Условия инвестирования в бизнес – Какой процент приемлемо отдавать инвестору?

Инвестиции в Бизнес — виды и варианты, инструкция для начинающих

Бизнес предполагает вложение денег. Инвестиции в бизнес приумножают капитал, становятся источником пассивного дохода. Здесь не нужно иметь большой стартовый капитал. Важнее дисциплинированность, готовность к обучению и меняющимся условиям предпринимательства.

Варианты инвестиций в бизнес

Средства вкладывают в свой или чужой проект. Каждый вид инвестиций в бизнес имеет преимущества и недостатки. Выбор зависит от финансовых возможностей и целей инвестора.

 

 

Собственный стартап — вид инвестиций в бизнес. Он требует материальных вложений, трату сил, времени и применение профессиональных навыков. Без финансовой возможности продвижения собственного проекта можно сделать инвестиции в чужой бизнес. Сумма вклада определяется заранее, а риски распределяются пропорционально между всеми участниками проекта. Варианты инвестиций в бизнес:

• покупка ценных бумаг предприятия. Распространенная схема привлечения денежных масс предприятием — выпуск акций или облигаций. Успешное использование метода потребует изучения экономической литературы, специфики формирования цены и опыта покупки ценных бумаг. Способна приносить стабильную прибыль в долгосрочной перспективе. Перед вложением инвестиций в бизнес предприятия нелишним будет ознакомиться с его финансовой отчетностью, поведением котировок компании в прошлом, выяснить репутацию проекта;
• инвестиции в бизнес частного лица не требуют больших сумм, но приносят прибыль в долгосрочном периоде. Сделка требует тщательного анализа, проверки работы субъекта и актуальности выпускаемой продукции на рынке. При грамотном подходе к вложению однократная инвестиция в бизнес частного лица способна стать источником стабильного дохода;
• инвестиции в долю бизнеса — оптимальный вариант инвестиций в бизнес при отсутствии материальной возможности открытия собственного дела. Степень владения и ответственности делится между участниками проекта пропорционально размеру инвестиции в долю бизнеса. Условия долевого участия заранее прописываются в уставных документах предприятия;
• инвестиции за долю в бизнесе. Вкладчику поступают предложения приобретения части проекта. Отличие от предыдущего вида вложений заключается в форме собственности. В первом случае прибыль носит денежный характер. А в случае инвестиций за долю в бизнесе приобретаются материальная составляющая стартапа и права долевого участия в управлении проектом;
• инвестиции в проекты малого бизнеса или стартапа. Сравнительно бюджетный вид инвестиций в бизнес, требующий тщательного изучения ниши. Молодые предприятия не имеют гибкости крупного предприятия с многокомпонентным производством. Инвестиция в проекты малого бизнеса повышает риски, но дает возможность приобретения крупного предприятия по бросовой цене;
• паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — форма пассивного дохода, позволяющая совершать вложения инвестиций в бизнес без собственного вмешательства. Здесь важен первый этап — выбор фонда. Проверенная компания способна приумножать инвестиции в бизнес в долгосрочном периоде.

Вложение инвестиций в бизнес: как выбрать проект?

Отношение к инвестированию как к бизнесу превратит вложения в источник пассивного дохода. Но как выбрать объект вложений? Для этого необходимо оценить:

• поведение руководства компании в прошлом и стратегию развития предприятия. Постоянная смена деятельности — признак нестабильности. Для инвестиций в бизнес-проект нужно искать компании, которые работают на рынке уже не один год и успели зарекомендовать себя с положительной стороны;
• поведение цены в прошлом. Если котировки ценных бумаг компании показывали хороший рост в прошлом, то шансы на повторение подобного в будущем выше, чем у «спокойных» компаний;
• возраст организации. Молодой стартап тяжело поддается оценке перспектив для инвестиций в бизнес-проект. Он либо озолотит инвестора, либо прогорит вместе с вложенными средствами. Быстрая прибыль с завышенными рисками или стабильный доход с минимальными просадками? Решает инвестор;
• востребованность продукта или услуги предприятия на рынке как показатель выгоды инвестиции в развитие бизнеса. Не реклама, а качество и актуальность продукции. Умение рассуждать самостоятельно выделяет успешных инвесторов;
• глобальность. Проекты, нацеленные на внешний рынок, несут меньше рисков. Это связано с большей областью сбыта продукции и легкостью поиска целевой аудитории. Например, компания по разработке роботизированного пса-поводыря будет иметь больше успеха в странах Европы, чем на постсоветском пространстве;
• экспертность. В книге Роберта Дж. Хэгстрома «Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Простые правила великого инвестора» упоминалось, что Баффет ищет компании, ведущие понятный для него бизнес. В этом можно убедиться на практике. Билл Гейтс и Уоррен Баффет дружат долгое время, но Уоррен никогда не покупал акций Microsoft. Объясняет инвестор поступок отсутствием компетенции в области компьютерных технологий. Зато инвестиции в бизнес-проект Gillette принесли Баффету прибыль в размере 27 % в период с 1984 по 1990 год.

Где найти деньги для инвестиций в бизнес?

Ключевые качества профессионального инвестора — дисциплина, холодный рассудок, выверенная схема работы. Отсутствие одного критерия — путь к потере инвестиционного капитала. Потому оптимальным вариантом остаются инвестиции в бизнес собственных накоплений. Сумма должна быть такая, с которой легко расстаться в случае неудачного прогноза. Иначе мысли о потере средств помешают трезвому выбору и оценке.

Такой вариант, как оформить кредит в банке, совершить инвестиции в бизнес под залог имущества или займа у знакомых допустим в случае точного расчета возможных рисков. Любая инвестиция в бизнес-проект несет возможность потери капитала. Потому важно еще перед взятием долговых обязательств рассчитать возможность выплаты долга из основного источника дохода и настроиться на это морально. В противном случае страх перед неизбежностью помешает трезвой работе и рациональному выбору объекта инвестиций. Создание долгового давления при инвестициях в развитие бизнеса туманит разум и увеличивает риск срыва предприятия.

Риски при вложении инвестиций в бизнес

Минимальные риски дают банковские вклады под фиксированный процент, редко превышающий 10 % годовых. Большую прибыль получают путем частного инвестирования. Подобные сделки всегда рискованны. Вероятность потери инвестиционного капитала снижается несколькими способами:

1. Диверсификация портфеля. Что это такое? Экономический термин означает равномерное распределение бюджета между объектами капиталовложений. Инвестиции в развитие бизнеса одной компании несут неоправданные риски и возможность упустить дополнительную прибыль.
2. Контроль. Он не требует постоянного наблюдения за котировочным экраном, но одного вложения недостаточно. Оптимально уделять портфелю внимание раз в неделю.
3. Обучение. Чтение экономической литературы, отслеживание новостей, обмен опытом с преуспевающими инвесторами посредством книг, семинаров, вебинаров и тренингов двигает вперед мастерство вкладчика.
4. Планирование. Инвестицию в бизнес-проект нельзя выполнять интуитивно. Позиция открывается только после четкого и аргументированного ответа на вопрос о том, почему я вхожу в сделку. Это касается и закрытия сделки. Опытные инвесторы советуют заранее составить четкий план, помогающий избегать эмоциональной торговли и просадок капитала.
5. Разбираться в предмете инвестирования. Обязательный пункт, облегчающий оценку предприятия и выпускаемой продукции.
6. Не превышать риски. Мысли о сделке не дают спать? Этого достаточно для ликвидации позиции. Определить оптимальную сумму поможет упражнение, где нужно закрыть глаза и представить, что вложенных денег нет. Чувство спокойствия — верный показатель правильного распределения бюджета.
7. Торговля на собственные средства. Некоторые инвесторы совершают инвестиции в бизнес под залог имущества или прибегают к такому способу, как оформление кредита в банке, рассчитывая выплачивать с будущей прибыли. Это рискованный ход, который приведет к банкротству.

Грамотное управление, соблюдение плана и постоянный контроль над портфелем позволяют получать прибыль в долгосрочной перспективе.

Тщательный анализ и оценка вариантов инвестиций в бизнес, имеющихся знаний и финансовых возможностей требуют опыта. Некоторые вкладчики используют труд квалифицированного специалиста, некоторые познают искусство собственными силами. Каждый сам выбирает свой путь. Главное — не терять уверенности в своих силах и искать выгодные объекты для вложений.

---

bestinvestor.ru

Как оформлять документы при прямых инвестициях в малый бизнес?

     В этой статье перейдем к первой группе документов — непосредственным договоренностям между инвестором и предпринимателем малого бизнеса. Главным условием уменьшения рисков со стороны инвестора при прямых инвестициях в малый бизнес является правильное оформление взаимоотношений потенциального инвестора и владельца бизнеса.

