Бизнес инвестиции или капиталообразующие инвестиции это: Бизнес инвестиции или капиталообразующие инвестиции это

КАПИТАЛООБРАЗУЮЩИЕ ИНВЕСТИЦИИ | Всё об инвестировании

Инвестиций бывает множество: есть различные способы оптимального вложения денег, различающиеся между собой по ряду признаков. Интересным способом потенциального получения прибыли являются капиталообразующие инвестиции. Их особенностью является то, что они осуществляются в новое строительство, в частности в реконструкцию, техническое перевооружение и т.д. Также эти инвестиции служат ключом к получению значительного прироста оборотных средств и активов нематериального характера.Капиталообразующие инвестиции являются одним из ключевых понятий в экономике предприятия. Ни одного предприятие не может длительно существовать и успешно функционировать на рынке без соответствующих вложений. Практически все предприятия на определенном этапе своего существования осуществляют данного рода инвестиции. Те из них, которые не вкладывают денежные средства в новон строительство, могут рассчитывать на получение дохода и прибыли лишь в краткосрочный период. Что касается перспектив на будущее, то без такого рода инвестиций предприятие рискует потерпеть крах, значительные убытки и даже обанкротиться.

Какие затраты могут быть включены в данный тип инвестиций?

Чаще всего под капиталообразующими инвестициями подразумеваются затраты на работы строительного характера, приобретение необходимого предприятию оборудования, монтажные работы, улучшение продуктивности предприятия посредством обеспечения трудовых ресурсов и т.д.

Также данную группу инвестиций можно разделить на вложения, осуществленные в реальные активы, нематериальные активы и финансовые инвестиции. Различаются они по следующим признакам.

Первые подразумевают осуществление затрат на ремонт, приобретение земельного участка и других площадок под строительство.

Вторые – это в первую очередь приобретение патентов и лицензий, необходимых для осуществления какой-то деятельности.

Финансовые инвестиции, как легко можно понять из названия, связаны с вложениям материального характера. Чаще всего юридические или физические лица осуществляют кредитные вложения в экономические формы. Общее название таких операций принято обозначать термином «финансовые инвестиции».

Логично предположить, что капиталообразующие инвестиции могут быть как иностранными, так и отечественного производства, в зависимости от того, кому принадлежит строительство, в которое они и осуществляются.

Инвестиции Капиталообразующие - это... Что такое Инвестиции Капиталообразующие?

Инвестиции Капиталообразующие
вложения в расширение, реконструкцию, модернизацию и переоборудование предприятия, пополнение оборотных средств и нематериальных активов.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

  • Инвестиции Интеллектуальные
  • Инвестиции Краткосрочные (Временные)

Содержание

Смотреть что такое "Инвестиции Капиталообразующие" в других словарях:

  • инвестиции капиталообразующие — Вложения, определяемые как сумма средств, необходимых для строительства (расширения, реконструкции, модернизации) и оснащения оборудованием инвестируемых объектов, расходов на подготовку капитального строительства и прироста оборотных средств и… …   Справочник технического переводчика

  • ИНВЕСТИЦИИ, КАПИТАЛООБРАЗУЮЩИЕ

    — вложения, определяемые как сумма средств, необходимых для строительства (расширения, реконструкции, модернизации) и оснащения оборудованием инвестируемых объектов, расходов на подготовку капитального строительства и прироста оборотных средств и… …   Большой бухгалтерский словарь

  • ИНВЕСТИЦИИ, КАПИТАЛООБРАЗУЮЩИЕ — вложения, определяемые как сумма средств, необходимых для строительства (расширения, реконструкции, модернизации) и оснащения оборудованием инвестируемых объектов, расходов на подготовку капитального строительства и прироста оборотных средств и… …   Большой экономический словарь

  • Капиталообразующие инвестиции — инвестиции, состоящие из капитальных вложений, оборотного капитала, а также иных средств, необходимых для проекта. В Рекомендациях везде, кроме разд. П4.6 Приложения 4, под словом инвестиции понимаются капиталообразующие инвестиции ... Источник:… …   Официальная терминология

  • ИНВЕСТИЦИИ РЕАЛЬНЫЕ — 1. Долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства. 2. Капиталообразующие инвестиции, вложения в реальные активы, т.е. в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, производств,… …   Словарь бизнес-терминов

  • Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Инвестиции — процесс пополнения и увеличения капитальных фондов, приток нового капитала в фирму в данном году. Под И. понимаются денежные средства, вкладываемые фирмой в основной капитал, финансовые активы и нематериальные активы предприятия. И. принято… …   Экономика. Словарь по обществознанию

  • КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ — капиталообразующие инвестиции ( capital inve tment) вложение денежных средств в новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение мощностей действующих объектов; связанное с этим приобретение оборудования, материалов,… …   Внешнеэкономический толковый словарь

  • Инвестиционный проект — Инвестиционный проект  экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямых инвестиций в определенный объект, включающее проектно сметную… …   Википедия

Капитальные инвестиции: понятие, структура :: BusinessMan.ru

Средства, которые вкладываются в основные (или капитальные) активы, а также в ценные долгосрочные бумаги, - капитальные инвестиции. Это термин собирательный. Капитальные инвестиции отличаются от средств, вложенных в ценные краткосрочные бумаги или в оборотные активы. Если дела идут нормально, то активы некапитального значения оборачиваются в течение двенадцатимесячного отчётного периода, то есть фискального года, и деятельность предприятия по обороту этих вложений может быть отражена в отчёте. Капитальные инвестиции в этот срок уложиться не могут.

капитальные инвестиции

Учёт

Бухгалтерский отчёт отражает все инвестиции и капитальные вложения на счёте 08, который посвящён вложениям во внеоборотные активы. Для того чтобы учёт проходил без ошибок, существует определённый порядок его проведения. Методические указания по бухгалтерскому учёту основных средств, а также по недвижимости, если по данным объектам инвестиции и капитальные вложения уже закончены, первичные учётные документы относительно приёмки и передачи уже оформлены и поданы на государственную регистрацию, где будут зафиксированы произведённые изменения и эксплуатируемые фактически, подробно перечисляются в пункте 52 этого положения.

Реальные вложения в основные фонды (основной капитал) - это и затраты на расширение действующих предприятий или новое строительство, на реконструкцию, на приобретение оборудования или машин, на техническое перевооружение, проектные или изыскательские работы и тому подобные затраты. Учет капитальных инвестиций вбирает в себя очень многие составляющие. Сюда же можно отнести вложения в строительство жилищных, культурных и бытовых объектов.

Статистика и анализ

Капитальные инвестиции (или капиталообразующие) постоянно присутствуют и в статистическом учёте, и в экономическом анализе. Их экономическое содержание является частью общественного продукта, в основе своей - это фонд накопления, который направляется на воспроизводство. Инвестиции в капитальное строительство, в приобретение средств труда, оборудования - это и есть основная форма вложения денежных средств согласно рассматриваемому термину.

Капитальные вложения могут осуществить как физические лица, так и юридические, и, конечно же, государство. Понятие капитальных инвестиций достаточно широко трактуется, но главная цель таких вложений обычно одна и та же - это работа на развитие народного хозяйства, его материально-технической базы, увеличение мощностей производства промышленности или сельского хозяйства, а также любых других отраслей. Это работа на ускорение темпов научного и технического прогресса.

инвестиции и капитальные вложения

Формы

Основой для развития или создания материальной и технической базы объединений, предприятий и целых отраслей являются капитальные вложения. Реальные инвестиции (то, что мы называем прямой покупкой капитала в самых разнообразных формах) - вложение в воспроизводство, в нематериальные активы, в будущий прирост товарных или материальных запасов. Это по большей части связано с производственной или операционной (коммерческой) деятельностью предприятия. Сегодня реальные инвестиции имеют следующие основные формы.

