Создание иностранных инвестиционных фондов – Hill Consulting
С лицензией или без лицензии?
При выборе подходящего инвестиционного фонда и юрисдикции под вашу конфигурацию бизнеса возникает следующая проблема – лицензирование.
На сегодняшний день практически во всех странах получение лицензии означает открытие реального офиса именно в этой юрисдикции и наем реального персонала, который должен находиться в этом офисе (т.н. сабстанс). Этот компонент влечет за собой большие расходы на аренду, зарплаты в данной юрисдикции, в том числе для персонала, необходимого по закону: AML офицер, комплайенс офицер, инвестиционный консультант, администратор и т.д.
Срок такой регистрации достаточно велик — 6-12 месяцев, что часто становится препятствием для молодых растущих бизнесов по управлению капиталами.
В результате открытие офиса с лицензией оправдано для более крупных капиталов, от 50 миллионов долларов, и связано с переездом управляющих в страну, выдавшую лицензию (часто для этого выбирают Кипр).
Решение для меньших размеров капитала – либо использование исключений как для регулируемых, так и для нерегулируемых фондов, когда фонд может управляться не лицензированным управляющим, а директором фондовой компании, или Генеральным Партнером фондового партнерства (т. н. self-managed).
Либо может использоваться приглашенный управляющий с лицензией, который будет организовывать выполнение требуемых по закону процедур, но при этом сам может не участвовать в управлении (т.н. RAIF фонды).
Hill Consulting гарантирует конфиденциальность информации о вашем бизнесе. Переписка и информация о заказах поступает напрямую и хранится у исполнителей за рубежом, для общения с контрагентами используются защищенные каналы связи, информация о деятельности компании и файлы клиентов в офисах регистрационных агентов защищены адвокатской тайной и законодательством юрисдикций.
Структура инвестиционного фонда
Чтобы создать свою зарубежную инвестиционную компанию, необходимо сформировать рабочую структуру.
Управляющая компания – принимает инвестиционные решения, лицензия.
Администратор – считает стоимость NAV (Net Asset Value) в пересчете на одну акцию для выхода и вхождения новых инвесторов. Также проводит дью дилидженс инвесторов и оформляет их права на акции/паи, при subscriptions/redemptions, лицензия.
Кастодиан – оформляет права инвестиционного фонда на приобретаемые активы, лицензия.
Брокер, прайм брокер – покупает и продает активы для фонда по поручению управляющего фондом. Прайм брокер предлагает профессиональные тарифы и больший перечень инструментов – кредитование, лицензия.
Банк – принимает оплаты вкладов от инвесторов в фонд, а также выплаты из фонда инвесторам при погашении акций / паев.
Аудитор – проводит аудит инвестиционного фонда, во многих юрисдикциях и типах фондов обязателен, лицензия.
Перечень фондов — ООО «УК «Свиньин и Партнеры»
Перечень фондов
1.
Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Доминанта» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы ФСФР России 25.10.2007 за № 1037-58228742) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
2. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «ЛофтИнвест» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы ФСФР России 23.05.2006 за № 0521-75409008) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
3. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Актив Плюс» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы ФСФР России 22.06.2010 за № 1807-94198221) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
4. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Риэлти Кэпитал» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 11.06.2014 за № 2813) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
5. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Форум-Корпоративные инвестиции» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 25.07.2014 за № 2835) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов. Фонд исключен Банком России из реестра паевых инвестиционных фондов 27.01.2022.
6. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Рубеж» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 29.
01.2015 за № 2931) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
7. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «ПАНКАСТОР ПРОПЕРТИ» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 26 апреля 2012 г. за № 2343) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
8. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Новый Земельный» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы ФСФР России за № 1510-94110752 от 11.08.2009 г.) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
9. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «БРИГ» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 14 января 2016 г.
