Как открыть счет у иностранного брокера: преимущества и риски
«РБК Инвестиции» опросили экспертов и разобрали аргументы в пользу зарубежных брокерских счетов, возможные риски, а также рассмотрели несколько вариантов для выбора иностранного брокера
Фото: Shutterstock
Найти иностранного брокера для россиян в 2022 году стало сложнее: на фоне санкций многие иностранные компании отказались работать с российскими клиентами или ввели дополнительные ограничения. Однако зарубежные брокеры могут помочь инвесторам выйти на международные рынки и получить дополнительные возможности диверсифицировать портфель.
- Преимущества
- Риски и недостатки
- Как выбрать
Чем может помочь иностранный брокер
adv.rbc.ru
1. Не попасть под ограничения со стороны Банка России
Банк России 20 июля предложил защитить неквалифицированных инвесторов от инфраструктурных и санкционных рисков путем запрета на покупку иностранных ценных бумаг и долей в паевых инвестиционных фондах (ПИФ), ориентированных на иностранные активы.
2. Снизить инфраструктурные риски
Инвестиции через иностранных брокеров позволяют избежать действия санкций против российской биржевой инфраструктуры, рассказал «РБК Инвестиции
» инвестбанкир, профессор Высшей школы экономики (ВШЭ) и автор Telegram-канала Bitkogan Евгений Коган. Международные депозитарии Euroclear и Clearstream заблокировали счета Национального расчетного депозитария (НРД), а ЕС ввел санкции против НРД, в итоге часть бумаг российских инвесторов оказалась заморожена, а дивиденды
и купоны по ним копятся в зарубежных депозитариях, но не доходят до счетов россиян.
Избежать проблем с блокировкой смогли инвесторы, которые покупали бумаги напрямую на иностранных биржах и активы которых хранились вне российской инфраструктуры. Например, у клиентов ФГ «Финам» заблокирована только та часть бумаг, которая приобреталась ими на СПБ Бирже и блокировки по которым ввела сама торговая площадка, сказал «РБК Инвестициям» руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов. По его словам, зарубежные бумаги, приобретенные напрямую на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и бирже NASDAQ, у клиентов «Финама» не блокировались.
Клиенты «Финама» в российской юрисдикции имеют возможность торговать акциями напрямую на NYSE, NASDAQ и Гонконгской бирже, а для квалифицированных инвесторов доступна торговля опционами на американские акции (с поставкой базового актива) на биржах NYSE и NASDAQ.
В пресс-службе «Фридом Финанс» также сообщили «РБК Инвестициям», что выплаты по иностранным акциям не прекращались, так как американские акции хранятся в кипрском брокере Freedom Finance Europe.
3. Получить доступ к большему числу инструментов
Иностранный брокер позволяет инвестировать в неограниченное количество инструментов, стран и бирж. «В первую очередь это широкий список доступных инструментов. Клиенты крупных иностранных брокерских компаний могут торговать на более чем 60 биржах в нескольких десятках ведущих стран — это огромное количество инструментов. Помимо акций, это фьючерсы на акции и индексы, опционы, ETF , варранты, а также другие производные инструменты», — сказал Дмитрий Леснов.
В России сейчас из-за разрыва инфраструктурной связи НРД с Euroclear и Clearstream недоступны торги по иностранным биржевым фондам (ETF), включая самые популярные среди частных инвесторов фонды FinEx и ITI Capital, и части биржевых паевых инвестфондов (БПИФ), которые состоят из иностранных активов и обслуживаются в этих депозитариях.
На Мосбирже можно было купить акции 24 иностранных биржевых инвестиционных фондов (ETF), а на Санкт-Петербургской бирже торговались бумаги 140 фондов, но последние доступны только квалифицированным инвесторам. ЦБ настаивает на дальнейшем сокращении перечня инструментов, доступных неквалифицированным инвесторам.
«Основной продукт, который интересен на международном рынке — это евробонды с дисконтом. Российский рынок уже «причесали», а на международных площадках еще есть возможности купить еврооблигации российских компаний («Газпром», ЛУКОЙЛ, «Роснефть» и т.д.) с коротким сроком погашения (2024-2026 год). И брокеры в Армении и Казахстане пока дают такую возможность для российских клиентов», — говорит финансовый советник Игорь Файнман. По его словам, среди популярных у россиян брокеров в Армении — ArmSwissBank, AmeriaBank, Converse bank, а в Казахстане — Freedom Finance Global и Halyk Finance.
4. Получить страховку средств на счете
В отличие от России, инвесторы на финансовом рынке США и Европы застрахованы.
В США за брокерами следит Комиссия по ценным бумагам
и биржам (SEC), регулятор финансовых рынков FINRA, а также некоммерческая организация SIPC — именно она защищает частных инвесторов от потери денег в случае банкротства или мошенничества брокера. Благодаря ей счет инвестора застрахован на $500 тыс. Из них $250 тыс. можно хранить в кэше — они тоже застрахованы. Европейские брокеры также предоставляют инвесторам страховку (обычно до €20 тыс.). У российских брокеров такой страховки пока нет. При этом профессор ВШЭ Евгений Коган подчеркнул, что счет клиента должен быть обособлен от средств брокера, чтобы избежать потерь в случае банкротства компании.
Риски при инвестициях через зарубежных брокеров
1. Ограничения на открытие новых счетов для резидентов России и отказ обслуживать действующих клиентов
Комплаенс-риски для российских инвесторов являются наиболее вероятными и существенными, сказал «РБК Инвестициям» Евгений Коган.
Он подчеркнул, что зарубежный брокер в любой момент может сообщить клиентам из России о закрытии их брокерских счетов, и в этом случае придется выводить средства со счета, что может быть проблематично.