                         Виды инвестиций в малый бизнес.

   Я уже неоднократно писал, что все правовые документы, устанавливающие взаимоотношения в бизнесе, должны составляться адвокатом. И документы об инвестировании в малый бизнес не являются исключением. Естественно это стоит денег. Но это позволит в дальнейшем избежать гораздо более крупных потерь.

      Можно выделить три основных вида прямых инвестиций в малый бизнес.

                Предоставление инвестором займа малому бизнесу.

     При этом в договоре необходимо прописать все, без исключения, цифры и условия. Сумму займа и начисляемые на нее проценты, сроки и способы возврата займа и процентов, способы возмещения потерь от девальвации, гарантии и поручительства владельца малого бизнеса. Должны быть прописаны  неустойки и штрафы за невыполнение условий договора. Должны быть определены и прописаны залоговые активы, получаемые инвестором в случае невыполнения владельцем бизнеса своих обязательств. Инвестируемые деньги следует перечислять только на расчетный счет малого бизнеса. Ни о какой передаче денег из рук в руки речь идти не должна.

       Предоставление инвестором займа малому бизнесу без начисления процентов.

    Но с   заключением соглашения, по которому инвестор получает процент от прибыли или дивидендов согласно бухгалтерской отчетности. Так же и в этом случае в договоре необходимо прописать все, без исключения, цифры и условия. Должна быть прописана сумма займа, процент прибыли инвестора, периодичность расчетов и выплат дивидендов, все (как и в предыдущем случае) гарантии и залоги. Напомню, что инвестируемые деньги следует перечислять только на расчетный счет малого бизнеса.

                    Приобретение инвестором доли в малом бизнесе.

     При этом варианте действия инвестора будут подобны действиям бизнесмена при покупке малого бизнеса. В договоре опять же необходимо прописать все, без исключения, цифры и условия. Необходимо прописать сумму инвестиций, долю приобретенной части малого бизнеса, в процентах. Необходимо оговорить права и условия доступа к финансам и финансовой отчетности. Необходимо оговорить права и обязанности инвестора и владельца малого бизнеса уже как совладельцев его. Необходимо прописать и условия выхода инвестора из бизнеса. Отметить нужно и то, что, если осуществлялась прямая инвестиция по этому варианту, инвестору, как владельцу доли малого бизнеса, будет не так-то просто ее продать. Это весьма сложная процедура, иногда требующая реорганизации всего малого бизнеса.

       Как видите, эти варианты отличаются в первую очередь степенью участия инвестора в управлении малым бизнесом, в распределении прибыли бизнеса и  степенью его зависимости от состояния малого  бизнеса. Что лучше, что хуже — сложно сказать. Каждый инвестор сам для себя выбирает наиболее приемлемый для себя вариант.

      Что следует отражать в договорах на инвестирование.

      Ну а теперь следует выделить те моменты, которые необходимо оговорить в договоре на прямое инвестирование в малый бизнес, независимо от варианта инвестирования. Это, прежде всего, вопросы разделения полномочий в управлении малым бизнесом и вопросы его нормального функционирования:

      — период работы малого бизнеса или сроки окончательного расчета с инвестором;

      — порядок структурных изменений малого бизнеса;

      — порядок поступления и расходования финансов и других ценностей;

      — точные сроки материально-финансовой отчетности;

      — периодичность и форму проверок и аудита;

      — порядок изменений в штатное расписание малого бизнеса;

      — порядок и сроки начисления и выплаты дивидендов;

      — порядок выбора и назначения менеджеров и бухгалтера малого бизнеса;

      — условия выхода инвестора из бизнеса;

      — возможности и условия ведения переговоров по привлечению дополнительных инвесторов или других источников финансирования.

      Как решить конфликт интересов при прямых инвестициях.

      Хочу рассмотреть еще один аспект прямых инвестициях в малый бизнес. Это неизбежный конфликт интересов между инвестором и бизнесменом-владельцем малого бизнеса. В чем заключается этот конфликт? Практически каждый инвестор хочет вложить свой капитал таким образом, чтобы, в конечном счете, возвратить вложенные средства и, кроме того, получить постоянный устойчивый источник дохода. Практически каждый владелец малого бизнеса хочет использовать деньги инвестора, чтобы создать себе источник дохода (устойчивый бизнес) и готов разделить его только с тем, кто вкладывает в его развитие столько же сил, знаний, времени, сколько вкладывает он сам. Особенно такие мысли одолевают его после того, как малый бизнес (напомню, при помощи денег инвестора) встал на ноги и приносит существенные доходы. Он  считает роль инвестора в бизнесе выполненной, поэтому, на его взгляд, инвестор должен ограничиться возвратом вложенных в бизнес средств и полученным доходом на капитал. Вот тут и должны сыграть свою роль, оговоренные в договоре на инвестирование, условия выхода инвестора из бизнеса.

       Задача каждого инвестора еще до подписания договора на инвестирование, хорошо продумать «технологию выхода»,  смоделировать различные варианты развития дальнейших отношений с бизнесом и прописать в договоре варианты решения всех потенциально возможных ситуаций, которые защитили бы интересы обеих сторон. На эту тему известный популяризатор инвестирования Р. Кийосаки писал: 

     «Причина, по которой большинство средних инвесторов теряют деньги состоит в том, что зачастую просто инвестировать в актив, но при этом сложно из него выйти. Если вы хотите быть подкованным инвестором, вы должны знать, как выйти из инвестиций столь же хорошо, как и войти в них».

                                           Заключение.

    Прочитав все изложенное о прямых инвестициях в малый бизнес, у вас может сложиться мнение, что это самый сложный вид инвестиций. Но на самом деле не все так уж и страшно. Есть и целый ряд положительных моментов, связанных с прямыми инвестициями в малый бизнес. Если вы задумали начать свой бизнес, то возможно именно инвестирование может существенно упростить вашу задачу. Вы входите в уже работающий малый бизнес и не тратите массу сил и средств на период его стартапа. При этом инвестор экономит силы и время на другие свершения.

 

malbusiness.com

Как работать с инвестором

Сложившая практика свидетельствует, что инвесторы с интересом относятся к бизнес-проектам, в которых возвращенные средства превзойдут вложения на 30-40%.

В этой статье мы поделимся некоторыми рекомендациями, которые могут быть полезны предпринимателям в поиске инвесторов и работе с ними.

Взгляд предпринимателя

Каждый начинающий бизнесмен задается вопросами по поводу того, как сделать свой проект привлекательным для инвесторов. Безусловно, лучшим вариантом является такой, который уже имеет опыт работы в данной сфере. Но обольщаться по данному поводу не следует – работать с таким инвестором будет сложнее, прежде всего именно из-за наличия опыта и понимания сути деятельности. Он откликнется не сразу, будет очень жестко подходить к оценке каждого элемента проекта, может потребовать его кардинальной переработки и, если не увидит перспектив сотрудничества с вами, просто покинет проект.

Профильный инвестор может легко согласиться на вложение средств, но и здесь существует риск потерять финансирование, в том числе и потому, что тот, кто дает деньги, может уйти из-за неудовлетворенности проектом по самым разным причинам.

Как правило, начинающие предприниматели смотрят на инвестора как на своего рода денежный мешок, не совсем четко осознавая, что конечная цель этих «мешков» – заработать именно на вас.

В любом случае следует понимать, что жизнь после вложения средств в ваш проект значительно осложнится. Инвестиционное соглашение является для предпринимателя письменным обязательством ставить интересы инвестора выше всех, в том числе и собственных. Это приведет к формированию очень жестких условий деятельности, финансовой отчетности, производственной и исполнительской дисциплины и других компонентов работы.

С другой стороны, не следует относиться к источнику средств как к надсмотрщику, здесь важно глубоко уяснить принцип и границы возможного сотрудничества, на каких условиях работают инвесторы, и не видеть в них «людей с кнутом». Они – прежде всего советчики, сам бизнес – это сфера деятельности предпринимателей.

Взгляд инвестора

Инвестор никогда не приходит к предпринимателю просто так. Как правило, тех, кто вкладывает свои деньги, интересуют масштабируемые проекты – такие, которые с течением времени могут вырасти в разы и достичь больших перспектив, вплоть до выхода на глобальные рынки. Именно с таких позиций инвестор рассматривает команду стартапа с ограниченными финансовыми ресурсами. С его стороны подписывать договор с посредственными специалистами – непозволительная роскошь.

