Рентабельность операционных активов | Показатели окупаемости инвестиций
Return on Operating Assets
Описание
Этот показатель несколько отличается от рентабельности активов, поскольку в знаменателе используются только те активы, которые активно используются в основной деятельности для создания прибыли.
Это фокусирует внимание руководства на стоимости активов, фактически необходимых для ведения бизнеса, поэтому у него есть теоретический целевой уровень активов, которого нужно достигнуть. Типичным результатом этого показателя является постоянная кампания по ликвидации ненужных активов.
См. также:
CFA — Коэффициенты рентабельности.
Формула
Разделите чистую прибыль на валовую стоимость всех активов, используемых для получения прибыли. Также можно использовать оценку активов за вычетом амортизации, но метод начисления амортизации может значительно исказить сумму чистых активов, поскольку некоторые методы ускоренной амортизации устраняют до 40% стоимости актива в течение первого полного года использования.
Кроме того, если значительная часть чистой прибыли включает прибыли или убытки от чрезвычайных статей, которые не имеют ничего общего с текущей деятельностью и доходами, то влияние этих статей должно быть исключено из чистой прибыли для целей расчета.
Расчет:
Чистая прибыль /
Активы, используемые
для получения прибыли
Пример
Производитель старомодных шкафов из красного дерева на протяжении многих лет накопил несколько единиц оборудования, которые изредка используются в производственном процессе.
Новый финансовый директор подозревает, что более старые единицы оборудования избыточны и некоторые из них достаточно стары, чтобы представлять ценность как антиквариат. В прошлом году у компании был доход в 230 000 д.е. Финансовый директор собирает следующую информацию о своих основных средствах:
|
Общая база активов |
700,000 |
|
Ленточные пилы, необходимые для максимальной производительности |
4 |
|
Всего доступных ленточных пил |
7 |
|
Средняя стоимость ленточной пилы |
15,000 |
|
Ленточные шлифмашины, необходимые для максимальной производительности |
3 |
|
Всего доступных шлифмашин |
8 |
|
Средняя стоимость шлифмашины |
8,000 |
Не обращая внимание на мнение производственного персонала и вместо этого полагаясь на количественное сравнение уровней мощности доступного оборудования, финансовый директор определил, что есть три лишних ленточных пилы и пять дополнительных ленточных шлифовальных машин с общей стоимостью 85 000 д.
е.
Обладая этой информацией, финансовый директор рассчитывает рентабельность операционных активов следующим образом:
230 000 / (700 000 — 85 000) = 37%
Меры предосторожности
Конкретные активы, включенные в знаменатель, весьма субъективны и подвержены широкой интерпретации, поскольку менеджеры понимают, что любые активы, не включенные в коэффициент, в конечном итоге станут мишенями для ликвидации. Следовательно, список используемых активов должен быть тщательно проанализирован, желательно совместно с персоналом промышленного инжиниринга, чтобы гарантировать, что каждый актив играет прямую роль в получении прибыли.
Что такое рентабельность активов? Определение и руководство (2023)
Рентабельность активов, ROA, является показателем того, как бизнес управляет существующими активами при получении прибыли. Если ROA низкий, управление может быть неэффективным, в то время как высокий показатель ROA показывает, что бизнес работает гладко и эффективно.
Расчет рентабельности активов для бизнеса
ROA обычно выражается в процентах. Расчет производится путем деления чистой прибыли за год на общие активы предприятия. Если, например, магазин одежды имеет чистую прибыль за год в размере 1 миллиона долларов и общие активы в размере 4 миллионов долларов, то ROA будет:
($4 млн ) × 100 = 25%
Рассчитав ROA, бизнес увидит, каков доход от любых инвестиций и получает ли руководство достаточную отдачу от доступных им активов.
Управление ROA
Руководство будет внимательно следить за показателем ROA на конец года. Если ROA высок, это хороший признак того, что бизнес максимально использует те активы, которые у него уже есть. Сочетание ROA с другим показателем, возвратом инвестиций, может показать, что дальнейшие инвестиции оправданы и что бизнес способен эффективно использовать новые инвестиции.
Изучение низкой рентабельности инвестиций жизненно важно для эффективного ведения бизнеса.