за № 3103) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
10. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Василеостровский» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 11 августа 2016 г. за № 3196) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
11. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Северо-Западный» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 25 апреля 2017 г. за № 3303) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
12. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Энергоальянс» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 18 июля 2017 г.
за № 3352) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
13. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Тиферет» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 14 декабря 2017 г. за № 3435) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
14. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Астра Капитал» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 14 декабря 2017 г. за № 3435) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
15. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Промышленные технологии» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 27 марта 2018 г.
за № 3481) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
16. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Перспективные инвестиции» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 19 мая 2016 г. за № 3153) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
17. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Ленлэнд» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 05 февраля 2019 г. за № 3649) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
18. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «ТехИнвест 1» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 26 марта 2019 г.
за № 3697) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
19. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Веста» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Центральным Банком России 16 июля 2019 г. за № 3772) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
20. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «ГЕО-РЕСУРС» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Банком России № 2843 от 11.08.2014 г.) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
21. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Маркус» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила зарегистрированы Банком России 30 декабря 2019 года за № 3937 г.
) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов. Фонд исключен Банком России из реестра паевых инвестиционных фондов 14.06.2022.
22. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Фордевинд» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 28 сентября 2020, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 01 октября 2020 года за № 4170-СД) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
23. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Отал Недвижимость» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 20 ноября 2020, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 24 ноября 2020 года за № 4218-СД) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
24. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Петербургский арендный №1» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 16 ноября 2020, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 19 ноября 2020 года за № 4202-СД) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
25. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Капиталфинсервис» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 30 ноября 2020, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 30 ноября 2020 года за № 4224-СД) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
26. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Метрополис» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 08 декабря 2020, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 09 декабря 2020 года за № 4233-СД) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
27. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «ЛОРД 1» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 29 января 2021, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 01 февраля 2021 года за № 4295-СД) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
28. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «РУФ» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 20 апреля 2021, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 22 апреля 2021 года за № 4387-СД) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
29. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Глобал Эстейт» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 30 апреля 2021, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 11 мая 2021 года за № 4407-СД) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
30. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Спутник плюс» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 09 августа 2021, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 11 августа 2021 года за № 4548-СД) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
31. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Достижение-Д» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 01 сентября 2021, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 02 сентября 2021 года за № 4576-СД) — фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
32. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Манул Кэпитал» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 22 декабря 2021, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 24 декабря 2021 года за № 4794-СД) .
Фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
33. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «ИНГРИЯ» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд), Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 12 января 2022, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 27 января 2022 года за №4819-СД. Фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
34. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «ТОСКАНА» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд), Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 02 февраля 2022, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 04 февраля 2022 года за № 4832-СД . Фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
35. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Форт А» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (далее – Фонд) (Правила согласованы АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» 19 мая 2022, Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 19 мая 2022 года за № 4960-СД) .
Фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
36. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Теорема» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры»» (далее – Фонд). (Правила согласованы АО ВТБ Специализированный депозитарий 29 июля 2022. Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 02 августа 2022 года за № 5051-СД). Фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
37. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Ручьи Инвест» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры»» (далее – Фонд). (Правила согласованы Акционерным обществом «Независимый специализированный депозитарий» 15 февраля 2023. Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 15 февраля 2023 года за № 5281-СД). Фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
38. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «ПетроИнвест» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры»» (далее – Фонд).
(Правила согласованы Закрытым акционерным обществом «Первый Специализированный Депозитарий» 18 февраля 2022. Банк России внес Фонд в реестр паевых инвестиционных фондов 18 февраля 2022 года за № 4848-СД). Фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
Как Путин использовал Фонд суверенного благосостояния России для создания «государственной олигархии»
Президент России Владимир Путин слушает Кирилла Дмитриева, генерального директора Российского фонда прямых инвестиций, во время встречи с иностранными инвесторами на Санкт-Петербургской международной экономической Форум.
Getty ImagesМеждународные инвесторы потратили годы на то, чтобы заигрывать с российским суверенным фондом благосостояния, контролируемым Путиным. Теперь все кончено.