С этой точки зрения начинающему предпринимателю следует уяснить, что он конкурирует не только с другими стартапами, а прежде всего со временем. Быстрое развитие компании могут обеспечить только настоящие профессионалы, и они же станут привлекательным и наиболее видимым ресурсом, на который обратят внимание потенциальные инвесторы, особенно если вы ведете переговоры с иностранными фондами.

Еще лучше продемонстрировать инвестору дееспособность своего персонала на примере какого-нибудь локального проекта, это даст ему возможность позитивно оценить стремление к сотрудничеству и профессиональный капитал бизнес-проекта.

Идеальный инвестор: кто он?

Как показывают многочисленные исследования, по мнению портфельных компаний, идеальный инвестор – это такой, который:

• комфортен во взаимодействиях и профессиональных коммуникациях;
• действительно полезен своими деловыми качествами для стартапов;
• способен принимать решения в бизнесе на стратегическом уровне.

К этому можно добавить и еще несколько мнений. Например, по словам опытных предпринимателей, свои предложения и рекомендации по изменениям проекта грамотный инвестор вносит всегда до инвестирования. На этом же этапе они всегда интересуются потенциальными проектами, которые могут дополнить существующий в финансовом или технологическом аспекте.

Для предпринимателя важно усвоить, что хороший инвестор всегда может дать нечто большее, чем только деньги. В частности, предложенный им product management для только начинающей свое развитие компании – это:

• профессиональная оценка производителей и поставщиков продукции и их мотивация;
• построение эффективной логистики;
• квалифицированное консультирование по проблемам бизнес-архитектуры предприятий.

На операциональном уровне:

• корректировка дорожных карт развития;
• юридическое структурирование бизнеса;
• открытие нового офиса;
• прагматичные и оптимизированные подходы к финансовой отчетности.

Итогом всего этого может стать выход молодой компании на принципиально иной уровень работы и корпоративного управления.

Как выбрать инвестора

Подходящего инвестора можно выбирать долго и кропотливо, но так и не достичь желаемого результата. В процессе поиска оценивайте фонды по следующим критериям:

• Объем инвестиций, то есть не только физический объем финансовых средств, но и куда они вложены.
• Инвестиционный фокус – это тщательное исследование «истории» инвестора на предмет вложения средств в проекты, аналогичные (или похожие) на ваш. Здесь лучшим является такой инвестор, который сам когда-то занимался бизнесом в той сфере, которая заинтересовала вас.
• Партнеры фонда. Определите, кто еще сотрудничает с вашим потенциальным инвестором, и также особо смотрите на тех, кто имел аналогичный вашему бизнес.
• Экспертиза фонда. Эту задачу могут выполнить только профессиональные аудиторы. Если ваш проект масштабен и вы хотите минимизировать всевозможные риски, которые помешают его реализации, не пожалейте денег для оплаты работы аудиторов. Они помогут квалифицированно оценить инвестиционный портфель, связи инвестора на рынках и сложившуюся вокруг него экосистему.

Как предпринимателю позиционировать себя до подписания договора

Существует множество способов привлечь внимание инвестора к своему проекту. Заинтересовать его можно идеально разработанным бизнес-планом или непродолжительной по времени, но убедительной по информативности презентацией. Если вы не имеете контактов с фондом, то заявить о себе можно в прессе.

Как правило, наиболее коротким путем к инвестору является его информирование о компании: этапах развития и достигнутом прогрессе, перспективах и желании получить поддержку именно данного фонда.

Работая в этом направлении, следует понимать, что важнейшая и конечная цель ваших усилий – уговорить потенциального инвестора на встречу. Если это удалось, не стоит думать, что задача решена. К такой встрече необходимо тщательно готовиться, обдумать формулировки вопросов, быть готовым ответить и на вопросы собеседника. Инвестор обязательно спросит вас:

• какую сумму вы предполагаете получить;
• куда вы собираетесь направить средства;
• на какой срок инвестирования вы рассчитываете;
• когда окупится бизнес, и за счет чего он будет приносить прибыль;
• каким образом будут распределяться доходы между вами и инвестором.

Встречи с инвестором могут быть значительно продуктивнее, если вам в ходе первой из них наладить с ним доверительные и деловые отношения. Кроме того, он более высоко оценит и вас, и ваши деловые качества, если:

• увидит вашу собственную уверенность в успехе проекта;
• почувствует аргументированность ваших рассуждений и расчетов;
• сможет рассмотреть ваши личностные качества.

Для этого заранее подготовьте аргументы в защиту вашего бизнес-проекта, ориентируясь на предполагаемые вопросы по нему. Отвечать инвестору следует прямо и честно; если он обнаружил слабое место в проекте и вы внутренне согласились с ним, признайте это. В ходе беседы не злоупотребляйте деловым стилем общения, умело и уместно сочетайте его с повседневным.

Схема встречных предложений может включать следующее:

– Инвестор, сохраняя некоторую паузу, предложит вам начать реализацию проекта самостоятельно и только потом, когда работа начнет давать прибыль, согласится присоединиться. Это условие не самое лучшее, оно свидетельствует о том, что инвестор не доверяет вам или вы не смогли убедить его в перспективах проекта.

– Документы по инвестиционному сотрудничеству следует готовить и оформлять быстро и юридически грамотно, это не даст возможности инвестору передумать или найти другого партнера.

– В договоре точно прописывайте все показатели по величине вложений, их срокам и указывайте реальные обязательства по возврату. Предусмотрите в нем также условия для мотивации персонала.

Договор об инвестициях подписан

После подписания договора и получения денег вы будете обязаны:

• систематически информировать инвестора о развитии бизнеса, имеющихся проблемах и способах их преодоления;
• регулярно сообщать инвестору обо всех тактических и стратегических решениях, принимаемых вами в отношении развития компании;
• предлагать новые решения по повышению эффективности бизнеса.

Не следует забывать, что в силу разных обстоятельств может случиться так, что инвестор не сможет на каком-то этапе сотрудничества выделить на проект очередные средства. Не следует в такой ситуации сразу предъявлять претензии, лучше подумайте, каким образом вы сами можете ему помочь справиться со сложившимися обстоятельствами. Проявите терпение исходя из понимания того, что с момента подписания инвестиционного договора вы работаете с фондом в одной связке.

zhazhda.biz

Условия инвестирования — Необходимые условия инвестирования для привлечения инвесторов

Условия инвестирования это совокупность целого ряда различных факторов, определённых потребностями всех участников инвестиционного процесса.

Условия инвестирования должны отражать как нужды и пожелания инвесторов, вкладывающих свой капитал, так и компаний, привлекающих средства для реализации своей инвестиционной идеи.

Как правило, условия инвестирования должны обеспечивать основную цель любого вложения, которой является получение определенного экономического эффекта за конкретный срок.

Одним из наиболее существенных условий для осуществления инвестиций для любого инвестора является наличие у компании четко проработанного бизнес-плана, а также общей экономической стратегии развитии. Инвестор должен понимать, во что он вкладывает свои средства, куда дальше будет развиваться объект его инвестиций, какие перспективы это ему несет и какие риски его могут поджидать.

Также основополагающим условием, как для привлечения инвестиций, так и для их осуществления является прозрачность финансовой деятельности потенциального объекта инвестирования. Это подразумевает под собой ведений бухгалтерской и налоговой отчетности с последующей её публикацией. Для компании, привлекающей инвестиции это является способом избежать лишних вопрос по результатам её финансовой деятельности. Для инвесторов это является источником необходимой информации, который позволяет сделать объективные выводы о финансовом состоянии компании и о целесообразности инвестирования в неё.

Также немаловажным условием инвестирования является репутация того или иного предприятия и её руководителей и управляющих менеджеров. Авторитет и хорошая репутация это отличная почва для привлечения и осуществления инвестиций.

Далее можно отметить такое условие инвестирования как инвестиционная политика отдельного взятого государства, на территории которого планируется привлекать либо осуществлять вложения. Не для кого не секрет, что внутренняя полтика государства напрямую влияет на её инвестиционный климат и общую привлекательность. Благоприятный инвестиционный климат положительно влияет на увеличение объёмов привлеченных средств со стороны инвесторов. Стоит отметить, что большинство инвесторов отдают предпочтение стабильно развивающимся странами с благоприятным политическим и социальным климатом. Также очень привлекательны для инвестиций страны, идущие навстречу развитию инвестиций и принимающие соответствующие законодательные акты и нормативные документы.

Уровень обещанной прибыли в соотношении с уровнем риска её получения это условие инвестирования, присутствующие во все времена. Для любой инвестиции очень важно иметь наименьший уровень риска, ведь в таком случае возможность достичь необходимого результата от инвестиций возрастает. Подавляющее большинство инвесторов заботит в первую очередь именно этот показатель. В большинстве случаев инвестор делает выбор о вложении в актив, имеющий наименьший уровень риска, пусть даже и уровень доходности этого актива не так велик. Однако существуют и такие инвесторы, для которых во главе угла стоит именно уровень доходности, и они закрывают глаза на высокий уровень риска, всегда сопровождающий большие прибыли.