Так, датский Saxo Bank с 6 июня закрыл брокерские счета клиентов из России и Беларуси и с апреля не позволяет россиянам открывать новые счета, а европейский брокер Exante потребовал от клиентов-резидентов России и Белоруссии до 12 июля продать все активы и вывести средства из кошелька. Если же этого не сделать, то брокер начинал списывать €25 в день. Соответствующее письма получили клиенты, на чьем счету находились активы на сумму меньше €10 тыс. Также в начале марта Exante прекратил обработку входящих и исходящих переводов ценных бумаг от российских брокеров и запретил жителям России и Белоруссии выводить средства в долларах США и российских рублях.
Американский Interactive Brokers 26 февраля предупредил о возможных блокировках доступа к счетам клиентов из России, но пока не запретил российским резидентам открывать счета.
Брокер подчеркнул, что не будет нести ответственность за убытки.
2. Проблемы с пополнением счета
Interactive Brokers не будет принимать рубли для пополнения клиентских счетов с 31 июля: раньше переводы в рублях в IB были бесплатными, за валютные транзакции же взималась комиссия.
При этом банковские переводы за рубеж затруднены, поскольку некоторые российские банки отключены от SWIFT: в их числе Сбербанк, ВТБ, «Россия», «Открытие», Новикомбанк, Промсвязьбанк, Совкомбанк, МКБ, Россельхозбанк и другие.
О повышении комиссии за исходящие SWIFT-переводы сообщили БКС Банк и ЮниКредит Банк, российское подразделение итальянской UniCredit.3. Отсутствие лицензии Банка России
У большинства популярных иностранных брокеров нет лицензии Банка России: так, ее не имеют Interactive Brokers, Just2trade, Exante, Freedom Finance Global. При этом иностранные брокеры могут осуществлять деятельность в России только путем создания представительства и получения лицензии ЦБ: примерами международных компаний, имеющих лицензию ЦБ и представительство в России, являются «Эйч-эс-би-си Банк (РР)», «АйСиБиСи Банк», пояснили «РБК Инвестициям» основатель цифровой платформы законодательных инициатив «Инициатор.рф» Венера Шайдуллина и замдекана юридического факультета Государственного академического университета гуманитарных наук Евгений Венгеровский.
Interactive Brokers и Exante раньше работали с россиянами через локальных партнеров по субброкерской схеме, однако Банк России внес их в «черный список» финансовых организаций, которые ведут деятельность в России без лицензии регулятора и при этом ориентированы «на работу с российской аудиторией».
IB после штрафа SEC и других регулирующих органов за провал в соблюдении политики по контролю за отмыванием средств стал ограничивать работу с россиянами. С апреля 2021 года компания прекратила сотрудничество с местными брокерами, но оставила для россиян возможность открывать счета напрямую в ее торговой инфраструктуре.
Закон не запрещает инвестировать через профучастников, не имеющих лицензии, однако их клиенты не могут обращаться за судебной и иной защитой на территории России, разъяснял ЦБ. Кроме того, граждане самостоятельно должны отчитываться перед Федеральной налоговой службой (ФНС) о полученных доходах, подчеркнули опрошенные юристы.
4. Самостоятельная отчетность перед ФНС
Если налоговый резидент России открыл иностранный брокерский счет
, закрыл его или изменил реквизиты, необходимо уведомить об этом Федеральную налоговую службу.
ФНС , Брокер , Налоги , Дивиденды , Доходы
При заполнении 3-НДФЛ нужно приложить отчет о сделках, прибыль придется рассчитывать самостоятельно. Декларация 3-НДФЛ подается ежегодно в срок не позднее 30 апреля года, следующего за налоговым периодом (налоговый период — календарный год). Дата уплаты налога по декларации 3-НДФЛ — до 15 июля того же года, когда вы подали декларацию.
Когда клиент заполняет анкету на открытие счета у американского брокера, он подписывает форму W-8BEN, которая подтверждает, что налогоплательщик не является налоговым агентом США.
Это дает ему право платить подоходный налог с дивидендов в размере 13% (10% удерживают в США, еще 3% нужно доплатить в России), поскольку у России и США есть соглашение о двойном налогообложении. Такое соглашение действует в 84 странах. Если инвестор не подписывал такую справку, то он облагается в США штрафной ставкой в размере 30%. С прибыли от продажи акций в России придется уплатить полный НДФЛ — 13%.
Как открыть счет у иностранного брокера: документы, тарифы, комиссии
Эксперт ВШЭ Евгений Коган сказал: чтобы выбрать лучшего иностранного брокера, важно обратить внимание на уровень сервиса и службы поддержки, а также на мобильное приложение, которое должно быть понятным, удобным и простым. Он также отметил, что сейчас работа с европейскими и американскими брокерами осложнена ограничениями, поэтому инвесторы обращаются к грузинским, кто-то с казахским и израильским профучастникам, которые «при определенных обстоятельствах иногда обслуживают российских клиентов».
Финансовый советник Игорь Файнман поделился с «РБК Инвестициями» опытом своих клиентов: «Мы работаем с двумя странами ОДКБ: Казахстаном и Арменией.
Раньше была работа с Грузией, но последние месяцы они настолько ужесточили условия, что стало почти нереально открыть брокерский счет клиенту». Он добавил, что о причинах отказа не сообщают: «Остается только догадываться, что именно в предоставленных документах не устроило банк или брокера. Ситуация с каждым месяцем становится хуже, и если раньше мы получали 50% отказа, то сейчас эта цифра приближается к 70%».
По словам Файнмана, наличие двойного гражданства или родственников в Армении или Казахстане, которые могут помочь сделать дополнительные документы (договор аренды, трудовой договор и т.д.), сильно упрощает процедуру открытия счета в этих странах.