  1. Приобретается целостный имущественный комплекс. Такие инвестиции теперь необычайно популярны: проводится инвестиционная операция крупнейших предприятий, которые обеспечивают региональную или товарную диверсификацию производств. Развитие такая форма инвестиций получает потому, что осуществляется приватизация и (или) банкротство всё большего числа предприятий, а приобретаются они не слишком дорого и потому выгодно.
  2. Инвестиции в капитальное строительство. Эта инвестиционная операция связана с новым объектом, с его строительством по типовому или специально разработанному проекту с технологически законченным циклом на отведённых специально территориях. Если предприятие планирует кардинально увеличить объёмы своей деятельности, прибегнуть к новому строительству просто необходимо. Это и освоение новой продукции, и диверсификация производств по регионам - создание филиалов или дочерних предприятий и тому подобное.
  3. Инвестиции капитального ремонта или реконструкции производства. Это инвестиционная операция, связанная с кардинальным преобразованием производственных процессов. Реконструкция предполагает расширение помещений - как производственных, так и нет, строительство новых зданий и капитальный ремонт существующих, если того требуют инвестируемые объекты. Инвестиции в капитальное строительство наиболее часто происходят на модернизируемых предприятиях.
  4. Модернизация. Эта инвестиционная операция связана с конструктивными изменениями основного или даже всего парка оборудования, механизмов и машин, кторые предприятие использует.
  5. Приобретение отдельных активов - материальных и инновационных, не материальных. Эта инвестиционная операция касается обновления или увеличения основных фондов, прироста запасов сырья, товаров или материалов, с приобретением современной программной продукции, патентов, торговых знаков, ноу-хау и прочих активов, которые обеспечивают расширение объёмов и рост эффективности производства. Нужно признать, что в последнее время стали весьма популярны именно такие инвестиции в форме капитальных вложений.

инвестиции в капитальное строительство

Управление

Процесс управления капитальными инвестициями осуществляется поэтапно. Сначала нужно проанализировать реальное инвестирование предшествующего периода, оценить уровень активности предприятия в плане вложений и степень завершённости ранее начатых инвестиционных программ и проектов. Нужно изучить динамику общего объёма инвестирования капитала в рост реальных активов, обозначить удельный вес вложений в общем объёме инвестиций предпланового периода. Рассмотреть степени реализации инвестиционных программ и проектов с уровнем освоения ресурсов, вложенных для этой цели, то есть всё, что касается объектов, к которым применялось реальное инвестирование. Определить степень завершённости уже начатых программ и проектов, уточнить нужный объём инвестиционных ресурсов для завершения их - это следующие шаги. И далее - исследовать степень эффективности уже завершённых реальных инвестиционных программ на этапе их эксплуатации. Рассмотреть эти формы капитальных инвестиций в их соответствии показателям, которые были запроектированы.

Следующий этап состоит в том, чтобы определить общий объём реального инвестирования в периоде, который предстоит: основным показателем здесь является объём прироста, запланированный в средствах предприятия (по каждому из отдельных видов), планируемый объём оборотных и нематериальных активов, которые будут обеспечивать рост производственной и коммерческой деятельности. Здесь надо учитывать динамику незавершённых вложений, то есть бюджетные инвестиции в объекты капитального строительства, ранее не законченного. После этого должна быть определена форма и структура капитальных инвестиций соответственно направлениям деятельности предприятия, чтобы обеспечить воспроизводство нематериальных активов и основных средств, расширив объём собственных активов, предназначенных к обороту.

капитальные вложения реальные инвестиции

Подбор проекта

Соответственно целям реального инвестирования, после выбора формы капитальных вложений нужно заняться разработкой инвестиционных проектов. Сначала разрабатывается бизнес-план в рамках данного предприятия. Небольшие реальные инвестиционные проекты могут быть изложены в кратком варианте бизнес-плана, где подробно раскрыты только разделы, определяющие целесообразность осуществления проекта. Помимо составления бизнес-плана, перед проектированием этот этап управления требует ещё многих действий. Прежде всего, это изучение инвестиционного рынка с текущим предложением, где выбираются для досконального изучения наиболее реальные из них, соответствующие региональной и отраслевой диверсификации данного предприятия.

Затем нужно рассмотреть условия и возможности приобретения технологий, техники или других видов отдельных активов, после чего провести подробную экспертизу выбранных объектов инвестирования. Следующий этап управления капитальными инвестициями состоит в том, чтобы правильно оценить эффективность выбранных или разработанных проектов, учитывая все факторы риска, с анализом и оценкой эффективности - вырастет ли рыночная стоимость данного предприятия. Параллельно нужно идентифицировать и оценить риски, которые присущи каждому инвестиционному проекту, проверить соответствие их уровню ожидаемых доходов.

понятие капитальных инвестиций

Программа

Формирование программы инвестиционного проекта предприятия осуществляется на основе оценки и ранжирования по критерию доходности, ликвидности и рисков, а также соответствия инвестиционной политике предприятия каждого отдельного проекта. Поскольку существуют объективные ограничения общего и возможного объёма инвестиционных ресурсов, в программу должны быть включены такие проекты, которые обеспечат наибольший темп развития предприятия в стратегическом периоде и рост его рыночной стоимости. Главное - обеспечить реализацию всех отдельных проектов вложений и выполнение инвестиционной программы. Инструментами в данном случае являются разработка капитального бюджета, выбор схемы финансирования, составление календарного графика реализации.

Схема финансирования каждого проекта должна определить финансовую базу осуществления его, а потому она является фундаментом для построения инвестиционных ресурсов, планирования бюджетов на выполнение отдельных работ. Обычно разрабатывается капитальный бюджет на период до года, отражая все поступления средств и все расходы, которые связаны с реализацией данного проекта. Календарный график программы должен определить конкретное время выполнения каждого из отдельных видов работы с возложением рисков невыполнения на конкретных людей - представителей предприятия или подрядчика. Необходимо обеспечить постоянный мониторинг и контролировать реализацию инвестиционных проектов и программ. На этом этапе управления предприятие находится под инвестиционным контроллингом относительно основных результативных показателей каждого инвестиционного проекта. Этот контроль продолжается до самого окончания жизненного цикла проекта и программы.

инвестиции капитального ремонта

Значение

Капитальные инвестиции являются основой для развития любых видов производства, получения ими независимости в условиях рынка. Государство же при помощи реальных вложений укрепляет собственную обороноспособность. Инвестиции в капитальное строительство (социальное, жилищное, культурное - жилые дома, школы и вузы, больницы, детские сады, стадионы, театры, музеи и так далее) непосредственно удовлетворяют социальные потребности и запросы.

Капитальные вложения могут осуществляться без стадии строительства, когда приобретается сельскохозяйственная техника, транспортные средства, технологическое оборудование. И здесь два термина - инвестиции и капитальные вложения - характеризуют любое движение в сфере экономики, поскольку они обладают общими характерными чертами. Прежде всего, это люди, которые выстраивают собственный бизнес или пытаются настроить чужой на получение пассивного дохода для себя. А во-вторых, это всегда большая финансовая величина с длительным сроком её освоения, и это практически всегда высокие риски.

Инвестиции - четыре типа

Долгосрочными вложениями средств можно создавать новые и модернизировать действующие предприятия как в стране, так и за рубежом. Главное - освоить эти средства так, чтобы они принесли прибыль. Венчурные, то есть рисковые инвестиции, рассчитаны на быструю окупаемость вложенных средств, чаще всего это выпуск акций в новых сферах бизнеса, связанного с высоким риском. Прямые инвестиции - вложение средств в уставной капитал, чтобы извлечь выгоду и получить права на управление данным хозяйствующим субъектом.

Портфельные инвестиции связаны с совокупностью инвестиционных ценностей - это покупка активов и ценных бумаг. Аннуитеты - это инвестиции, которые приносят доход регулярно, их вкладывают в пенсионные и страховые фонды. Инвестиционных возможностей в современном мире огромное множество, и в каждой из них есть свои плюсы и свои риски. Это касается и акций, и облигаций, и государственных ценных бумаг, и бумаг фондовых, и недвижимости.

учет капитальных инвестиций

Капитальные вложения

Если инвестируется основной капитал компании - это капитальные вложения, которые могут поддержать действующее производство или построить новое. Структура капитальных вложений исходит из той особенности, что вложения средств происходят во внеоборотные активы, то есть это капиталообразующие инвестиции. Именно за счёт капитальных вложений зачастую предприятие функционирует.