Если ROA постоянно низкий, это может свидетельствовать о том, что либо руководство недостаточно использует существующие активы, либо активы в бизнесе больше не используются. Магазин одежды может обнаружить, что такая же прибыль от продаж возможна при меньшей площади магазина или что площадь помещения может быть лучше использована для увеличения продаж.
Банк или потенциальный инвестор будет смотреть на показатели ROA и ROI, прежде чем предоставлять кредит или приступать к дальнейшим инвестициям. Если аналогичные магазины показывают более высокие показатели, они могут искать в другом месте или задаться вопросом, почему руководство не получает возможную прибыль от бизнеса.
Повышение общей прибыли
Показатель ROA может мотивировать руководство к более эффективному использованию активов. Увидев, что возврат не такой, каким должен быть, они могут внести необходимые изменения в свой магазин. Также показатель ROA может показать, как можно повысить общую прибыль за счет надлежащего управления существующими активами.
Это всегда лучшая альтернатива тому, чтобы тратить больше денег в магазине и надеяться на лучшее.
Что такое рентабельность активов? FAQ
Что означает рентабельность активов?
Рентабельность активов (ROA) — это финансовый коэффициент, который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его совокупным активам. Он рассчитывается путем деления годовой чистой прибыли компании на ее общие активы. Этот коэффициент можно использовать для сравнения прибыльности различных компаний или для измерения эффективности компании в использовании своих активов для получения прибыли.
Какова формула рентабельности активов?
Рентабельность активов (ROA) — это финансовый коэффициент, который измеряет прибыльность компании по отношению к ее совокупным активам. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на ее совокупные активы. Формула: рентабельность активов (ROA) = чистая прибыль / общие активы
Что это такое и как его использовать
Деловой мир полон аббревиатур, и упорядочить их может быть непросто.
Что такое рентабельность активов, также известная как ROA? Читайте дальше, чтобы точно узнать, что такое ROA, как вы можете использовать формулу ROA для его расчета, как ROA соотносится с аналогичными финансовыми коэффициентами и, самое главное, что вы можете узнать об успехе и будущем компании из ее ROA.
Что такое рентабельность активов?
Рентабельность активов (иногда называемая рентабельностью совокупных активов) равна финансовый коэффициент, показывающий, какую прибыль компания может получить от своих активов. Успешные компании могут зарабатывать больше денег на своих активах, и ROA показывает, насколько хорошо бизнес это делает.
В целом, чем выше ROA, тем лучше работает компания, поскольку более высокий ROA указывает на то, что компания более эффективно использует свои активы для получения прибыли. Другими словами, они зарабатывают больше денег при меньших вложениях.
Как рассчитать рентабельность активов?
Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли компании к ее средней сумме активов.
Чистая прибыль (также известная как чистая прибыль) — это сумма общего дохода, остающаяся после учета всех расходов. Общие активы – это все ресурсы, которыми владеет компания и которые имеют экономическую ценность. Вот формула ROA:
ROA = Чистая прибыль ÷ Средняя общая сумма активов
Например, если общая сумма активов компании составляет 20 000 долларов США, а чистая прибыль составляет 2000 долларов США, калькулятор рентабельности активов подсказывает, что ее ROA составит 2000 долларов США. / 20 000 долларов США = 0,1 или 10%. ROA 10% означает, что компания заработала 0,10 доллара на каждый доллар, который у нее есть в активах.
Что вам говорит ROA?
Коэффициент рентабельности активов — это способ определить, насколько хорошо работает компания. Он показывает, насколько хорошо компания может конвертировать деньги, использованные для покупки активов, в прибыль. Как упоминалось выше, более высокая рентабельность инвестиций, как правило, лучше , потому что они показывают, что компания эффективно управляет своими активами для получения большей чистой прибыли.
В целом, ROA более 5% считается хорошим.
Однако ROA может варьироваться в зависимости от отрасли, поэтому вместо того, чтобы сравнивать ROA одной компании с ROA совершенно другой компании, чтобы попытаться увидеть, какая из них работает лучше, y Вы получите более точные данные, сравнив текущий ROA одной компании с ее прошлым ROA или с ROA другой компании в той же области.