Популярные иностранные брокеры для россиян
Interactive Brokers (IB)
- Юрисдикция: США
- Лицензия Банка России: нет, находится в черном списке. Имеет лицензию SEC
Брокер имеет русскоязычную версию сайта и приложения, а также круглосуточную службу поддержки на русском языке, предлагает доступ к 150 рынкам, 33 странам и 24 валютам.
Счета инвесторов застрахованы на сумму до $500 тыс. Для создания счета потребуются личные и контактные данные, данные о доходах и налоговом резидентстве, информация об опыте и целях торговли, а также реквизиты банковского счета. Евгений Коган отметил, что до начала спецоперации и введения антироссийских санкций IB выглядел наиболее привлекательно для россиян, однако теперь работа с ним несет большие риски неопределенности.
Финансовый консультант Владимир Верещак рассказал, что минимальной суммы для счета у IB нет, также брокер с 2021 года отменил комиссию за неактивность счета. «Но в любом случае я рекомендую открывать зарубежные счета при наличии хотя бы ₽7–10 млн. Это, конечно, не все деньги мира, но на клиентов с меньшими суммами на западе всегда смотрят косо. Да и накладные расходы тоже стоит учитывать, при работе с зарубежными брокерами они выше: банковские переводы, подготовка налоговых деклараций и т.д.», — добавил Верещак.
Для инвесторов действует минимальный тариф $0,005 за акцию, но не менее $1 за поручение, а также биржевые, регуляторные и клиринговые сборы США, которые может быть непросто рассчитать новичку.
ETF для инвесторов без комиссии, для трейдеров — 0,0035$ за акцию, минимальное поручение — $0,35. Минимальная комиссия за торговлю валютами для трейдеров составляет 0,2 б.п., умноженных на сумму сделки, и еще дополнительно $2 за поручение. Со всеми тарифами можно ознакомиться на сайте брокера.
Верещак указал на то, что в любом случае инвестиции через брокерские компании доступнее всего: «Вариантов открытия счетов за рубежом у россиян немного, особенно сейчас. Поэтому к тарифам я бы не придирался. В среднем комиссионная нагрузка клиента при работе с инвестиционным советником на базе брокерской компании составляет около 1,5–2% в год. Для сравнения, ПИФы берут 3–7%».
Interactive Brokers на фоне антироссийских санкций ввел некоторые ограничения для клиентов из России и Белоруссии: запретил открывать новые длинные и короткие позиции с ценными бумагами ЕС, а также ограничил входящие и исходящие переводы для региона. Также IB сообщил клиентам из России о том, что они не смогут получать рыночные данные NYSE и UTP, включая данные с задержкой и сводкой данных, с 1 августа 2022 года.
Также через IB не получится купить российские бумаги, а с 31 июля брокер не принимает рубли для пополнения клиентских счетов, рублевые остатки на счетах будут конвертированы, базовая валюта рублевого счета изменится на доллары США или евро в зависимости от филиала брокера, в котором был открыт счет.
Freedom Finance Global
- Юрисдикция: Казахстан
- Лицензия Банка России: нет, регулируется Международным финансовым центром «Астана»
Обеспечивает доступ к фондовым биржам Казахстана, России и США, а также к первичным публичным размещениям компаний на биржах (IPO) США.
Freedom Finance Global — дочерняя компания международной группы Freedom Holding, ее деятельность регулируется SEC. Компания присутствует в Казахстане, Украине, Кыргызстане, Узбекистане, Германии, США, на Кипре. В каждой стране присутствия она официально зарегистрирована и имеет лицензии локальных регуляторов.
Freedom Holding объявила об уходе из России и продаже российских активов «Фридом Финанс» своему основателю Тимуру Турлову в связи с санкциями США. Российским клиентам брокера через российский «Фридом Финанс» предложат перевести брокерские счета во Freedom Finance Global, писали Frank Media.
Минимальной суммы счета на вторичном рынке нет, для участия в IPO на американском рынке минимальная сумма составляет $2 тыс. Брокер рекомендует минимальную сумму от $10 тыс. Всем клиентам компании доступно «кредитное плечо». Брокер имеет службу поддержки, которая включает в себя персональные инвестиционные консультанты, call-центр, бесплатную аналитику, есть русскоязычная версия сайта. Собственные средства Freedom Finance отделены от средств клиентов.
В пресс-службе Freedom Finance Global «РБК Инвестициям» сообщили, что если российский резидент и его деятельность не подпадает ни под какие международные санкции, он может открыть счет в Freedom Global.
«Для того, чтобы открыть брокерский счет, необходим загранпаспорт, а в Казахстане нужно получить ИИН.
Дополнительных требований, таких как ВНЖ и минимальный размер счета, нет. Но главное условие — прохождение клиентом тщательного аудита на соблюдение санкционного режима», — сказали в компании, уточнив, что у холдинга выстроен собственный санкционный комплаенс. Согласно правилам на сайте компании, также необходима копия документа, подтверждающего адрес места жительства.
Компания предоставляет различные индивидуальные тарифные планы: «Консультационный» предполагает комиссию в $0,012 за акцию или 0,5% от объема сделки (большее из значений), а также $1,2 за поручение. «Стандартный» план также предусматривает комиссию в $0,012 за акцию и $1,2 за поручение. При маржинальной торговле за перенос позиции на следующий день инвестор платит 12%. Компания также взимает иные комиссии и сборы, полный перечень приведен на сайте.
«Люди выбирают Казахстан для открытия счета, и мы видим увеличение числа клиентов, желающих открыть счет в этой стране. В целом, российские резиденты пытаются убежать от российской инфраструктуры, стараются не хранить валютные активы в России, переводя их за ее пределы, если у них получается это сделать.