Можно, конечно, потратить капитал и получить быстрые прибыли. Однако будущая прибыль в долгосрочной перспективе будет утеряна, и способность к конкуренции на рынке, скорее всего, тоже. Для анализа будущей прибыльности нужно знать структуру капитальных вложений и все изменения, касающиеся инвестиционной политики. Структура может быть отраслевой, территориальной, воспроизводственной, технологической, и у каждого вида множество особенностей.

Привлечение инвестиций

Чтобы привлечь инвестиции, предприятие должно, прежде всего, иметь всесторонне обдуманный и перспективный план относительно своей будущей деятельности. Инвесторы обязательно захотят пребывать в уверенности, что их вклады не пропадут втуне, но напротив - принесут достойные прибыли. Кроме того, важна хорошая репутация. Инвесторы вряд ли будут вкладывать средства в теневое предприятие, им однозначно необходимо иметь доверие. А это значит, что деятельность компании должна быть открыта и прозрачна, с чёткой бухгалтерской отчётностью и отлаженной работой со средствами массовой информации. Безусловно и то, что инвесторы выбирают для вкладов предприятия в тех странах, где торжествует стабильность.

На практике, однако, все эти условия в большей мере касаются портфельных инвесторов. Уверенность инвестора в распоряжении прибылью от вложенного капитала могут гарантировать даже не прозрачность учёта и соблюдаемая законность, а связи в парламенте или правительстве, также инвестор может получить право на непосредственное наблюдение через покупку контрольного пакета акций и личное руководство.

Чем отличаются инвестиции от капитальных вложений

Финансирование работы предприятия может осуществляться посредством инвестиций или же капитальных вложений. В чем специфика обоих инструментов?

В чем заключается специфика инвестиций?

Под инвестициями принято понимать относительно долгосрочные вложения денежных средств в развитие предприятия. Посредством этого, как правило, финансируются фундаментальные составляющие бизнеса — основные фонды, персонал, научные разработки, осуществляются модернизация производства, продвижение бренда и выпускаемых им товаров.

Инвестиции классифицируются на несколько основных категорий: венчурные, прямые, портфельные, а также аннуитетные.

Венчурные инвестиции представляют собой вложения в проекты, имеющие потенциально очень высокую рентабельность, и в то же время ничем не гарантированную. Есть риск того, что вложения окажутся полностью убыточными. Венчурные инвестиции, как правило, направляются на финансирование инновационных бизнесов, тех, что формируют новые сегменты в экономике.

Прямые инвестиции — это вложения в капитал фирмы в обмен на получение партнером прав на участие в управлении компанией. Практикуются главным образом во взаимоотношении инвесторов и владельцев крупных бизнесов, международных холдингов.

Портфельные инвестиции — это вложения в капитал фирмы в обмен на получение партнером доли в бизнесе. Типичны для большинства корпораций. Разновидностью портфельных инвестиций можно считать покупку акций фирмы на биржевых торгах.

Аннуитетные инвестиции предполагают покупку ценных бумаг фирмы, приносящих гарантированный доход в определенные промежутки времени. Например, это могут быть вложения в облигации предприятия.

Существуют инвестиции особого рода — спонсорские. Они не предполагают обязательного извлечения партнером прибыли, однако создают некие условия для появления косвенных факторов приобретения инвестором преференций в будущем. Например, в виде повышения узнаваемости бренда. Данные инвестиции нельзя считать безвозмездными, поскольку спонсор в целом рассчитывает на обретение соответствующих преференций. Но его партнер, получив финансовую поддержку, как правило, не имеет перед инвестором юридических обязательств.

к содержанию ↑

В чем заключается специфика капитальных вложений?

Под капитальными вложениями принято понимать финансирование фирмой за счет собственных денежных средств, а также за счет инвестиционных контрактов различных мероприятий, направленных на повышение эффективности и конкурентоспособности компании. Финансовые средства, которые предприятие расходует в рамках данной схемы, могут быть направлены:

  • на качественную модернизацию оборудования, на расширение ассортимента товаров, выпускаемых фирмой, и улучшение характеристик производимой продукции;
  • на научные и инженерные разработки, их лицензирование и патентование;
  • на улучшение условий труда сотрудников предприятия, защиту экологии, решение социальных задач — например, связанных с обеспечением роста зарплаты работников, опережающего инфляцию.

Экономисты также классифицируют капитальные вложения на производственные и непроизводственные. К первым относятся те, что непосредственно связаны с деятельностью предприятия. Ко вторым — те, что не имеют прямого отношения к ней. Так, капитальные вложения, направленные на решение социальных задач, как правило, относятся к непроизводственным.

Как мы отметили выше, денежные средства для осуществления капитальных вложений в бизнес могут привлекаться извне — за счет инвестиционных контрактов. В этом случае они будут классифицированы по тем же основаниям, в соответствии с которыми делятся на те или иные категории инвестиции. То есть будут иметь венчурный характер, являться прямыми, портфельными или аннуитетными вложениями.

к содержанию ↑

Сравнение

Главное отличие инвестиций от капитальных вложений в том, что первые не всегда носят целевой характер и не во всех случаях направляются на оптимизацию производства, вторые — как правило, соответствуют данным критериям.

Инвестиции — это способ пополнения оборотных средств фирмы. Капитальные вложения — механизм их расходования. Причем наличие первых не всегда означает их использование в качестве вторых. Инвестиции могут быть потрачены, к примеру, на организацию масштабного празднования значимого для жизни компании события, на оказание спонсорской поддержки спортивным командам.

Инвестиции — это привлечение капитала извне, за счет партнерских контрактов. Капитальные вложения могут осуществляться за счет собственных средств фирмы. Однако в случае, если капитал привлекается, условием для осуществления соответствующих вложений будет успешное получение инвестиций. Кроме того, в договоре фирмы с инвестором может быть прописано, что денежные средства должны направляться на конкретные цели — и в этом случае капитальное вложение фактически будет являться инвестицией в чистом виде.

Владельцы и менеджеры многих фирм предпочитают принципиально не разграничивать понятия инвестиций и капитальных вложений, рассматривая и то и другое в контексте совокупности направлений деятельности, связанных с повышением конкурентоспособности бизнеса. Но если значительный процент финансовых операций в рамках решения данной задачи не сможет соответствовать признакам инвестирования в основные фонды фирмы, то капитальными вложениями их называть будет не вполне корректно.

Например, финансирование рекламы и продвижения бренда на рынке — это, безусловно, деятельность по повышению конкурентоспособности бизнеса. Но она не имеет отношения к производству, персоналу, разработкам и потому по большинству критериев не может рассматриваться как пример капитальных вложений.

Изучив, в чем разница между инвестициями и капитальными вложениями, отразим выводы в таблице.

к содержанию ↑

Таблица

ИнвестицииКапитальные вложения
Что общего между ними?
Капитальные вложения могут осуществляться за счет привлечения инвестиций
Целью инвестирования по контракту может быть осуществление капитальных вложений в конкретные участки бизнес-процесса
В чем разница между ними?
Могут носить нецелевой характерКак правило, носят целевой характер
Могут быть направлены на цели, не связанные с производством и бизнесом в принципеКак правило, направляются на цели, связанные с производством и бизнесом, с обеспечением повышения конкурентоспособности фирмы
1.2. Инвестиции – какими они бывают. Как найти инвестиции и не потерять бизнес

1.2. Инвестиции – какими они бывают

Классификацию инвестиций можно разбить на несколько групп: по объекту инвестирования, по срокам инвестирования, по видам вложений и по форме собственности. Так же группировать виды инвестиций можно по территориям, отраслям, источникам финансирования и так далее. Но мы поговорим об основных видах.

Первая из возможных классификаций определяется по объекту финансирования, т. е. по тем вещам и ценностям, в которые эти деньги вкладываются.

Такие инвестиции могут быть капитальные или как их еще называют – реальные, финансовые и спекулятивные. Разберем по порядку.

Капитальные инвестиции – это прямые вложения денег в приобретение или создание объектов длительного и надежного использования. Такие ценности могут быть капиталообразующими и осязаемыми. Например, покупка или строительство любой недвижимости, как частного, так и офисного, торгового или складского назначения. Приобретение нового производственного станка, создание дочернего бренда, реклама – все это относится к реальным инвестициям. Так же капитальным инвестированием можно назвать вложение в неосязаемые нематериальные ценности, например, авторские права, патент, торговая марка. Еще один подвид реальных инвестиций – финансирование человеческого капитала, например, оплата учебы в ВУЗе талантливого студента, который в будущем станет незаменимым сотрудником вашей компании.