Также стоит сказать, что для инвесторов, в особенности для финансовых, очень важным условием инвестирования выступает выполнение компанией взятых на себя обязательств отраженных в договоре инвестирования. Имеется ввиду выплата дивидендов в назначенные сроки и в полном объеме и т.д.

 

( Пока оценок нет )

investicii-v.ru

специфика, риски и советы инвесторам

Самая распространенная форма инвестиций, это инвестиции в бизнес. Это потому, что без инвестиций он не может существовать и развиваться. Под бизнесом, в широком смысле, понимается любая деятельность приносящая доход. К нему относится и торговля ценными бумагами, и биржевая спекуляция, и производственная деятельность, и многое другое.

Инвестирование в бизнес предполагает вложения средств инвестора в производственный капитал и сопутствующие его функционированию области, такие как социальная сфера, торговля, транспорт, реклама, строительство, интернет технологии. В большинстве своем, инвестирование в бизнес не предполагает быстрое получение прибыли или возврата капитала. Тем не менее, этот вид инвестирования привлекает очень многих инвесторов.

Инвестирование в бизнес может осуществляться в двух основных формах:

• кредитное инвестирование,
• прямое инвестирование.

При кредитном инвестировании инвестор привлекает кредиты банков или финансовых компаний для инвестирования. Для этого инвестор должен иметь залоговый инструмент для банка и подтверждение эффективности инвестиций в виде детального бизнес-плана. Финансовый институт, согласившийся выдать инвестору кредит, возвращает вложенные средства и банковскую маржу по выданному кредиту.

Условия инвестирования в бизнес при прямом методе связаны с участием финансирующей стороны в самом производстве непосредственно. Эти инвестиции также могут осуществлять финансовые институты (кроме банков) или инвестиционные фонды, но в этом случае они становятся совладельцами предприятия вместе с владельцами инвестиционного проекта. Очень многие бизнес — проекты финансируются частными инвесторами. Это касается небольших инвестиционных проектов или стартапов. Как правило, они не могут поддерживаться залоговыми инструментами, и не всегда экономически обоснованы. Инвесторы в бизнес такого рода вкладывают свои средства на условиях получения контрольного пакета компании, либо полностью берут компанию под свое управление.

 Для таких проектов создаются венчурные фонды, которые сами ищут их и просеивают через собственное сито критериев эффективности. Венчурные фонды очень редко доводят инвестиционные проекты до стадии реализации. Как только появляются объективные признаки эффективности предприятия, и определяется возможность производства продукции, инвестиционный проект продается стратегическим инвесторам, которые реализуют его и организуют производство.

Практически, когда нужны инвестиции в бизнес, особенно в малый бизнес, они осуществляются через прямое инвестирование.

Содержание статьи

Как уменьшить риски инвестирования

В процессе инвестирование всегда имеются две стороны – инвестор и владелец бизнеса.

У инвестора стоит задача, в какой бизнес вложить деньги, да так чтобы их не потерять и получить доход от вложений, т.е. в первую очередь его интересуют риск инвестирования, а лишь потом доходность инвестиций.

У владельца бизнеса другая задача – как инвестиции в бизнес привлечь и не потерять его. Этот риск также является главенствующим при поиске инвестора.

В любом случае, задача снижения рисков для обоих участников инвестиционного процесса является актуальной.

Основные риски инвесторов

Условно риски инвесторов можно классифицировать:

• юридические,
• экономические,
• финансовые,
• организационные.

Инвестиции в бизнес должны быть закреплены инвестиционным договором. Можно найти множество шаблонов таких договоров в интернете, но жизнь гораздо разнообразней всех шаблонов. Поэтому лучше прибегнуть к помощи юристов, особенно, в прямых договорах инвестирования. Тогда, в случае неудачи инвестиционного проекта, у вас будет шанс вернуть часть своих вложений в проект, а в случае успеха, получать полностью причитающуюся вам прибыль.

Вкладывая деньги, инвестор обязан просчитать сам, или привлечь специалистов, экономическую эффективность инвестируемого проекта. Очень важно проверить исходные данные расчета и условия функционирования проекта, вероятность успешности проекта и оценить срок его окупаемости.

Если владелец предприятия предоставит вам бизнес-план проекта, тщательно проанализируйте все его разделы. Если бизнес-план демонстрирует очень высокую доходность, надо проявить максимум осторожности. Расчеты могут быть ошибочны или даже фальсифицированы.

Инвестиции в проект состоят из средств инвестора и владельца предприятия. Следует уточнить достаточно ли финансов для реализации проекта. Если бизнес-план требует финансового участия владельца бизнеса, то необходимо выяснить есть ли у него эти средства или источник их получения. Это предохранит инвестора от дополнительных финансовых вливаний.

Прежде чем делать инвестиции в бизнес — проекты, изучите область деятельности инвестируемого бизнеса. Если вы не имеете представления об этой теме или у вас нет специалиста в команде по инвестируемой теме, лучше не инвестировать. Наилучший вариант стать инвестором для бизнеса, который вы знаете, или который ясен для вашего понимания. Большинству владельцев с различным уровнем организации производства и прибыльности нужны инвестиции в бизнес, но инвестору важно вложить средства в хорошо организованное предприятие, иначе средства поглотит хаос инвестируемого предприятия. Рекомендуется посетить офис и производственные подразделения компании, в которую вы хотите вложить деньги. Иногда даже внешней оценки офиса, сотрудников и рабочей организации производства достаточно для принятия решения об инвестициях в этот бизнес.

Особенности инвестиционной политики и инвестиции в альтернативную энергетику.

Как обстоят дела в России с данным видом инвестирования и что следует учесть при инвестиции в АПК.

Основные преимущества и недостатки инвестиций в строительство жилья.

Формы и цели инвестиций в инновации и популярные направления.

kudainvestiruem.ru

как и где найти частных инвесторов в России

Как деловые люди, развивающие имеющийся бизнес, так и начинающие предприниматели, обдумывающие стартап, сталкиваются с проблемой нехватки средств для полноценной реализации своих идей.

Успешный бизнес развивается и остается на плаву благодаря достаточному потоку финансов – это аксиома, а для начинающего предпринимателя деньги необходимы как воздух.

Источники финансирования бизнеса

Где же найти ресурсы и источники финансирования? В экономической литературе выделяют 3 вида таких источников:

• внутренние, например, выручка от реализации товаров;
• внешние, которые в свою очередь делятся на долговые и безвозмездные;
• комплексные, которые можно получить, обратившись к инвесторам.

Для получения заемных средств в банке вам обязательно потребуются четкие цифры и расчеты, балансы, товары, материалы или основные фонды, которые могут выступить предметом залога.

Преимущество обращения к частному инвестору, так называемому бизнес-ангелу, в том, что можно получить искомые средства даже тогда, когда пока нечего оставить в залог, а в наличии есть только перспективная идея и команда.

Как проверить контрагента по ОГРН?

Как оформить отчетность НКО: читайте.

Узнайте больше об учетной политике компании.

Как и где найти инвесторов

Занимаясь поиском инвестора, стоит использовать все возможные способы, не пропуская и те, которые кажутся неперспективными. Поиск можно осуществлять своими силами, а можно привлечь специалиста, что, безусловно, дороже, однако позволит сэкономить время. О том, как найти инвестора самому, рассказано в этом видео:

При самостоятельном поиске начинать лучше с близкого окружения: родственники, друзья, знакомые, коллеги по работе. Даже если они не выделят средства на развитие бизнеса, они могут посоветовать заинтересованного частного инвестора или компанию.

Следующим этапом поиска должно стать обращение в инвестиционный фонд или венчурную компанию. Такие организации не скрывают свои контакты и их без труда можно найти в интернете. К наиболее популярным в России относятся:

1. «СБАР» (Сообщество бизнес-ангелов России).
2. Российская венчурная компания.
3. Некоммерческая организация «Фонд развития интернет-инициатив».
4. Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ).
5. Группа компаний «Алор».

При обращении в подобные фонды, стоит учесть, что необходимое финансирование проще получить предпринимателям, открывающим производство, интернет-стартапам, а также ученым, занимающимся инновационными разработками.

К сожалению, на построение бизнеса в таких сферах как торговля, туристические, косметические, кредитные и прочие виды услуг денежные средства выделяются редко.