Это сейчас главный тренд. Казахстан является дружественной страной, там напрямую доступен американский рынок, нет налога с продажи бумаг. Любые иностранные бумаги доступны «неквалам» без ограничений», — рассказали в пресс-службе брокера.
Just2Trade
- Юрисдикция: Кипр
- Лицензия Банка России: нет, лицензия кипрского регулятора CySec
Компания предоставляет доступ к 36 биржам в 22 странах мира, но резидентам России запрещено торговать на европейских рынках, за исключением Лондонской фондовой биржи (LSE), также ограничен доступ к Московской бирже.
Можно торговать через единый счет MT5 Global без комиссий за обслуживание — на сайте или через специальные терминалы для трейдеров. Предоставляет русскоязычную службу поддержки и версию сайта. Минимальная сумма счета составляет $100 или €100, для частных инвесторов нет комиссии за неактивность счета MT5 Global.
Счет можно открыть дистанционно по паспорту. В службе поддержки «РБК Инвестициям» также пояснили, что для доступа к полном перечню услуг требуется предоставление второго документа: загранпаспорта, водительского удостоверения, справки из банка за последние 6 месяцев с подписью и печатью об открытии счета в этом банке, где указан адрес, либо выписка из ЖКХ, где указаны ФИО и адрес.
Брокер имеет встроенную криптовалютную биржу J2T CryptoExchange и позволяет участвовать в американских IPO при наличии суммы от $1 тыс., однако берет комиссию в 4% за участие и 1,75% за ранний выход в lock-up период. Длительность lock-up периода — от 30 дней.
Инвесторы за сделки на биржах США платят комиссию в $0,006 за акцию (одно поручение стоит $1,5, голосовое поручение — $5, €5 или ₽350), на биржах Европы комиссия составляет 0,14% от сделки, в Азии — 0,3% от сделки ($6 за поручение), комиссия по облигациям — 0,128% за сделку. Размер комиссии на выплату дивидендов по акциям Великобритании, ЕС и Азии составляет 3% от объема дивидендов, минимально — $3 для каждого эмитента . По маржинальному кредиту инвестор платит 0,025% в день (9,5% годовых).
Комиссия для трейдеров составляет от $0,0035 и ниже за акцию в зависимости от оборота и 3% от прибыли в месяц, также взимается оплата за использование трейдерских терминалов. Минимальный счет должен составлять $5 тыс.
Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.
Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее
Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.
Подробнеезарубежные коллекции в открытом доступе
- root3489
- root34893492
org/Breadcrumb»>ГлавнаяDART-Europe
Содержит полные тексты более 500 000 диссертаций на английском и других европейских языках. В базе данных DART-Europe представлены работы учёных из 600 университетов 28 стран Европы.
Подробнее
Dialnet
Регулярно пополняемая база содержит более 40 000 докторских диссертаций и научных статей ведущих университетов Испании на испанском и других европейских языках. Диссертации сгруппированы по университетам.
Подробнее
HAL
Электронный архив содержит более миллиона публикаций, из них более 350 000 полнотекстовых диссертаций и научных статей научно-образовательных учреждений Франции в открытом доступе.
В составе архива более 48 000 диссертаций, представленных, в основном, на английском и французском языках.
Подробнее
OATD (Open Access Theses and Dissertations)
Международная база данных предоставляет доступ к 2 800 000 диссертаций и дипломных работ выпускников более 1 000 исследовательских институтов, университетов и колледжей. Более половины работ — на английском языке.
Подробнее
PQDT Open
Полные тексты диссертаций в базе данных компании ProQuest’s UMI Dissertation Publishing, авторы которых дали согласие на размещение своих работ в открытом доступе. В настоящее время в базе предоставлен открытый доступ к 27 000 работ, и их количество постоянно пополняется.
Подробнее
dissertations.
seКоллекция шведских диссертаций, содержащая более 54 000 полнотекстовых докторских диссертаций на различных европейских и восточных языках. Около половины работ представлены в открытом доступе.
Подробнее
theses. fr
База данных, созданная в рамках проекта информационного обеспечения высшего образования при поддержке Министерства образования Франции. Включает более 30 000 полнотекстовых диссертаций, защищенных в университетах Франции, в основном на французском и английском языках.
Подробнее
CiNii Dissertations
Информационный ресурс, предоставляющий как библиографическую информацию по диссертациям, так и открытый доступ к полнотекстовым диссертациям на докторскую степень университетов и институтов Японии на японском и английском языках: около 600 000 библиографических ссылок, более 130 000 полнотекстовых диссертаций от National Diet Library и около 130 000 от университетов.
Подробнее
NDLTD
Информационная система, поддерживаемая международной организацией Networked Digital Library of Theses and Dissertations (NDLTD), обеспечивает поиск полнотекстовых диссертаций открытого доступа или сведений о диссертациях ограниченного доступа.
Подробнее
Использование EDGAR для исследования инвестиций
База данных EDGAR предоставляет открытый общедоступный доступ к корпоративной информации, позволяя вам исследовать финансовую информацию и операции публичной компании, просматривая документы, которые компания подает в SEC. Вы также можете изучить информацию, предоставленную взаимными фондами (включая фонды денежного рынка), биржевыми фондами (ETF) и переменными аннуитетами.
С чего начать?
В дополнение к этой ссылке у вас есть два способа доступа к EDGAR с главной страницы SEC.
gov:
- Чтобы найти публичную компанию, введите название компании или тикер в строке поиска в верхней части главной страницы.
- Чтобы найти взаимный фонд, ETF или переменный аннуитет, нажмите «Company Filings» под строкой поиска в верхней части главной страницы, чтобы перейти на страницу поиска EDGAR. С левой стороны вы найдете инструменты, оптимизированные для поиска взаимных фондов и переменных аннуитетов. Вы также можете использовать инструмент взаимных фондов для поиска ETF. Вы можете искать другие типы фондов так же, как и публичные компании.