Можно привести еще один распространенный вариант капитальной инвестиции в человеческий потенциал. Это всенародно известные корпоративы. Деньги, потраченные инвестором, то есть работодателем в нашем примере, окупаются с лихвой увеличением производительности труда и слаженной работой коллектива. По данным специалистов, правильно организованный корпоратив может повысить общую производительность сотрудников до 20 процентов в краткосрочном периоде от месяца до трех.

Второй подвид инвестиций по объекту вложений – финансовое инвестирование. Оно подразумевает операции с деньгами, такие как кредиты, займы, вложения в ценные бумаги и биржевые торги. Такие инвестиции не требуют дополнительных приобретений. Тут деньги, которые и являются инвестиционным стрежнем, делают еще большие деньги.

И последний подвид в классификации инвестиций по объекту вложений – спекулятивные инвестиции. Такой вид инвестирования подразумевает покупку финансовых активов и перепродажу, по сути, это те же финансовые инвестиции, только рассчитанные на более быстрый оборот. А объект таких инвестиций – сами деньги, выраженные в измененном виде. Например, торговля валютой и драгоценными металлами, перепродажа ценных бумаг и ювелирных изделий и многое другое.

Итак, объектами инвестирования могут быть капитальные приобретения как материальные, так и нематериальные, деньги в реальном виде и деньги в номинальном виде.

Инвестиции разнятся в зависимости от объекта, окружающей экономической среды, времени инвестирования. Классифицируя вложения по срокам, можно выделить четыре основных вида: краткосрочные, инвестиции среднего срока, долгосрочные и перспективные.

К краткосрочным инвестициям можно отнести, например, спекулятивные операции с валютой, депозиты. Так же к краткосрочным вложениям относятся и корпоративы, которые мы приводили ранее как пример нематериальных капитальных вложений. Реклама тоже является краткосрочной инвестицией. А вот системы лояльности, рассчитанные на удержание клиента – это уже среднесрочные вложения.

Краткосрочные инвестиции, как правило, приносят прибыль в течение первых шести месяцев, но эффективность их может сохраняться до года.

Инвестиции среднего срока окупаются и становятся прибыльными не раньше чем через 12 месяцев и работают на инвестора до трех лет.

Долгосрочные инвестиции рассчитаны на 4–5 лет. Примером таких вложений может быть лизинг автомобиля, вложение в запуск нового бизнеса, кредиты.

Что может быть отнесено к перспективным инвестициям? Перспективный вид вложений – это не что иное, как прибыль, отдаленная по времени на период от 5 до нескольких десятков лет. Наиболее красивый пример мирового опыта такого инвестирования можно наблюдать в виноделии и коньячном производстве, когда выдержка напитка увеличивает его стоимость, и прибыль инвестора. Некоторые марки коньяка и виски, к примеру, могут иметь выдержку 25 лет. Это и есть срок инвестиции.

Итак, мы видим, что в классификации инвестиций играют роль как объект вложений, так и срок, на который эти вложения «заряжают» в оборот. Теперь разберем инвестиции по виду вклада, они бывают прямыми и реальными, портфельными, интеллектуальными и нефинансовыми.

Чаще всего мы сталкиваемся с прямыми, или иначе – реальными инвестициями. Это вложение средств в осязаемые активы, оборотный или основной капиталы. Представим себе небольшой магазин, хозяин которого задумал купить крупную партию товара и предлагает вам вложить деньги в эту закупку. Это ваша прямая капитальная краткосрочная инвестиция. Кроме быстрой прибыли, она дает вам возможность участвовать в управлении продажами данного товара, ведь вы являетесь лицом, заинтересованным в быстром обороте. Другой пример прямых инвестиций может выглядеть несколько более масштабно: национальный производственный концерн хочет расширить ассортимент выпускаемых изделий и ищет инвестора для постройки и запуска нового цеха. Строительство, оборудование, обучение и найм рабочей силы, сырье, производство – все это объекты инвестиций, как правило, долгосрочных, с целью получения прямой прибыли. Вкладывая крупную сумму, вы получаете право голоса в управлении этим цехом. Таким образом, прямую инвестицию можно рассматривать как способ получения возможности управления предприятием, или отдельным процессом этого предприятия и собственными деньгами.

Прямые инвестиции благодаря их эффективности и прозрачности постепенно выталкивают с инвестиционного рынка портфельные вложения. Рассмотрим, что это такое. По сути, портфель ценных бумаг или акций крупного предприятия позволяет инвестору получать прибыль от вложенных денег, но не дает ему возможности влиять на ход развития и деятельности проинвестированной компании. Наверное, нет на всем постсоветском пространстве человека, который бы вынужденно не убедился на личном примере или примере своих близких, как работают такие портфельные инвестиции. Когда в далеких уже девяностых развалилась в одночасье большая держава СССР, многие заводы встали, комбинаты и фабрики объявили себя банкротами. Долги по заработной плате возросли до невероятных размеров. И тогда многие профсоюзы через административные суды взыскивали с таких предприятий-должников выплаты заработных плат в виде пакетов акций. В итоге, завод переходил в коллективную собственность его рабочих, каждый из которых владел небольшим кусочком предприятия в форме ценных бумаг. Позже, такие производственные гиганты выкупались частными предпринимателями, и для того, чтобы обеспечить себе полное владение собственностью, они скупали у работяг акции заводов, возвращая, таким образом, заработанную когда-то и приумноженную с годами оплату труда.

Портфельные инвестиции обычно реализуются в виде различных акционерных обществ, но могут присутствовать и в малом бизнесе. В нашем примере с небольшим магазином, портфельная инвестиция выглядела бы так: вы даете хозяину магазинчика сумму денег на дальнейшее развитие и определяете долю прибыли, которая будет являться отныне вашей. Управление магазином и продажами вас не касается. Определим портфельные вложения как «вливания» в разнообразные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, валюту, депозит в банке.

Интеллектуальная инвестиция в подавляющем большинстве случаев воспринимается как финансовое вложение в научные разработки, обучение, подготовку специалистов, приобретение патентов и лицензий и тому подобное. Это определение верно лишь отчасти. Не стоит забывать о том, что инвестиции – это совершенно не обязательно вложение денег. Предлагаем рассматривать интеллектуальную инвестицию как вложение умственных средств и капиталов в перспективное дело. К примеру, если вы талантливый маркетолог и знаете, как вывести бизнес на более высокий уровень продаж, вы можете инвестировать свои знания в этот бизнес на условиях дальнейшего получения прибыли, полученной в результате вашей работы. В нашем хрестоматийном уже небольшом магазинчике, который олицетворяет собой мелкий бизнес, выглядеть интеллектуальная инвестиция может следующим образом: хозяин жалуется на падение продаж, а вы знаете, как их поднять. Вы предлагаете хозяину свою интеллектуальную инвестицию за долю прибыли, которая будет получена после ваших ноу-хау.

Этот пример подвел нас к нефинансовым инвестициям. Вложения в какой-либо проект не денег, а любых других ценностей называется нефинансовой инвестицией. Инвестировать можно: патенты и авторские права, технику, недвижимость, профессиональные навыки, рабочую силу и другие средства и капиталы.

И последняя крупная группа в классификации видов инвестиций определяется по форме собственности. Бывают такие вклады частными, государственными, внешними или иностранными, смешанными, косвенными или совместными.

Так, частная инвестиция – это добровольное вложение личных средств отдельно взятых физических или юридических лиц. Инвестиция от частной фирмы входит в эту группу.

Государственные вложения осуществляются по решению местных или центральных органов власти из бюджетных или привлеченных средств. Если вложение происходит от правительства другой страны, это уже иностранные инвестиции. Иностранным считается и вклад от частных зарубежных компаний и физических лиц.

Смешанный вид инвестирования подразумевает участие нескольких разных форм собственности. Например, государство, юридическое лицо и иностранная фирма могут сделать в один проект общий долевой вклад, он будет считаться смешанной инвестицией.

