Что значит венчурный: что это, как стать инвестором, плюсы и минусы инвестиций в венчурные фонды

Содержание

Простыми словами о терминах: венчурный капитал и венчурное инвестирование

Новые компании, только начинающие свой путь на рынке, нуждаются в денежных вливаниях. Небольшие фирмы могу себе позволить взять средства в виде банковского кредита, одолжить у родственников и знакомых. Но для крупных бизнес-проектов такие источники финансирования не годятся. Тогда приходит время венчурного финансирования.

Что такое венчурное финансирование?

«Венчур» – от английского слова venture, которое в контексте ведения бизнеса переводится как «рискованное начинание». Отсюда следует, что венчурное инвестирование (финансирование) является вливанием средств в реализацию проекта с высокой степенью риска. При этом инвестор получает либо пакет акций предприятия, либо долю в уставном капитале.

В качестве объектов для таких инвестиций выбираются, в основном, наукоемкие и высокотехнологичные проекты, которые только начали разрабатывать или исследовать, а также изобретения и конструкторские разработки, даже просто перспективные идеи, результат реализации которых предсказать невозможно. Для новых инновационных проектов именно венчурный капитал становится решением проблемы дефицита инвестиций и создает мостик между носителями капитала и носителями идеи.

Родиной венчурных инвестиций еще в середине прошлого века стала Кремниевая долина. Первые подобные инвестиции делались в высокотехнологичные компании, в частности, в такие современные гиганты, как Apple, Intel, Microsoft и Sun. Google стала самым большим венчурным проектом в истории и принесла огромное количество денег своим создателям и инвесторам.

Прослеживая последние мировые тенденции в венчурном инвестировании, можно отметить, что в 70-90-х годах основной отраслью подобного инвестирования была компьютерная, а с середины 90-х годов венчурные инвесторы заинтересовались интернет-проектами. На сегодняшний день основной интерес инвесторов вызывают «зеленые» технологии и интернет. В эти сферы вкладываются миллиарды долларов по всему миру.

В России и Украине венчурное инвестирование как таковое начало появляться в середине 90-х, когда страной заинтересовались крупные фонды. Кризис в конце 90-х годов немного притормозил процесс развития рынка, но активность венчурных инвесторов на сегодняшний день восстановилась. Самыми популярными венчурными отраслями в Украине и России остаются интернет-проекты, но пока что недостаток качественных идей не позволяет рынку развиваться дальше.

Венчурные инвестиции являются одним из самых рискованных способов инвестирования и требуют знанию отрасли и некоего чутья. Однако если проект успешен – все затраты окупятся с лихвой. Но не ждите быстрой отдачи: на первых этапах развития бизнесу необходимы значительные финансовые вливания для разработки продукта и его продвижения на рынок.

Рядовым инвесторам перейти в разряд венчурных достаточно сложно. Для начала необходимо располагать значительной суммой, поскольку средний объем инвестиций в венчурные фонды колеблется от $1-$5 до $15-$50 млн.

Основным признаком венчурного инвестирования является приобретения пакета акций компании-реципиента. При этом инвестор меньшую долю, часто ограничиваясь 25%+1 акция («блокирующий» пакет). Такая стратегия преследует несколько целей: это и желание меньше рисковать, избегая руководящей должности в компании; и сохранить мотивацию для создателей и менеджеров проекта, заинтересованных в успехе предприятия, в котором у них контрольный пакет.

Инвестор может вкладывать средства двумя способами: через венчурные фонды, доверяя управление инвестициями им, или самостоятельно, становясь так называемым «бизнес-ангелом».

Сейчас наиболее распространенной схемой венчурного инвестирования является объединение средств нескольких инвесторов, которые поступают под контроль одного венчурного фонда. Таким образом диверсифицируются риски инвесторов, а сам фонд может продемонстрировать положительные результаты даже при неудаче некоторых его проектов.

Фонды делятся на частные, частно-государственные и корпоративные. Последние проводят инвестиции по поручению корпораций-учредителей. Примером корпоративного фонда может стать фонд Cisco Capital или Intel Capital.

