получить, заполнив форму ниже.
Пример расчета чистых капитальных затрат
Предположим, что компания начала текущий год (2022 г.) с чистым балансом основных средств в размере 10 млн долл. США, что является начальным балансом и конечным балансом в предыдущем периоде (2021 г.).
К концу 2022 года чистые основные средства компании составляли 15 миллионов долларов США, отражая увеличение на 5 миллионов долларов США по сравнению с концом 2021 года.
- Начальные чистые основные средства = 10 миллионов долларов
- Чистые основные средства на конец периода = 15 миллионов долларов США
В 2022 году расходы на амортизацию, признанные в отчете о прибылях и убытках (и добавленные обратно в отчет о движении денежных средств), составили 3 миллиона долларов.
- Амортизационные отчисления = 3 миллиона долларов
Таким образом, мы введем наши предположения в формулу чистых капитальных затрат, чтобы получить 8 миллионов долларов США на финансовый год, заканчивающийся в 2022 году9.0007
- Чистые капитальные затраты (15–10 млн долл. США) + 3 млн долл. США = 8 млн долл. США
Чистые капитальные затраты — [Определение, пример, расчет формулы]
Что такое чистые капитальные затраты?
Определение: Чистые капитальные затраты – это сумма денег, которую фирма использует для приобретения основных средств в данный отчетный период. Компании, находящиеся в фазе быстрого роста или стремящиеся к расширению, как правило, тратят больше средств на основные средства, стремясь ускорить производство или предоставление услуг.
Расходы могут быть на такие вещи, как недвижимость, машины, установки или оборудование.
Точно так же капитальные затраты могут включать в себя все, начиная от ремонта производственного объекта и заканчивая строительством нового объекта. Такие инвестиции обычно делаются с целью увеличения масштабов производства.
Фирмы, работающие в капиталоемких отраслях, могут похвастаться самым высоким уровнем чистых капитальных затрат. Фирмы, работающие в этих отраслях, должны тратить больше средств, чтобы укрепить свои конкурентные преимущества и отразить конкуренцию в производственном процессе. Некоторые из отраслей с высокими капитальными затратами включают телекоммуникации, нефть, разведку, а также производство.
Приобретенные основные средства имеют тенденцию терять свою стоимость в течение срока их полезного использования. Следовательно, чистые капитальные затраты равны разнице между тем, что компания тратит на основные средства, и возникающей амортизацией. Финансовые аналитики полагаются на линейную амортизацию для расчета суммы амортизации, влияющей на стоимость основных средств.
Формула расчета чистых капитальных затрат
При расчете чистых капитальных затрат важно знать начальное сальдо чистых основных средств компании на начало отчетного периода. Информация взята из финансовой отчетности.
Аналогичным образом важно определить чистые основные средства компании на конец отчетного периода. Информация также берется из финансового отчета рассматриваемой фирмы.
И наоборот, устанавливаются расходы на амортизацию, которые относятся к уменьшению стоимости активов за определенный период.
Аналогично, чистые капитальные затраты будут:
Чистые капитальные затраты = Чистая стоимость основных средств (в конце) – Чистая стоимость основных средств (в начале) + Расходы на амортизацию
Пример чистых капитальных затрат
Рассмотрим компанию ABC с чистыми основными активами в размере 800 000 долларов на конец отчетного года. Стоимость чистых основных средств на начало отчетного года составила 900 000 долларов США.
Ежегодная амортизация, указанная в отчете о прибылях и убытках, составила 80 000 долларов. Соответственно, чистые капитальные затраты будут равны
Чистые капитальные затраты = 900 000–800 000 $+80 000 = 180 000 $
Более высокие чистые капитальные затраты показывают, что фирма или бизнес вкладывает большие суммы денег в приобретение основных средств, имеющих решающее значение для выживания компании. бизнес. Однако, если инвестиции не принесут желаемых результатов, компания может понести огромные убытки, которые могут повлиять на денежные потоки.
Чистые капитальные затраты банка; поэтому сообщите вам, сколько компания инвестирует в существующие, а также в новые основные средства в стремлении развивать бизнес.
Чистые капитальные расходы Плюсы и минусы
Преимущества
Чистые капитальные расходы предоставляют ценную информацию о траектории роста компании. Компания, находящаяся в фазе быстрого роста, скорее всего, потратит много средств на фиксированные закупки, чтобы ускорить производственный процесс.
Компания с более медленными темпами роста, вероятно, будет тратить меньше на новые инвестиции в основные средства.
Стоимость чистых капитальных затрат позволяет заинтересованным сторонам, а также потенциальным инвесторам получить представление о финансовом состоянии компании. Компания, тратящая больше средств на основные средства, скорее всего, может похвастаться крепким финансовым здоровьем.
Недостатки
Одним из самых больших рисков, связанных с увеличением капиталовложений, является невозможность получения желаемых результатов от инвестиций. Если инвестиции не приносят желаемых результатов с точки зрения доходности, то фирма всегда рискует столкнуться с финансовыми проблемами.
Капитальные расходы также требуют хорошего планирования бюджета, чтобы предотвратить риск того, что средства будут потрачены напрасно.
Резюме
Чистые капитальные затраты обозначают сумму денег, потраченную на капитальные активы, за вычетом амортизации, понесенной за отчетный период.