Совместная или косвенная инвестиция – это результат деятельности инвестиционных фондов, задача которых состоит в грамотном и профессиональном вложении аккумулированных средств, принадлежащих частным и юридическим лицам. Данное учреждение являет собой некоего квалифицированного представителя интересов частных лиц на инвестиционном рынке. Люди приносят сюда деньги, профессионалы рассматривают различные проекты и инвестируют доверенные средства в наиболее перспективные. Вкладчики получают прибыль, а организаторы фонда – свою долю этой прибыли. Как правило, инвестиционные фонды используют портфельные вложения, избегая реальных и капитальных активов.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Поделитесь на страничке

Инвестиции и капитальные вложения | Investorzzz.ru

Введение

Инвестиции и капитальные вложения – два термина, которые тесно переплетаются между собой в сфере экономики. Далее будут предоставлены определения обоих терминов и будет более детально описано,  в чём заключается суть и к чему в итоге могут привести инвестиции и капитальные вложения.

Инвестиции и капитальные вложения – неотъемлемая часть жизни тех людей, которые строят свой бизнес или хотят получать пассивный доход с другого бизнеса. Характерные черты инвестиций и капитальных вложений:

  • Большая величина
  • Достаточно длительный срок освоения
  • Риск

Инвестиции

Рассмотрим определения этих терминов. Инвестиции – это долгосрочные вложения средств как внутри страны, так и за рубежом в целях создания новых и модернизации действующих предприятий, освоения новейших технологий и техники с целью получения прибыли. По видам инвестиции делятся на 4 типа:

  • Рисковые (венчурные) — инвестиции в форме выпусков новых акций, произведенных в новых сферах деятельности, связанных с большим риском; инвестиция венчурного капитала осуществляется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость средств, которые были вложены
  • Прямые — сложение в уставный капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным субъектом
  • Портфельные — связаны с формированием портфеля (совокупность разных инвестиционных ценностей) и являются покупкой ценных бумаг и других активов
  • Аннуитеты — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени; часто представляют собой вложения средств в страховые и пенсионные фонды

Инвестиции являются отличным способом для заработка денег, если у вас есть какие то средства, с
которых вы хотите получать пассивный доход. Существует огромное количество возможностей для инвестиций, и у каждого из них свои плюсы, риски, и особенности. Это могут быть, к примеру, фондовые бумаги, акции, недвижимость, государственные ценные бумаги или облигации.

Капитальные вложения

Капитальными вложениями можно назвать инвестиции в основной капитал компании. Другими словами это вложения в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и поддержание действующего производства. По большому счёту эта форма инвестиций способствует разработке и выпуску новых продуктов, способствует внедрению технологий, и увеличивает как эффективность предприятия, так и соответственно рыночную стоимость предприятия.

Прочие важные цели капитальных вложений – ввод новых и поддержание действующих производственных мощностей, улучшение условий труда, охрана окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов и повышение качества продукции. Инвестиции в форме капитальных вложений могут быть двух типов:

  • Материальные — расходы на строительство, покупка оборудования, инвентаря, а также элементов, которые тратятся в ходе производства (сырье и материалы)
  • Нематериальные вложения – объекты интеллектуальной собственности, такие как научные разработки, авторские права, патенты, торговые марки

 

Капитальные вложения можно разделить на две категории: производственные и непроизводственные. Производственные капитальные вложения – это  вложения, которые направлены на увеличение основных активов, которые непосредственно участвуют в производстве (постройка и покупка цехов, покупка машин, оборудования и другой техники; закупка материалов). Непроизводственные – это те вложения, которые рассчитаны на непроиводственную сферу, а именно социальную, другими словами это вложения в больницы, школы, дороги, инфраструктуру и так далее.

Помимо этого капитальные вложения можно разделить на два типа касательно того, откуда взялись эти средства. Это могут быть собственные инвестиции, другими словами капитальные вложения в виде вкладов в уставной капитал и отчисление из прибыли предприятия. Второй вариант – привлечённые инвестиции, другими словами заемные финансовые средства (вклады иностранных инвесторов, банковские кредиты, отчисления из государственного бюджета).

Заключение

Инвестиции и капитальные вложения – важные составляющие, которые в итоге могут увеличить эффективность предприятия или бизнеса, а в последствии и сделать предприятие более прибыльным и ценным на рынке. Капитальные вложения делятся на множество категорий и типов, каждый из которых отвечает за конкретную составляющую часть в предприятии или компании.

что это и что к ним относится (вложения и виды)

Экономический термин «Реальные инвестиции не означает, что существуют нереальные инвестиции. Просто, классификация по объекту инвестиций их разделяет на реальные и финансовые инвестиции. Финансовые — это вложения в ценные бумаги: акции компаний, облигации, сертификаты, чеки и пр.

Реальные инвестиции — это вложения в основной капитал в разнообразных формах:

  • В форме производственного капитала — основные и оборотные фонды предприятий, строительство и капитальный ремонт;
  • Земли и иных природных ресурсов — приобретение месторождений для добычи полезных ископаемых;
  • Нематериальных активов — приобретение патентов, товарных знаков, лицензий;
  • Вложение в научные исследования, образование;
  • Приобретение нового бизнеса.

Мешок с деньгамиМешок с деньгамиТакая классификация недостаточно строга, поскольку приобретение нового бизнеса может осуществляться и как финансовые инвестиции путем приобретения акций этого бизнеса. Поэтому, многие экономисты считают, что при покупке акций их можно считать финансовыми инвестициями, если инвестор не участвует в управлении компании, акции которых он приобрел. Если покупается такое количество акций, которое требует участия инвестора в управлении или контрольный пакет, то это реальные инвестиции. Поэтому к реальным инвестициям относятся вложения в систему управления предприятиями, вложения в повышение квалификации, работающих на них людей, в их образование и воспитание.

Аналогична ситуация с золотом, которое служит инструментом финансовому инвестору при формировании инвестиционного портфеля. Золото является реальными инвестициями, если приобретается для технологического процесса в производстве электронного оборудования или для производства ювелирных украшений.

Существенным уточнением такой классификации реальных инвестиций будет, если рассматривать их как инвестиции в реальный сектор экономики.

Под реальным сектором экономики подразумевается материальное производство товаров и услуг, создание валового продукта в экономике страны.

Содержание статьи

Характеристика

Реальные инвестиции в производство товаров и услуг, требует от инвестора, кроме денег, знания и квалификацию в области данного производства, знания системы управления трудовыми коллективами, финансовыми ресурсами, знание рынка товаров и услуг и многие других навыки.

Это означает, что реальные инвестиции осуществляют профессионалы, иначе они быстро потеряют свой капитал.

Реальные инвестиции имеют более высокую доходность по сравнению с финансовыми инвестициями и большую устойчивость к колебаниям рынка. Соответственно и имеют относительно низкую степень риска вложений. Даже в условиях банкротства, реальный инвестор имеет возможность уменьшить убытки за счет реализации имущества и материальных ценностей обанкротившегося предприятия.

С другой стороны ликвидность реальных инвестиций очень низка в сравнении с финансовыми инвестициями. Для финансового инвестора высокая ликвидность инвестиций является инструментом управления инвестиционным портфелем.

Расчет капитала на бумагеРасчет капитала на бумагеГлавным отличием реальных инвестиций от финансовых, является то, что реальные инвестиции это вложения в реальную экономику страны, в создание валового продукта, в увеличение ее экономического потенциала, в улучшение жизни населения. Поэтому реальным инвестициям в государстве отдается предпочтение. Реальный инвестор делает вложения на десятилетия, рассчитывая развивать производство, увеличивать его потенциал. Реальный инвестор — это хозяин, пришедший хозяйствовать долго и капитально.

Финансовый инвестор, скорее биржевой спекулянт, зарабатывающий на сиюминутных колебаниях рынка ценных бумаг.

Реальные инвестиции обладают важной характеристикой, не всегда приятной для инвестора. Они требуют постоянного увеличения, пополнения. Научно-технический прогресс быстро совершенствует производственную базу предприятий, появляются новые прогрессивные технологии, новые материалы и новые методы управления, совершенствуется автоматизация производства, начинается его роботизация. Если не следить за новинками технического прогрессом, не совершенствовать свое производство, можно быстро утратить конкурентоспособность производимой продукции, а значит, потерять рынок и часть капитала.