Российский фонд прямых инвестиций был тостом Уолл-стрит, пока вторжение в Крым в 2014 году не положило конец вечеринке. Теперь война России на Украине привела к тому, что контролируемые государством фонды из Японии, Франции и Италии оказались в затруднительном положении, оставив инвесторов из Китая, Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратов поддерживать на плаву то, что США назвали «фондом для подкупа» президента Владимира Путина.
28 февраля администрация Байдена ввела санкции в отношении РФПИ, суверенного фонда благосостояния на 10 миллиардов долларов, и его генерального директора Кирилла Дмитриева. Фонд был основан в 2011 году, во время относительного потепления в отношениях между Россией и США. Оглядываясь назад, он был оптимистично воспринят как способ продвижения рыночного капитализма в России, в то время как Дмитриев, подающая надежды финансовая звезда, мог работать с топ-менеджерами фондов. по всему миру налаживая взаимовыгодные отношения. Санкции символизируют не только скорость, с которой западные страны наказали Путина за его войну, но и рухнувшие надежды на более дружественное экономическое будущее, которое Москва разделит с демократиями мира.
РФПИ был создан, чтобы облегчить иностранным фирмам совместное инвестирование с Кремлем в российские компании. Однако, согласно заявлениям на сайте РФПИ, который сейчас не работает, менее 10% денег поступило из России. В целом, по данным Всемирного экономического форума и данным PitchBook, РФПИ привлек более 40 миллиардов долларов иностранных инвестиций в рамках 100 сделок.
«Когда РФПИ был запущен, у РФПИ была интересная миссия помочь модернизировать российскую экономику с обещанием, что они уберут политику и вмешательство государства в реальные деловые операции», — сказал Мэтью Мюррей, профессор Школы международных отношений Колумбийского университета. и по связям с общественностью, которые прожили в России более двух десятилетий и консультировали РФПИ по деловой этике в первые дни его существования.
Санкции, похоже, не затрагивают напрямую Японский банк международного сотрудничества и два суверенных фонда, французский Bpifrance и итальянский Cassa Depositi e Prestiti. Однако все три инвестиционных фонда заявили, что приостанавливают все инвестиции и партнерские отношения с РФПИ.
Инвестиции JBIC действительно включают Совкомбанк, один из крупнейших банков России, в настоящее время находящийся под санкциями США, ЕС. и Великобритания. Японский банк не прокомментировал, планирует ли он отказаться от Совкомбанка и других российских холдингов, которые включают в себя местную дочернюю компанию токийского банка SBI Holdings, проект метанола в Волгограде с российской фирмой Aeon Corp.
, телемедицинскую компанию Doctis. и фармацевтическая компания Р-Фарм. Сайт Российско-японского инвестиционного фонда, под которым инвестирует JBIC, отключился после Forbes прислал по электронной почте вопросы о своих российских инвестициях (но все еще можно посмотреть здесь).
В заявлении JBIC говорится, что, несмотря на то, что инвестиции банка в России, за исключением Совкомбанка, не подпадают под санкции, «мы считаем, что в нынешних обстоятельствах невозможно осуществить новые инвестиции через эту структуру».
Bpifrance стала партнером РФПИ в 2016 году с целью совместного инвестирования между двумя странами в размере 325 млн долларов США. В рамках этого соглашения Bpifrance подписала письма о намерениях инвестировать в российские компании, а российский фонд купил облигации французского производителя стекла Arc International, который работает в США и годовой объем продаж которого оценивается в 6 миллиардов долларов.
«В соответствии с действующим санкционным режимом никакие инвестиционные проекты больше не будут изучаться», — говорится в сообщении.
«Bpifrance не будет инвестировать в Россию». Представитель Bpifrance так и не завершил намеченные российские инвестиции и «соблюдает санкции». Arc International сообщила Forbes , что у РФПИ больше нет долга.