Типы форм
EDGAR представляет результаты поиска в хронологическом порядке и идентифицирует документы по типам форм, показанным в первом столбце результатов поиска. Например, тип формы годового отчета по форме 10-K, подаваемой отечественными публичными компаниями, — «10-K».
Файлы с добавлением «/A» к коду типа формы указывают на изменение.
Например, тип формы «10-K/A» будет указывать на изменение формы 10-K.
В этом руководстве описано, где можно найти определенные типы информации в общих документах публичных компаний, взаимных фондов и ETF. Более полный список типов форм, поданных в EDGAR, можно найти в этом списке форм .
Финансовая информация и результаты деятельности
Файл отечественных публичных компаний годовые и квартальные отчеты , а также текущие отчеты , когда происходят определенные события, требующие немедленного раскрытия информации. Годовой и квартальный отчеты включают финансовую отчетность за соответствующий период.
| Тип формы | Описание |
10-К | Годовой отчет — содержит проверенные годовые финансовые отчеты, обсуждение существенных факторов риска для компании и ее бизнеса, а также обсуждение и анализ руководством результатов деятельности компании за предыдущий финансовый год. |
10-Q | Ежеквартальный отчет – содержит неаудированные квартальные финансовые отчеты, обновленную информацию о существенных рисках, с которыми сталкивается компания, а также обсуждение руководством и анализ результатов деятельности компании за предыдущий финансовый квартал. |
8-К | Текущий отчет — раскрывает существенные события или информацию, которую компания выбирает или обязана обнародовать до следующего запланированного квартального или годового отчета. |
Некоторые компании в настоящее время подают (и скоро все компании должны будут подавать) эти отчеты о раскрытии финансовой информации в формате структурированных данных и анализировать информацию. EDGAR включает в себя инструменты, которые позволяют пользователям воспользоваться информацией.
См. Inline XBRL, чтобы узнать больше.
Собрания акционеров
Публичные компании, взаимные фонды и ETF, на которые распространяются правила SEC по доверенности, рассылают заявления по доверенности своим акционерам, чтобы запросить их голоса на собраниях акционеров. Заявления о доверенности описывают вопросы, по которым будет проведено голосование на собрании, и могут включать компенсацию и другую информацию о совете и исполнительных директорах компании или фонда. Заявления о доверенности отечественных публичных компаний, взаимных фондов и ETF, на которые распространяются правила SEC о доверенности, можно найти на EDGAR.
| Тип формы | Описание |
ПР 14А | Предварительное заявление о доверенности — Предварительное заявление о доверенности подлежит рассмотрению персоналом SEC. |
ДЕФ 14А | Окончательное заявление о доверенности – Окончательное заявление о доверенности, направленное акционерам компании в связи с собранием акционеров компании. |
Вознаграждение руководителей
Местные публичные компании регулярно раскрывают сведения о вознаграждении своих главных исполнительных директоров и других высокооплачиваемых руководителей, а также описывают свою политику вознаграждения руководителей и членов правления.
| Тип формы | Описание |
ДЕФ 14А | Окончательное заявление о доверенности — Компании, на которые распространяются правила о доверенности, обычно предоставляют подробную информацию о компенсации, включая раздел обсуждения и анализа компенсации, в своем ежегодном отчете о доверенности. |
10-К | Годовой отчет — Если информация о компенсации не содержится в заявлении о доверенности или компания не представила заявление о доверенности, годовой отчет по форме 10-K должен включать раскрытие информации. |
8-К | Текущий отчет – Изменения в оплате труда некоторых должностных лиц требуют раскрытия в соответствии с пунктом 5.02 настоящего отчета. Результаты поиска EDGAR для отчетов по форме 8-K показывают номера элементов, включенных в каждый отчет. |
Инсайдерские операции
Корпоративные инсайдеры — должностные лица, директора и держатели более 10 процентов класса зарегистрированных долевых ценных бумаг компании — должны регулярно раскрывать информацию об владениях и операциях со всеми долевыми ценными бумагами этой компании.
| Тип формы | Описание |
3 | Первоначальный отчет о бенефициарном праве — Первоначальный отчет о долевых ценных бумагах компании. |
4 | Отчет об изменении бенефициарного права – Раскрытие информации о сделках с долевыми ценными бумагами компании в течение двух рабочих дней с момента совершения операции. |
5 | Годовой отчет о бенефициарном праве — Годовой отчет о долевых ценных бумагах компании. |
Доля бенефициарного владения
Любое лицо или группа лиц, которые приобретают бенефициарное владение более чем пятью процентами класса зарегистрированных голосующих ценных бумаг публичной компании, должны раскрывать свои доли.
Кроме того, компании регулярно раскрывают информацию о том, кто является их крупными акционерами, а институциональные инвестиционные менеджеры, такие как управляющие взаимными фондами, хедж-фондами или пенсионными фондами, регулярно раскрывают свои активы.
| Тип формы | Описание |
СК 13Д | Приложение 13D Отчет о бенефициарном праве — Подается, когда сторона приобретает более пяти процентов класса именных голосующих ценных бумаг компании; также используется для раскрытия информации о любых последующих изменениях в их активах. |
СК 13G | Приложение 13G Отчет о бенефициарном праве — Подается, когда сторона приобретает более пяти процентов класса зарегистрированных голосующих ценных бумаг компании в качестве пассивных инвестиций. |
ДЕФ 14А | Окончательное заявление о доверенности . Здесь компании обязаны раскрывать сумму долевых ценных бумаг, находящихся в бенефициарном владении их директоров и должностных лиц, а также любого лица или группы, которые бенефициарно владеют более чем пятью процентами любого класса голосующих ценных бумаг компании. |
13F-HR | Отчет менеджера по институциональным инвестициям – Менеджеры по институциональным инвестициям ежеквартально раскрывают информацию о своих активах и любых изменениях в них. |
Объединение бизнеса
В зависимости от структуры слияния или поглощения компании, участвующие в сделке, могут потребовать различные виды документации. Общие типы форм, поданных в связи с объединением бизнеса, включают следующее.