Вот ROA нескольких известных компаний. Обратите внимание, как сильно они отличаются друг от друга. Вы можете сравнить ROA Facebook с ROA Snap (материнской компании Snapchat) и довольно уверенно сказать, что Facebook обеспечивает более высокую рентабельность активов, чем Snap, потому что разница (23,97% против -40,62%) настолько велика, а также потому, что они повторно в той же отрасли. Однако не стоит сравнивать ROA Facebook, скажем, с ROA McDonald’s, потому что они относятся к совершенно разным отраслям. Приведенные ниже данные представляют собой ROA каждой компании с октября по декабрь 2018 года и взяты из Macrotrends.
Facebook: 23,97%
McDonald’s: 18,50%
Target: 7,03%
Exxon: 6,08%
Snap: -40,62%
New York Times: 6,36%
General Motors: 4,25%
Tesla: -3,42%
Кроме того, имейте в виду, что ROA не является верным способом оценить, насколько хорошо работает компания, потому что, как и любая другая отдельная финансовая величина, она не отражает всей картины. Например, компании с большими первоначальными инвестициями обычно имеют более низкую рентабельность инвестиций, даже если у них все хорошо. Знание дополнительных финансовых коэффициентов компании даст вам лучшее представление о том, насколько хорошо она работает, по сравнению с одним только ROA. Два других ключевых финансовых коэффициента мы обсудим в следующем разделе.
(Изображение предоставлено Money by CheapFullCoverageAutoInsurance.com/ CC BY 2.0)
Чем ROA отличается от ROE или ROI?
Как и ROA, рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность инвестиций (ROI) — это коэффициенты, используемые для измерения эффективности бизнеса.
Понимание различий между ними поможет вам получить более полное представление о том, насколько хорошо работает компания и как различные факторы влияют на ее успех.
ROA против ROE
И ROA, и ROE измеряют, как компания использует свои ресурсы. Однако ROE измеряет только прибыль на собственный капитал компании и не учитывает задолженность компании. ROA включает долг компании. Чем больше долгов компания берет на себя, тем выше будет ее ROE по отношению к ее ROA, а если у компании нет долгов, ее ROE будет равна ее ROA.
Вот формула рентабельности собственного капитала: ROE = Чистая прибыль ÷ Акционерный капитал
И ROA, и ROE имеют чистую прибыль в числителе, но ROE имеет акционерный капитал в знаменателе. Акционерный капитал = активы — пассивы. Включение обязательств представляет собой разницу между ROE и ROA (в ROA только активы в знаменателе).
Инвесторы обычно используют оба значения, чтобы определить, насколько хорошо работает компания.
Значение ROE показывает, насколько эффективно инвестиции приносят доход, а ROA показывает, насколько эффективно активы компании используются для получения дохода.
ROA против ROI
ROI оценивает влияние инвестиций на компанию в течение определенного периода. Вот формула ROI:
ROI = (Прибыль — Первоначальные инвестиции) ÷ Первоначальные инвестиции
Поскольку активы и прибыльность предприятий могут сильно различаться в разных отраслях, ROA обычно полезен только для сравнения похожих компаний в одной отрасли. ROI, однако, можно использовать для сравнения компаний в разных отраслях, поскольку аналитики могут использовать значения ROI, чтобы определить, какая компания в любой отрасли принесет наибольшую прибыль, если они решат инвестировать в нее.
Резюме: коэффициент рентабельности активов
Коэффициент рентабельности активов позволяет определить, какую прибыль компания может получить от своих активов.
Формула ROA: ROA = чистая прибыль ÷ средние общие активы
Формула рентабельности активов является одним из полезных способов измерения успеха компании, и, как правило, чем выше ROA, тем лучше. Однако не полагайтесь исключительно на ROA, чтобы определить, хорошо ли работает компания, и не сравнивайте ROA компаний из разных отраслей, поскольку разные отрасли обычно имеют разный средний ROA.
Что дальше?
Работаете над исследовательской работой, но не знаете, с чего начать? Тогда ознакомьтесь с нашим руководством, в котором мы собрали множество высококачественных исследовательских тем, которые вы можете использовать бесплатно.
Хотите узнать самые быстрые и простые способы конвертации между градусами Фаренгейта и Цельсия? Мы вас прикроем! Ознакомьтесь с нашим руководством по лучшим способам преобразования градусов Цельсия в градусы Фаренгейта (или наоборот).