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, РОССИЯ — 24 мая 2018 года: Генеральный директор группы Caisse des Depots Лоран Вижье, генеральный директор группы ORPEA Ив Ле Масн, генеральный директор Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев (слева направо), президент Франции Эммануэль Макрон и его русский
Михаил Метцель/ТАСС Итальянский фонд Cassa Depositi e Prestiti подписал отдельные меморандумы о взаимопонимании с РФПИ в 2013 году, а затем еще раз в 2019 году для продвижения сделок между Россией и Италией. Группа еще не завершила каких-либо известных российских инвестиций, но контролируемая ею компания Ansaldo Energia вела переговоры с российской NordEnergoGroup о создании совместного предприятия незадолго до вторжения России в Украину, сообщает Bloomberg .
По данным министерства финансов США, РФПИ «широко считается фондом для подкупа президента Владимира Путина и символом российской клептократии в целом».
Похоже, что РФПИ сохраняет поддержку своих крупнейших спонсоров — Китая, Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратов, — которые предоставили большую часть капитала в рамках совместной инвестиционной программы РФПИ. Источник, знакомый с фондом Mubadala в ОАЭ, сообщил, что никаких изменений в его партнерстве с РФПИ не произошло. Китайская инвестиционная корпорация, суверенный фонд благосостояния Китая и государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии не ответили на запросы о комментариях.
«РФПИ по-прежнему имеет геополитическую ценность для правительства Путина», — сказал Дэвид Сзакони, профессор Университета Джорджа Вашингтона, написавший о фонде. «Это стратегический инструмент для развития отношений с целым рядом правительств, которым, возможно, Запад не уделяет должного внимания».
Когда РФПИ был создан в 2011 году при тогдашнем президенте России Дмитрии Медведеве, первыми консультантами фонда были три самых богатых американских магната прямых инвестиций — Стивен Шварцман из Blackstone, Дэвид Бондерман из TPG и Леон Блэк из Apollo, а также руководители фирм по выкупу Warburg Pincus, Apax Partners и Permira.
Представители всех трех миллиардеров, занимающихся прямыми инвестициями, заявили, что они ушли со своих постов советников после вторжения России в Крым в 2014 году; представитель TPG заявил, что фирма больше не владеет российскими активами.
«Все эти группы прямых инвестиций искали способ инвестировать в модернизацию российской экономики, и их привлекла эта уникальная формула — [российское] государство будет соответствовать их инвестициям 50 на 50», — сказал Мюррей.
Кирилл Дмитриев, генеральный директор РФПИ, был источником уверенности для пугливых американских и европейских инвесторов. «Он был очень уважаем и имел тесные связи с США», — сказал Мюррей. Он учился в Стэнфордской и Гарвардской бизнес-школе и работал в Goldman Sachs и McKinsey & Co. Патриция Клоэрти, генеральный директор американо-российского фонда, в котором также работал Дмитриев, назвала его в показаниях Сенату США «ценным партнером». который «готовился стать международным лидером в сфере прямых инвестиций».
В 2011 году Россия собиралась вступить во Всемирную торговую организацию. «Это было другое время», — сказал Мюррей. «В целом Россия искала конструктивные способы открыть свой рынок для иностранных инвестиций таким образом, чтобы снизить риски этих инвестиций и, в частности, снизить риск коррупции и экспроприации».
МОСКВА, РОССИЯ, 26 мая 2018 г.: Премьер-министр Японии Синдзо Абэ и президент России Владимир Путин (слева направо) смотрят на Кацую Кавасиму, со-главного операционного директора и старшего исполнительного вице-президента SBI Holdings и Russian Direct 9.0003 Михаил Метцель/ТАСС
Возвращение Путина на пост президента в 2012 году после пребывания на посту премьер-министра и аннексия Крыма Россией двумя годами позже стали поворотными моментами в траектории РФПИ. Санкции в 2014 году против материнского банка фонда, Внешэкономбанка, напугали американских консультантов РФПИ по прямым инвестициям, которые исчезли с сайта фонда и тихо ушли в отставку.