Виды реальных инвестиций

По классификации реальных инвестиций их разделяют на два класса: материальные и нематериальные.

Материальные инвестиции делятся на виды:

  • приобретение и совершенствование основного капитала;
  • приобретение и увеличение оборотного капитала.

Приобретение и совершенствование основного капитала это:

  • покупка оборудования;
  • приобретение земли и месторождений полезных ископаемых;
  • строительство зданий и сооружений;
  • реконструкция предприятий;
  • модернизация производства.

Оборотный капитал изменяется вследствие увеличения основного капитала. С ростом основного капитала растет потребность в запасах материалов и сырья и других оборотных средств.

Купюры Купюры Нематериальные инвестиции включают в себя помимо упомянутых ранее товарных знаков, патентов, лицензий, инвестиции в научные исследования, в совершенствование систем управления предприятия, в повышение квалификации работающих сотрудников, в систему здравоохранения работников. В конечном итоге эти вложения оборачиваются повышением эффективности работы предприятия и увеличением его прибыли.

Именно поэтому, инвестиции в рекламу также относят к реальным нематериальным инвестициям.

Виды реальных инвестиций зависят и от характера развития инвестируемого объекта: экстенсивного или интенсивного. Экстенсивное развитие предполагает увеличение масштабов производства на существующей технической и технологической базе предприятия. Интенсивное развитие предполагает совершенствование этой базы.

Оценка

Все инвесторы, без исключения, желают знать, что принесут им, помимо головной боли, инвестиции. Поэтому оценку их эффективности инвестор делает на всех этапах вложений, начиная с предварительной оценки. Основным критерием оценки вложений является их доходность. Другим критерием является степень риска.

Маленький глобусМаленький глобусС позиции доходности вложений инвестор реальных инвестиций на предварительном этапе делает технико-экономическое обоснование инвестиций (ТЭО), в котором делается укрупненный расчет основных показателей будущего производства, его затрат и результатов. Расчет затрат на производство, материалы, рабочую силу, оборотные средства, налоги и сборы. Расчет ожидаемой выручки, расходов на выплаты кредитов банка, ожидаемую прибыль, сроков окупаемости вложений и других показателей эффективности.

Обязательным элементом оценки инвестиционного проекта является разработка его бизнес-плана. Причем, бизнес-план разрабатывается отдельно для банка, кредитующего инвестиционный проект, для соинвесторов, если таковые имеются, и для себя.

Бизнес-планы разрабатываются на предварительном этапе инвестиций, в процессе инвестирования и в процессе запуска в работу предприятия.

Оценка эффективности инвестиций проводится по ряду показателей, основными среди которых являются:

  • оценка рентабельности инвестиций через индекс доходности;
  • срок окупаемости инвестиций;
  • чистый приведенный доход;
  • внутренняя норма доходности инвестиций.

Эти показатели дают инвестору возможность сделать правильный выбор инвестиций в проекты с позиции их доходности.

Оценка риска инвестиционных вложений проводится моделированием изменения основных показателей проекта и определение чувствительности проекта к эти возможным изменениям. Чаще всего, разрабатываются бизнес-планы:

  • по пессимистическому сценарию, при наихудших условиях реализации и функционирования проекта;
  • по оптимистическому сценарию, при наилучших условиях;
  • по усредненному сценарию, который, ближе к реальным возможностям.

Диапазон сохранения эффективности проекта, в процессе моделирования при изменяющихся условиях, показывает инвестору возможные границы риска при вложениях в данный проект.

Реальное инвестирование это основа роста производственного и экономического потенциала страны, поэтому так важна оценка его эффективности и оценка риска вложений в реальные инвестиционные проекты не только для инвестора, но и для экономики всего государства.

Все об учете долгосрочных инвестиций.

Быстрые и краткосрочные инвестиции.

Стратегические цели предприятия - основа стратегических инвестиций.

Причины появления необходимости в автономных инвестициях.

примеров капитальных вложений | Малый бизнес

Даже у самых ограниченных в средствах предприятий должен быть достаточный капитал для повседневного ведения бизнеса. Начальная загрузка подразумевает получение как можно большего количества денежных средств от сбережений, а также от семьи и друзей, чтобы начать, а затем реинвестировать все доходы в компанию. Это создает дополнительный стресс для владельцев бизнеса, которых не было бы, если бы в компанию были вложены адекватные капитальные вложения. Многие предприятия закрываются, потому что у них нет надлежащего финансирования для расширения бизнес-операций в течение двухлетнего периода.Найдите способы финансировать вашу компанию, чтобы правильно ее построить, и сосредоточить инвестиции на товарах, которые приносят больше прибыли.

Определение капитальных вложений

Капитальные вложения имеют достаточно денежных средств, займов или активов для финансирования деятельности компании. Банки, инвесторы, финансовые институты, ангельские инвесторы и венчурные капиталисты являются источниками капитальных вложений. Размер инвестиций может варьироваться, и назначение капитала отличается от одной компании к другой. Например, ресторану могут потребоваться капитальные вложения для обновления кухни новым оборудованием.Новое оборудование повысит безопасность и позволит кулинарному персоналу быть более совместимым с приготовлением пищи, в конечном итоге поставляя потребителю лучший продукт. Это только один из многих примеров необходимости капиталовложений.

Инвесторы не предоставляют средства по доброте. Они смотрят на бизнес-план, бизнес-модель и руководителей, управляющих операцией, чтобы определить, стоит ли инвестиционный капитал риска. Инвесторы рассматривают оборотный капитал, необходимый для операций, а также долгосрочную потребность в оборудовании и технике для работы.Инвестиционный капитал используется для покрытия любой из этих статей, хотя он реже используется для финансирования оборотного капитала.

Поиск источников финансирования

Существует пять способов определения подхода к поиску капитала для вашего бизнеса. У каждого есть свои плюсы и минусы. В зависимости от того, сколько вам нужно, взвесить варианты того, что вы даете за то, что вы получаете.

  1. Личные активы
  2. Семья и друзья
  3. Банки и кредиторы SBA
  4. Краудфандинговые ресурсы
  5. Профессиональные инвесторы

Личные активы точно так же, как они звучат.Это личные сбережения владельцев бизнеса, портфели акций, инвестиционные и пенсионные портфели. Если владелец бизнеса посчитает, что для создания бизнеса необходимы капитальные вложения в размере 100 000 долларов, а также для приобретения необходимого оборудования и запуска, он может использовать свои собственные ресурсы для достижения этой цели, поэтому он сохранит за собой 100 процентов собственности своей компании. Чтобы сделать это правильно, владелец одалживает деньги своему бизнесу и со временем окупается.

Семья и друзья как категория капиталовложений, вероятно, является одним из самых рискованных мест для поиска капиталовложений.Причина в том, что эта категория состоит не из деловых партнеров; эта категория состоит из людей, которых вы будете иметь в своей жизни, даже если бизнес потерпит неудачу. Семейные встречи и праздники могут стать напряженными, если ваш бизнес не работает, и ваш семейный инвестор хочет увидеть результаты. Инвестиции могут прийти в виде займа или в виде доли участия в компании.

Банки и кредиторы SBA имеют программы малого бизнеса для капиталовложений. Это кредиты.Бизнес может претендовать на кредит SBA, который включает покупку недвижимости, а также капитал на оборудование. Многие компании не понимают, что SBA имеет программы финансирования стоимостью в миллионы долларов в зависимости от проекта, отрасли и размера компании.

Краудфандинг Ресурсы становятся все более и более актуальными в наборе инструментов для опытных предпринимателей. Когда-то бизнес должен был проводить официальное предложение акций, чтобы получить сотни, если не тысячи инвесторов, чтобы каждый вкладывал небольшую сумму.Эти предложения акций строго регламентированы и сложны, но краудфандинговые ресурсы, такие как Kickstarter, упростили способ, которым компания может собрать средства и запустить новую компанию или продукт.

Профессиональные инвесторы обычно имеют звание венчурного капиталиста или ангельского инвестора. Венчурные капиталисты обычно работают с крупными финансовыми институтами и собирают очень большие суммы денег. В первые, наиболее уязвимые годы инвесторы Angel уделяют основное внимание молодому бизнесу.Профессиональные инвесторы тщательно изучают сделки и могут взять на себя управленческую роль, а не только роль молчаливого инвестора, чтобы обеспечить рост компании до необходимой ей мощности, чтобы получить прибыль для инвестора.