| Тип формы | Описание |
ПРЕМ14А | Предварительное заявление о доверенности в отношении слияния или поглощения — Предварительное заявление о доверенности, которое подлежит рассмотрению персоналом SEC, поданное в связи со слиянием или поглощением. |
DEFM14A | Окончательное заявление о доверенности в отношении слияния или поглощения – Окончательное заявление о доверенности, направляемое акционерам компании в связи со слиянием или поглощением, которое включает обсуждение условий и причин сделки. |
С-4 | Заявление о регистрации – Подается, когда компания регистрирует ценные бумаги, которые будут использоваться в качестве вознаграждения при слиянии или поглощении. |
425 | Проспекты и сообщения – Письменные раскрытия информации и сообщения в связи с объединением бизнеса, когда ценные бумаги являются частью вознаграждения. |
СК ТО-Т/ | Заявление о предложении третьего лица/эмитента – Подается лицом, предлагающим приобрести размещенные акции публичной компании у ее акционеров. Часто документ о раскрытии информации, направляемый акционерам, подается в качестве приложения к подаче. |
СК 14D9 | Заявления о привлечении/рекомендации тендерного предложения – Заявка, необходимая для раскрытия рекомендации целевой компании по тендерному предложению. |
8-К | Текущий отчет . |
Заявление о регистрации часто включает любое заявление о доверенности, отправляемое акционерам.
Определенная информация об объединении бизнеса может быть раскрыта в форме 8-K, например, первоначальное подписание соглашения о слиянии или, если приобретение не требует одобрения акционеров, информация о приобретаемой компании.
Публичные предложения
Чтобы зарегистрировать предложение и продажу ценных бумаг населению в SEC, компания должна подать регистрационное заявление . Первый раз, когда компания публично предлагает и продает свои ценные бумаги, это называется первичным публичным предложением. Проспект , который часто составляет большую часть заявления о регистрации, представляет собой документ, предоставляемый инвесторам, который раскрывает информацию о компании и предложении.
| Тип формы | Описание |
С-1 | Заявление о регистрации – Подается для регистрации предложения и продажи ценных бумаг населению, часто в связи с первичным публичным предложением. |
С-3 | Краткая форма заявления о регистрации – Сокращенное заявление о регистрации, доступное для определенных компаний, уже подотчетных, для регистрации предложения и продажи ценных бумаг населению. |
424B [#] | Проспект – Документ, раскрывающий информацию о компании и предложении, который обычно составляет большую часть заявления о регистрации. |
ЗАГРУЗИТЬ | Переписка SEC — Публично опубликованная письменная переписка сотрудников SEC с компанией во время процесса проверки, включая проверку заявления о регистрации компании для ее первичного публичного предложения. |
КОРРЕСП | Переписка — Публично обнародованная корреспонденция компании и ее консультантов персоналу SEC, как правило, в процессе проверки. |
Краудфандинг на основе ценных бумаг
Краудфандинг — это способ собрать деньги за счет небольших индивидуальных инвестиций или пожертвований большого числа людей. Компании, которые предлагают и продают ценные бумаги населению в надежде на освобождение от регистрации для краудфандинга на основе ценных бумаг, должны подавать заявки на EDGAR.
| Тип формы | Описание |
С | Заявление о предложении — Раскрытие компанией, делающей краудфандинговое предложение, информации о себе и предложении. |
КУ | Обновления о проделанной работе – Раскрытие информации во время размещения о состоянии достижения целевой суммы предложения (если только посредник не предоставляет обновления на своей онлайн-платформе) и об окончательной сумме проданных ценных бумаг. |
C-AR | Годовой отчет – Годовой отчет компании, включающий финансовую отчетность. |
С-ТР | Прекращение предоставления отчетности – Если соответствует требованиям, заявление компании о прекращении ее обязательства подавать годовые отчеты. |
Положение A Предложение
Положение А разрешает соответствующим компаниям, привлекающим не более 50 миллионов долларов США в течение 12 месяцев, предлагать ценные бумаги населению с более ограниченным раскрытием информации, чем это требуется при размещении именных ценных бумаг. Компании, размещающие предложения в соответствии с Положением А, подпадают под требования уровня 1 или уровня 2 в зависимости от того, какой капитал они планируют привлечь в рамках предложения.
Компании, размещающие предложения Уровня 1, не предъявляют текущих требований к отчетности, кроме подачи окончательного отчета, в котором сообщается о прекращении или завершении предложения, в то время как компании, размещающие предложения Уровня 2, предъявляют текущие требования к отчетности.
| Тип формы | Описание |
1-А | Заявление о предложении . Сюда входит проспект предложения , документ, предоставляемый инвесторам, в котором содержится важная информация о компании и предложении. |
1-З | Отчет о выходе – Подробно о прекращении или завершении предложения. Вместо этого компании, размещающие предложения уровня 2, могут указать это в форме 1-K. |
Текущая отчетность для компаний уровня 2 | |
1-К | Годовой отчет — Годовой отчет компании, который включает проверенную финансовую отчетность и обсуждение финансовых результатов компании за год. |
1-СА | Полугодовой отчет — Этот отчет включает неаудированные промежуточные финансовые отчеты за первые шесть месяцев финансового года компании и обсуждение финансовых результатов компании за этот период. |
1-У | Текущий отчет — Подается для раскрытия информации об определенных событиях, включая фундаментальные изменения, банкротство, смену бухгалтера, отказ от использования предыдущей финансовой отчетности или аудиторского заключения, смену контроля и уход главных должностных лиц. |
Иностранные частные эмитенты
Некоторые публичные компании, организованные или созданные за пределами США, известные в соответствии с федеральным законодательством о ценных бумагах как иностранные частные эмитенты могут подавать отчеты в SEC в формах, отличных от тех, которые должны быть поданы публичными компаниями США.