Фонд стал более сосредоточен на «снижении зависимости России от западных финансов и технологий», — сказал Саконьи из Университета Джорджа Вашингтона. В 2015 году Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии выделил 10 миллиардов долларов. Китай, который уже выделил несколько миллиардов долларов, выделил еще 10 миллиардов долларов в 2017 году9.0003
«Они начали заключать эти союзы с Китаем и другими странами, которые не собирались требовать от них соблюдения основных стандартов корпоративного управления, деловой этики и борьбы с коррупцией», — сказал Мюррей.
РФПИ также отклонился от своего мандата по привлечению иностранных инвестиций. В конце 2015 года он перевел 1,75 миллиарда долларов российских пенсионных денег из Фонда национального благосостояния страны Сибуру, нефтехимическому гиганту, принадлежащему российским олигархам, в виде облигаций с низкой процентной ставкой. По словам Мюррея, именно тогда фонд превратился в политический инструмент Путина. «Он искал способ использовать российские государственные деньги для создания союзов вокруг идеи олигархии, спонсируемой государством», — сказал Мюррей.
По словам Мюррея, потеря РФПИ поддержки со стороны демократических стран отражает его эволюцию — и России — по мере укрепления Путиным своей власти. «К сожалению, Российский фонд прямых инвестиций не смог избежать участи неудавшегося экономического руководства президента Путина за последнее десятилетие», — сказал он. «Он не смог избежать участи путинизма».
ОБНОВЛЕНИЕ: РФПИ не ответил на запрос Forbes о комментарии перед публикацией, но 9 марта поделился с Forbes следующим заявлением:
«Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ, суверенный фонд Российской Федерации) никогда не занимался политикой и строго придерживается лучших мировых инвестиционных практик, что признано всеми его международными партнерами, а также национальные регуляторы. За годы существования РФПИ получил множество отечественных и международных профессиональных наград, подтверждающих его роль одного из ведущих и инновационных инвестиционных фондов мира. РФПИ всегда полностью соблюдает законодательство стран, в которых осуществляет свои инвестиции.
Клеветнические и очернительные заявления администрации Байдена в отношении РФПИ абсолютно беспочвенны и представляют собой вопиющее нарушение прав Фонда. РФПИ будет использовать все доступные средства для защиты своих прав, репутации и законных интересов, включая обращение в суд в соответствующих юрисдикциях. РФПИ поддерживает восстановление мира и надеется на успех переговоров между представителями России и Украины. РФПИ и его международные партнеры считают, что только дипломатия может положить конец этому конфликту и спасти человеческие жизни».
Россия Фонд | Liontrust Asset Management PLC
О фонде Инвестиционный процесс Производительность Текущее позиционирование Фонд литературы Инсайты Как инвестировать Ключевые риски
О фонде Инвестиционный процесс Производительность Текущее позиционирование Фонд литературы Инсайты Как инвестировать Ключевые риски
Посмотреть литературу
Приостановление операций в Российском фонде Liontrust
25 февраля 2022 года Liontrust приостановил операции в Российском фонде.
Это означает, что с этого момента инвесторы не могут совершать покупки или погашения в Фонде до дальнейшего уведомления. Мы отнеслись к этому действию нелегко, но в данном случае мы считаем, что это было в интересах всех инвесторов — решение было принято Liontrust по согласованию с депозитарием и с ведома нашего регулирующего органа, Управления финансового надзора ( ФСА).
На данный момент Liontrust не может сказать, на какой срок деятельность Фонда будет приостановлена. Liontrust будет постоянно держать в поле зрения приостановку деятельности Российского фонда, учитывая быстро меняющуюся ситуацию, и мы сообщим инвесторам, как только сможем. Дополнительную информацию можно найти в разделе «Вопросы и ответы о приостановке деятельности российского фонда» по номеру
Приостановка деятельности Российского фонда не повлияет на другие фонды Liontrust.