Больше всего рисков берут на себя частные инвесторы. Обычно это состоятельные бизнесмены с уже имеющимся большим опытом инвестирования. Частные инвесторы руководствуются различными мотивами при финансовой поддержке новичков, но стараются инвестировать в несколько проектов даже при ограниченности средств, поскольку часть проектов из портфеля инвестора может потерпеть поражение.

Компания проходит несколько стадий в процессе развития:

Посевная стадия (seed stage) – компания представляет собой сформированную идею или проект.
Создание бизнеса (start-up stage) – компания только начинает деятельность, имеет опытные образцы и пытается организовать их производство и вывод на рынок.
Ранняя стадия (early stage) – компания выпускает и реализует свою продукцию, но прибыль пока нельзя назвать устойчивой, количество клиентов растет.
Стадия расширения (expansion stage) – компания стабилизировалась и заняла определенную нишу на рынке, ей необходимо расширение производственного процесса и рынка сбыта.
Стадия выхода (exit) – компания становится публичной, стратегический инвестор покупает долю венчурного инвестора (M&А), проходит первичное размещение акций на рынке ценных бумаг (IPO).

На стадии start-up вступают в игру венчурные фонды. Основной доход фонды получают после продажи акций в процессе IPO или перепродажи своей доли стратегическому инвестору либо самой компании. Венчурные фонды отличаются от объединения частных инвесторов (бизнес-ангелов) тем, что они управляют не только своими, но и чужими средствами. И фонды не проводят инвестиции в проекты, находящиеся на посевной стадии.

В тоже время бизес-ангелы инвестируют в основном в людей и идеи, потому они входят в проект уже на посевной стадии. Свою прибыль частные инвесторы получают так же, как и фонды. Такие инвестиции обычно долгосрочны, на 3-7 лет.

Что такое венчурный капитал и как его получить

0:00 GMT+06 • 5 Марта, 2022 6 минут Аружан Бокен

Ссылка скопирована

ПОДЕЛИСЬ

Венчурный капитал в переводе с английского venture означает «рискованный, авантюрный».

Данное название отражает природу капитала, так как он предназначен для финансирования стартапов, чей успех не гарантирован, поэтому и сопряжен с высокими рисками.

Стратегией венчурных капиталистов является то, что они инвестируют во множество стартапов, надеясь, что хотя бы какая-то часть из них принесет аномальный доход в долгосрочной перспективе, и покроет неудачные вложения.

Венчурный рынок растет

По сравнению с 2020 годом, объем венчурного капитала на рынке вырос на 92% в 2021 году, с 335 до 643 млрд долларов соответственно. Если сравнивать с прошлой декадой, по данным Crunchbase, показатели выросли более чем в 10 раз.

По данным MarketWatch, на это повлияли 1556 раундов венчурного финансирования на сумму 100 млн долларов и более в 2021 году, что значительно превышает показатель 2020 года, равный 620 раундам.

Более того, за последний год количество частных компаний, стоимость которых оценивается в 1 млрд долларов и более, выросла на 69%. На это повлиял рост стоимости венчурных сделок на поздних стадиях.

Рассказываем, что представляет собой венчурный капитал и что с ним делать.

Зачем фонды инвестируют в стартапы

Инвестируя в компанию, венчурные фонды приобретают определенную долю компании. Например, в 2004 году Accel Partners и Breyer Capital инвестировали 12,7 млн долларов в обмен на 15% компании Facebook.

На данный момент рыночная капитализация Facebook составляет около 650 млрд долларов, а значит 15% компании оцениваются почти в 100 млрд долларов. Как говорится, основной принцип инвестиций всегда один: чем выше риск, тем больше доход.

Скорее всего, одна инвестиция в Facebook более чем окупила все неудачные вложения двух этих фондов.

При наличии хорошей идеи и желания воплотить ее в реальность, вы тоже можете стать частью этого тренда, и приобрести капитал у венчурных фондов или бизнес ангелов.

Как получить венчурные инвестиции

Во-первых, вам необходимо будет иметь минимально жизнеспособный продукт (MVP) с минимальным количеством функций, которые смогут удовлетворить первых потребителей. Однако, бывает и такое, что вам могут выделить деньги и на это.