Типы финансирования бизнеса

Существует три основных способа взглянуть на финансирование и бесконечное количество способов сочетать и подбирать варианты финансирования. Методы финансирования включают долговое финансирование, акционерное финансирование и лизинговое финансирование.

Финансирование задолженности предполагает получение кредита.Эта форма финансирования может рассматриваться как менее рискованная для некоторых инвесторов, которые понимают, что, если компания испытывает финансовые трудности, порядок выплат - это фонд заработной платы, налоги, займы, а затем инвесторам в акции выплачивается оставшаяся сумма, если таковая имеется. Поскольку долг на платформе погашения выше, чем на собственном капитале, некоторые инвесторы будут рассматривать структурирование капитальных вложений как инструмент долга.

Финансирование акционерного капитала - это когда кто-то получает долю в компании для инвестиций.Это похоже на акцию, купленную на бирже NASDAQ. Компания может иметь миллион акций в обращении. Если кто-то инвестирует 500 000 долларов за 1 доллар на акцию, он теперь владеет 50% акций компании. Владельцы бизнеса рискуют потерять компанию в результате поглощения, если владелец акций сможет получить большинство акций за счет инвестиций. Когда владелец бизнеса начинает свою компанию, он может владеть ею за минимальные первоначальные инвестиции и потовый капитал (что означает его время и энергию для развития бизнеса).Инвесторы будут искать владельца, у которого есть реальные деньги, вложенные в бизнес. Это называется «иметь скин в игре».

Лизинговое финансирование часто используется для получения крупного оборудования, машин или транспортных средств, необходимых для ведения бизнеса. Часто эти предметы дороги, с огромным износом и могут быстро устареть. Благодаря лизингу владелец бизнеса может со временем получать вещи с меньшими капитальными вложениями, а также в кратчайшие сроки менять оборудование для обновленных моделей, сохраняя при этом самое современное операционное оборудование, тем самым продвигая компанию вперед.Обычно этот тип лизинга предлагается банком или финансовым учреждением через дистрибьютора, который предлагает оборудование в аренду. Например, тягач с прицепом можно арендовать на условиях, предлагаемых через тракторную компанию, сотрудничающую с финансовым учреждением.

Использование средств для капиталовложений

Хотя владелец бизнеса может искать средства как для долгосрочных, так и для краткосрочных потребностей в капитале, капиталовложения, как правило, предназначены для долгосрочных нужд. Причина в том, что компания, требующая капитала для поддержания деятельности, предполагает, что компания не является устойчивой или уже подвержена потенциальному риску финансовых трудностей.Капитальные вложения предназначены для развития бизнеса. То, как инвестор смотрит на капитальные вложения, заключается в рассмотрении того, как вырастут доходы бизнеса на основе средств.

Таким образом, предприятие может использовать капитальные вложения для открытия второго местоположения в более загруженном месте, которое может утроить общие доходы компании. Покупка централизованного склада может облегчить выполнение обязательств для компании и снизить транзитные расходы на 30 процентов, что позволит компании стать более эффективной и, следовательно, более прибыльной.Как владелец бизнеса, ищущий капиталовложения, рассмотрите более крупные элементы, необходимые для роста. Новая грузовая линия, недвижимость для офисных помещений, механические отсеки или даже большие компьютерные аппаратные и программные сети, могла бы финансироваться за счет капиталовложений.

Капиталовложения против оборотного капитала

Как уже упоминалось, большинство инвесторов не хотят, чтобы бизнес использовал какие-либо капитальные вложения в оборотный капитал. Хотя термины звучат одинаково, они относятся к двум очень разным вещам.Оборотный капитал - это ваши деньги, использованные для операционных расходов и операций. Инвестор хотел бы видеть оборотный капитал минимум на один год, прежде чем даже говорить о капиталовложениях. Капитальные вложения часто представляют собой акционерный капитал, который стремится обеспечить средства для долгосрочных стратегий роста, а не для покрытия текущих эксплуатационных расходов.

Существует один период, когда инвестор с большей вероятностью включает оборотный капитал в инвестиционный капитал. Это на старте компании, прежде чем что-либо было запущено.Однако даже в такой ситуации большинство венчурных капиталистов или инвесторов-ангелов хотят видеть, что владелец бизнеса имеет некоторую возможность вложить некоторые капитальные вложения в свою компанию. Редко профессиональные инвесторы будут рисковать деньгами исключительно из-за опыта и справедливости владельца бизнеса. Оборотный капитал должен быть хорошо управляемым, а владельцы бизнеса должны соблюдать строгие стандарты. Расходы должны соответствовать бюджетным ожиданиям, а доходы компании должны быть согласованными. Это сценарий, в котором компания, ищущая фонды роста, является привлекательной для инвесторов.Инвесторам нравится видеть, что оборотный капитал используется разумно, а компания разумно управляется для роста. Это дает владельцам доверие при поиске инвестиционного капитала.

Примеры презентаций капиталовложений

При поиске капиталовложений любого уровня вы должны быть подготовлены с хорошо продуманным бизнес-планом. План включает в себя резюме, тело и заключение, в каждом разделе есть подразделы для уточнения определенных деталей.Инвесторы обеспокоены тем, кто руководит компанией, насыщена ли отрасль и какова дифференциация продукта. Кроме того, инвесторы хотят знать маркетинговую стратегию, которая будет приносить доход.

Бизнес-план должен содержать точные финансовые данные компании за последние пять лет. Если компания недостаточно долго занималась бизнесом, чтобы показывать финансовые данные за пять лет, бизнес должен использовать разумные модели, которые используют прогнозные отраслевые данные для прогнозирования результатов.Бизнес-план обычно требуется любому финансовому инвестору, включая банки и любых друзей или семью, которые хотят видеть, что есть план, чтобы деньги возвращались с прибылью. Инвесторы также могут запрашивать личные финансовые данные и активы у владельцев бизнеса. Хотя это чаще встречается в кредитах и ​​долговых инструментах, инвесторам в акционерный капитал может быть интересно посмотреть, сможет ли человек распоряжаться своими деньгами. Это служит показателем способности управлять финансами компании. Залог дома или пенсионные активы часто требуются от начинающих владельцев бизнеса, требующих значительных капиталовложений.

Презентации не всегда требуются, но они должны быть написаны. Будьте готовы представить ваш план вкратце и ответить на любые вопросы, которые возникнут у инвестора. Инвестор хочет видеть профессионала, ведущего встречу. Готовьте потенциальные вопросы заранее и репетируйте перед кем-то. Это помогает вам чувствовать себя непринужденно, когда вы стоите перед кем-то, кто может выписать вам очень большой чек. Оденьтесь в преуспевающего генерального директора, даже если ваша компания является рабочим предприятием. Принесите дополнительные копии бизнес-плана, напечатанные профессионально и в цвете.Предположим, что в комнате может быть несколько человек, которые рассматривают план и задают вопросы. Знайте план и расположение определенных деталей, чтобы вы могли направить инвесторов в нужные разделы. Будьте профессионалом, который заслуживает сотни тысяч, если не миллионов долларов, капиталовложений для вашей компании.

разница между инвестициями в основной капитал и оборотными средствами | Малый бизнес

Инвестиции в основной капитал представляют собой приобретение и обслуживание долгосрочных активов. Инвестиции в основной капитал могут быть материальным активом, таким как здание, или нематериальным активом, таким как интеллектуальная собственность. Оборотный капитал относится к размещению финансовых ресурсов в повседневной деловой деятельности. Инвестирование в оборотный капитал предполагает приобретение краткосрочных активов и принятие краткосрочных обязательств.Инвестиции в основной капитал и инвестиции в оборотный капитал предприятия отражаются на балансе компании.

Объем

Инвестиции в основной капитал служат стратегическим целям, то есть долгосрочным планам бизнеса. Преимущества инвестиций в основной капитал распределяются на несколько лет. Напротив, инвестиции в оборотный капитал служат оперативным целям, то есть повседневной деятельности бизнеса. Поэтому объем инвестиций в основной капитал растягивается на несколько лет вперед, тогда как объем инвестиций в оборотный капитал ограничен конкретными отчетными периодами или финансовыми годами.