Liontrust отменяет ежегодную комиссию за управление (AMC) и административную комиссию для российского фонда, в то время как операции с фондом приостановлены.
Это было датировано 1 марта 2022 года, то есть на следующий день после того, как Liontrust объявил о приостановке сделок.
Пожалуйста, нажмите здесь, чтобы узнать цену фонда
Прочтите полное заявление и вопросы и ответы для инвесторов >
Сейчас просматривают:
Liontrust Россия A AccLiontrust Россия B AccLiontrust Россия C Acc
Фонд
Фонд управляется Томасом Смитом и направлен на обеспечение роста капитала в долгосрочной перспективе (5 лет и более). Фонд инвестирует не менее 80% в акции российских компаний. Это компании, которые на момент покупки зарегистрированы, зарегистрированы, зарегистрированы или ведут значительный бизнес в России.
Читать последнее обновление фонда Скачать Фонд Литературы
Прошлые результаты не являются ориентиром для будущих результатов.
Стоимость инвестиций и получаемый от них доход могут как расти, так и падать и не гарантируются. Вы можете вернуть меньше, чем вложили изначально.
Управляющий Дата создания фонда
07.01.2011
Дата запуска класса
31.12.2004
ЦенаЕдиная цена
74.770p
Предложение цены
—
Цена Дата
26.05.2023
Встретить команду
Томас Смит присоединился к Liontrust в рамках приобретения Neptune Investment Management в октябре 2019 года.
Он имеет степень магистра химии Оксфордского университета и является держателем сертификата CFA.
Наш инвестиционный процесс
Управляющие фондами считают, что ключом к достижению превосходных результатов является тщательный, долгосрочный и основанный на исследованиях выбор компаний. Фонд Liontrust Russia работает с начинающими лидерами — компаниями, имеющими хорошие возможности для процветания в мире быстрых изменений. Важно отметить, что, учитывая, что на развитых рынках появилось много прорывных продуктов и бизнес-моделей, темпы их внедрения и внедрения на развивающихся рынках стимулируют значительный рост на потребительском и коммерческом уровне. Поэтому команда считает, что только новые лидеры обладают ресурсами и возможностями, чтобы выжить и процветать, учитывая огромный уровень потрясений, наблюдаемых во всей экономике. Общей чертой является их способность создавать ценность для клиентов (либо за счет более низкой цены и/или более высокого качества продукта, либо за счет управления, ориентированного на постоянное совершенствование), а также привлекать ценность для себя и своих акционеров с помощью поддерживающего рва (например, уникальных активов).
Прошлые результаты не являются ориентиром для будущих результатов. Стоимость инвестиций и получаемый от них доход могут как расти, так и падать и не гарантируются. Вы можете вернуть меньше, чем вложили изначально.
Производительность
Скачать информационный бюллетень Прочитать последнее обновление фонда
Liontrust Россия A AccLiontrust Россия B AccLiontrust Россия C Acc
Производительность с момента запуска фонда (%)
Дискретная производительность (%)
| По состоянию на предыдущий квартал За 12 месяцев до окончания: | 23 марта | 22 марта | 21 марта | 20 марта | 19 марта |
|---|---|---|---|---|---|
| Лионтраст Россия | 1,0 | -57,2 | 34,7 | -10,9 | 12,0 |
Текущее позиционирование
Топ-10 холдингов (%)
| ПАО «НОВАТЭК» | 11. 02 |
|---|---|
| ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО ГАЗПРОМ | 10,16 |
| ПАО «ФОСАГРО» | 9,75 |
| СБЕРБАНК РОССИИ | 8,22 |
| НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ РОСНЕФТЬ | 6,24 |
| ПАО «ЛУКОЙЛ» | 6.01 |
| ОБЪЕДИНЕННАЯ КОМПАНИЯ РУСАЛ | 4,45 |
| НОВОЛИПЕТСКАЯ СТАЛЬ | 4,43 |
| СЕВЕРСТАЛЬ ПАО | 4,29 |
| ПАО «ПОЛЮС» | 4. 19 |
Разбивка по секторам (%)
| Энергия | 33,79 | |
|---|---|---|
| Материалы | 30,64 | |
| Финансы | 16.03 | |
| Денежный рынок | 13,78 | |
| Промышленность | 2,92 | |
| Товары народного потребления | 1,48 | |
| Связь | 1,33 |
Географическая разбивка (%)
| Россия | |
|---|---|
| Денежный рынок |
04.2023.Дополнительная информация
Минимальные первоначальные инвестиции
250 000 фунтов стерлингов
Минимум дополнительных вложений
£0
Экс-дивидендная дата
31 декабря (финал)
Дата распространения
28 февраля
Код Седоль
B86WB79
код ISIN
ГБ00Б86ВБ793
Сборы
Первоначальный заряд
—
Текущие платежи
0,94%
В состав OCF входит ежегодная плата за управление.