Во-вторых, вам обязательно надо иметь бизнес-план, который описывает ваш продукт, бизнес модель, конкурентов на рынке, и самое главное вас и вашу команду.

В мире много людей с хорошими идеями, но этого недостаточно. Основой успеха бизнеса являются люди, которые его развивают.

В-третьих, вы должны будете презентовать ваш бизнес-план либо венчурному фонду, либо бизнес-ангелу. Для того, чтобы сэкономить ваше время и силы, изучите ваших потенциальных инвесторов.

Например, если вы создали продукт, который решает проблемы в агросекторе, ищите венчурные фонды, инвестирующие именно в эту отрасль. Таким образом, вы повысите свои шансы на успех и как минимум получите оценку вашего бизнеса от экспертов в этой сфере.

К слову, в наше время стираются географические границы, поэтому при поиске венчурного капитала не ограничивайте себя Казахстаном и СНГ. Многие венчурные фонды инвестируют в компании по всему миру, поэтому пишите всем вне зависимости от их локации.

Как это работает в Казахстане

Однако, если вам интересно узнать то, как все устроено на отечественном рынке, вот вам небольшой список организаций в Казахстане:

QazTech Ventures
MOST Ventures
UMAY Angels Club
Activat
ABC Incubation

На сайтах этих организаций вы сможете узнать больше деталей о процессе подачи, возможностях и природе их бизнеса.

Мир полон возможностей. Если у вас есть идея, найдутся и ресурсы, которые помогут ее осуществить.

Venture Определение и значение — Merriam-Webster

1 из 2 предприятие ˈven(t)-sər

непереходный глагол

: действовать особенно перед лицом опасности

переходный глагол

: подвергать опасности 0008 риск, азартная игра

рискованная игра доллар или два на гонка

: взять на себя риски и опасности : храбрый

отважный бурное море

: предлагать с риском отпора, отклонения или порицания

высказывать мнение

авантюрист

ˈven(t)-sh(ə-)rər

существительное

предприятие

2 из 2

: предприятие, связанное со случайностью, риском или опасностью

особенно : спекулятивное предприятие

: авантюрный акт

: что-то (например, деньги или имущество) на кону в спекулятивном предприятии

устарело

: судьба, удача, шанс

фразы

на риск

: наугад

некий мужчина натянул лук наугад , и поразил царя — 3 Царств 22:34 (версия короля Иакова)

Синонимы

Глагол

приключение
компромисс
опасность
азартная игра (с)
опасность
империл
опасность
поставить под угрозу
угроза
опасность
риск

Существительное

приключение
шанс
дерьмо
предприятие
листовка
листовка
флаттер [ преимущественно британский ]
азартная игра
спекуляция
throw

Просмотреть все синонимы и антонимы в тезаурусе

Примеры предложений

Глагол Мы отважились выйти в лес. Он нервно

вывел на лед. Щенки никогда не отваживались уйти далеко от дома. Компания решила заняться индустрией компьютерного программного обеспечения. писатель отваживается на новый проект Солистке группы сейчас 9 лет0021 решается на сольную карьеру. Важно тщательно все спланировать, прежде чем отправится в долгое путешествие. Существительное
предприятие в неизвестность их последний бизнес предприятие крупно провалился Узнать больше

Последние примеры в Интернете

Будущее, древний мудрец мог предприятие , широко открыто для капризов судьбы.

— Вин МакКормак, Новая Республика , 17 марта 2023 г. Вначале женщины , отважившиеся отправиться в Антарктиду, часто делали это, потому что их мужья-исследователи предлагали им такую возможность. — Мариса Слоан, Discover Magazine , 4 апреля 2023 г. Фортуна связалась с предприятие и растущие фирмы в списке. — Николас Гордон, , Fortune , 4 апреля 2023 г. Есть также мечты о том, чтобы загнать Shucked в угол, куда бродвейские мюзиклы никогда не отваживались раньше. — Мелинда Ньюман, Billboard , 3 апреля 2023 г. Вместо того, чтобы придерживаться ваших любимых блюд или обычных комбинаций, рискните
выйти из зоны комфорта и попробовать что-то новое. — Скай Шерман, Travel + Leisure , 29 марта 2023 г.