Проще всего искать бизнес-ангела на разнообразных специализированных выставках, презентациях, конференциях – там, куда инвесторы приходят целенаправленно. К недостаткам такого способа относятся:

• платное участие;
• лимит времени на общение с инвестором;
• необходимость детального изучения каждого мероприятия и его гостей, что требует значительных временных затрат

Франшизы мороженого в России: читайте тут.

Франшиза и франчайзинг простыми словами.

Условия работы по франшизе Инвитро.

Одним из эффективных, но дорогих способов привлечения внимания потенциальных инвесторов является размещение объявлений в популярных специализированных СМИ, а также на электронных площадках.

Такую услугу, как подбор базы инвесторов, можно приобрести у независимых финансовых консультантов. Кроме этого специалисты могут помочь правильно составить презентацию и бизнес-план проекта, получить лицензии и патенты, составить юридически точное соглашение о конфиденциальности.

Преимуществом обращения к специалисту является так же и то, что он подбирает источники финансирования, зная сферы и специфику проектов, в которые предпочитает вкладывать деньги каждый конкретный инвестор.

Какими могут быть условия инвестирования

Условия, на которых инвесторы готовы будут войти в начинающийся проект, зависят от его целей, отраслевой принадлежности и целевой аудитории. Компании, занимающиеся инновационными разработками и прочие виды бизнеса, связанные с производством, являются высоко рисковыми вложениями для бизнес-ангелов.

Однако они способны принести сверхприбыли. В данном случае интерес для инвестора представляют не дивиденды, а доля в бизнесе. Процент определяется по договоренности, поскольку каждая сделка обладает индивидуальными особенностями.

Условия данного типа сделок не являются фиксированными. Например, инвестор может выделить средства на открытие бизнеса за 30-процентную долю, при условии, что выпуск продукции начнется не позже, чем через 3 месяца. В противном случае предприниматель в соответствии с условиями договора будет обязан выплатить штраф, в размере 20 процентов бизнеса, и таким образом отдаст инвестору блокирующий пакет акций.

Однако не всегда переход доли бизнеса является решающим условием. В некоторых случаях финансирование венчурных компаний и бизнес-ангелов является альтернативой банковскому кредиту. Предпринимателю достаточно будет выплатить определенный процент комиссии за право долгосрочного пользования предоставленными денежными средствами.

Кроме доли бизнеса и финансов инвестор в качестве платы может рассчитывать на увеличение известности себя как бизнес-ангела или своей компании.

Как повысить привлекательность бизнеса для инвесторов

Для повышения привлекательности бизнеса, в качестве объекта привлечения инвестиций, следует уделить должное внимание документации, интересной инвесторам и подготовить качественную презентацию.

Большинство бизнес-ангелов и венчурных компаний заинтересованы, прежде всего, в получении прибыли, поэтому их волнуют такие показатели как рентабельность и срок окупаемости вложений. Данные для расчета этих показателей отражены в бизнес-плане, предварительных расчетах, всевозможных статистиках.

Если владелец бизнеса не обладает достаточными навыками для проведения финансового анализа, очень важно привлечь для реализации этой задачи специалиста. Некачественная отчетность не даст инвестору возможности разглядеть инвестиционную привлекательность проекта.

Преимуществом при проведении презентации будет являться наличие образцов продукции и маркетинговых исследований потребительского спроса.

Профессиональный инвестор задаст вопросы о наличии команды, способах мотивации сотрудников, рекламных каналах. Как правило, вопросу наличия в команде человека, занимающегося рекламой, уделяется особое внимание, особенно, если речь идет о качественно новом продукте, который еще не нашел своего потребителя.

Не следует забывать, что инвестиционная привлекательность бизнеса – это совокупность показателей, способных убедить потенциального инвестора в выгодности и безопасности вложений.

sbsnss.ru

пошаговая инструкция поиска и привлечения инвесторов

Масштабные планы требуют инвестиционных денежных вливаний. Что необходимо, чтобы получить инвестиции в бизнес? Где искать инвесторов и чем их можно привлечь?

Вы узнаете:

• Для чего привлекают инвестиции в бизнес.
• Какие виды инвестиций существуют.
• Как составить бизнес-план для инвестора.
• Как заинтересовать частного инвестора.

Для каждого стартапа есть необходимое условие, без которого ничего не выйдет. Это стартовый капитал. Чтобы получить нужную сумму денег, вы можете ограничиться только своими силами. Например, продать все, что вы имеете, либо долго копить. Однако есть более простой способ найти деньги – инвестиции в бизнес. Но как их получить и где можно найти инвесторов?

Для чего нужно привлекать инвестиции в бизнес

Любому бизнесу нужны деньги для развития. В противном случае вы так и застрянете в тупике, даже не успев начать активные действия. Нередко бывает, что хорошая идея «сгорает» еще при планировании, так как все упирается в отсутствие средств.

Нужно всегда помнить, что помимо вас в мире существует еще множество людей, которым может прийти в голову аналогичная идея. Поэтому не стоит медлить при ее реализации. Вероятнее всего вас опередят конкуренты, которые сумели найти инвестиции в похожий проект, в то время как вы пытались заработать самостоятельно.

По статистике большинство крупных компаний начинали с нуля, почти не имея стартового капитала, и пользовались инвестициями и займами.

В наше время найти инвестиции в бизнес-проект стало гораздо проще. Для этого специально создают различные инвестиционные фонды для помощи начинающим бизнесменам.

Однако нужно понимать, что не каждый сможет получить деньги из фондов. Вы должны постараться убедить инвесторов в том, что ваш проект лучше других, описать все его преимущества и перспективы и обязательно подготовить бизнес-план для привлечения инвестиций.

Многие инвесторы без проблем определяют именно те проекты, которые станут самыми прибыльными. Делают они это, основываясь на своем опыте.

В конечном итоге вы не сможете получить деньги от инвесторов, если перед этим не убедите их в том, что ваш проект принесет хорошую и быструю прибыль. Существует также возможность получения гранта, но этот способ сложный и имеет высокий уровень конкуренции.

Дмитрий Потапенко: «Закройте бизнес, если вы считаете себя царем, а не слугой»

У большинства наших предпринимателей на голове корона. Они считают себя творцами и полагают, что у них есть некая личная свобода. При этом большинство компаний под руководством этих управленцев не соответствуют изменениям, которые произошли на рынке за последние восемь лет. Рабочие процессы не выстроены, сервис не налажен, сотрудники работают абы как.

Почему так происходит, Дмитрий рассказал редакции журнала «Коммерческий директор».

Читать статью Дмитрия Потапенко

Виды инвестиций в бизнес

У всех инвестиций одна суть, однако они классифицируются по нескольким типам, о каждом из которых обязательно необходимо знать базовую информацию.

Классификация происходит по определенным признакам:

1. В зависимости от права собственности:

• Инвестиции в собственный бизнес

Данную разновидность инвесторы рассматривает как одну из лучших. Если инвестор опытен, имеет стартовый капитал и все знания, то при желании он может начать свой бизнес, вложив в него свои деньги.

Главными преимуществами этого вида инвестиций являются:

• Самореализация и достижение целей.
• Огромная прибыль.

Однако не обойдется и без недостатков:

• Вы сильно рискуете, ведь бизнес – вещь порой непредсказуемая.
• Вы должны обладать базовыми навыками бизнесмена.
• Кроме денег вы потратите много сил и времени.
• Довольно существенные начальные вложения.

• Инвестиции в чужой бизнес

Этот способ заметно проще в реализации. Вам нужно только вложить деньги, а знающие люди уже займутся тем, как заставить их работать. Все организационные моменты также будут лежать не на вас.

2. В зависимости от объема вложений:
   • Полное финансирование деятельности. Суть в том, что здесь только один инвестор. Чаще всего можно встретить в создании собственного дела.
   • Частичное финансирование. Это так называемое долевое участие, причем деньги инвесторов составляют основную часть капитала.
3. В зависимости от этапа инвестирования:
   • Инвестирование в стартапы. Данный вид инвестиций заключается в том, что деньги вкладываются непосредственно в саму идею, для того чтобы воплотить ее в жизнь.
   • Инвестиции в действующий бизнес.

Порой действующим проектам нужны дополнительные средства, для того чтобы развиваться дальше. В этом случае у компании уже есть клиенты, определенная сфера деятельности, которая приносит прибыль.

4. В зависимости от формы получаемой прибыли:
   • Активный доход – в таком случае инвестор является руководителем компании.
   • Пассивный доход – в данном случае управляющим является наемное третье лицо.

5. По виду:
   • Прямые – денежные средства вкладывают непосредственно в активы определенной фирмы.
   • Портфельные – все денежные средства инвестора распределены между активами различных компаний.