0,80%
Для получения дополнительной информации о OCF см. нашу страницу затрат и сборов.
Информация о фондах
Ваши предпочтения
Зарегистрируйте свои предпочтения и получайте индивидуальные сообщения от Liontrust.
Зарегистрируйтесь сейчас
Наши средства Узнайте больше о нашем ассортименте фондов и портфелей
Потребительская пошлина Узнать больше
Ресурсы Ознакомьтесь с нашими руководствами для потребителей, пособиями по продажам и другой литературой
Оценка стоимости Читать отчет
Ключевые риски
Прошлые результаты не являются ориентиром для будущих результатов.
Стоимость инвестиций и получаемый от них доход могут как расти, так и падать и не гарантируются. Вы можете вернуть меньше, чем вложили изначально. При выпуске паев/акций в Liontrust Funds может взиматься первоначальная плата, которая повлияет на реализуемую стоимость инвестиции, особенно в краткосрочной перспективе. Инвестиции всегда следует рассматривать как долгосрочные.
Инвестиции в Фонд осуществляются в иностранной валюте, и их стоимость может колебаться в связи с колебаниями обменных курсов. Фонд может инвестировать в развивающиеся рынки/мягкие валюты или в финансовые производные инструменты, оба из которых могут иметь эффект увеличения волатильности. Фонд владеет концентрированным портфелем акций, и если цена одной из этих акций значительно изменится, это может оказать заметное влияние на стоимость портфеля.
Отказ от ответственности
Это маркетинговое сообщение. Прежде чем делать инвестиции, вы должны прочитать соответствующий Проспект и Документ с ключевой информацией для инвесторов (KIID), в которых содержится полная информация о продукте, включая инвестиционные сборы и риски.
Эти документы можно бесплатно получить на сайте www.liontrust.co.uk или непосредственно в Liontrust. Всегда исследуйте свои собственные инвестиции. Если вы не являетесь профессиональным инвестором, проконсультируйтесь с регулируемым финансовым консультантом относительно пригодности такой инвестиции для вас и ваших личных обстоятельств.
Это не должно быть истолковано как совет по инвестированию в какой-либо упомянутый продукт или ценную бумагу, предложение купить или продать паи/акции упомянутых Фондов или предложение приобрести ценные бумаги в какой-либо компании или инвестиционном продукте. Примеры акций приведены для общей информации и только для демонстрации нашей инвестиционной философии. Продвигаемые инвестиции предназначены для паев в фонде, а не непосредственно в базовых активах. Он содержит информацию и анализ, которые считаются точными на момент публикации, но могут быть изменены без предварительного уведомления. Несмотря на то, что при составлении содержания этого документа были приняты меры предосторожности, Liontrust не делает никаких заявлений или гарантий, явных или подразумеваемых, относительно его точности или полноты, в том числе для внешних источников (которые могли быть использованы), которые не были проверены.