Фото: любезно предоставлено Ugg/Noah Dillon Чтобы противодействовать тому, чтобы стать еще одним китчевым, мимолетным обувным трендом, Ugg также рискнула вывести за пределы своей традиционной обувной территории. — Кристиан Аллер, Vogue , 28 марта 2023 г. В англоязычном мире опера поддерживается элитным классом доноров, чьи вкусы редко предприятие дальше 19 века. — Стервятник , 28 марта 2023 г. Критик какое-то время внимательно слушал, затем рискнул , что группа должна быть азиатской. — Буркхард Билгер, The New Yorker , 27 марта 2023 г.

Купите доменное имя для своей книги, рассказа или бизнеса предприятие .

— Уэйн Белл, Rolling Stone , 21 апреля 2023 г. В 2020 году 17 семей объединились, чтобы открыть кафе-мороженое как общественное предприятие , но магазин закрылся через полтора года. — Шона Стюарт | [email protected], al , 20 апреля 2023 г. Дефицит возрождает опасения, что AT&T борется с высокими затратами на инвентаризацию телефонов, строительство сети и более низкими взносами от своего сокращающегося совместного предприятия DirecTV 9.0021 предприятие . — Bloomberg Wire, Dallas News , 20 апреля 2023 г. Таня Кулиджа, богатая наследница, оказалась на курорте в первом сезоне после смерти своей матери, и после успешного сеанса терапевтического массажа с Белиндой стала одержима идеей финансировать бизнес практикующего врача предприятие . — Алли Розенблюм, CNN , 19 апр.