| Тип формы | Описание |
Ф-1 | Заявление о регистрации – Иностранные частные эмитенты могут зарегистрировать предложение ценных бумаг с помощью этой подачи. |
20-Ф | Годовой отчет или Заявление о регистрации – Этот документ включает проверенную финансовую отчетность иностранного частного эмитента и обсуждение финансовых результатов компании. |
6-К | Отчет — Подается в связи с пресс-релизами, обращениями к держателям ценных бумаг и любыми раскрытиями информации, которые должны быть предоставлены держателям ценных бумаг в соответствии с законодательством страны регистрации компании. |
Взаимные фонды и ETF
Взаимные фонды и ETF подают в EDGAR некоторые из тех же или подобных документов, что и публичные компании. Они также подают различные формы, некоторые из которых подаются только фондами денежного рынка. Обратите внимание, что фонды могут иметь похожие названия. Чтобы убедиться, что вы ищете правильный фонд, дважды проверьте символ тикера на странице результатов поиска. Эти документы можно найти не только на сайте EDGAR, но и на веб-сайте фонда или у финансового специалиста.
Тип формы | Описание |
Н-1А/485 | Заявление о регистрации (включая проспект ) — Проспект включает информацию о фонде, такую как инвестиционные цели/задачи; таблица комиссий; инвестиционные стратегии и риски, а также производительность; консультанты и портфельные менеджеры; покупка и продажа паев фонда; и налоговая информация. |
497К | Краткий проспект – Краткий документ с раскрытием информации включает ту же ключевую информацию, которая требуется в начале полного проспекта. |
497 | Периодическое обновление проспекта фонда – Включает периодические обновления проспекта. |
N-CSRS/ | Годовой/полугодовой отчет Отчеты акционеров – Описывает, как фонд работал, и включает активы фонда и финансовую отчетность. В годовом отчете также обсуждаются рыночные условия и инвестиционные стратегии, которые существенно повлияли на результаты деятельности фонда в течение последнего финансового года. |
ДЕФ 14А | Окончательное заявление о доверенности – Заявление о доверенности, направляемое в связи с вопросами, по которым акционеры фонда голосуют на собрании акционеров фонда. |
Н-ПХ | Запись голосования по доверенности . Определяет конкретные предложения, по которым фонд имел право голосовать в отношении базовых активов портфеля, и то, как фонд голосовал по каждому из них. |
N-ПОРТ | Перечень портфельных активов в приложении к N-PORT — включает список портфельных активов фонда за первый и третий финансовые кварталы, которые не указаны в форме N-CSR. |
Н-14 | Заявление о регистрации слияния фондов – Документ, раскрывающий информацию, включает информацию о слиянии фондов или другой подобной сделке. |
Переменные ренты
Переменные ренты вносят некоторые из тех же или подобных документов в EDGAR, что и взаимные фонды и ETF. Для получения наилучших результатов выполните поиск по маркетинговому названию договора переменной ренты. Обратите внимание, что страховые компании и их договоры могут иметь схожие названия. Чтобы убедиться, что вы смотрите на правильный переменный аннуитет, дважды проверьте название контракта и название страховой компании.
Эти документы можно найти не только на сайте EDGAR, но и на веб-сайте страховой компании или у финансового специалиста.
Тип формы | Описание |
Н-4/485 | Заявление о регистрации (включая проспект ) — Проспект включает информацию о переменной ренте, такую как ее сборы, варианты инвестирования и функции страхования, такие как пособие по смерти или защита дохода. |
497 | Периодическое обновление проспекта с переменным аннуитетом – Включает периодические обновления проспекта. |
Приложения
Приложения часто требуются при регистрации и могут включать существенные соглашения, организационные документы, такие как устав компании, финансовые отчеты и презентации.
Список вещественных доказательств можно найти ближе к концу подачи в индекс экспоната , и публичные компании теперь обязаны включать гиперссылку на каждый перечисленный экспонат. Экспонат может быть подан одновременно с подачей заявки или может быть подан ранее. Если он был подан вместе с предыдущей версией заявки, часто имеется примечание, указывающее, что приложение было ранее подано . Если он был подан с другой регистрацией, в указателе экземпляра часто отмечается, что экземпляр включен посредством ссылки . Следующая таблица иллюстрирует пример индекса экспоната.
| Тип формы | Описание |
3.1 | Свидетельство о регистрации Компании (включено со ссылкой на Приложение 3.1 заявления о регистрации Компании в Форме S-1, поданной 2 января 2012 г. |
3,2 | Устав с поправками и новой редакцией* – Как указано в примечании, данное приложение было подано в ранее поданной версии текущего документа. |
10,1 | Кредитный договор между Компанией и Большим банком от 30 января 2018 г. – Данное приложение было приложено к текущей документации. |
) – . Это приложение можно найти в предыдущей документации, на которую делается ссылка. * Ранее подано.