Мнение эксперта

Прямые инвестиции – это рисковые инвестиции с вовлечением в бизнес

Иван Родионов,

директор Фонда прямых инвестиций AIG-Brunswick Millennium Fund, Москва

Многие молодые, но быстро развивающиеся компании часто сталкиваются с ситуацией, когда им необходимо значительно увеличить капитал. Поэтому у них есть два варианта: расти с такими темпами, которые позволяет их текущий доход, либо привлечь прямые инвестиции в развитие бизнеса. Прямые инвестиции – инвестиции с высокими рисками и прямым вкладом средств в капитал компании. В таком случае прямой инвестор будет вовлечен в дела данной фирмы в роли партнера со своими интересами. В косвенных инвестициях объекты капиталовложений выбирают третьи лица, а не сам владелец капитала.

Кто готов вложить инвестиции в малый бизнес

Существует несколько разновидностей финансирования. Так как же определить тот источник, к которому следует обратиться? Это зависит от нескольких факторов: стадии развития бизнеса, его состояния, вида деятельности (сфера услуг или производственная сфера).

1. Друзья и знакомые.

Близкие друзья, знакомые или родственники могут быть увлечены и заинтересованы даже простым наброском вашего будущего бизнеса. Только хорошие знакомые вложатся в ваш проект, руководствуясь одной верой в вас. Используя этот способ, вы сильно рискуете испортить отношениями с теми людьми, которые в вас вложились. Например, если ваш проект провалится, то с вас начнут требовать возврат денег, который вы не сможете осуществить в ближайшее время, а если добьетесь успехов, то кому-то не понравятся проценты, которые вы им выплатили.

2. Инвестиционные фонды.

Это объединения различных юридических и физических лиц, которых связывает главная цель – получение денег.

Существует огромное количество разновидностей инвестиционных фондов, которые определяются по сфере их вложений. Однако у них всех есть одна особенность: они вкладывают только в проверенные временем сферы бизнеса и не сотрудничают с инновационными проектами.

3. Банки.

Самый популярный и простой способ найти деньги – обратиться в банк. Однако у этого способа существует два больших минус. Первый – это залог. Причем кредит, который вы возьмете, не может превышать 70 % от стоимости залога. Второй – проценты, которые не каждый сможет выплачивать.

4. Венчурные организации.

Капитал таких организаций состоит из вложений частных лиц. Нередко они инвестируют в развитие инновационных и наукоемких технологий и производств.

Нюансы данного способа:

• Большой риск, однако большая прибыль в случае успеха.
• Вы получаете инвестиции не просто так, а продаете долю в предприятии, которую можно будет при желании выкупить.
• Инвестор имеет полное право вмешиваться в процесс реализации бизнеса.

5. Бизнес-ангелы.

Данным термином называют инвесторов, которые вкладывают свои деньги в фирму, находящуюся только на стадии идеи. Поэтому если ваш проект не достиг того уровня, на котором еще рано обращаться в различные фонды или в банк, то можете воспользоваться услугами бизнес-ангелов. В большинстве случаев “ангелы” – это люди, уже сумевшие поднять свое дело и заработать на этом неплохие деньги, которые они собираются начинающих предпринимателей.

Изначально “ангелы” появились в Силиконовой долине, поэтому одной из самых популярных сфер капиталовложений является технологическая отрасль.

Преимущества данного вида инвестиций:

• Вам не нужно оставлять залог и искать поручителей.
• Инвесторы с большим желанием вкладывают деньги в создание малого бизнеса.
• Инвестор в данном случае – это опытный предприниматель, а значит, он может дать вам совет и помочь с развитием.
• Инвестору-бизнесмену гораздо проще понять суть вашей идеи.

6. Бизнес-инкубаторы.

Это организации, которые помогают начинающим бизнесменам реализовать свой проект, при этом очень сильно сократив их расходы. Чаще всего они располагаются на пустующих местах объектов промышленного назначения.

Если вы хотите попасть в бизнес-инкубатор, необходимо подать заявку. В дальнейшем она будет рассмотрена администрацией. Если заявка пройдет, вы получите существенный стартовый бонус.

Преимущества, которые дают бизнес-инкубаторы:

• При аренде площади и оборудования для организации производства вы получаете льготы на пять лет.
• Если нужна помощь с поиском инвестора и по ведению бизнеса, то вас бесплатно проконсультируют.
• Сфера вашей деятельности не влияет на рассмотрение заявки.

7. Государство.

Государство продвигает идею создания частных компаний, поэтому занимается

Источники инвестиций в ваш бизнес-проект:

• Территориальные (город, регион) фонды, которые занимаются поддержкой частного бизнеса.
• Корпорации, которые объединяют региональные инвестиции с частными инвесторами.

Имеется большое количество различных грантов и субсидий от государства.

Большим преимуществом является то, что сейчас существует очень много различных технопарков и технополисов, а также особых экономических зон.

Несмотря на то, что получение государственных инвестиций в бизнес-проекты является не особо эффективным и очень затратным по времени способом, не нужно забывать о нем. Да, придется заняться сбором документов, общением с чиновниками и, вполне возможно, столкнуться с частыми отказами. Однако если вы найдете опытного консультанта или у вас есть знакомые, через которых можно пройти по блату, то вы без проблем получите неплохое финансирование.

Привлечение инвестиций в бизнес: пять основных шагов

Чтобы поиск инвесторов осуществлялся быстрее и эффективнее, важно действовать последовательно и в соответствии с рекомендациями, выработанными профессионалами.

Инвесторы при осуществлении вложений руководствуются в первую очередь собственными коммерческими интересами. Важно это понимать, и поэтому в процессе поиска источников инвестирования нужно учитывать интересы владельца финансовых ресурсов.

Потенциальных инвесторов волнует сохранность, а также приумножение их финансового капитала, поэтому им не интересно, сколько прибыли принесет бизнес его владельцу и насколько прорывным и инновационным он будет.

Некоторым инвесторам не важны бизнес-идеи, они ищут пассивный доход, устав от активного развития бизнеса. У таких вкладчиков есть наработанный первоначальный капитал, доставшийся им с большим трудом, и единственное желание таких инвесторов – получить прибыль от вложенных средств без особых трудозатрат.

При поиске инвестора необходимо убедить его в том, что он получит желаемый доход. Приведенная ниже инструкция имеет важное значение. Ее пошаговое соблюдение поможет увеличить шансы на быстрый и качественный поиск необходимых денежных средств.

Чтобы получить инвестиции в бизнес с нуля, нужно пройти пять последовательных шагов:

Шаг 1. Составляем бизнес-план для привлечения инвестиций

В первую очередь при выборе объекта для инвестиций вкладчики обращают внимание на бизнес-план. Его следует грамотно составить и оформить, в противном случае есть возможность не получить денежные средства.

В обязательном порядке правильно составленный бизнес-план должен содержать следующую информацию:

• описание проекта;
• расчет необходимой денежной суммы;
• анализ коммерческой выгоды, которую получит инвестор;
• срок окупаемости проекта: через какой период времени будет получен первый доход;
• каковы перспективы дальнейшего развития организации.

При составлении бизнес- плана профессионалы рекомендуют обращать внимание на каждую мелочь.

Доверие у человека, читающего бизнес-план, должно вызывать буквально все: качество бумаги, на которой написан документ, внешний вид папки, в которую он вложен, даже использование при оформлении профессиональных графических редакторов.

Более детально, как составить бизнес-план, мы расскажем далее.

Шаг 2. Выбираем подходящую форму сотрудничества

Сотрудничество между владельцем бизнеса и инвестором проходит в различных формах. Важно заблаговременно провести анализ того, какая из них будет наиболее эффективной для компании, которая ищет инвестиции.

Инвесторы соглашаются предоставить средства, получая доход следующими способами:

• в виде процентов от вложенной суммы;
• в виде процента от прибыли в течение всего действия проекта;
• в качестве доли в бизнесе.

Владелец бизнеса, предварительно определившись с вариантом, должен обязательно указать его в бизнес-плане. Тем не менее нередко бывает так, что начинающему бизнесмену трудно найти необходимые инвестиции.

Если потенциальный инвестор категорически не соглашается с предоставленной моделью и хочет использовать другой вариант сотрудничества, следует провести оценку этого варианта. Как показывает практика, лучше согласиться на его условия, чем оставаться без денежных средств.

Шаг 3. Прибегаем к помощи опытных бизнесменов

Начинающие предприниматели могут быть уверены: никто не поймет их лучше, чем опытные бизнесмены, которые давно и успешно работают в этой сфере. Большинство из них охотно помогает новичкам советами. Особенно когда эти советы приобретают взаимовыгодную форму сотрудничества.