2023 г. Его любопытство к культуре питания переросло в бизнес предприятие : Сикрест четыре с половиной года назад основал сельскохозяйственную компанию для изучения процесса производства оливкового масла первого холодного отжима и органического вина. — Анжелика Джексон, Variety , 18 апреля 2023 г. Юристы завершают оформление документов для него в новом предприятии Snoop Death Row 9.0022 . — Джефф Вайс, Los Angeles Times , 17 апреля 2023 г. Согласно источникам, знакомым с планами Маска, генеральный директор Twitter и Tesla собирает команду экспертов по искусственному интеллекту, исследователей и инженеров для проекта . — Марко Марселин, PCMAG , 15 апреля 2023 г. Ли также был инвестором предприятия Маска SpaceX 9. 0022, а также другие технологические компании, такие как социальное аудиоприложение Clubhouse, согласно его профилю в LinkedIn. — Дэниел Аркин, NBC News , 14 апреля 2023 г. Узнать больше
Эти примеры программно скомпилированы из различных онлайн-источников, чтобы проиллюстрировать текущее использование слова «предприятие». Любые мнения, выраженные в примерах, не отражают точку зрения Merriam-Webster или ее редакторов. Отправьте нам отзыв об этих примерах.
История слов
Этимология
Глагол
Среднеанглийское venteren , афетическая форма aventuren, auntren «происходить случайно, подвергать риску, рисковать» — подробнее в разделе adventure entry 2
Существительное
Среднеанглийское, афетическая форма авантюра — подробнее в статье о приключениях 1
Первое известное употребление
Глагол
15 век, в значении, определенном в переходном смысле 1
Существительное
15 век, в значении, определенном в смысле 3
Путешественник во времени
Первое известное использование предприятие было в 15 веке
Посмотреть другие слова из того же века Вентура
риск
венчурный капитал
Посмотреть другие записи поблизости
Процитировать эту запись «Риск.
» Словарь Merriam-Webster.com , Merriam-Webster, https://www.merriam-webster.com/dictionary/venture. По состоянию на 25 июня 2023 г.
Ссылка на копию
Детское определение
предприятие
1 из 2 глагол
предприятие ven-chər
1
: подвергать риску
рискнул доллар в лотерею
2
: столкнуться с рисками и опасностями
отважился бурное море
3
: предложить с риском подвергнуться критике
риск мнение
риск не согласиться
4
: идти вперед, несмотря на опасность
отважился спуститься со скалы
авантюрист
vench-(ə)-rər
существительное
предприятие
2 из 2 существительное
: предприятие, связанное со случайностью, риском или опасностью
особенно : спекулятивное коммерческое предприятие
Юридическое определение
предприятие
существительное
предприятие
ven-chər
: предприятие, связанное со случайностью, риском или опасностью
особенно : спекулятивное коммерческое предприятие
см. также совместное предприятие
Еще от Merriam-Webster о
предприятие
Английский: перевод предприятие для говорящих на испанском языке
Britannica English: Перевод венчурного для говорящих на арабском языке
Подпишитесь на крупнейший словарь Америки и получите тысячи дополнительных определений и расширенный поиск без рекламы!
Merriam-Webster без сокращений
Venture Определение и значение | Dictionary.com
Игры
Рекомендуемые
Поп-культура
Советы по написанию
Основные определенияСинонимыПримерыБританскийИдиомы и фразы 9000 3
[веншер]
См. синонимы: венчурный венчурный венчурный на Thesaurus.com
сущ.
предприятие, связанное с неопределенностью в отношении результата, особенно рискованное или опасное: альпинистское предприятие.
коммерческое предприятие или спекуляция, в которой чем-то рискуют в надежде на прибыль; коммерческая или другая спекуляция: их новейшее предприятие позволяет вам заказывать их продукцию в Интернете.
деньги, корабль, груз, товары и т.п., на которые берется риск при коммерческом предприятии или спекуляции.
Устарело. опасность или риск.
глагол (используется с дополнением), отважился, отважился.
подвергать опасности; Риск: рисковать своим состоянием, рисковать жизнью.
рискнуть; отважиться на опасности: отправиться в космос.
взять на себя обязательство выразить возражение или сопротивление, если оно может последовать; быть достаточно смелым; посмел: осмелюсь сказать, что ты ведешь себя глупо.
рискнуть отправить.
глагол (используется без дополнения), венчурный, рисковый.
для создания или начала предприятия; осмелиться войти или уйти: он углубился в джунгли.
рискнуть; осмелиться; предположить: отважиться на амбициозную программу реформ.
для инвестирования венчурного капитала.
прилагательное
инвестиции или инвестиции в новый бизнес: венчурный фонд.
Идиомы о риске
на риск, по случаю; наугад: преемник был выбран наугад.
Происхождение предприятия
¹
14:00–50; поздний среднеанглийский, афетический вариант авантюрыприключение
изучение синонимов для венчурного
10. См. дерзновение.
Другие слова для предприятия
5 подвергать опасности, подвергать опасности, подвергать опасности
См. синонимы к предприятие на Thesaurus. com , глагол, предвкушать, пре·венчур·туринг.
непредприимчивый, прилагательное
Слова Ближайшее предприятие
чревовещание
Вентрис
вентро-
вентродорсальный 9010 2
вентролатеральный
венчурный
венчурный капитал
венчурный капиталист
Venture Scout
предприимчивый
Venturi
Dictionary.com Unabridged Основано на словаре Random House Unabridged Dictionary, © Random House, Inc. 2023
Как использовать слово «предприятие» в предложении
Платформа на данный момент является предприятием на ранней стадии, но у Карри большие амбиции, которые он строит. к.
Основатель из Далласа пытается справиться с кризисом студенческих кредитов с помощью своего стартапа College Cash | Лукас Мэтни | 11 февраля 2021 г. | TechCrunch
Как и многие другие страны, ОАЭ хотят извлечь выгоду из развития малых космических аппаратов и «создать новые деловые предприятия в космосе», — говорит Аль Амири.
Зонд ОАЭ «Надежда» собирается прибыть на Марс впервые в истории | Нил Патель | 9 февраля 2021 г. | MIT Technology Review
Мосли вышел с маской и новым чувством осторожности.
900 000 инфицированных. Почти 15 000 погибших. Как коронавирус пронесся по округу Колумбия, Мэриленду и Вирджинии. | Ребекка Тан, Антонио Оливо, Джон Д. Харден | 5 февраля 2021 г. | Вашингтон пост
Стартапы, финансирование и венчурный капитал Capital23andMe станет публичной в результате слияния с Virgin Group SPAC. Ожидается, что в результате сделки у 23andMe будет около 984 миллионов долларов наличными на момент закрытия.
Daily Crunch: Microsoft переосмысливает корпоративную интрасеть | Энтони Ха | 4 февраля 2021 г. | TechCrunch
Такая адаптация дала бы животным преимущество при выходе на сушу.
Этот древний гибрид рыбы и крокодила заманил свою добычу в ловушку, используя ключевую адаптацию | Кейт Баггали | 3 февраля 2021 г. | Научно-популярная