Ликвидность

Ликвидность - это простота, с которой бизнес-ресурсы можно конвертировать в денежные средства. Активы оборотного капитала имеют высокую ликвидность, потому что они могут быть легко конвертированы в денежные средства. Например, предприятие может легко конвертировать дебиторскую задолженность в наличные с помощью факторинга счетов, то есть продажи счетов третьим сторонам. Основные фонды, с другой стороны, имеют низкую ликвидность, потому что они дороги и требуют длительных процедур выбытия активов.

Бюджетирование

Решения в отношении инвестиций в основной капитал принимаются в рамках процессов составления бюджета капитала.Бюджетирование капитала включает сравнение денежных потоков, которые инвестиции в основной капитал могут генерировать в течение срока их полезного использования. Это делается с использованием таких методов, как чистая приведенная стоимость, внутренняя норма прибыли и период окупаемости. Инвестиции в основной капитал принимаются только тогда, когда потенциальные поступления денежных средств перевешивают отток денежных средств. Процесс составления бюджета для инвестиций в оборотный капитал основан на предполагаемом объеме операций за определенный отчетный период или финансовый год.

Финансирование

Инвестиции в оборотный капитал финансируются за счет краткосрочной задолженности, а инвестиции в основной капитал финансируются за счет долгосрочной задолженности.Краткосрочные долги - это кредитные линии, такие как банковские овердрафты, которые подлежат погашению в течение года. Они перечислены как текущие обязательства в балансе. Долгосрочные долги подлежат погашению в течение более длительных периодов времени. Они перечислены как долгосрочные обязательства в балансе.

Закупки

Инвестиции в оборотный капитал должны быть срочно обеспечены для обеспечения бесперебойной работы бизнеса. Например, производственный бизнес должен всегда иметь достаточные запасы, чтобы избежать ненужных прерываний производственной деятельности.Закупка инвестиций в основной капитал является длительным процессом, особенно когда он включает заимствование средств из внешних источников.

Как капитальные вложения обрабатываются на балансе? | Малый бизнес

Фрейзер Шерман Обновлено 05 марта 2019

Баланс вашего бизнеса показывает, сколько стоит ваша компания, сколько она должна и сколько у вас осталось бы, если бы вы сегодня погасили долги. Капитальные вложения, такие как земля или транспортные средства, которые покупает ваша компания, являются частью капитала компании. Они влияют на баланс, но вы включаете эти инвестиции во все остальные активы.

Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс - это финансовый отчет, основанный на уравнении, согласно которому общие активы компании равны сумме ее обязательств и собственного капитала. Активы компании вводятся с одной стороны листа, а обязательства и собственный капитал - с другой. Точный набор позиций, перечисленных в балансе, зависит от бизнес-операций вашей компании, но может включать в себя:

  • Активы : все, что принадлежит вашему бизнесу, такие как наличные деньги, автомобили, производственное оборудование, компьютеры, инвентарь, дебиторская задолженность и все, что угодно В противном случае компания владеет
  • Обязательства : Кредиторская задолженность, долгосрочные кредиты и прочие долги
  • Собственный капитал : Стоимость инвестиций владельца

Предположим, у вас есть единоличное владение.Ваши общие активы составляют 61 000 долларов, а ваши обязательства - 15 000 долларов. Ваша доля в компании составляет 46 000 долларов, остаточная стоимость активов, если вы погасили долг. Собственный капитал такой же, если у вас есть партнерство или вы продаете акции, но собственный капитал каждого отдельного владельца меньше.

Просмотр баланса показывает инвесторам или кредиторам, какая часть стоимости вашей компании списывается за счет долгов.

Инвестиции в основной капитал

Капитальные вложения - это суммы денег, которые вы вкладываете в свой бизнес для получения прибыли в будущем.Вы, вероятно, надеетесь, что все вложенные вами деньги принесут прибыль, но бухгалтеры отделяют ежедневные счета от капитальных вложений, таких как:

  • Земля
  • Здания и модернизация зданий
  • Денежные средства, вложенные в акции или просто проценты -содержащий счет
  • Покупка более мелкой компании

Деньги, потраченные на материальные активы, которые длятся более одного года, известны как капитальные затраты.

О финансовой отчетности

Ваши капитальные затраты и другие инвестиции уменьшаются на вашем балансе.Тем не менее, у вас нет отдельной записи «капиталовложения», которая объединяет их все.

Предположим, ваши инвесторы потратили 100 000 долларов на покупку земли для нового завода и 25 000 долларов на фургон. Добавьте это к 61 000 долларов, и ваши чистые активы возрастут до 186 000 долларов. Вы бы включили его в раздел активов на балансе по статье «Основные средства». С другой стороны уравнения, собственный капитал увеличится на 125 000 долларов. Если бы вы взяли кредит для совершения покупок, собственный капитал остался бы прежним, и вы бы добавили к обязательствам $ 125 000 в качестве долгосрочной задолженности.

В отчете о движении денежных средств вы также учитываете капитальные затраты как инвестиционную деятельность.

Первоначальные инвестиции | Формула | Пример

Главная Финансы Процесс бюджетирования капитала Первоначальные инвестиции

Первоначальные инвестиции - это сумма, необходимая для начала бизнеса или проекта. Это также называется первоначальными инвестиционными затратами или просто начальными затратами. Он равняется капитальным затратам плюс потребность в оборотном капитале плюс поступления после налогообложения от активов, отчуждаемых или доступных для использования в других местах.

Решения по капитальному бюджетированию предполагают тщательную оценку первоначальных инвестиционных затрат и будущих денежных потоков по проекту. Правильная оценка этих исходных данных помогает принимать решения, которые увеличивают благосостояние акционеров.

Формула

Первоначальные инвестиции равны сумме, необходимой для капитальных затрат, таких как машины, инструменты, отгрузка и установка и т. Д .; плюс любое увеличение оборотного капитала, за вычетом любых после налогообложения денежных потоков от выбытия любых старых активовЗатраченные расходы игнорируются, потому что они не имеют значения.

Первоначальные инвестиции = CapEx + ΔWC + D

Где
CapEx - капитальные затраты,
∆WC - изменение оборотного капитала, а
D - чистый денежный поток от выбывшего актива.

Пример

Saindak Copper Company Ltd (SCCL) начала проект по разведке и добыче меди и золота в Белуджистане в 20X5 году. В 20X6-20X7 годах расходы на сейсморазведку в этом районе составили 200 миллионов долларов, оборудование - 500 миллионов долларов и т. Д.В 20X8 году компания отказалась от проекта из-за разногласий с правительством. Недавно к власти пришло новое правительство, дружественное к бизнесу. Управляющий директор SCCL считает, что проект нуждается в пересмотре. По оценкам финансового аналитика и главного инженера компании, для запуска проекта необходимо новое оборудование на сумму 1500 миллионов долларов. Расходы на доставку и установку составят 200 миллионов долларов. Оборотные активы должны увеличиться на 200 миллионов долларов, а текущие обязательства - на 90 миллионов долларов. Оборудование, приобретенное в 20X6-20X7 годах, больше не является полезным и подлежит утилизации после вычета налогов в размере 120 миллионов долларов США.Найдите начальные инвестиционные затраты.

Решение

Первоначальные инвестиции
= цена покупки оборудования + отгрузка и установка + увеличение оборотного капитала - приток выбытия
= 1500 млн. Долл. США + 200 млн. Долл. США + (200 млн. Долл. США - 90 млн. Долл. США) - 120 млн.
долл. США = 1 690 млн. Долл. США.

SCCL необходимо 1 690 миллионов долларов для возобновления проекта. Он должен оценить будущие денежные потоки от проекта и рассчитать чистую приведенную стоимость и / или внутреннюю норму прибыли, чтобы решить, следует ли продолжать перезапуск или нет.

Затраты в размере 200 миллионов долларов на сейсморазведочные работы не являются частью первоначальных инвестиций, поскольку они являются непогашенными

Обейдулла Ян

, ACA, CFA и последний раз измененный
Обучение по программе CFA ® ? Доступ к заметкам и банку вопросов для CFA ® Уровень 1, созданный мной на AlphaBetaPrep.com

,

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о