Часто опытные бизнесмены берут под свою опеку начинающих: они могу дать инвестиции для бизнес-проекта начинающим предпринимателям либо порекомендовать проект для вложения другим бизнесменам. Даже если этого не произойдет, вполне возможно, что профессионалы дадут ценные советы и рекомендации, которые помогут в будущем.

Шаг 4. Проводим переговоры

Очень часто положительное решение инвесторов вложить средства в проект определяется грамотным проведением переговоров. Следует тщательно подготовиться к ним, даже если вы легко находите общий язык с людьми и обладаете хорошими ораторскими навыками.

Нужно грамотно ответить на возникшие у потенциального инвестора вопросы и убедить его в перспективности проекта. Разумнее всего будет заранее продумать все темы для беседы и подготовить четко сформулированные ответы.

От первой встречи инвесторы обычно ожидают грамотной презентации проекта, а также бизнес-плана.

Успешному проведению переговоров также может поспособствовать приглашение специалиста, участвовавшего в разработке проекта. Он поможет тщательнее и качественнее осветить все его нюансы и ответить на самые каверзные вопросы инвесторов.

Шаг 5. Заключаем договор

Последним этапом переговоров в случае положительного результата становится подписание соглашения о сотрудничестве либо инвестировании. Важно тщательно изучить все условия договора. Еще лучше, если рядом будет профессиональный юрист.

В соглашении должны быть прописаны:

• срок сотрудничества;
• сумма вложений;
• права, а также обязанности, которые возлагаются на стороны.

Денежные средства передаются бизнесмену на определенных условиях, в соответствии с заключаемым соглашением. Их суть состоит в том, что финансы должны быть вложены именно в реализацию проекта.

Подписанное соглашение должно исключать возможность нецелевого использования средств. Даже часть вложенных денег не должна быть потрачена на нужды, не касающиеся реализации проекта.

Предпринимателю следует ориентироваться на описанную выше пошаговую рекомендацию. В привлечении денежных средств инвесторов важно соблюдать последовательность, только в этом случае вложение инвестиций будет максимально эффективным.

Мнение эксперта

Вы продавец, а инвестор – разборчивый покупатель

Анатолий Саклаков,

президент группы компаний «Каскад», Пермь

Во время первой встречи инвестор ожидает услышать от вас устный рассказ об инвестиционном проекте и компании. Презентация должна быть энергичной и краткой. Когда вы представляете свою команду, вкладчик оценивает вас как личность, как предпринимателя. Активность, честность, способность достигать результата, интеллект, ваши лидерские качества являются наиболее ценными характеристиками личности для инвесторов. Чем сильнее в вас проявлены эти черты, тем выше шансы на налаживание сотрудничества между вами и инвесторами.

Хорошим подспорьем для вас станут легкий юмор и оптимизм, учитесь всегда настраивать себя на позитивную волну. Вопреки распространенным убеждениям, большинству инвесторов не нравятся профессиональные презентации со слайдами, лучше вместо них использовать схемы, рисунки на бумаге. Оптимальным вариантом будет предоставление инвесторам фотографий производимой продукции.

Как составить бизнес-план для инвестиций

Бизнес-план для инвестора является экономико-техническим обоснованием необходимости вложений капитала. В обязательном порядке предусматриваются анализ эффективности комплекса мероприятий, оценка действительности и необходимости инвестиций, решение проблем, которые появятся при реализации проекта. Бизнес-план является логическим и структурированным обоснованием необходимости и целесообразности вливания средств инвестора в определенное дело.

На уровне предприятий чаще используются относительно небольшие (локальные) проекты. Бизнес-план в этом случае выступает в качестве документа, представляющего результаты полного инвестиционного проекта.

Таким образом, бизнес-план может входить в инвестиционный пакет как его составная часть, заменять его или включать несколько проектов.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается для обоснования:

• степени жизнеспособности и устойчивости проекта;
• возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств;
• предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;
• целесообразности оказания мер государственной поддержки;
• направления, в котором должен развиваться проект.

Бизнес-план проекта для привлечения инвестиций предусматривает точное, грамотное и структурированное изложение всего материала, которое характеризовало бы предлагаемую инвесторам бизнесс-модель со всех сторон. Содержание текста в бизнес-плане должно быть легким с понятной и достоверной информацией для вкладчиков.

Важное условие – это логическая структурированность всего плана.

При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:

1. Информация должна быть достоверной и точной.
2. Формулировки должны быть краткими и корректными, чтобы не возникало недопонимания.
3. Необходимы расчеты и аргументы, объясняющие каждую ступень развития проекта.
4. Не нужно использовать лишнюю информацию.
5. Не стоит описывать лишь преимущества проекта, при этом не упоминая о его недостатках.

Только краткая аргументированная позиция, которая закреплена в вашем проекте, может привлечь предполагаемых инвесторов. Если ваш бизнес-план будет содержать неверную информацию, большое количество лишних деталей, а также сложные профессиональные термины, то вам будет проблематично получить инвестиции в ваш проект.

Структура бизнес-плана состоит из двух частей. Первая – это вступление, в котором вы вкратце описываете всю суть вашего проекта. Вторая – это основная часть, которая включает в себя следующие подпункты:

1. Общее определение и описание плана развития бизнеса.
2. Информация о предоставляемых товарах и услугах. Здесь подлежит рассмотрению ситуация того или иного товара/услуги на общем рынке. Производится сравнение с конкурентами и описание перспектив.
3. Рассмотрение схемы продвижения ваших товаров или услуг. Изучаются все способы получения максимального дохода и реализации вашего продукта в массы.
4. Подготовка плана производства и организации. Изучение технической базы и формирования порядка на предприятии.
5. Обсуждение того, как будет реализован ваш бизнес-план, имея в основе требуемое финансирование.
6. План инвестиций.
7. Прогнозирование деятельности вашей компании в будущем.
8. Показатели экономической эффективности, основанные на расчетах. Другими словами, вы должны доказать будущим инвестором, что ваш проект действительно выгоден для вложений.
9. Рассмотрение всевозможных рисков, которые могут возникнуть во время производства и реализации. Оценка риска.
10. План юридической деятельности.
11. Информация об авторе бизнес-проекта.

Аналогично подлежат рассмотрению шаги реализации проекта для инвестиций в пределах указанной структуры. Если сказать проще, то в вашем бизнес-плане должна содержаться не только информация о вашей идее, но и сведения о ее реализации.

Необходимо рассмотреть реализацию бизнес-проекта для инвестиций в рамках бизнес-плана вашего проекта, который является официальной документацией и выполняется с учетом пожеланий ваших инвесторов.

Чтобы определить эффективность бизнес-идей, существует система показателей. В нее входят:

• Показатель эффективности в плане финансов, в котором учтены все варианты результатов для каждой из сторон.
• Показатель эффективности бюджета, в котором указано, как отразится инвестиция на республиканском или местном бюджете.
• Показатель эффективности в плане экономики, в котором учитывают соотношение затрат и полученных результатов для каждой из сторон.

К тому же нужно провести оценку того, как данный проект отразится на обществе и экологии.

Коммерческая эффективность – это главный для бизнеса показатель, целью которого является укрепление своих позиций в рыночных условиях и получение максимальной прибыли.

Главными показателями для получения объективной оценки того или иного проекта являются:

• скорость окупаемости;
• индекс доходности бизнеса;
• чистые доходы от ведения бизнеса;
• внутренние показатели нормы доходности.

Соотношение получаемой чистой прибыли и величины капитала, который инвестируется в организацию предприятия, определяет ценность размера капиталовложений.

На основании проведенных вычислений инвесторы решают, целесообразно ли вкладывать в бизнес ту сумму денег, которую требует предприниматель.

Как привлечь частные инвестиции в бизнес

Частные инвестиции – это гарантированный метод получить финансирование для бизнеса в любой экономической ситуации даже в кризис. Однако нужно учитывать тот факт, что сейчас инвесторы требуют не небольшой пакет акций, как раньше, а наоборот – им нужен либо блокирующий, либо контрольный пакет. Другими словами, они становятся совладельцами вашего бизнеса.

Различия между инвестиционными фондами и частными инвестициями в бизнес заключаются в основном в сумме капиталовложений, а также в размере прибыли, которую хотят получить инвесторы из того или иного источника.

Это означает, что у частных вкладчиков и фондов различные объекты для инвестиций. Тем, кто собирается заняться малым и средним бизнесом, предпочтительнее будет обратиться к частным инвесторам.

В этом случае вы можете получить инвестицию небольших объемов, а самое главное – взять деньги взаймы, а не продавать часть акций своей компании.