Контактная информация Управления торговли
| Контакт | Название и офис | Номер телефона |
|---|---|---|
| Алиса Кипель | Исполнительный директор | 202-325-0100 |
| Эмили Саймон | Заместитель исполнительного директора | 202-325-0142 |
| Отдел коммерческого и торгового содействия | ||
| Юлия Александровна Гулис | Директор отдела | 202-325-0042 |
| Моника Бреннер | Начальник отдела оценки и специальных программ | 202-325-0038 |
| Грегори Коннор | Начальник отдела электроники, машиностроения, автомобилестроения и международной номенклатуры | 202-325-0025 |
| Гейл Кан | Начальник отделения, процесс поступления и возврат пошлин | 202-325-0346 |
| Эндрю Лангрейх | Начальник отделения химической, нефтяной, металлургической промышленности и прочего. Артикул | 202-325-0089 |
| Сара Кафка | Начальник отделения, продукты питания, текстиль и маркировка | 202-325-1212 |
| Отдел пограничной безопасности и соблюдения правил торговли | ||
| Чарльз Стюарт | Директор отдела | 202-325-0020 |
| Ричмонд Биверс | Начальник отделения, безопасность грузов, перевозчики и товары ограниченного использования | 202-325-0084 |
| Пол Пиццек | Начальник отделения, Штрафы | 202-325-0082 |
| Алайна ван Хорн | Начальник отдела по правам интеллектуальной собственности | 202-325-0083 |
| Дакс Террилл | Начальник отделения, отдел исполнения приказа об исключении | 202-325-0094 |
| Свободен | Начальник отдела, регуляторная реформа и приоритетные программы | |
| Отдел регулирования и раскрытия информации | ||
| Роберт Альтнеу | Директор отдела | 202-325-0023 |
| Эмили Рик | Начальник отделения, Торгово-коммерческий регламент | 202-325-0369 |
| Сет Ренкема | Начальник отдела анализа экономического воздействия | 202-325-0056 |
Джеймс В. Де Берг | Начальник отделения, Правила охраны границы | 202-325-0098 |
| Мэтью Поллак | Начальник отдела, закон о раскрытии информации и судебные действия | 202-325-0052 |
| Шари Сузуки | Начальник отдела, Апелляции, политика и судебные разбирательства по Закону о свободе информации | 202-325-0220 |
| Национальный отдел специалистов по товарам, Нью-Йорк | ||
| Стивен Мак | Директор отдела | 646-733-3001 |
| Свободен | Начальник отдела по обмену таможенной информацией | |
| Дениз Файнгар | Начальник отдела потребительских товаров и массовой торговли | 646-733-3004 |
| Джеймс Форкан | Начальник отделения, сельское хозяйство, электроника, автомобилестроение, аэрокосмическая обувь | 646-733-3040 |
| Дебора Маринуччи | Начальник отдела текстиля и одежды; Фармацевтика и химия | 646-733-3070 |
| Марк Накман | Начальник отдела металлургии, машиностроения, производственных материалов и нефти | 646-733-3050 |
Основной номер RAAAS: 202-325-7990
Местные офисы
| Офис | Основной номер |
|---|---|
| Аудиторское управление Атланты | 678-284-5965 |
| Бостонское контрольно-ревизионное управление | 617-565-6310 |
| Чикагское контрольно-ревизионное управление | 312-983-9600 |
| Детройтский контрольно-ревизионный офис | 313-964-7372 |
| Хьюстонский контрольно-ревизионный офис | 281-985-6781 |
| Аудиторское бюро Лонг-Бич | 562-980-3220 |
| Аудиторское управление Майами | 305-597-3119 |
| Регуляторно-ревизионное управление Нью-Йорка | 646-733-3126 |
| Филадельфийский контрольно-ревизионный офис | 215-717-1378 |
| Служба аудита Сан-Франциско | 415-782-9440 |
Trade Remedies-AD/CVD Division
- Общий запрос: www.
cbp.gov/trade/programs-administration/trade-remedies Запросы можно отправлять через веб-страницу отдела ADCVD по адресу https://cbptrade. force.com/ADCVDTradeRemedies/s/ - Входящие: [email protected]
- AD/CVD Входящие: [email protected]
cbp.gov/trade/programs-administration/trade-remedies Запросы можно отправлять через веб-страницу отдела ADCVD по адресу https://cbptrade. force.com/ADCVDTradeRemedies/s/Green Trade Division
Green Trade Входящие: [email protected]
Отдел защиты прав интеллектуальной собственности и электронной коммерции
- Отдел электронной коммерции и малого бизнеса: [email protected]
- СЛУЖБА ПОДДЕРЖКИ ПИС: [email protected]
Отдел текстиля и соглашений о свободной торговле
- Входящие сообщения FTA: [email protected] – ответы на все запросы о соглашениях о свободной торговле и законах о преференциальной торговле.
- Входящие сообщения USMCA: [email protected] – по всем вопросам, связанным с соглашением о свободной торговле USMCA.
- Textile Inbox: OTTEXTILE_POLICY_ENF@CBP. DHS.gov – отвечает на все запросы, связанные с отделом Textile policy.
DHS.gov – отвечает на все запросы, связанные с отделом Textile policy.CORE Division
- Общая сводная информация Входящие сообщения: [email protected] (вопросы, связанные с общей сводной информацией)
- Входящие сообщения протестов OT: [email protected] (все вопросы, связанные с протестами)
- OT Reconciliation Inbox: [email protected] (все вопросы, связанные с записями сверки)
- Broker Management для записей брокеров: [email protected]
- Облигации: [email protected]
- OT Возврат: [email protected]
Отдел модернизации торговли (TMOD)
Входящие сообщения TMOD: [email protected]
Отдел международного сотрудничества (ICD)
- Входящие сообщения Quota: [email protected]
- Входящие сообщения CTAC: [email protected]
- 1USG Входящие: [email protected]
- GBI Входящие: [email protected]
Отдел трансформации бизнеса и инноваций
otinnovation@cbp.