Я бы рискнул сказать, что Адвент – это то, что нужно Америке прямо сейчас, религиозное или нет.
Во время Адвента много ожиданий, но мало надежды | Джин Робинсон | 7 декабря 2014 г. | ЕЖЕДНЕВНОЕ ЗВЕРЬ
Спустя 10 лет она решила рискнуть самостоятельно в качестве предпринимателя.
Камерунские женщины борются с сексизмом с помощью туризма | Абена Агьеман-Фишер | 7 ноября 2014 г. | ЕЖЕДНЕВНОЕ ЗВЕРЬ
Паттерсон получил разрешение землевладельца на предприятие на собственность.
Ему грозит тюрьма за спасение орленка | Майкл Дейли | 2 ноября 2014 г. | THE DAYLY BEAST
Некоторые критики Фрэнка Гери рискнули бы предположить, что он не знает разницы.
Фрэнк Гери — безумный гений архитектуры | Сара Мороз | 27 октября 2014 г. | THE DAILY BEAST
Миннесотцам это нравится: память о Джесси предприятие всплывает во многих воспоминаниях.
Чему сенатская гонка Аль Франкена Normcore может научить других демократов | Ана Мари Кокс | 27 октября 2014 г. | ЕЖЕДНЕВНОЕ ЗВЕРЬ
Однако они не видели, чтобы они забрели далеко в окружающий лиственный лес.
Летние птицы с полуострова Юкатан | Эрвин Э. Клаас
Испанские войска не пожелали рискнуть пройти мимо квартала зданий, в котором располагались офисы и магазины британской фирмы.
Филиппинские острова | Джон Форман

Эти ставки пока что только в золоте, и предприятие ни одного человека не превышает пяти фунтов.
The Pit Town Coronet, Том I (из 3) | Чарльз Джеймс Уиллс
Я никогда не осмеливаюсь рисковать , кроме как в гостях у более удачливого друга.
Предки | Гертруда Атертон
Герцог выразил удивление по поводу того, что его величество рискнул один в таком людном месте.
Книга анекдотов и бюджет веселья; | Различное

Определения Британского словаря для предприятия

предприятие

/ (ˈvɛntʃə) /

глагол

(tr) разоблачить к опасности; опасность: он отважился на свою жизнь
(tr) бросить вызов опасностям (чего-либо): я отважусь на море

(tr) осмелиться (сделать что-то): осмеливается ли он возражать ?
(tr; может принимать оговорку в качестве объекта), чтобы выразить, несмотря на возможное опровержение или критику: рискну предположить, что он не настолько честен

сущ.

предприятие рискованное или с неопределенным исходом
- коммерческое предприятие король характеризуется риском потери как а также возможность для получения прибыли
- товары, деньги или другое имущество, подвергающееся риску в таком предприятии

что-либо, подвергающееся опасности или рискованное приключение; ставка
архаичный случай или удача
наугад; случайно

Происхождение приключения

C15: вариант приключенческого приключения

Производные формы приключения

венчурный предприниматель, существительное

Английский словарь Коллинза — полное и полное цифровое издание 2012 г. © William Collins Sons & Co. Ltd., 1979, 1986 © HarperCollins Издатели 1998, 2000, 2003, 2005, 2006, 2007, 2009, 2012

Другие идиомы и фразы с предприимчивостью

предприимчивостью

см.

Простыми словами о терминах: венчурный капитал и венчурное инвестирование