В большинстве случаев связываются с частными инвесторами напрямую, используя знакомства. Однако если вы претендуете на небольшие суммы денег от десяти до нескольких сотен тысяч долларов США, то можете заняться поиском частного вкладчика самостоятельно. Существует довольно много предложений от частных инвесторов, поэтому нужно понимать, что вы должны уделить довольно большое количество времени выбору лучшего и максимально выгодного.

Существует два основных условия, без которых вы не сможете привлечь инвестиции в бизнес от частного инвестора:

• Необходим учет в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

В противном случае на переговоры с инвестором рассчитывать не стоит.

• Мягкое финансовое моделирование.

Инвестору важно знать, как будет себя вести продукт, в который он вкладывает свой капитал, в различных рыночных условиях.

Мнение эксперта

Работать с новаторскими проектами интереснее

Стефан Глайнзер,

бизнес-ангел, Лондон

Я люблю инвестировать в развитие бизнеса, в котором присутствуют нотки новаторства. Считаю, что лучше сформировать себе портфель из различных успешных проектов, чем вкладывать в одну и ту же сферу. Инвестиции в бизнес-проекты по созданию новых цифровых технологий, которые, вполне возможно, изменят наш мир к лучшему – это мой выбор. Я предпочитаю вкладывать в компании на раннем этапе их развития. Несмотря на то что порой допускал много ошибок, я не прекращу заниматься инвестированием в бизнес-проекты.

Мнение эксперта

Мне не нравится, когда деньги хранятся под кроватью

Кирилл Шаланкин,

частный инвестор, Москва

Деньги, хранящиеся под кроватью, – это не мое. Поэтому я принял решение инвестировать их в какой-либо проект. Моим условием было долевое участие в проекте, либо представительство в нем в качестве соучредителя. Чтобы выбрать подходящий мне проект, я потратил довольно много времени. Искал через знакомых, на различных форумах и сайтах данной тематики. В итоге процесс моего выбора разделился на три этапа:

• Ознакомление с бизнес-идеей и предпринимателем.

Описание, которое мне предоставляют, обязательно должно содержать аргументированную информацию, исходя из которой я должен выбрать именно этот проект, оценив его перспективность, а также приложенные расчеты. Я человек с принципами, поэтому не стану инвестировать свой капитал в проекты, которые могут навредить людям. Предприниматель должен объяснить мне цель своего бизнеса. Естественно, я обращаю внимание на то, какое впечатление производит партнер. Изменить бизнес-план легко, изменить человека – почти невозможно.

• Обсуждение бизнес-плана.

При обсуждении бизнес-плана важно критически мыслить, чтобы просчитать все риски. Я спрашиваю о том, что случится, если возникнут проблемы с развитием бизнеса, и какие решения для их ликвидации будут предприняты. По завершении беседы я точно понимаю – продуман бизнес-план на все 100 % или еще нет.

• Время на размышление.

Если результаты, которые я получил за первые два этапа, меня удовлетворили, я беру две недели на размышление, чтобы принять окончательное решение об инвестировании. Если спустя это время я все еще буду гореть желанием вложить свой капитал в этот проект, я так и сделаю.

Кто оказывает помощь в привлечении инвестиций в бизнес в интернете

Если у вас не получается самостоятельно найти себе инвестора для бизнеса, то можете обратиться к специалистам, которые сделают это за вас.

Самыми популярными русскоязычными сервисами по поиску инвестиций в бизнес и объектов инвестирования являются:

1. EASTWESTGROUP

Суть данного сервиса заключается в поиске инвестиций в действующий или замороженный бизнес. Благодаря ему вы сможете сэкономить очень много сил и времени. Для работы с этим ресурсом вам нужно пройти простую регистрацию, после чего вы можете связываться с инвесторами.

Опыт работы этого сервиса более 10 лет. Специалисты абсолютно бесплатно оценивают перспективы, а также сильные и слабые стороны того или иного бизнес-проекта, что способствует привлечению к нему инвесторов.

После регистрации вы сразу сможете связаться с большим количеством инвесторов, что повышает шанс на получение денег для вашего бизнес-проекта. Данный сервис берет небольшую плату за поиск вкладчика, которая обговаривается индивидуально с каждым предпринимателем после завершения сделки. До того как вы получите инвестиции, оплачивать вам ничего не придется.

Чтобы использовать данный сервис, нужно выполнить несколько простых шагов:

• Оформить заявление.
• Бесплатно проконсультироваться со специалистом.
• Ознакомиться с соглашением об услугах посредника.
• Подписать соглашение.
• Дождаться, пока пройдут переговоры между инвестором и сервисом.
• Заключить с инвестором обоюдовыгодную сделку.

2. Start2Up

По сути данный сервис – это доска объявлений. Здесь стартаперы, начинающие бизнесмены и инвесторы размещают объявления для поиска партнера.

Этот сайт помогает вложить деньги тем, у кого они есть. А тем, у кого нет денег на создание или развитие своего собственного бизнеса, он помогает найти инвестиции.

Объявления разделены на категории, исходя из области деятельности и региона.

Наиболее популярными сферами бизнеса на этом сайте являются: “IT” и интернет, образование, искусство, культура и наука, а также сфера недвижимости.

Уже несколько тысяч человек пользуются данным сервисом. Более того, его посетителями являются не только российские граждане, но и жители стран СНГ и Восточной Европы. Благодаря такой обширной географии шанс на получение инвестиций в ваш бизнес увеличивается.

На сайте вы можете найти огромное количество предложений по покупке стартапа, инвестированию в начинающий бизнес или в развитие уже существующих бизнес-проектов.

Более того, вы можете купить уже готовый бизнес.

Таким образом, благодаря различным интернет-порталам вы сможете без проблем найти себе инвестора, если ваш проект достаточно интересен.

Не стоит забывать и о том, что существует такая вещь, как краудфайндинг. Используя одну из его разновидностей – краудинвестиции, вы сможете получить финансирование за долю в проекте для инвесторов.

Типичные ошибки бизнесменов, привлекающих инвестиции в бизнес

Ошибка 1. Незнание прибыли

По причине излишней уверенности в своей идее некоторые предприниматели не могут точно просчитать, какой доход получит инвестор.

Ошибка 2. Не просчитали выгоду

В первую очередь нужно определить, сколько сможет заработать инвестор на вашем проекте.

Ошибка 3. Просят больше, чем нужно

Соискатель не может просчитать, сколько денег ему необходимо на реализацию проекта. Поэтому он может попросить больше, чем требуется на самом деле.

Ошибка 4. «Я разработал новый продукт, которого еще нет на рынке»

Многие начинают презентацию бизнес-проекта именно с этих слов. Но они никогда не думали о том, что этого нет на рынке по той простой причине, что это никому не нужно. Если вы представили свой проект именно так, то обязательно докажите почему он будет перспективен и полезен.

Ошибка 5. Отсутствие конкурентных преимуществ

Необходимо обязательно иметь конкурентное преимущество, которого нет у других. При этом не стоит придавать своему бизнесу мнимые преимущества, которые по сути не представляют никакой пользы для проекта.

Информация об экспертах

Иван Родионов, директор Фонда прямых инвестиций AIG-Brunswick Millennium Fund, Москва. Доктор экономических наук. Параллельно управляет фондом прямых инвестиций AIG-Interros Russia Century Fund. AIG-Brunswick Millennium Fund – американский фонд прямых инвестиций. Основан в 1996 году. Управляет капиталом в размере 285 млн долларов США. В настоящее время фонд успешно завершил все свои инвестиционные проекты.

Анатолий Саклаков, президент группы компаний «Каскад», Пермь. «Каскад». Сфера деятельности: проектирование и строительство («КаскадСтрой»), торговля и логистика («Логотранс», «УралПромКомплект», Dilon Finance, Dion Praha), управление недвижимостью (ВКИУ, «УРС Кама-флот»), оздоровительные услуги («Мир здравия», Go!Fitness), производство пива («Бирма»), розничные продажи («Унция»). Форма организации: группа компаний. Территория: Россия; головной офис в Перми. Численность персонала: 120.

Стефан Глайнзер, немецкий бизнес-ангел, живущий в Лондоне. Участвовал в основании companions.de,companionsTV, ricardo.de and myblog.de, Mendeley.com, RjDj.me, Last.fm. Вложения Стефана в Last.fm, оцененные в несколько сотен тысяч фунтов стерлингов, принесли ему прибыль в 22 млн доллара США, когда Last.fm был продан CBS. Стефан искренне верит в европейский дух предпринимательства и остается активным бизнес-ангелом. Помимо своих бизнес-интересов он получил докторскую степень по управлению валютными рисками и 15 лет проработал диджеем.

www.kom-dir.ru